《投资学》作业形考网考形成性考核国家开放大学电大本科.docx

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《投资学》作业形考网考形成性考核国家开放大学电大本科

成绩：

投资学

形成性考核册

专业：

学号：

姓名：

投资学作业1

一、名词解释

1、投资

2、证券投资

3、金融投资

4、投资乘数

5、加速原理

6、失业人口

7、通货膨胀

8、隐蔽性失业

9、结构性失业

二、单项选择题

1、投资和投机的本质区别表现在（）。

A交易对象B交易方式C交易时间D交易动机

2、投资的实施就是把（）转化为（）。

A资产；资产B资产；资本C财产；资本D资产；财产

3、投资风险与收益之间呈（）。

A同方向变化B反方向变化C同比例变化D不确定性

4、区分直接投资和间接投资的基本标志是在于（）。

A投资者的资本数量

B投资者的投资方式

C投资者是否拥有控制权

D投资者的投资渠道

5、总产出通常用（）来衡量。

C

A国民生产总值B国家生产总值C国内生产总值D物价指数

6、假设新增投资为100，边际消费倾向为0.8，那么由此新增投资带来的收入的增量为（）。

C

A80B125C500D675

7、如果资本存量的利用程度高，那么消费与投资成（）变化。

A反比例B正比例C不确定性D零

8、用来衡量通货膨胀的程度的指标是（）。

D

A固定资产投资价格指数B城市居民消费价格指数

C工业品出产价格指数D消费价格指数

9、以下属于失业人口的范畴的为（）C

A在校学生B退休人员C被公司辞退的人员D没有工作的人

10、随着经济的发展，投资就业弹性趋于（）C

A上升B增加C下降D稳定

三、多项选择题

1、一项投资活动至少要包括以下（）方面。

A投资主体B投资客体C投资目的D投资组织E投资渠道

2、以下哪些属于投资主体（）。

A银行B证券公司C保险公司D投资基金E政府

3、投资组织主要包含了（）。

A交易对象B市场结构C交易渠道D交易规则E管理规则

4、投资的特征有（）。

A经济性B时间性C安全性D收益性E风险性

5、金融投资包含以下（）。

A经济性B时间性C安全性D收益性E风险性

6、失业可以分为（）

A显性失业B自愿失业C隐蔽性失业D非自愿失业

7、投资的供给效应对经济增长的作用表现为（）。

A乘数效应B重置投资C净投资D加速效应

8、非自愿失业可分为（）

A摩擦性失业B隐蔽性失业C结构性失业D周期性失业

四、判断题

1、一般来说，我们所拥有的财产就是资本。

（）

2、凡是用保证金交易的行为都属于投机行为。

（）

3、实物投资主体是直接投资者，也是资金供应者

4、间接投资就是证券投资。

（）

5、政策性投资又称非营利性投资。

（）

6、经济增长是指经济长期、持续的增长，经济周期中某一阶段的暂时性增长不能称为经济

增长。

（）

7、投资结构决定产业结构的形成与发展。

（）

8、价格上涨就是通货膨胀。

（）

9、投资膨胀必然会造成通货膨胀。

（）

五、计算分析题

1、假定加速数为6，每期重置投资为500，初始投资为1000，请根据以下表格中已知数据

完成空白处的数据。

时期t

产量

产量变化

资本量

净投资

重置投资

总投资

1

1000

0

2

1500

3

2000

4

2500

2、若初期国民收入为1000，自发消费为100，边际消费倾向为0.6，自发投资为500，加速

数为2，引致投资为100，则利用乘数-加速数模型计算下一期国民收入为多少？

六、简答题

1、金融投资与实物投资的主要区别。

2、投资对经济增长的双重效应是哪些？

3、投资与消费之间的关系？

4、投资结构的决定因素有哪些？

5、通货膨胀的特点有哪些？

6、投资对就业的影响主要体现在哪些方面？

投资学作业2

一、名词解释

1、资金的时间价值

2、现值

3、净现值

4、折现率

5、投资回收期

6、内部收益率

7、不确定性分析

8、敏感性分析

9、可转换债券

10、永续年金

11、贴现率

二、单项选择题

1、（）具有融资速度快、限制条件较少、租金在整个内分摊等优点，但同时其融资成本也相对较高。

A债券融资B信贷融资C内源融资D融资租赁

2、公共物品具有（）特征。

A营利性B排他性C独一性D非排他性

3、单利计算法忽略了（）的时间价值。

A货币B本金C利息D本息和

4、在本金、利率、期限都相同的条件下，用复利计算法得到的本息总额要（）用单利计

算法计算额结果。

计算期限越（），二者的差距越大。

C

A小于；短B大于；短C大于；长D小于；长

5、以下（）不属于筹资费用。

A发行股票的发行费用B向银行借款支付的手续费

C向股东支付的股利D发行债券的发行费

6、（）是衡量企业资金效益的临界基准。

A生产经营成本B资本成本C利润率D市盈率

7、以下不属于反映项目投资的盈利能力的指标是（）

A投资利税率B投资利润率C资本金利润率D基准收益率

8、（）指标是用来衡量项目可以立即用于清偿流动负债的能力，也是银行关注的偿债能力指标。

A流动比率B资产负债率C偿债备付率D速动比率

9、若某企业2010年流动资产为15000万元，流动负债为10000万元，存货为7000万元，

则该企业的流动比率为（），速动比率为（）

A150%；80%B80%；150%C70%；150%D80%；70%

10、如果投资项目的获利指数大于或等于（），则接受该项目。

A0B1C2D3

11、（）表示单位投资额每年获得的报酬，是一项反映投资获利能力相对数的指标。

A内部收益率B净现值C会计收益率D获利指数

12、区分融资模式属于项目融资还是公司融资的重要标志是（）

A融资标的物B融资单位性质

C债权人对项目借款人的追索形式和程度

D融资的期限

13、下列不属于内源融资的是（）

A直接使用货币资金B国内外证券市场资金C将资产变现D转让企业产权

14、（）指标是用来衡量项目可以立即用于清偿流动负债的能力，也是银行关注的偿债能

力指标。

A流动比率B资产负债率C偿债备付率D速动比率

三、多项选择题

1、一个投资项目一般包括（）因素。

A资金B业务能力C组织机构D政策E计划

2、影响资金时间价值的因素主要包括（）

A投资期限B投资收益率C通货膨胀因素D不确定因素

3、资金时间价值度量的绝对尺度有（）

A利率B利息C盈利D盈利率

4、项目投资决策应遵循（）。

A科学决策原则B民主决策原则C多目标综合决策原则D风险责任制原则E系统性原则

5、现金流入项目主要包括（）

A应收账款B销售收入C回收的固定资产残值D回收流动资金

6、风险分析主要是（）

A识别风险因素B估计风险概率

C评价风险影响D制定风险对策

7、不确定分析的方法主要有（）

A线性分析B敏感性分析C情景分析D盈亏平衡分析

8、风险有以下（）等级。

A微小风险B较小风险C一般风险D较大风险E重大风险

9、常用的风险对策有（）

A风险回避B风险控制C风险转移D风险自留

10、项目融资环境包含（）

A法律环境B经济环境C税收制度D投资政策

11、债务资金的筹措方式有（）

A股票融资B信贷融资C债券融资D融资租赁

12、项目的融资风险包括有（）

A信用风险B市场风险C利率风险D汇率风险

四、判断题

1、现金流估算中要按照实际流入和流出的时间加以记录，而不是按照会计核算中的权责发

生制来记录。

（）

2、在给定折现率时，若NPV<0，表示该项目亏损。

（）

3、资本成本有的是从营业收入中抵补，有的是从税后利润中支付，有的则没有实际成本的

支出。

（）

4、资产负债率指标数值越大越好。

（）

5、流动比率对于债权人来说，该比率越高项目投资越有保障。

（）

6、静态投资回收期与动态投资回收期的差异在于是否考虑资金的时间价值。

（）

7、依据净现值与内部收益率指标得出的决策得出的结论一定是一致的。

（）

8、对于规模不同的项目，在获利指数相同的情况下，规模较大的项目会带来更大的净现值。

（）

9、风险就是指不确定性，其各种可能结果发生的概率不可知。

（）

10、敏感性分析可以找出项目收益对其较敏感的不确定性因素，但无法确定该因素变化的概

率。

（）

11、盈亏平衡点越高，说明项目适应市场变化的能力越强，抵抗风险的能力越强。

（）

12、同一种资金来源渠道可以采取不同的融资方式，同一融资方式也可以运用于不同的资金

来源渠道。

（）

13、债券融资中发行的债券可以是一般公司债券，也可以使可转换债券。

（）

14、公司债券的利率一般低于银行贷款利率。

（）

15、可转换债券的利率一般都低于普通公司债券的利率。

（）

16、风险回避只有在风险发生的概率很高、损失严重或采取其他风险防范措施成本高昂的情况下才会使用。

（）

17、与BOT模式相比，TOT模式只设计经营权或收益的转让，投资人与新建项目没有直接关系，政府仍具有新建项目的完全控制权。

（）、

五、计算分析题

1、如果你想买一套价值200万元的住房，银行要求首付40%，其余部分银行按照6%的年利率给你贷款30年，那么你得月供是多少?

2、如果你现在为3年后的学费开始存钱，假设学费为13310元，年利率为10%，那么你现在就要准备都少钱？

3、一个项目持续期内4个年度末的现金流分别为1210,1331,1464.1，1610.51，年利率为10%，求该项目的终值。

4、甲公司有一投资项目，初始投资额二20000万元，每年现金流量为6000万元，两种投资

回收期的差异如下边所示（设折现率为10%）。

请计算该项目------静态和动态投资回收期。

项目现金流量表

项目年限

项目

0

1

2

3

4

5

净现金流量

20000

6000

6000

6000

6000

6000

累计净现金流量

20000

14000

8000

2000

4000

10000

净现金流量现值

20000

5455

4959

4508

4098

3726

累计净现金流量现值

-20000

-14545

-9586

-5078

-980

-2746

5、A公司某投资项目发行的优先股面值为1000元，发行价格为900元，发行成本为面值的

3%，每年支付一次股息，股息为8元。

计算优先股资金成本。

六、简答题

1、简述投资项目的特点。

2、简述估算现金流的基本原则。

3、净现值的决策标准是什么。

4、简述项目投资决策应遵循的原则

5、简述内部收益率的决策标准。

投资学作业3

一、名词解释

1、金融债券

2、掉期交易

3、金融期货

4、盯市制度

5、金融期权

6、久期

7、利率互换

8、可转换债券

9、基本汇率

10、名义汇率

11、盯市

12、股票价格指数

13、金融衍生品

二、单项选择题

1、金融投资与实物投资的主要区别在于（）

A实物投资需要的资本比金融投资的多

B金融投资的收益比实物投资的收益高

C实物投资能直接创造社会物质财富，而金融投资则不能

D金融投资的风险比实物投资更高

2、以下不属于股票的收益来源的是（）

A发行股票的收入B股息C红利D资本利得

3、记名股票与无记名股票的差异在于（）

A风险大小B股东权利C记载方式D收益大小

4、金融债券的信用风险要比公司债券（）

A一样B高C低D不确定

5、（）是外汇市场上最常见、最普遍的交易方式。

A掉期B互换C即期外汇交易D套汇交易

6、金融期货合约中的期货价格是（）

A买房制定B卖方制定C合约规定D市场价格

7、金融期货合约的（）不是标准化的。

A交易价格B交易规模C交割日期D交割地点

8、、金融互换实际上是（）的交换。

A合同B现金流C权利D实物

9、（）在其存续期内基金份额不能追加或赎回。

A封闭式基金B契约型基金C开放式基金D公司型基金

10、债券的价值为（）之和。

A息票利息和面值B息票利息的现值和面值

C息票利息和面值的现值D息票利息的现值和面值的现值

11、某面值为1000元的债券，期限为10年，票面利率是8%，售价为800元，则该债券的

当期收益率为（）

A8%B12.5%C10%D6.4%

12、一位投资者购买了收益率为6.4%的免税债券，其所适用的税率是20%，则该债券的课税等值收益率为（）

A3.2%B8%C3.125%D12.8%

13、随着市场利率的上升，债券的预期现金流量的现值将（），因而债券的价格也随之（）

A上升；上升B上升；下降C下降；上升D下降；下降

14、某债券的修正久期是3，如果市场利率变动1%，则债券价格将变动（）。

A0.3%B2.97%C3%D12.8%

15、零息债券的修正久期（）其剩余到期时间。

A等于B大于C小于D不确定

16、我国目前对A股市场实行（）交割制度。

AT+0BT+1CT+2D即时

17、外汇市场交易多使用（）

A实际汇率B远期汇率C名义汇率D基准汇率

18、期权交易最大的特质是投资者在缴纳了期权费之后，就获得了交易（）

A义务B权利C权利和义务D收益

19、下图表示（）。

A.买入看涨期权B.买入看跌期权

C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权

20、标的资产价格越高，协议价格越低，看涨期权的价格就越（）

A低B高C不变D不确定

21、债权人的价格越低，协议价格越高，看跌期权的价格就越（）。

A晚于B上升C下降D不确定

22、利率增加导致看跌期权价值（）

A不变B上升C下降D不确定

23、无论何种看跌期权，其价格的上限为（）

A标的资产价格B协议价格C市场价格D期权费

24、当证券持有期收益率（），表示证券投资没有损益。

A大于0B等于0C小于0D等于1

25、当相关系数越接近于1，两种证券之间的风险（）

A正相关性越弱B正相关性越强

C负相关性越弱D负相关性越强

26、金融期权的最显著的特点在于（）。

A时间性强B买方没有交易义务C交易对象是权力D卖方必须尽义务

三、多项选择题

1、以下属于固定收入投资的有（）

A优先股投资B银行存款C债券D普通股投资

2、股票的特征有（）

A永久性B收益性C流动性D风险性E参与性

3、优先股与普通股股东权利的不同之处在于（）

A股息固定B优先享受剩余索取权C有临时投票权D没有投票权

4、债券的特点有（）

A参与性B收益性C偿还性D流动性E风险性

5、根据筹资主体不同，债券可分为（）

A政府债券B国际债券C公司债券D金融债券

6、衍生金融工具的特征有（）

A零和博弈B高杠杆性C低成本性D高风险性E高收益性

7、衍生金融工具根据自身交易额方法和特点，可以分为（）

A金融远期B金融期货C金融掉期D金融期权E金融互换

8、金融期货交易主要具有（）特点。

A合约标准化B合约多样化C平仓交易D间接结算E每日结算

9、基金按照组织形式和法律地位不同可以分为（）

A封闭式基金B契约型基金C开放式基金D公司型基金

10、以下属于含权债券的为（）。

A零息债券B可赎回债券C可售回债券D可转换债券

11、影响可转换债券价格的因素有（）

A股票价格B市场风险C股票价格的波动性D利率

12、影响股票价格的外部因素有（）

A宏观经济因素B上市公司的资产价格因素C行业因素D投机因素

13、基金投资要注意（）统一。

A安全性B收益性C分散性D流动性

14、外汇的特性有（）

A外币性B可偿性C流动性D可兑换性

15、金融衍生品的两个主要功能是（）

A规避风险B杠杆效应C风险管理D价格发现

16、期权价值由（）组成。

A期权价格B内在价值C市场价格D时间价值

17、黄金交易市场的功能有（）

A交易功能B价格发现功能C风险规避功能D投融资功能

E货币政策调节功能

四、判断题

1、一般来说，流动性强、安全性高、风险小的债券收益率较低。

（）

2、股份有限公司可以发行记名股票，也可以发行不记名股票。

（）

3、金融债券的信用风险要比公司债券高。

（）

4、股票价格指数期货与其他标的物期货最大的区别在于没有实物交割。

（）

5、欧式期权允许买者在期权到期日之前的任何时间执行期权，而美式期权的买者只能在期

权到期日执行期权。

（）

6、衍生金融工具的交易实际上是风险的再分配，它不会创造财富。

（）

7、到期收益率不仅考虑到当前的利息收入，而且考虑到将债券一直持有到期后投资者实现

的资本损益。

（）

8、债券价格与市场利率呈反比的非线性关系。

（）

9、在市场利率变动较大的情况下，利率下降导致的债券价格上涨幅度大于市场利率同等程

度的上升导致的债券价格下降的幅度。

（）

10、凸性就是描述债券价格-收益率曲线的弯曲的程度。

（）

11、可转换债券具有双重性质，既具有普通债券的特性，又具有股票的特性。

（）

12、当国家实行扩张性货币政策时，市场流动性增加，股票价格上涨，反之，股票价格下跌。

（）

13、若外币供过于求，外汇汇率下降，相对来说，本币升值；反之，本币贬值。

（）

14、在开放的市场经济环境下，本国利率水平下降，则会引起资本外流，本币汇率下降。

（）

15、扩张性的货币政策和扩张性的财政政策会使外币贬值，本币升值。

（）

16、升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水表示远期汇率比即期汇率低。

（）

17、期货合约与远期合约的不同之处在于，期货合约是标准化合约，但不用再期货交易所交

易。

（）

18、欧式期权的都买这只能在期权到期日执行期权。

（）

19、看跌期权在股价上涨时，其损失时有限的。

（）

20、对于无收益资产价格看跌期权而言，其价格的下限是贴现后的协议价格减去当前基础资

产价格，如果该差额是负数，零就是其下限。

（）

21、美元汇率与黄金价格走势呈反向变化。

（）

五、计算分析题

1、某10年期、年息票收入为50元的债券，以1000元购入，它的到期收益率是11%。

如果一年后债券的价格上升到1080元，本年持有收益率是多少？

2、某债券面值为1000元，当前价格为800元，到期收益率是10%，息票率为6%，3年到期，一年付息一次，本金3年到期一次偿还，则该债券的久期是多少？

3、某人想1个月后购买A股票200手、B股票100手，当时股票A股价为10元，股票B

股价为13元。

他怕一个月后股价上涨，准备利用恒指进行保值。

目前恒指8800点，假如一

个月后A、B股价上涨到11元、14.5元，恒指上涨到9700点，投资者目前如何操作，可以

达到保值的目的。

（恒指每点代表50港币）

4、某人买入一份看涨期权和同品种看跌期权一份，假如目前该股市价为18元，看涨期权合约权期费3元，协定价19元，看跌期权合约期权费2元，协定价26元，试证明投资者最低的盈利水平为200元。

5、某证券投资组合有四种股票，经过研究四种股票在不同时期可能获得的收益率及不同的

市场时期可能出现的概率如下表，请计算

（1）每只股票预期收益率。

（2）如果四只股票在

证券投资组合中所占的权重分别为25%，30%，20%，25%，请计算此证券投资组合的预期

收益率。

（9分）

不同时期

出现概率

可能的收益率

市场火爆

0.15

30%

20%

40%

30%

市场较好

0.35

25%

15%

20%

25%

市场盘整

0.30

10%

10%

15%

15%

情况糟糕

0.20

8%

7%

9%

5%

六、简答题

1、简述股票与债券的区别。

2、简述基金的特点。

3、简述外汇市场的功能。

4、简述市场有效性的分类。

5、什么是系统性风险和非系统性风险？

投资学作业4

一、名词解释

1、创业投资

2、创业资本

3、道德创业

4、IPO

5、公司收购

6、金融收购

7、买股期权

8、中断机制

9、风险管理

10、跟投

二、多项选择题

1、以下（）是创业创业投资的特点。

A投资对象通常是那些风险大但潜在效益高的企业B投资周期长

C创业投资的资本流动性较差D投资的资本是分期投入E投资资本具有循环性

2、创业投资人可以分为（）

A创业投资家B创业投资公司C产业附属投资公司D天使投资人

3、创业投资的方式有（）

A购买投资对象发行的债券B一次性投入创业股权资金

C跟进投资D参股创业投资

4、国外创业投资组织形式主要有（）

A个人制B公司制C信托制D有限合伙制

5、信托制创业投资基金的弊端有（）

A当事人的依赖关系B责任不对等

C资金风险大D