证券从业资格考试试题证券投资分析临考提分卷三.docx
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证券从业资格考试试题证券投资分析临考提分卷三
2020年证券从业资格考试试题:
证券投资分析(临考提分卷三)
一、单项选择题(本大题共60小题,每小题0.5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中,只有一个选项符合题目要求,请将准确选项的代码填入括号内)
1、收益现值法的主要指标不包括( )。
A.净现值
B.收益额
C.收益期限
D.折现率
2、某公司2020年经营现金净流量为2400万元,净利润为1800万元,非经营收益为600万元,非付现费用为400万元,该公司的营运指数为,收益质量。
( )
A.1.5好
B.1.5差
C.0.86好
D.0.86差
3、金融工程技术一般不用于( )。
A.个人理财
B.金融工具交易
C.投资管理
D.风险管理
4、以下不属于波浪理论应考虑的因素有( )。
A.形态
B.比例
C.空间
D.时间
5、( )是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
A.可转换证券的投资价值
B.可转换证券的转换价值
C.可转换证券的理论价值
D.可转换证券的市场价值
6、下列关于市场占有率的说法中,错误的是( )。
A.市场占有率反映公司产品的高技术含量
B.市场占有率是指某公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例
C.公司的市场占有率能够反映公司在同行业中的地位
D.公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率
7、( )中国证监会颁布实施了《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》。
A.2002年11月
B.2006年2月
C.2006年4月
D.2006年8月
8、国内生产总值的表现形态,不包括( )。
A.价值形态
B.收入形态
C.产品形态
D.支出形态
9、已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值一标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上,并且( )。
A.不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关
B.随着A与B的相关系数P值的增大,连线越弯曲
C.A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系决定
D.A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例相关
10、下列关于公司利益相关人中,( )通过密切注重公司的财务状况,分析财务报表,得出公司短期和长期偿债水平的判断,以决定是否需要追回抵押和担保。
A.公司现有投资者
B.公司潜在投资者
C.公司债权人
D.专业的财务分析人员
13、( )年,国务院颁布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》。
通过国有股变现解决国企改革和发展资金需求的尝试,开始触动股权分置问题。
A.1997
B.1998
C.2001
D.2002
14、下列( )不属于深证分类指数。
A.工业类指数
B.金融类指数
C.农业类指数
D.综合类指数
15、波浪理论的基础是( )。
A.周期
B.价格
C.成交量
D.趋势
16、( )是指中小股东能够通过征集其他股东的委托书来召集股东大会以达到改组公司董事会控制公司目的的一种方式。
A.公司托管
B.累积投票
C.表决权信托
D.表决权委托书
17、下列说法准确的是( )。
A.旗形无测算功能
B.旗形持续时间可长于3周
C.旗形形成之前成交量很大
D.旗形形成之前成交量很小
18、一般来说,免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率( )。
A.高
B.低
C.不确定
D.二者之间无必然关系
19、RSI指标值大于80,出现了两个一波低于一波的波峰,但股价却越走越高,这就是所谓的( )。
A.底背离
B.顶背离
C.双重底
D.双重顶
20、( )作为综合研究、拟定经济和社会发展政策、实行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门,受国务院委托向全国人大作国民经济和社会发展计划的报告。
A.国务院国有资产监督管理委员会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.商务部
21、绝大部分技术指标都是既能够应用到个股,又能够应用到大盘指数,但( )只能用于大盘指数。
A.WMS
B.PSY
C.BIAS
D.ADR
22、宏观分析所需的有效资料一般不包括( )。
A.政府的重点经济政策与措施
B.经济危机
C.一般生产统计资料
D.金融物价统计资料
23、国民经济总体指标不包括( )。
A.国内生产总值
B.工业增加值
C.就业率
D.通货膨胀率
24、( )能够近似看作无风险证券,其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A.短期政府债券
B.短期金融债券
C.短期企业债券
D.长期政府债券
25、( )能够近似看作无风险证券,其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A.短期政府债券
B.长期政府债券
C.短期金融债券
D.短期企业债券
26、2001年10月,中国证券业协会证券分析师专业委员会以( )的身份申请加入国际注册投资分析师协会。
A.联盟会员
B.合同会员
C.融资会员
D.联系会员
27、如果最近10个交易日的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503,那么5天和10天移动平均线的位置分别在( )。
A.1503.01502.6
B.1503.41503.0
C.1503.01505.3
D.1502.31503.6
28、以下哪一种期权不是根据协定价格与标的物市场价格的关系划分的?
( )
A.实值期权
B.虚值期权
C.预期期权
D.平价期权
29、美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为,一个行业内存有着( )种基本竞争力量。
A.3
B.4
C.5
D.6
30、套利定价理论的基本假设不包括( )。
A.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
B.资本市场没有摩擦
C.所有证券的收益都受一个共同因素的影响
D.投资者能够发现市场上是否存有套利机会,并利用该机会实行套利
31、以下属于原生金融工具的是( )。
A.远期
B.期权
C.货币
D.期货
32、下列关于速动比率的说法,错误的是( )。
A.影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现水平
B.低于1的速动比率是不正常的
C.季节性销售可能会影响速动比率
D.应收账款较多的企业,速动比率可能大于1
33、对证券投资咨询行业实行管理时所使用的手段有( )。
A.司法监管
B.行政监管
C.行业自律
D.以上都对
34、可转换证券转换价值的公式是( )。
35、下列选项中哪些不能用来度量投资组合风险的大小?
( )
A.波动性方法
B.名义值方法
C.弹性分析
D.敏感性分析
36、分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构实行整合,其共同优点在于( )。
A.科学性
B.成熟稳定性
C.灵活、多变和应用面广
D.针对性和固定性
37、公司分析中最重要的是( )。
A.公司行业地位分析
B.公司经济区位分析
C.公司财务状况分析
D.公司产品分析
38、
39、可转换证券转换贴水的计算公式是( )。
A.转换价值减市场价格
B.转换价值加市场价格
C.市场价格减转化价值
D.市场价格除以转化价值
40、某公司想使用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为$2100000的股票组合,当时的指数期货价格为300点,该组合的β值为1.50。
一份S&P500股指期货合约的价值为300×$500=$150000。
因而应卖出的指数期货合约数目为( )。
A.14
B.21
C.10
D.28
41、在使用市场价值法对零售业或消费制造品业实行估价时,使用( )作为估价指标。
A.税后利润
B.现金流量
C.销售收入
D.股票的账面价值
42、税收是国家凭借( )参与社会产品分配的重要形式。
A.法律规定
B.强制力
C.政治权力
D.军事实力
43、( )为组合业绩评估者提供了实现“既要考虑组合收益的高低,也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则的多种途径。
A.因素模型
B.资本资产定价模型
C.马柯威茨均值一方差模型
D.套利模型
44、经济萧条时期的表现不包括( )。
A.需求严重不足,生产相对过剩
B.价格低落,企业盈利水平极低,生产萎缩
C.出现大量破产倒闭的企业,失业率增大
D.经济处于崩溃期
45、五大类技术分析方法( )。
A.都有相当坚实的理论基础
B.没有明显的理论基础
C.都注重价格的相对位置
D.有些有相当坚实的理论基础
46、衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是( )。
A.单位资产净值
B.市盈率
C.基金总资产
D.基金年化收益率
47、国内生产总值的价值形态,不包括( )。
A.价值形态
B.收入形态
C.产品形态
D.支出形态
48、在行业的( ),公司盈利相对稳定,风险较小,股价比较平稳。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
49、行业分析方法中,历史资料研究法的不足之处是( )。
A.缺乏客观性
B.不能反映行业近期发展状况
C.只能囿于现有资料展开研究
D.不能预测行业未来发展状况
50、在内部模型投入使用的初期,国际清算银行允许银行在——天持有期的VaR值乘以大约3.6近似得出——天持有期的VaR值。
( )
A.110
B.1010
C.130
D.1030
51、技术分析的理论基础是( )。
A.道氏理论
B.切线理论
C.波浪理论
D.K线理论
52、用( )方法获得的信息具有较强的针对性和真实性。
A.历史资料
B.媒体信息
C.实地访查
D.网上信息
53、用以反映短期偿债水平的指标是( )。
A.应收账款周转率
B.流动资产周转率
C.利息保障倍数
D.流动比率
54、就我国当前情况来说,法定利率由( )公布和实施。
A.中国人民银行
B.国务院
C.商业银行
D.货币政策委员会
55、证券分析师判断某行业的阶段时,应考察的要素不包含( )。
A.行业规模
B.行业前景
C.产出增长率
D.开工率
56、关联交易属于( )。
A.单纯市场行为
B.内幕交易
C.中性交易
D.欺诈行为
57、波浪理论相对于其他技术分析的流派,的区别在于( )。
A.能提前预计到行情的顶和底
B.能分析出行情的三大类趋势
C.能将市场走势分出八大波浪
D.是最容易掌握的最简单的方法
58、入选道·琼斯平均数的股票中,商业股票属于( )。
A.公用事业
B.工业
C.服务业
D.运输业
59、( )年,证券投资基金(封闭式)的出现开创了我国机构投资时代的新篇章。
A.1997
B.1998
C.2001
D.2002
60、标准的趋势线必须有( )个以上的高点或低点连接而成。
A.2
B.3
C.4
D.5
二、多项选择题(本大题共50小题,每小题1分。
共50分。
在以下各小题所给出的选项中,至少有两个选项符合题目要求。
请将准确选项的代码填入括号内)
61、下列说法不准确的有( )。
A.在适度通货膨胀初期,人们为了避免损失,将资金存入银行
B.通货膨胀导致财富和收入重新分配
C.过度通货膨胀,预计股价将会暴涨
D.通货膨胀时,国家将增加财政补贴
62、下列选项中不属于局部估值法的是( )。
A.名义值法
B.历史模拟法
C.蒙特卡罗模拟法
D.回归分析法
63、关于扩张型公司重组,下列说法准确的是( )。
A.购买资产方式的特点在于不必承担与资产相关联的债务和义务
B.收购公司能够获得公司的全部股权,能够快速获得目标公司的特有组织资本而产生的核心水平
C.对于缺乏某些特定水平或资源的公司来说,收购股份参股目标公司是合作战略最基本的手段
D.合并方式下,原有公司的资产、负债、权利和义务由新设或存续的公司承担
64、下列说法准确的有( )。
A.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲水准由这两种证券的投资比重所决定
B.由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个面区域
C.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲水准由这两种证券风险之间的联动关系所决定
D.由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲水准由这两种证券收益率之间的联动关系所决定
65、基本分析法中的公司分析侧重于对( )的分析。
A.盈利水平
B.发展潜力
C.经营业绩
D.潜在风险
66、影响封闭式基金交易价格的因素包括( )。
A.基金管理人的管理水平
B.整个证券市场的状况
C.政府相关基金的政策
D.宏观经济状况
67、我国证券市场所特有的“板块效应”是基于( )的分析。
A.宏观
B.行业
C.区域
D.公司
68、现代国际分工的模式中( )。
A.资源禀赋所起到的作用越来越大
B.资源禀赋所起到的作用越来越小
C.行业间贸易的比重越来越低
D.行业间贸易和公司内贸易的比重越来越高
69、从单一上市公司的视角出发,扩大公司经营规模和资产规模的重组行为包括( )。
A.收购公司
B.公司合并
C.联营组建子公司
D.资产置换
70、比较常用的战略产业的扶植政策有( )。
A.政府直接投资
B.差别税率
C.优惠税
D.保护性关税
71、下列收入中属于财产性收入的有( )。
A.私营劳动者的劳动收入
B.技术专利有偿转让取得的收入
C.有价证券投资取得的收入
D.技术专利投资人股取得的收入
72、反映公司盈利水平的指标有( )。
A.销售净利率
B.销售毛利率
C.资产净利率
D.每股收益
73、在以下选项中,关于无差异曲线的说法准确的是( )。
A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意水准相同
C.无差异曲线的位置越高,其上的投资组合带来的满意水准就越高
D.无差异曲线越陡峭,反映投资者承受风险的水平越强
74、一般来说,应收账款周转率越高,平均收账期越短,说明应收账款的收回越快。
下列选项中,影响应收账款周转率的有( )。
A.大量使用分期付款结算方式
B.年末销售量大幅度增加或下降
C.季节性经营
D.年初销售额太低
75、NOPAT的计算需要对利润表的( )项目实行调整。
A.会计准备
B.负息债务的利息支出
C.营业外收支
D.现金营业所得税
76、规范的股权结构的含义是( )。
A.股权集中度有所降低
B.流通股股权适当集中
C.发展战略投资者
D.股权的流通性
77、股票现金流贴现模型的理论依据是( )。
A.货币具有时间价值
B.股票的价值是其未来收益的总和
C.股票能够转让
D.股票的内在价值理应反映未来收益
78、市场行为最基本的表现不包括( )。
A.时间
B.空间
C.成交价
D.成交量
79、下列关于两种证券组合的可行域,说法准确的是( )。
A.从组合线的形状来看,相关系数越小,在卖空的情况下,证券组合的风险越小
B.在负完全相关的情况下,可获得无风险组合
C.在不卖空的情况下,组合降低风险的水准由证券间的关联水准决定
D.在卖空的情况下,组合降低风险的水准由证券间的关联水准决定
80、属于上市公司经营活动中的关联交易的有( )。
A.关联购销
B.合作投资
C.费用负担的转嫁
D.信用担保
81、现代风险管理强调采用以VaR为核心,辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合,下列属于这种方法优势的是( )。
A.VaR的限额是动态的,不但能够捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化,还能够提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息
B.VaR易于在不同的组织层级上实行交流,便于管理层了解任何特定头寸可能发生多大的潜在损失
C.VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起
D.VaR考虑了不同组合的风险分散效应
82、货币政策对宏观经济调控的作用,突出地表现在( )。
A.通过调节货币供应量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过对利率和货币总量的控制,保持物价总水平的稳定
C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
D.引导储蓄向投资的转化,实现资源合理配置
83、《关于规范面向公众展开的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容有( )。
A.执业资格
B.执业诚信
C.执业回避
D.执业披露
84、财务报表使用的主体不同,目的也不同,注重的重点也不同,下列对于公司财务比率的分析,准确的是( )。
A.向公司提供短期贷款的银行注重公司的资产流动性比率
B.长期债权人着眼于公司的获利水平和经营效率
C.公司管理层关心财务分析的一切方面
D.投资者注重公司的获利水平和经营趋势
85、与股市相关的避险工具包括( )。
A.股指期货
B.股票期权
C.股票期货
D.股指期权
86、盈利预测是建立在对公司深入了解和判断之上的,通过对公司基本面实行分析,对未来公司的预测作出假设。
盈利预测的假设主要包括( )。
A.销售收入预测
B.生产成本预测
C.管理和销售费用预测
D.财务费用预测
87、应用波浪理论具有的难点有( )。
A.确定波的层次
B.确定波的起始点
C.确定波的形态
D.确定波的终止点
88、工业增加值的计算方法有( )。
A.工厂法
B.收入法
C.生产法
D.支出法
89、品牌具有产品所不具有的开拓市场的多种功能,包括( )。
A.创造市场
B.降低产品成本
C.联合市场
D.巩固市场
90、下列说法准确的是( )。
A.股票现金流贴现模型的零增长模型是内部收益率增值率为零的模型
B.
C.股票现金流贴现模型的零增长模型对优先股的估值优于对普通股的估值
D.股票现金流贴现模型的零增长模型意味着未来的股息按一个固定数量支付
91、下列关于中央银行执行货币政策的描述准确的有( )。
A.中央银行提升法定存款准备金率,货币供应量减少
B.中央银行执行松的货币政策通常使证券市场价格上涨
C.当中央银行采取紧的货币政策时,股价将下跌
D.中央银行提升再贴现率,货币供应量增加
92、产业组织创新的直接效应包括( )。
A.实现规模经济
B.构筑产业赶超效应
C.提升产业集中度
D.专业化分工与协作
93、下列属于机构投资者的有( )。
A.保险公司
B.证券公司
C.社保基金
D.投资公司
94、在下列相关詹森指数的描述中,准确的有( )。
A.詹森指数是建立在CAPM测算基础上的绝对收益率测度
B.詹森指数是每单位风险的收益率,是通过标准差来计算的
C.詹森指数是每单位风险的收益率,是通过贝塔值来计算的
D.衡量基金组合收益率与处于同一风险水平的组合期望收益率的差额
95、完全垄断市场类型的特点不包括( )。
A.生产者能够自由进入这个市场
B.产品同种但不同质
C.垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
D.企业是价格的接受者
96、下列关于股份分割说法准确的有( )。
A.股本增加
B.净资产增加
C.投资者持股占总股本的比例不变
D.每股利润下降,投资者得到的股利总额减少
97、根据K线理论,K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同,比如( )。
A.在其他条件相同时,实体越长,多方力量越强
B.在其他因素相同时,上影线越长,越有利于空方
C.在其他条件相同时,下影线越短,越有利于多方
D.在其他条件相同时,上影线长于下影线,有利于空方
98、反映公司长期偿债水平的指标有( )。
A.资产负债率
B.产权比率
C.有形资产净值债务率
D.已获利息倍数
99、乖离率BIAS指标的应用法则是( )。
A.一般来说,正的BIAS越大,表示短期多头的获利越大,获利回吐的可能性越高
B.当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时,是买入信号
C.一般来说,参数越大,股票越活跃,选择的分界性也越大
D.BIAS应用法则也存有着顶背离和底背离的原理
100、财政政策的种类大致能够分为( )。
A.中性
B.扩张性
C.紧缩性
D.弹性
101、逆时钟曲线法的不足之处在于( )。
A.对于复杂K线,量价关系无法有效诠释
B.股价剧烈波动中,如果刻板应用K线会落后半拍
C.在观望阶段,极易与高位价跌量增、杀盘沉重观点相互混淆
D.高位时价跌量增、量价背离形态未能表现出来,无法掌握卖点
102、根据相关规定,证券投资分析师理应履行的职业责任包括( )。
A.证券分析师理应将投资建议中所使用的原始信息资料妥善保存
B.证券分析师应积极参与投
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