期货从业《期货基础知识》复习题集第974篇.docx
- 文档编号:3737695
- 上传时间:2022-11-25
- 格式:DOCX
- 页数:23
- 大小:26.74KB
期货从业《期货基础知识》复习题集第974篇.docx
《期货从业《期货基础知识》复习题集第974篇.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《期货从业《期货基础知识》复习题集第974篇.docx(23页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
期货从业《期货基础知识》复习题集第974篇
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.某日某期货合约的收盘价为17210元/吨,结算价为17240元/吨,该合约的每日最大波动限制为-3%~3%,最小变动价位为10元/吨,则该期货合约下一交易日涨停板价格是()元/吨。
A、17757
B、17750
C、17726
D、17720
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】:
B
【解析】:
我国期货市场,期货价格波动的最大限制是以合约上一交易日的结算价为基准确定的:
涨停板为上一交易日的结算价加上允许的最大向上波动限制,跌停板为上一交易日的结算价减去允许的最大向下波动限制。
本题为:
17240+17240×3%=17757.2(元/吨),最小变动价位为10元/吨,同时必须小于17757。
故本题答案为B。
2.在国际外汇期货市场上,若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险,就可以运用()。
A、外汇期现套利
B、交叉货币套期保值
C、外汇期货买入套期保值
D、外汇期货卖出套期保值
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第2节>外汇期货套期保值
【答案】:
B
【解析】:
在国际外汇期货市场上,若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险,就可以运用交叉货币套期保值。
故本题答案为B。
3.根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》,个人期货投资者申请开户时,保证金账户可用资金余额不得低于()。
A、人民币20万元
B、人民币50万元
C、人民币80万元
D、人民币100万元
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第4节>个人投资者
【答案】:
B
【解析】:
《金融期货投资者适当性制度实施办法》规定,个人投资者申请开户时,保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。
4.某客户开仓买入大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓10手合约,成交价格为2040元,当日结算价格为2010元/吨,交易保证金比例为10%,则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是( )。
A、2000元,-1000元
B、-2000元,1000元
C、-1000元,2000元
D、1000元,-2000元
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
A
【解析】:
当日平仓盈亏=(2040-2020)×10×10=2000(元);当日持仓盈亏=(2010-2020)×10×10=-1000(元)。
5.在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入,则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的( )。
A、和
B、差
C、积
D、商
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第3节>外汇掉期
【答案】:
A
【解析】:
在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入,远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。
故本题答案为A。
6.关于市价指令,正确的说法是( )。
A、市价指令可以和任何指令成交
B、集合竞价接受市价指令和限价指令
C、市价指令不能成交的部分继续挂单
D、市价指令和限价指令的成交价格等于限价指令的限定价格
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>下单
【答案】:
D
【解析】:
市价指令不能和市价指令成交;集合竞价不接受市价指令,只接受限价指令;市价指令不能成交的部分自动取消。
7.郑州商品交易所棉花期货合约的最小变动价位是5元/吨,那么每手合约的最小变动值是()元。
A、5
B、10
C、25
D、50
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第1节>期货合约的主要条款
【答案】:
C
【解析】:
郑州商品交易所棉花期货合约一手为5吨,因此,每手合约的最小变动值为5×5=25(元)
8.中长期利率期货品种一般采用的交割方式是( )。
A、现金交割
B、实物交割
C、合同交割
D、通告交割
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第1节>期货合约的主要条款
【答案】:
B
【解析】:
中长期利率期货品种一般采用实物交割。
故本题答案为B。
9.下列有关期货与期货期权关系的说法,错误的是()。
A、期货交易是期货期权交易的基础
B、期权的标的是期货合约
C、买卖双方的权利与义务均对等
D、期货交易与期货期权交易都可以进行买卖交易
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>期货及相关衍生品
【答案】:
C
【解析】:
期货合约是双向合约,即买卖双方权利与义务对等。
期货期权合约属于期权的一种。
期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即获得了选择权,可以选择执行期权,也可以放弃执行,而不必承担义务。
而期权的卖方则有义务在买方行使权力时按约定向买方买入或卖出标的资产。
故本题答案为C。
10.现在,()正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
A、介绍经纪商
B、居间人
C、期货信息资讯机构
D、期货公司
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>期货市场服务机构
【答案】:
C
【解析】:
目前,期货信息资讯机构正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
11.下面属于熊市套利做法的是()。
A、买入1手3月大豆期货合约,同时卖出1手5月大豆期货合约
B、卖出1手3月大豆期货合约,第二天买入1手5月大豆期货合约
C、买入1手3月大豆期货合约,同时卖出2手5月大豆期货合约
D、卖出1手3月大豆期货合约,同时买入1手5月大豆期货合约
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
D
【解析】:
无论是在正向市场还是在反向市场,卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大,这种套利为熊市套利。
12.某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值,在某月份玉米期货合约上建仓10手,当时的基差为-20元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元,则其平仓时的基差应为()元/吨(不计手续费等费用)。
玉米交易单位为10吨/手。
A、30
B、-50
C、10
D、-20
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>基差走强与基差走弱
【答案】:
C
【解析】:
进行买入套期保值,如果基差走强,两个市场盈亏相抵后存在净亏损。
依题,设平仓时基差为x,则有:
[x-(-20)]X10X10=3000,解得x=10。
玉米交易单位为10吨/手,故本题答案为C。
13.某交易所主机中,玉米淀粉期货前一成交价为2820元/吨,尚有未成交的期货合约买价2825元/吨,现有卖方报价2818元/吨,二者成交。
则成交价为每( )元/吨。
A、2825
B、2821
C、2820
D、2818
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>竞价
【答案】:
C
【解析】:
当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。
14.卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立( )头寸。
A、多头
B、远期
C、空头
D、近期
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第2节>卖出套期保值
【答案】:
C
【解析】:
卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸,预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。
故本题答案为C。
15.上海证券交易所推出的上证50ETF期权,上市首日,每个到期月份分别推出( )个不同执行价格的看涨和看跌期权。
A、1
B、3
C、5
D、7
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第1节>场内期权的交易
【答案】:
C
【解析】:
上海证券交易所推出的上证50ETF期权,上市首日,每个到期月份分别推出5个不同执行价格的看涨和看跌期权。
故本题答案为C。
16.()是指在不考虑交易费用和期权费的情况下,买方立即执行期权合约可获取的收益。
A、内涵价值
B、时间价值
C、执行价格
D、市场价格
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】:
A
【解析】:
内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下,买方立即执行期权合约可获取的收益。
17.债券的久期与到期时间呈( )关系。
A、正相关
B、不相关
C、负相关
D、不确定
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】:
A
【解析】:
债券的久期与到期时间呈正相关关系。
故本题答案为A。
18.未来将购入固定收益债券的投资者,如果担心未来市场利率下降,通常会利用利率期货的( )来规避风险。
A、买进套利
B、买入套期保值
C、卖出套利
D、卖出套期保值
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货投机和套利
【答案】:
B
【解析】:
多头套期保值(又称“买入套期保值”)是指承担按固定利率计息债务的交易者,或者未来将持有固定收益债券或债权的交易者,为了防止未来因市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升(或未来收益率下降),而在利率期货市场买入相应的合约,从而在两个市场建立盈亏冲抵机制,规避因利率下降而出现损失的风险。
故此题选B。
19.期货交易所实行当日无负债结算制度,应当在( )及时将结算结果通知会员。
A、三个交易日内
B、两个交易日内
C、下一交易日开市前
D、当日
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
D
【解析】:
期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。
20.下列不属于股指期货合约的理论价格决定因素的是( )。
A、标的股指的价格
B、收益率
C、无风险利率
D、历史价格
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
D
【解析】:
股指期货合约的理论价格由其标的股指的价格、收益率和无风险利率共同决定。
不包括历史价格。
故本题答案为D。
21.在国外,股票期权无论是执行价格还是期权费都以( )股股票为单位给出。
A、1
B、10
C、50
D、100
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第4节>股票期权
【答案】:
A
【解析】:
在国外,股票期权一般是美式期权。
每份期权合约中规定的交易数量一般与股票交易中规定的一手股票的交易数量相当,多数是100股。
而无论是执行价格还是期权费都以1股股票为单位给出。
故本题答案为A。
22.目前来看,全球交易活跃的国债期货品种主要是( )。
A、短期国债期货
B、隔夜国债期货
C、中长期国债期货
D、3个月国债期货
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
C
【解析】:
目前来看,全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货。
故本题答案为C。
23.目前,我国期货交易所采取分级结算制度的是( )。
A、郑州商品交易所
B、大连商品交易所
C、上海期货交易所
D、中国金融期货交易所
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度
【答案】:
D
【解析】:
中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。
24.非会员单位只能通过期货公司进行期货交易,体现了期货交易的( )特征。
A、双向交易
B、交易集中化
C、杠杆机制
D、合约标准化
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第2节>期货交易的基本特征
【答案】:
B
【解析】:
期货交易必须在期货交易所内进行体现了期货交易的交易集中化特征。
25.我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第( )个星期五。
A、1
B、2
C、3
D、5
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第2个星期五。
故本题答案为B。
26.对于会员或客户的持仓,距离交割月份越近,限额规定就( )。
A、越低
B、越高
C、根据价格变动情况而定
D、与交割月份远近无关
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
A
【解析】:
随着交割月的临近,规定会员或客户的持仓的限额降低,以保证到期日的顺利交割。
27.沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的( )。
A、算术平均价
B、加权平均价
C、几何平均价
D、累加
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>股票指数
【答案】:
A
【解析】:
沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。
故本题答案为A。
28.CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。
其交易特点是()。
A、实买实卖
B、买空卖空
C、套期保值
D、全额担保
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】:
A
【解析】:
芝加哥期货交易所(ChicagoBoardofTrade,CBOT)成立之初,采用远期合同交易的方式。
交易的参与者主要是生产商、经销商和加工商,其特点是实买实卖,交易者通过交易所寻找交易对手,在交易所缔结远期合同,待合同到期,双方进行实物交割,以商品货币交换了结交易。
29.当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为限价指令予以执行的一种指令是()。
A、限价指令
B、停止限价指令
C、触价指令
D、套利指令
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>下单
【答案】:
B
【解析】:
停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时,即变为限价指令予以执行的一种指令。
故本题答案为B。
30.当期货客户风险度()时,客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”。
A、大于80%
B、大于90%
C、大于95%
D、大于100%
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
D
【解析】:
当风险度大于100%时,客户就会收到期货公司“追加保证金通知书”。
31.上海期货交易所的正式运营时间是( )。
A、1998年8月
B、1999年12月
C、1990年10月
D、1993年5月
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第1节>我国境内期货交易所
【答案】:
B
【解析】:
1998年8月,上海期货交易所由上海金属交易所、上海粮油商品交易所和上海商品交易所合并组建而成,于1999年12月正式运营。
故本题答案为B。
32.债券的久期与票面利率呈( )关系。
A、正相关
B、不相关
C、负相关
D、不确定
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】:
C
【解析】:
债券的久期与票面利率呈负相关关系。
故本题答案为C。
33.关于我国国债期货和国债现货报价,以下描述正确的是( )。
A、期货采用净价报价,现货采用全价报价
B、现货采用净价报价,期货采用全价报价
C、均采用全价报价
D、均采用净价报价
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第1节>利率期货的报价
【答案】:
D
【解析】:
大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法,按照百元面值国债的净价报价,价格采用小数点后十进位制。
中金所的国债期货是以此种方式报价。
国债现货交易实行“净价交易”制度,即在国债现货买卖时,以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。
故本题答案为D。
34.以本币表示外币的价格的标价方法是()。
A、直接标价法
B、间接标价法
C、美元标价法
D、英镑标价法
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第1节>汇率的标价
【答案】:
A
【解析】:
直接标价法是指以本币表示外币的价格,即以一定单位的外国货币作为标准,折算为一定数额本国货币的标价方法。
35.掉期全价由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的( )计算获得。
A、掉期差
B、掉期间距
C、掉期点
D、掉期基差
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第3节>外汇掉期
【答案】:
C
【解析】:
一般而言,在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方,双方会使用两个约定的汇价交换货币。
这两个约定的汇价被称为掉期全价(SwapAll-InRate),由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的“掉期点”计算获得。
故本题答案为C。
36.甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值,在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨),当时的基差为-20元/吨,平仓时基差为-50元/吨,则该经销商在套期保值中( )元。
A、净亏损6000
B、净盈利6000
C、净亏损12000
D、净盈利12000
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>基差变动与套期保值效果
【答案】:
C
【解析】:
基差变化为:
-50-(-20)=-30(元/吨),即基差走弱30元/吨。
进行卖出套期保值,如果基差走弱,两个市场盈亏相抵后存在净亏损。
期货合约每手为20吨,所以净亏损=30×20×20=12000(元)。
故本题答案为C。
37.反向市场中进行熊市套利交易,只有价差( )才能盈利。
A、扩大
B、缩小
C、平衡
D、向上波动
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
B
【解析】:
反向市场中进行熊市套利交易,只有价差缩小才能盈利。
故本题答案为B。
38.企业通过套期保值,可以降低( )对企业经营活动的影响,实现稳健经营。
A、操作风险
B、法律风险
C、政治风险
D、价格风险
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第1节>套期保值的定义
【答案】:
D
【解析】:
企业通过套期保值,可以减小价格风险对企业经营活动的影响,实现稳健经营。
39.人民币NDF是指以( )汇率为计价标准的外汇远期合约。
A、美元
B、欧元
C、人民币
D、日元
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第1节>外汇远期交易
【答案】:
C
【解析】:
人民币NDF是指以人民币汇率为计价标准的外汇远期合约。
故本题答案为C。
40.我国5年期国债期货合约,可交割国债为合约到期日首日剩余期限为( )年的记账式付息国债。
A、2~3.25
B、4~5.25
C、6.5~10.25
D、8~12.25
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
我国5年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债,可交割国债为合约到期日首日剩余期限为4~5.25年的记账式付息国债。
故本题答案为B。
二、多选题
1.商品期货历史悠久,种类繁多,主要包括( )。
A、农产品期货
B、金属期货
C、能源化工期货
D、金融期货
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
A,B,C
【解析】:
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。
它主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货。
故本题答案为ABC。
2.下列编制股票指数的步骤.正确的是( )。
A、首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票
B、选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具
C、确定一个基期日并将某一既定的整数定为该基期的股票指数
D、根据各时期的股票价格和基期股票价格的对比,计算出升降百分比,即可得出该时点的股票指数
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>股票指数
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
一般而言,在编制股票指数时,首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票。
在确定了样本股票之后,还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具。
通常的计算方法有三种:
算术平均法、加权平均法和几何平均法。
在此基础上,确定一个基期日,并将某一既定的整数(如10、100、1000等)定为该基期的股票指数。
然后,则根据各时期的股票价格和基期股票价格的对比,计算出升降百分比,即可得出该时点的股票指数。
选项ABCD为具体的步骤。
故本题答案为ABCD。
3.下列关于股票指数的说法,正确的是( )。
A、股票指数国内多称股价指数,简称股指
B、股票指数是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标
C、不同股票市场有不同的股票指数
D、同一股票市场也可以有多个股票指数
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>股票指数
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
股票指数国内多称股价指数,简称股指,是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标。
不同股票市场有不同的股票指数,同一股票市场也可以有多个股票指数。
不同股票指数除了其所代表的市场板块可能不同之外,另一主要区别是它们的具体编制方法可能不同,即具体的抽样和计算方法不同。
故本题答案为ABCD。
4.基差走强的情形包括( )。
A、现货价格涨幅超过期货价格涨幅
B、现货价格涨幅低于期货价格涨幅
C、现货价格跌幅小于期货价格跌幅
D、现货价格跌幅大于期货价格跌幅
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>基差走强与基差走弱
【答案】:
A,C
【解析】:
当基差变大时,称为“走强”。
基差走强常见的情形有:
现货价格涨幅超过期货价格涨幅,以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。
故本题答案为AC。
5.外汇远期交易中,交易者应该掌握的基础知识包括( )。
A、汇率的标价
B、远期汇率的变动
C、外汇远期交易的特征
D、外汇远期交易的盈利指标
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第1节>汇率的标价
【答案】:
A,B,C
【解析】:
选项ABC均属于外汇远期交易的相关内容,D项不可预测。
故本题答案为ABC。
6.期货公司独立性要求的具体要求是( )。
A、经营独立
B、管理独立
C、服务独立
D、股权独立
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>期货公司
【答案】:
A,B,C
【解析】:
期货公司治理过程中的独立性要求包括期货公司与控股股东、实际控制人之间保持经营独立、管理独立和服务独立。
故本题答案为ABC。
7.技术分析理论包括()。
A、随机漫步理论
B、波浪理论
C、相反理论
D、道氏理论
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第3节>技术分析概述
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
技术分析的主要理论有:
1、道氏理论2、波浪理论3、江恩理论4、循环周期理论5、相反理论6、随机漫步理论
8.下列属于即期对远期的掉期交易的形式的是()。
A、交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇,交易对手的交易方向刚好相反
B、交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇,交易对手的交易方向刚好相同
C、交易者在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇,交易对手的交易方向刚好相反
D、交易者
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 期货基础知识 期货 从业 基础知识 复习题 974