消费电子设备项目财务分析报告.docx
- 文档编号:366958
- 上传时间:2022-10-09
- 格式:DOCX
- 页数:30
- 大小:33.70KB
消费电子设备项目财务分析报告.docx
《消费电子设备项目财务分析报告.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《消费电子设备项目财务分析报告.docx(30页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
消费电子设备项目财务分析报告
第一章项目建设背景
(一)产业政策分析
1、《中国制造2025》
推进信息化与工业化深度融合。
加快制造业绿色改造升级。
全面推进钢铁、有色、化工、建材、轻工、印染等传统制造业绿色改造。
瞄准新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药等战略重点,引导社会各类资源集聚,推动优势和战略产业快速发展。
支持重点行业、高端产品、关键环节进行技术改造,引导企业采用先进适用技术,优化产品结构,全面提升设计、制造、工艺、管理水平,促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展。
2、《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》
推进光纤宽带和第四代移动通信(4G)网络深度覆盖,加快第五代移动通信(5G)标准研究、技术试验,推进5G规模组网建设及应用示范工程;提升消费电子产品供给创新水平,推动电子产品智能化升级,提升手机等终端产品的中高端供给体系质量,推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化。
3、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》
以创新、壮大、引领为核心,紧密结合“中国制造2025”战略实施,坚持走创新驱动发展道路,促进一批新兴领域发展壮大并成为支柱产业,持续引领产业中高端发展和经济社会高质量发展。
4、《国务院关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》
制造业是国民经济的主体,是实施“互联网+”行动的主战场。
坚持创新驱动,激发转型新动能。
积极搭建支撑制造业转型升级的各类互联网平台,充分汇聚整合制造企业、互联网企业等“双创”力量和资源,带动技术产品、组织管理、经营机制、销售理念和模式等创新,提高供给质量和效率,激发制造业转型升级新动能。
5、《国家创新驱动发展战略纲要》
发展智能绿色制造技术,推动制造业向价值链高端攀升。
重塑制造业的技术体系、生产模式、产业形态和价值链,推动制造业由大到强转变。
6、《国家发展改革委关于实施增强制造业核心竞争力重大工程包的通知》
主要任务为着力推动关键技术和零部件研发及产业化,重大机械装备、控制系统等产品开发及应用示范,研发试验、检验检测平台建设及标准制定等工作。
7、《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》
通过加强信息基础设施建设,加快信息产业优化升级,大力丰富信息消费内容等方式,建立促进信息消费持续稳定增长的长效机制,从而推动面向生产、生活和管理的信息消费快速健康增长。
8、《电子信息产业调整和振兴规划》
鼓励加速通信设备制造业大发展,加快第三代移动通信网络建设,带动系统和终端产品的升级换代。
(二)行业发展有利因素
1、下游行业的需求量快速增长带动行业发展
随着智能手机渗透率的不断提升,智能手机市场已基本进入平稳发展阶段。
考虑到金属外壳在智能手机中渗透、存量用户手机置换、新一代移动通信技术带来的需求刺激等因素,手机金属结构件,特别是高强度金属中框结构件的需求量仍将保持快速增长态势,铝制结构件材料行业的市场空间仍较为广阔。
2、国家产业政策鼓励支持行业发展的升级
近年来,国家及各部委先后出台《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《中国制造2025》等一系列产业政策,鼓励和支持高性能轻合金材料、有色金属电子材料的发展,提升基础工艺、提高基础材料的性能和附加值,推动制造业向价值链高端攀升,引领产业中高端发展和经济社会高质量发展。
在一系列产业政策扶持下,消费电子产品铝制结构件材料行业将实现进一步升级发展。
2018年7月,工信部、发改委印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》,将加快第五代移动通信(5G)标准研究、技术试验,推进5G规模组网建设及应用示范工程;同时提升消费电子产品供给创新水平,推动电子产品智能化升级,提升手机等终端产品的中高端供给体系质量,推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化。
3、新材料新工艺的应用有效刺激了行业发展
结构件材料在消费电子产品领域应用的关键主要在于两方面,一是材料的性质能否满足消费电子产品发展的需求,二是材料在可控成本下是否具有规模化加工生产能力。
前者如满足消费电子产品精加工要求的7系铝合金制备技术突破推动了铝制结构件材料从6系到7系(航空级)的升级,后者如CNC加工、阳极氧化等工艺的提升以及产业链的完善降低了单位加工成本。
新材料、新工艺的不断应用有效刺激了行业的快速发展。
4、日趋严格的环保法规对行业发展提供了积极引导
随着环保意识的日益提升和环保法规的日趋严格,消费电子产品零部件的循环利用也得到生产厂商和消费者的重视。
美国、日本、欧盟等发达国家先后立法对消费电子产品零部件的回收利用作出规定;我国《清洁生产促进法》、《电器电子产品有害物质限制使用管理办法》等法规中均明确要求,电器电子产品设计者应采用无害或低害、易于降解、便于回收利用等方案,生产者采用资源利用率高、易回收处理、有利于环境保护的材料、技术和工艺。
铝制结构件材料可回收性强、回收利用过程中再污染小,有利于循环经济的发展,也成为消费电子产品设计和生产厂商的优先材料之一。
在此背景下,苹果公司于2018年推出100%采用再生铝的全新MacbookAir,并计划推进在其他产品中的应用,引领了消费电子产品循环经济的发展潮流。
第二章项目财务分析
一、项目总投资估算
(一)固定资产投资估算
本期项目的固定资产投资8492.94(万元)。
(二)流动资金投资估算
预计达产年需用流动资金2120.54万元。
(三)总投资构成分析
1、总投资及其构成分析:
项目总投资10613.48万元,其中:
固定资产投资8492.94万元,占项目总投资的80.02%;流动资金2120.54万元,占项目总投资的19.98%。
2、固定资产投资及其构成分析:
本期工程项目固定资产投资包括:
建筑工程投资4186.06万元,占项目总投资的39.44%;设备购置费3237.52万元,占项目总投资的30.50%;其它投资1069.36万元,占项目总投资的10.08%。
3、总投资及其构成估算:
总投资=固定资产投资+流动资金。
项目总投资=8492.94+2120.54=10613.48(万元)。
二、资金筹措
全部自筹。
三、经济评价财务测算
根据规划,项目预计三年达产:
第一年负荷65.00%,计划收入11890.45万元,总成本9849.69万元,利润总额7524.52万元,净利润5643.39万元,增值税376.58万元,税金及附加175.23万元,所得税1881.13万元;第二年负荷70.00%,计划收入12805.10万元,总成本10455.84万元,利润总额8186.46万元,净利润6139.84万元,增值税405.55万元,税金及附加178.70万元,所得税2046.62万元;第三年生产负荷100%,计划收入18293.00万元,总成本14092.71万元,利润总额4200.29万元,净利润3150.22万元,增值税579.35万元,税金及附加199.56万元,所得税1050.07万元。
(一)营业收入估算
项目经营期内不考虑通货膨胀因素,只考虑行业设备相对价格变化,假设当年设备产量等于当年产品销售量。
项目达产年预计每年可实现营业收入18293.00万元。
(二)达产年增值税估算
达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=579.35万元。
(三)综合总成本费用估算
根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期工程项目综合总成本费用14092.71万元,其中:
可变成本12122.90万元,固定成本1969.81万元,具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。
达产年应纳税金及附加199.56万元。
(五)利润总额及企业所得税
利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4200.29(万元)。
企业所得税=应纳税所得额×税率=4200.29×25.00%=1050.07(万元)。
(六)利润及利润分配
1、本期工程项目达产年利润总额(PFO):
利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4200.29(万元)。
2、达产年应纳企业所得税:
企业所得税=应纳税所得额×税率=4200.29×25.00%=1050.07(万元)。
3、本项目达产年可实现利润总额4200.29万元,缴纳企业所得税1050.07万元,其正常经营年份净利润:
企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4200.29-1050.07=3150.22(万元)。
4、根据《利润及利润分配表》可以计算出以下经济指标。
(1)达产年投资利润率=39.58%。
(2)达产年投资利税率=46.91%。
(3)达产年投资回报率=29.68%。
5、根据经济测算,本期工程项目投产后,达产年实现营业收入18293.00万元,总成本费用14092.71万元,税金及附加199.56万元,利润总额4200.29万元,企业所得税1050.07万元,税后净利润3150.22万元,年纳税总额1828.98万元。
四、项目盈利能力分析
全部投资回收期(Pt)=4.87年。
本期工程项目全部投资回收期4.87年,小于行业基准投资回收期,项目的投资能够及时回收,故投资风险性相对较小。
五、综合评价
1、综合判断,“十三五”时期,我国中小企业发展仍处于大有可为的重要战略机遇期。
要准确把握国内外发展形势,利用好国际国内两个市场、两种资源,抓住发展机遇,转变发展方式,提高发展质量,依靠创业创新开辟发展新路径,赢得发展主动权,实现发展新突破。
《中小企业促进法》以“改善中小企业经营环境,促进中小企业健康发展,扩大城乡就业,发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用”为立法宗旨,确立了中小企业在国民经济中的法律地位,明确了政府管理部门的职责,并将扶持和促进中小企业发展的主要政策上升到了法律的高度。
《中小企业促进法》提出,国家对中小企业实行积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益的方针,致力于为中小企业创立和发展创造公平竞争的外部环境,并明确提出将在财政、金融和税收等多方面加大扶持力度,鼓励和支持创业、技术创新,加强中小企业社会化服务体系建设,以促进中小企业健康发展。
《中小企业促进法》强调,国家保护中小企业及其出资人的合法权益,任何单位不得违反法律法规向中小企业收费和罚款。
这些措施,必将对我国中小企业发展产生深远的影响。
降低中小企业成本,发挥减轻企业负担工作机制的作用,进一步推进合理降低企业税负,全面实施涉企收费目录清单管理,规范涉企收费行为,减轻中小企业负担。
优化行政审批流程和企业投资项目相关审批程序,推进降低制度性交易成本。
推进降低企业融资成本,推动降低企业用能、用地成本等。
2、该项目属于《产业结构调整指导目录(2011年本)》(2013年修正)鼓励类发展项目,符合国家产业发展政策导向;项目的实施有利于加速我国产品的国产化进程,推动产品产业调整和行业振兴;有助于提高项目承办单位自主创新能力,增强企业的核心竞争力;因此,投资项目的实施是必要的。
投资项目工艺技术成熟,并且符合产品制造行业技术工艺发展的方向;项目在技术上是可行的;产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性,生产过程具有环境保护和安全的特点;另外,项目拟选的生产及配套设备技术先进,完全确保产品质量和生产效率;设备选型符合产品品种和质量需要,能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求,生产技术装备自动化程度高,能够大幅度提高劳动生产率。
3、经济结构继续优化。
从产业结构看,上半年第三产业增加值增速比第二产业快1.5个百分点;占国内生产总值的比重为54.3%,比上年同期提高0.3个百分点,高于第二产业13.9个百分点。
从需求结构看,最终消费支出对经济增长的贡献率为78.5%,高于资本形成总额47.1个百分点。
新产业新产
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 消费 电子设备 项目 财务 分析 报告