行业分析农药行业.docx

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行业分析农药行业

农药行业

农药行业

（一）农药行业的状况与特点、农药行业概述1）农药的定义（1农药是指用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、草和其他有害生物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。

）农药的发展过程（2无机农药（矿物源农药）阶段、农药的使用总体上经历了三个主要阶段，即有机合成农药阶段、生物农药阶段。

①无机农药（矿物源农药）是指其有效成分起源于天然矿物原料的无机化合物和石油的农药，其中具有代表性的产品有波尔多液、石硫合剂、磷化铝等。

该阶段产品的特点表现为杀虫、防病或除草的作用较为单一；药效低，单位面积使用量较大；毒性较大，对人畜易造成伤害。

②有机合成农药也称为化学合成农药，是指由人工研制合成，并由化学工业生产的一类农药，其代表产品均为现在农药市场上的主流产品，如毒死蜱、吡虫啉、草甘膦等。

这类农药的特点是药效快，用量少，用途广，可适应不同的需要，但是环境污染比较严重，且容易使有害生物产生抗药性，对人畜也并不安全，但由于这类农药的生产技术比较成熟，普及面较广，因而现在使用范围最广，且在短时间内不会被替代。

③生物农药是指利用生物活体（真菌、细菌等）或其代谢产物（信息素、生70~80长素等）针对农业有害生物进行杀灭或抑制的制剂。

生物源农药于上世纪

年代开始兴起，其主要目的是为了减少对化学合成类农药的依赖，从而减少由化学合成农药引发的环境污染等问题。

然而由于生物源农药的生产、保存技术等方面发展还不成熟，生物源农药仍无法成为现代农药的主流产品，但其未来的发展前景则非常广阔。

）农药的分类（3农药分类方式较多，其中按来源分类可分为无机农药、有机合成农药、生物源农药；按作用对象分可分为杀虫剂、杀菌剂、除草剂、植物生长调节剂等；按剂型不同可分为乳油、悬浮剂、可湿性粉剂等；另外还可按作用方式分类，按毒性分类等。

其中最主要的分类方式即为按作用对象分类，其中占主导地位的产品即杀虫剂、杀菌剂、除草剂三大类。

）农药行业的产业链结构（4实际中使用的农药产品是由农药原药和农药助剂制成的农药制剂，其中农药原药起主要作用，被称为有效成分或活性成分，而农药原药是由农药中间体合成而来，因而完整的农药行业产业链由农药中间体、农药原药合成和农药制剂加工构成，具体的农药产业链结构见下图：

1．

农药行业

农药产业的上游是原料化工行业，化工行业产能产量和产品价格变化会直接影响农药生产企业的成本，给农药生产企业带来巨大的影响。

但化工行业的直接,客户是原药生产企业，相比较而言，制剂行业其成本由于主要来源于原药采购因而受到上游化工行业的影响并不是特别大。

相对原药生产而言，制剂的生产成本受上游产品价格波动影响相对较小。

此外，由于农药需求具有较强的刚性特征，因此农药企业尤其是制剂企业对成本上升压力的转嫁能力较强。

农药产业的下游是农林牧渔和卫生领域。

目前国内在卫生领域的农药投入比较小，农药主要是用于农业生产中的病虫草害的防治方面。

农业生产季节性、农产品结构、生产地区等因素的差异都会给农药的生产和销售带来巨大影响，这种影响有时会比上游的化工行业更为明显。

国家对农业发展采取积极的扶持政策，极大地调动了农民的生产积极性，另外农产品价格的上涨也刺激了农民种植的积极性。

农户生产投入增长，将带动农药的需求。

、农药行业发展趋势2）国际农药行业概述（1年代市场规模和格局逐渐成型，90世界农药市场经过快速发展，至上世纪

250-315年，全球作物保护农药市场保持在年至2006市场份额日趋稳定，1995年后迎来本世纪第二次的大幅增长。

2007亿美元之间。

年全球农用农21世纪后，世界农药行业经历了一个快速增长期。

2001进入亿美元，平均年年，这一数额变为499.35药销售额为257.6亿美元，到了2012亿美元上升年的41.3复合增长率达到5.7%；在非农用农药方面，销售额从2001

年，全球农用和非亿美元，保持持续稳定增长的走势。

20132012年的63.72到

64.95亿美元和526.15农用农药销售额再创新高，两大领域农药的销售额分别达

。

1.9%年增长11%和2012亿美元，分别比

年曾达到高峰，当值得注意的是，过去十多年全球农用农药的增长在2008亿美元，而后受国际金融危机的影响，农药稳定增长的走势年销售额为404.75，之后的两年，受全球转基因年下挫了6.46%中断。

2009年的销售额相较2008

作物的种植面积增加、极端气候出现频率加大、粮食需求量增加等方面的影响，年重新回到农药销售的2011国际农药行业经历了一个恢复性的增长阶段，并于

年回升势头，增幅明显。

年，世界农药行业延续2011高点。

2012-2013亿美元。

印度584.342016据预测，年全球作物保护农药市场销售额将增至

和中国农业现代化的提高有望驱动亚太地区市场的增长，亚太地区将有望超越欧年世界农药市场销售额见下图50洲和北美的市场规模。

近

2．

农药行业

）国际农药行业发展趋势（2①农药向高效、低毒、低残留方向发展，剂型向低毒、绿色及无溶剂或少溶剂方向发展目前全球的政策法规正引领农药向高效、低毒、低残留、环境污染小的方向发展。

农药剂型向着两个方向发展：

一是降低毒性级别、减少喷雾漂移、减少药剂淋溶以及降低暴露毒性的农药剂型发展，因此胶囊悬浮剂很可能成为未来农药剂型的发展方向，粉剂的使用将会减少；二是由于有关吸入性危害物质的标准更加严格，所以芳香族溶剂的使用将会减少。

这将导致乳油中的溶剂向“绿色”化方向发展，或者向无溶剂或少溶剂剂型如水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂转移。

年登记趋势的对比中发现，可溶性液剂、乳化浓缩剂、年和2009在美国2004水分散粒剂和悬浮剂有明显的上升趋势，与此相反，可湿性粉剂和粉剂呈下降趋势。

同时，在亚太地区，市场主要由乳油、可湿性粉剂、可溶性液剂、悬浮剂、年增值。

年相比，所有这些剂型都将在2013粒剂和水分散粒剂主导，与2008

《农化市场十日讯》）（资料来源：

②国际农药产品结构变化年代至今，世界农药市场开始呈现除草剂市场份额逐步上升、杀70上世纪虫剂市场份额下降、杀菌剂市场份额相对稳定趋势。

亿美元，市240.52013年的除草剂的销售额由1970年的9.40亿美元上升到45.71%。

欧洲和美国杀菌剂使用的2013年的场份额由1970年的34.81%上升到

增加导致全球杀菌剂市场赶超杀虫剂，发展中国家市场杀菌剂使用增长进一步提升了杀菌剂市场需求。

由于生活水平的提高，人们对食品数量和质量的要求进一亿美5.99步提升，从而导致杀菌剂的消耗量上升。

杀菌剂的销售额由1970年的201322.19%上升到2013年的135.69亿美元，市场份额由1970年的元上升到25.79%。

年的

3．

农药行业

）持续发展的影响。

全三大类农药产品的发展深受全球转基因作物（GMC亿公顷，1.752013年的170作物的种植面积已从1996年的万公顷增长至GM球

年亿美元，预计到2020年全球GM种子销售额为214.5倍以上。

增长10020132020GM作物种植面积在425.3亿美元，增幅为98.3%，这意味着全球将达到

主要为抗虫作物及抗除草剂作GMC年将在2013年基础上增长近一倍。

但全球的这种结构组成及发展势头物，目前尚无抗病的转基因作物商品化种植。

GMC

已经并将持续影响世界农药格局，主要体现在以下三个方面：

第一，影响三类农药的市场发展趋势。

杀虫剂市场需求增长受抑，趋于萎缩；除草剂市场增速下降；杀菌剂异军突起。

由于抗虫棉、抗虫玉米的大面积种植，直接导致杀虫剂使用量下降；抗除草剂作物，尤其是抗草甘膦等灭生性除草剂的的全球种植，挤压了选择性除草剂的市场，许多公司减少了新除草剂的研GMC

发投入，延缓了除草剂市场的发展；而抗病的转基因作物由于至今尚商品化种植，这给杀菌剂提供了最大的发展空间。

第二，促使农药品种的市场集中度大幅提高。

以抗草甘膦作物为主导的转基PhillipsMcDougall因作物的持续发展，给草甘膦带来得天独厚的发展机遇。

从46.6%。

国际报道的近年美国大豆各除草剂的市场份额看，草甘膦一家独大，占

农药大公司及一些研究机构开发还在不断投入巨资研发新的抗除草剂转基因作2,4-滴等，随着这些转基因作物的物，不仅仅是草甘膦，还有草铵膦、麦草畏和

滴等除草剂的市场份额也将大幅提升。

推广种植，草铵膦、麦草畏和2,4-种植第三，杀菌剂和种子处理剂成为化学农药的两个重点发展领域。

GMC

业的蓬勃发展，促使世界跨国农药公司调整发展战略，将其农药业务与种子业务紧密结合，其中最重要的就是发展种子处理剂。

杀菌剂则因全球至今尚无抗病的转基因作物商品化种植，而获得巨大的市场发展空间。

③水果与蔬菜作物农药市场规模居首162.29水果和蔬菜的农药市场在各种作物中名列首位，2012年其销售额达。

亿美元，占全球农药销售额的比例达到32.50%

4．

农药行业

④国际农药市场行业集中度高国际农药市场经过多年的竞争与兼并重组，如今行业集中度得到空前的提高，先正达、拜耳、巴斯夫、陶氏益农、孟山都、杜邦六家跨国公司构成了国际亿美元，占当年，这六家公司的总销售额达到425.64农药行业第一集团，201372.01%，依旧在全球农药行业中占据着绝对控制地位。

年全球总销售额的

值得注意的是，尽管这六家公司的地位依旧不可撼动，但它们对国际市场销售额的占有率却在不断下降。

）国内农药行业概述（3①产量迅速增长年代得到国家政策的大力扶持后才90我国农药工业起步较晚，直到上世纪开始有了长足的发展。

截至目前，我国的农药行业已经形成了包括原料中间体、

5．

农药行业

2013原药生产、制剂加工在内的完整的工业体系，产能产量得到了迅速扩张。

万吨，同比增长319.0335家规模以上农药原药企业化学农药产量为年，我国

资料来源：

中国农药工业协会），成为世界上农药产量第一大国。

1.6%（

年金融危机的冲击后，与国际农药行业显示出的趋势不同，在经历了2008年我国的农药产量不仅没有下跌，反而有了一个较大幅度的上涨。

但尽管2009

2008如此，金融危机对我国农药行业的发展还是产生了极大的影响，主要表现在

年，几乎与2010年金融危机之后，我国农药产量的增长率大幅下滑，尤其到了2011，达到了近几年来的最低点；不过进入年产量持平，增长率只有20093.54%年之后，受国际市场上涨趋势的影响，国内市场表现出了极强的上升趋势，年增1.64%，又出现了明显放缓。

。

2013年同比去年增长率仅为长率达到13.7%②产品结构渐趋合理59.1%一直下降到年的2001在产品结构方面，杀虫剂的比例逐年降低，从

，基本达到国际上杀虫剂的平均占比；与杀虫剂的情况正相反，年的19.2%2013，这一56.4%年中经历了一个迅速的发展，从20%上升到13除草剂的比例在这

比例也同国际农药行业中除草剂的比例基本相同，说明我国农药产品结构的合理性正在逐步提高；与杀虫剂、除草剂的大起大落向比，杀菌剂这些年来基本维持左右的比例相比差距较大。

左右波动，与国际上25%8%~10%原比例没动，占比在

6．

农药行业

③销售额逐年上升随着中国农药行业年产量的逐年上升，农药行业的销售额也在逐年攀升。

尤年2013729.5亿元上升到其是2006年后，国内农药销售额的上升极为迅速，从

年外也亿元，并且每一年的净增加值除2009的2,812.60亿元，上涨超过2,000在逐年提高。

但另一方面，受到行业同质化竞争加剧、产能过剩、国内市场需求年不足等问题的影响，尽管农药行业的总销售额一路上升，但增长率却在2005的增长率，这8%年，只有达到顶点后整体上呈现出向下的趋势，尤其是在2009与近几年来农药总产量增长率呈现出的下行趋势基本吻合。

目前依据国家统计局亿元，相2,812.60的统计，2013年全国农药行业规模以上企业销售收入达到了亿元，相比上年364.6119.32%比上年增长。

行业规模以上企业销售利润达到了

亿元。

600增长19.21%，其中农药制剂国内市场规模约为

④行业集中度低731多家，其中原药生产企业年末，国内的农药生产企业有20122,370截止

5%左右，但是，大多数企业18.45万人，行业平均利润率只有家，从业人员约

位农药企业的销售额仅占全行业10年前销售规模较小，行业集中度不高。

2012

（资料来源：

中国农药工业协会第八届五次理事会会议记录）15.28%销售额的。

另一方面，虽然国内农药行业的集中度还处于较低的水平，但由于国家政策的扶持和行业内同质化竞争的加剧，国内农药行业进行行业整合的速度正在逐步

7．

农药行业

年我国20142014年中国农药行业百强名单，加快。

下表为农药工业协会公布的73.772013年提高了298.67前十大农药生产企业年销售额总计为亿元，相比于年多出家，相比201310年年销售额亿元以上的企业有31亿元左右，同时2014

家。

了6

⑤国内农药行业发展趋势目前我国在农药原药生产方面已经成为世界第一大农药原药生产国，而制剂行业的发展还相对落后，剂型比例与国外相差较大，再加上其利润率高、对环境污染小等优势，专家预计，未来一段时间内，国内制剂行业将会面临长足的发展，改变原药行业独大的行业格局，深圳诺普信等国内大型农药制剂企业已经进入了快速发展阶段。

另一方面，通过国家产业政策的引导，未来农药行业将会掀起一波兼并重组的高潮，利用兼并重组实现企业做大作强，进而提高行业集中度，促使农药工业朝规模化方向发展；同时随着国家进一步提高对农药企业和产品的环保要求，大部分规模小、产品单一、研发能力不足的小企业将会被优势企业整合。

在产品创新方面，受益于国家政策的大力支持，在国家科技计划的支持下，国内已经建成了南、北两个国家农药创制中心，组建了“国家农药创新工程技术个具有自主知识产权的高效品种，常研究中心”，截止目前，我国已经拥有了15

，预计未来该比10%提高到年使用的农药品种中创新产品所占的比重已经从5%例还会进一步提高，产品创新和技术研发水平的提高会成为“十二五”期间农药行业发展主要方向。

传统剂型乳油产品需要占用大量的有机溶剂，存在易燃易爆和环境安全等问题，可湿性粉剂在生产和使用过程中粉尘易影响人体健康和环境；环保型农药制剂有利于提高食品安全性和环境友好性，是国家倡导的发展方向，为农药制剂发展主流。

多个高毒农药的使用，高毒农20在农药应用领域，我国近年来已经取消了药所占市场的份额将由环保型农药产品取代，因而未来我国农药制剂行业在环保年剂型方面将会有长足的发展。

根据农业部农药检定所提供的数据显示，2011个，占当年800新登记的制剂产品中，水基型、颗粒状制剂产品的登记数量达到

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农药行业

，目前登记处于有效状态的水基化、颗粒状制剂约有制剂产品登记总数的52%年制剂产品的需求量2015个，占登记制剂总数的20%左右。

专家预计，到3,700（资料来源：

亿元，其中环保制剂将备受青睐。

230万吨，总价值将达600将达到

）期《农药登记最新政策及农药剂型发展趋势》年第11《农药快讯》2012在市场结构方面，农用农药依旧会占据主体地位，但非农用农药的市场份额将会有所增长，其主要的应用领域将包括家庭园艺、草坪、高尔夫球场等，另外在一些精密仪器的保养上也会使用到农药。

除了主流的化学农药行业外，我国生物农药领域也将在未来几年面临快速发多种具有自主知展的机遇。

我国生物农药经过几十年的发展，目前已开发出200识产权的生物农药产品，其中部分产品和技术已经输出到国际市场。

井冈霉素、赤霉素、阿维菌素三种产品的生产已经形成了一定的规模，年产值均超过亿元，我国已成为这三种产品最大的生产国，同时现在每年研制成功和登记注册的生物农药品种仍在不断增加。

尽管受制于产品宣传力度和成本等因素，生物农药在我国还没有大面积普及，但根据国际农药发展趋势分析，生物农药在未来会成为我国农药行业一个新的利润增长点。

3、进入本行业的主要障碍1）准入壁垒（我国对农药行业的企业实行准入制管理，涉及多个政府部门，各职能部门的管理均以证件的形式体现，除营业执照、税务登记证等基本证件外，还须办理农、农药产品标准、危险化学品药登记证、农药生产许可证（农药生产批准证书）生产单位登记证和安全生产许可证后才可进行农药生产，这其中农药登记证的办年时间，且研发成本较为昂贵。

2~3理需花费较长的时间，一般为）资金壁垒（2我国现在对新核准农药企业制定了较高的资金门槛。

目前的执行标准为：

原万元（不含土地使5,0005,000万元，投资规模不低于药企业注册资本金不低于；制剂（加工、复配）（包括鼠药、15%用费），其中环保投资不低于投资规模的

万元（不含土万元，投资规模不低于2,000卫生用药）企业资本金不低于3,000。

不再受理分装企业、乳油地使用费），其中环保投资应不低于投资规模的8%）和微乳剂制剂加工企业核准。

（《关于进一步加强农药行业管理工作的通知》）技术壁垒（3农药行业位于化工行业的下游，属于精细化工行业，对技术的依赖性非常强。

在国际市场上，市场占有率最大的六家国际农药企业均在技术研发上投入大量的资本进行产品研发，申请大量的专利，抢占技术制高点，并借此来维持巩固其在国际市场上的地位。

而国内的农药市场经过长时间的发展，也针对许多产品设立了强制执行的标准，没有一定的技术基础和条件是无法达到的。

另一方面，农药行业每一个单品均可划分出一个细分市场，因而面对不同的细分市场，需要企业具备较为完整和成熟的生产技术才能在农药行业保持可持续性的发展。

）品牌壁垒（4客户对农药产品的选择主要依靠经验，因此先行进入行业的企业凭借多年来在产品质量和销售上的优势，已经获得了农户的信赖，因而即使有新的企业和产品加入，农户也不会轻易改变自己的选择，因而新加入的企业很难在短期内打破这种格局。

5（）环保壁垒随着环境保护在国内受到越来越多的重视，国家出台了一系列政策法规来规

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农药行业

范各个行业的环保标准，这其中有很多部分涉及到农药行业，这导致农药行业的进入标准越来越高，“三废”的处理技术非常复杂，只有针对环保的技术和投入达标的企业才能够进入，从而对希望进入该行业的企业形成了限制。

4、行业利润水平的变动趋势及变动原因年达到顶峰后快速下降，受全球金融危机影响，我国农药行业利润在200828%。

之后随着2009年全行业利润总额下跌幅度接近据国家统计局数据显示，全球农药市场回暖，我国农药市场迅速复苏。

虽然行业受到国家政策，特别是环保政策的影响，但整体经济运行情况良好，效益也有所提高。

据国家统计局数据，回升势头得亿元，同比增长30.8%显示，2013年我国农药全行业实现利润229以巩固。

农药行业利润水平主要受石油化工产品供给价格波动、农药市场需求量以及农户购买力制约。

对原药企业盈利能力影响较大的因素主要包括产品是否具有专利、设备与技术先进性、工艺流程成熟度、生产规模。

影响农药制剂盈利能力的因素主要包括：

农产品价格波动、原材料成本、产品的使用价值、品牌的溢价能力以及创新能力等；适用于高附加值经济作物的制剂毛利率通常更高。

5、影响行业发展的有利因素和不利因素1）有利因素（①产业政策支持农业是国家的基础性产业，历来受到国家的重视，农药作为支农行业中重要年农业部连续发布六个的一环，国家对农药产业正在逐步加大扶持力度，2007

年2008文件，并将2008年定为农药登记管理年，用于加强对农药登记的管理；国务院机构整合后，农药企业批准审批的职能由国家发展与改革委员会调整到国年发布《农药生产核准管理办法》，用于规家工业与信息化部，工信部于2009

年国家工信部、环保部、农业2010范农药生产企业的登记和农药生产的管理；

，着力于产业结构调整，引导部和质检总局四部门联合印发了《农药产业政策》年推出农药产业健康、可持续发展；一年之后，国家工业与信息化部又于2011，在产业结构升级，产品转型，技术创新等方面《农药工业“十二五”发展规划》都做出了明确要求。

②市场需求稳步增长

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农药行业

农药作为三大支农产业之一，对农业生产的产量提高起着不可忽视的作用。

随着国内人口增长进一步加剧，农业用地逐渐减少，农业生产领域对单位面积的产出要求越来越高。

为了保证粮食产量，农业生产在未来对高效农药需求会继续增长，这就为农药行业的发展提供了稳定的需求。

另一方面，随着全球气候变化的幅度加剧，病虫草害发生的机率和危害程度也随之变得较为难以预测，这也提高了整个农业生产行业对农药产品的需求，同时也对农药行业在产品创新和应对市场需求变化上提出了更高的要求，为行业内的优势企业提高核心竞争力提供了契机。

③技术研发能力逐步提高近年来在国家有关政策的扶持下，我国农药行业的自主创新能力正在逐步提个具有自主知识产权的高效品种，常用农药中创新品种高，目前已经拥有了15的数目也在不断增加。

预计未来我国在农药产品的技术研发上的投入会进一步加大。

技术研发能力的提高对我国农药行业在构建自己的产品结构，扩大市场份额，