光学膜行业分析报告.docx

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光学膜行业分析报告

2014年光学膜行业分析报告

2014年6月

目录

一、背光模组是光学膜的主要消费领域3

1、膜材料是背光模组的主要成本之一4

2、预测14年TFT-LCD出货量增长10%5

二、全球液晶面板产能向中国加速转移，国内光学膜需求爆发增长6

三、非背光模组领域对光学膜的需求占比在逐渐增加7

1、预计国内汽车窗膜市场年需求约1.1亿平米8

2、3D用膜市场渗透率逐渐提升10

3、其他非背光模组领域用膜不断呈现10

四、国内光学膜企业市场占有率较低，仍将持续进口替代12

光学薄膜系指在光学元件或独立基板上，制镀上或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波之传递特性，包括光的透射、反射、吸收、散射、偏振及相位改变等。

光学薄膜的主要应用领域为液晶显示器用的背光模组；电视机、手机、平板电脑、电子书终端等用的显示触摸屏；立体显示用的3D膜；机场、高铁、道路等用的反光膜；LED节能灯用的匀光膜；各类消费类电子产品外壳、家电控制面板的硬化膜以及太阳能背板组件等。

按照大类来分，将光学膜分为背光模组用膜和非背光模组用膜两大领域。

一、背光模组是光学膜的主要消费领域

背光模组是液晶显示器面板的关键零部件之一，主要功能是提供充足的亮度与分布均匀的光源，使其能正常显示影像。

1、膜材料是背光模组的主要成本之一

背光模组一般由背光源、胶框和光学膜等构成，光学膜可细分为反射膜、扩散膜、增亮膜（棱镜片）等。

通常来看，单个背光模组需要1张反射膜、2张扩散膜和2张增亮膜。

成本端来看背光模组约占LCD面板成本的三分之一，而膜材料则占背光模组成本的40%，因此膜材料在LCD面包成本中占比超过10%，因此LCD厂商是有降低成本的需求的，这就使得具备成本优势的膜材料企业能够快速进入市场。

2、预测14年TFT-LCD出货量增长10%

背光模组的需求量则由其下游的TFT-LCD面板出货量决定，2013年大尺寸TFT-LCD（9’’以上）TFT-LCD面板出货量中液晶电视、显示器和笔记本占比分布为35%、23%和27%。

由于下游应用的尺寸不同导致单价也不相同，出货值中液晶电视占据61%，液晶电视、显示器和笔记本三者合计占比近90%。

因此基本上可以认为液晶电视、显示器和笔记本三者的需求决定了TFT-LCD以至上游背光模组、光学膜的未来需求情况。

根据DisplaySearch预测数据，经历2013年全球TFT-LCD下滑近10%之后，随着液晶电视尺寸增加和平板电脑的强劲增长，2014年全球TFT-LCD需求量有望重回正增长，预计增速约在10%左右。

我们假设液晶电视、显示器和笔记本电脑平均尺寸分别为34、23和14.1英寸，单耗5张光学膜，测算13年全球背光模组领域对光学膜需求量为6.6亿平米，预计14年则在7.26亿平米左右。

二、全球液晶面板产能向中国加速转移，国内光学膜需求爆发增长

目前全球液晶面板产能正向中国加速转移，2013年我国大陆地区8代线市场占有率不到20%，预计2015年时市场占有率将达到近40%。

根据统计，2015年我国面板产能将达到1.8亿平方米，预计年产量将达到1.37亿平米，年需反射膜1.37亿平米，年需扩散膜、增亮膜各2.74亿平方米。

（合计1.37*5=6.85亿平）

三、非背光模组领域对光学膜的需求占比在逐渐增加

非背光模组领域对光学膜的需求在逐渐增加，包括雾面膜、防窥膜、窗膜、LED匀光膜和3D用膜等。

背光模组用膜经过几年快速发展后将会稳定增长，而非背光模组用膜市场则刚拉开序幕，未来增速会快于背光模组领域，市场占比也将逐渐提高。

1、预计国内汽车窗膜市场年需求约1.1亿平米

智能窗膜用于汽车、建筑窗户等，能够使得窗户实现智能化，例如调节光线进入的多少、透明度的调节、保温节能等。

智能窗膜能够使得建筑节电20-40%、汽车降低耗油量。

2011年全球玻璃市场销量为6000万吨，产值约为700亿美元，预计到2014年销量将增长至7300万吨（折合8.5亿平米）。

智能玻璃全球市场2011年为16亿美元，运输、航空运用占比91.4%，产值14亿美元，建筑运用占比7.2%，产值1.13亿美元。

豪华车款年需电子玻璃2亿平方英尺，折合12.9万平方米。

除车顶玻璃外，目前23%汽车带内臵自动防眩镜，6%汽车带一个以上外臵自动自动防眩镜。

2011年内臵自动防眩镜的市场渗透率：

北美45-50%；欧洲25-30%；亚洲10%。

根据NanoMarkets预测，如按智能窗目前售价>50美元/平方英尺（约3340元/平方米），预计2017年市场将增长至年20亿美元；如价格降至20美元/平方英尺（约1340元/平方米），市场规模将增长至100亿美元以上。

2013年我国汽车销售2198万辆，其中乘用车1793万辆，预计需要窗膜8068万平米；而我国乘用车保有量为1.27亿辆，按照5%的年均更换窗膜的需求比率计算，存量市场对窗膜需求量为2857万平米；因此我国汽车窗膜市场空间约为1.1亿平米。

我国440亿平米建筑面积中，338亿平米为不节能，即使不考虑幕墙，按照窗户占建筑面积1/6比例计算，也有56亿平米的外窗需要节能改造，对窗膜需求量也极大。

目前国内窗膜市场主要被3M、伊士曼和圣戈班占据，三家市场量占比约为15%（销售额占比约30%），其余市场主要是品质较差的小生产商所占有。

2、3D用膜市场渗透率逐渐提升

广告行业追求的是新颖性和吸引眼球的效果，3D广告对人们吸引力是平面广告的10倍以上，裸眼3D技术必将成为新的视觉媒体给受众带来与以往平面媒体不同的视觉体验，在广告行业无新增长点的情况下，裸眼3D创新带来的广告更换市场前景和发展空间巨大（百亿市场，预计对膜需求超1000万平）。

除广告行业外，其他市场还包括裸视3D电视、裸视3D平板电脑和裸视3D手机等。

2013年我国3D电视销量占比为46%，2015年预计我国电视、平板、手机及其他等面板供应量为1.37亿平米，即使按照23%的渗透占比计算，则裸视3D膜市场空间为3151万平米。

3、其他非背光模组领域用膜不断呈现

装饰膜主要用于家电及IT、家具、橱柜、室内外装修等，有单色、花纹、仿不锈钢拉丝、特种金属效果等各种类型。

13年我国笔记本电脑产量3.2亿台、冰箱7300万条、洗衣机3000万台、热水器2500万条、小家电3亿台，预计此部分装饰膜需求空间在2亿平米以上；13年橱柜产量835万套、家具产量6.5亿件，预计装饰膜需求空间为3亿平米以上；此外还有室内装饰、公共装修等，也有5亿平米需求空间。

那么装饰膜市场空间则在10亿平米以上。

硬化膜是一种通过对薄膜表面进行各类硬化处理来提高表面防反射、防干涉、防静电等性能的复合薄膜，通常是以PET为基膜，处理的方法有电晕、化学涂布等方法，主要用于电容式触屏、保护膜等等。

硬化膜价格相对较低，但需求量巨大，据测算2012年国内硬化膜市场容量在3.3亿平米。

LED为点光源，只有结合集扩散和增亮功能于一体的匀光膜，才能消除眩光，保证光线均匀度和中心亮度的增加。

欧美发达国家早已在LED灯中应用光学薄膜，我国以维奇照明为代表的LED照明企业，也已开始应用匀光膜。

LEDinside预测，2014年LED照明产品出货量将达到13.2亿只，同比增长68%，LED照明产品出货量大增也带来了匀光膜需求的大幅增加，预计国内需求量在亿平米级别，目前主要进入者是日本东丽和康得新。

反光膜是一种多层膜，具有较强的反射能力和较宽的反射角度，以及极强的耐候性，主要用于各种公路、铁路的导向牌、指示牌，矿山、机场安全牌，舞台布景，商标、地名牌、车牌、广告牌等。

反光膜的级别分为：

钻石级、高强级、工程级、经济级，级别越高的反光膜其反光强度越高，反射角越大，耐候性越强。

其中低级别的经济级和工程级主要用于广告牌、车身标志灯等，工艺上是密封胶囊型（玻璃微珠型），国内企业已经掌握工艺。

而高强度的高强级和钻石级反射膜则用于公路铁路，工艺是较难的微棱镜型，目前国内棱镜型反光膜的市场需求在3000-4000万平方米左右，主要依靠进口（3M、蒂姆、纪和等厂商）。

光学膜初期应用相对单一，但随着人们对其性能研究的逐渐加深，新的应用领域不断呈现，供给创造需求的模式持续进行，未来需求量也将不断增加。

四、国内光学膜企业市场占有率较低，仍将持续进口替代

2012年背光模组用光学膜市场规模约为29亿美元，非背光模组用光学膜市场容量约为6亿美元，偏光片市场约为77亿元。

偏光片市场集中程度较高且市场格局相对稳定，前六大的市场占有率超过95%。

前三大分别是日东电工、住友化学和LG化学。

奇美集团（Chimei）集团下属的奇美材料、明基（BENQ）旗下的明基材料、三星旗下的三星第一毛织（SamsungChielIndustries）分列第四、第五和第六。

2011年之前光学膜的生产技术都掌握在美国3M和日韩几家大企业手里，仅有少数台湾拥有生产技术，但是市场的进入较为困难，而国内企业仅涉足后段的裁切。

扩散膜方面，市场长期有日、韩两国的企业独占，SKC和惠和是最大的生产企业；增亮膜方面，随着3M的专利到期，韩国和台湾的企业纷纷进入该领域，不过3M还仍占有全球50%以上的增亮膜市场，特别是高端的多功能增亮膜DBEF，以及一些专用增亮膜的市场还集中在3M的手中；反射膜的市场份额主要集中在东丽、帝人和杜邦手中，其他企业还有3M、惠和、SKC等。

随着技术的扩散，国内企业也逐渐涉足光学膜企业，目前市场相对分散，国内产能规模较大的包括康得新、凯鑫森和乐凯等。

背光模组国产化趋势持续推进，配套性需求使得国内光学膜产能在逐渐增加。

而随着国内产能的增加，光学膜价格出现一定的下滑，日韩台部分企业逐渐退出（新和关停，台湾四大光学膜企业除自配套基膜的友辉外其余三家全部退出），国内企业的市场占有率逐渐提升，但供给的绝对量仍严重低于国内需求。