商贸零售行业 中国零售业态新物种图谱.docx
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商贸零售行业中国零售业态新物种图谱
【天风商社刘章明团队】中国零售业态新物种图谱
1.新零售业态升级回顾
互联网红利日渐消退,消费重新回归线下,创新零售业态不断出现,不断成熟,满足日益
升级的需求。
图:
零售业态升级图谱
传统业态融合更多创新元素,实现消费体验升级
进化升级的新超市
【盒马鲜生】阿里试水新零售的典型代表,以“生鲜”为切入口,通过APP和线下门店覆盖
生鲜食品及餐饮服务,门店以体验服务为主导,专注于为白领阶层提供专业、舒适的产品与
服务。
主要特点:
线上、线下全渠道融合,餐饮+零售跨界组合,完美定义新零售。
线上保
证门店经营半径5km范围内的线上订单30min内送货到家;线下,客户可进店购买生鲜食
品或app下单享受半个小时送到家服务,不想自己做还可直接让配套的餐厅进行现场加工,
离店结账时通过支付宝结账。
餐饮体验:
将“餐厅”纳入超市卖场,颠覆传统商场模式,让消
费者有了更多的逛店理由,直接提升消费体验。
盒马以上海为发源地,日前已进驻北京,并
且首次引入宏图Brookstone,通过场景化+体验化+互动化的店面布局吸引年轻消费者。
【超级物种】永辉全力打造的超级物种登录2017年元旦登陆福州,超级物种将“超市+餐饮”
深度融合,在永辉精标店基础上再次升级,组合八大工坊系列,实现多重餐厅的结合模式。
在提供多样优质商品,打造现代舒适购物空间的同时,满足了消费者多样化的餐饮服务和互
动性需求。
强大供应链+极佳消费体验+创新管理模式,服务流+技术流,打造超级物种特
色体验,搭建线下场景式消费空间;独立团队合伙人模式,助力超级物种规模扩张和业绩提
升;完善的全球垂直供应链,构建行业壁垒,为超级物种提供优质产品。
【常州半山市集】2017年5月28日,江苏常州新世纪都市推出了长达8层的半山集市。
半山集市集购物、餐饮、休闲、娱乐为一体,具有全融合、设计独特等特点,为消费者提供
全面的视觉和购物体验。
全面融合购物、餐饮、休闲、娱乐、文化、音乐等,未来将引入更
多场景,融入更多业态,满足消费者享受品质生活的需求;设计独特,半山集市包含设计独
特的生鲜市集,高达12米的半山书局,极具主题意义的特色餐饮,常州最高的“中国国际影
城”。
【百联RISO]6月26日,百联旗下RISO首店在上海八佰伴正式开业,门店主要针对中高
端消费者,主打“超市+餐饮+书籍+音乐”融合模式,旨在为消费者提供更加专业、全面的服
务,是既“盒马鲜生”后新零售行业的又一次探索。
RISO以“轻食”“有味”为经营理念,通过实
体店等不同模式,以线下为核心,用互联网的思维为中高端人群提供更加专业、全面的服务。
全融合,全面融合购物、餐饮、休闲、娱乐、文化、音乐等,未来将引入更多场景,融入更
多业态,满足消费者享受品质生活的需求;以消费者为核心,为节省消费者购买时间和精力,
店内身上带有支付标识的员工均可提供收银服务,线上预付60分钟送达,且提供情景式“解
决方案”;注重餐品品质,店内生鲜经营占比一半以上,提供半加工及现场加工,精选全球
优质鲜活海鲜,引进意大利人文特色米浆,轻食健康。
百联RISO抓住线下生鲜利器,融合
体验式业态吸引客流。
ShoppingMall中的创新业态
【10CorsoComo】2013年,意大利着名买手店10CorsoComo年入驻上海。
店内包括
服装、饰品、咖啡吧,产品品牌多样,主要针对客户是潮流和时尚人士,在店内消费者可以
实现一站看尽时尚的消费体验。
店内商品款式多样,简单而独具特色,涉及数十至上百个潮
流品牌,顾客可以一站式购买自己喜欢的商品,无需专门去专卖店挑选商品。
【名创优品】近年来,名创优品因其独特的产品风格和较低的价格赢得广大消费者的青睐,
自2013年以来,越来越多的Shoppingmall可见名创优品的身影。
名创优品具有集聚创新
性、价格适中、定位休闲等特点。
集聚创造性,名创优品每七天推出一批新款,紧跟时尚潮
流,可以勾起消费者的再次购物的欲望。
价格适中,名创优品的面向广大社会人群,价格大
多在10-29元之间,顾客不会因为价格的原因放弃消费,相反,物美价廉的产品会越来越
受到消费者的认可。
定位休闲,名创优品秉承尊重消费者的品牌精神,产品简单自然,又极
具创造力。
通过营造全新的时尚休闲环境为消费者提供了健康快乐的购物体验。
图:
名创优品店内陈列及商品展示
其他新业态
【网易严选】顾名思义,网易严选是由网易公司严格选择的一线品牌,其以“好的生活,为
那么贵”为品牌理念,于2016年4月面世,成为国内首家ODM(原始设计制造商)模式的
电商,为消费者提供高性价比的天下优品。
严选团队通过对一线品牌制造商生产的各个环节
及产品质量的严格筛选,提供了具有高质量的一线产品,不仅如此,商品支持30天无理由
退货等政策,保证了产品的质量。
商品按照“成本价+增值税+邮费”的价格进行出售,省掉了
高昂的品牌费用,真正实现了高品质高性价比的商品供应。
2017年4月,网易严选首家线
下体验馆落户广州亚运城,打造网易严选样板房,市民到访即可体验网易严选商品的品质,
让消费者有更好的生活体验。
图:
网易严选
【朴梵家居】在电商巨大冲击,不少家居经销商业将模式转向了互联网+,实现传统家居的
华丽转身,重庆黔江区朴梵家居就是一家典型的家具定制店。
店家主要通过3D设计器向客
户提供定制家居的业务,根据客户的个人喜好定制个性化的家具配置。
店家可以根据消费者
的要求设计产品,通过3D设计器向客户展示设计成果,满足顾客的个性化需求。
无人零售集中出现,概念阶段渐入落地期
国外无人零售代表
【AmazonGo】2016年12月,亚马逊打造的线下便利店AmazonGo于西雅图面世。
AmazonGo通过线上线下一体化融合,实现无人销售一次新的突破。
与传统零售店相比,
AmazonGo通过传感器、智能识别真正实现了无人销售。
顾客只需打开手机APP-进店选
择商品-离开,即可实现购物体验,真正实现拿好东西直接走人(JustWalkOut)。
手机APP
会根据顾客的购物状态自动更新物品清单,离店时通过传感器感应,使系统对商品进行自动
计价,自动结账。
图:
AmazonGo店内场景图
【7-ElevenSignature】2017年5月,韩国乐天集团旗推出一种新型智能便利店7-Eleven
Signature。
7-ElevenSignature以传感器、智能识别为技术支持,支持一种新型的扫手结算
系统,店内商品通过传送带可以实现自助计算功能。
7-ElevenSignature通过人工智能识别
消费者的生物特征,消费者通过进店选取商品-自动扫手即可完成购物。
国内无人门店相继出现
由亚马逊推出的AmazonGo打开无人零售行业的大门,随着宾果盒子、TakeGo的出现,
国内的无人销售也呈现集中爆发势头。
【小e微店】依托闪购现付,北京小易到家电子商务推出小e微店,成为国内首家无人零售
超市,主要面向上班族。
消费者只需打开手机app扫码所选商品二维码即可实现消费。
店
内提供休闲食品、餐饮、日用品等上班族日常所需产品,商品有食品安全认证,且来自品牌
连锁超市,为消费者提供有质量有保障的消费服务。
因店内商品种类丰富,性价比高,无需
结账等特点备受企业员工喜爱。
【缤果盒子】2017年6月,高鑫零售推出的缤果盒子于上海杨浦区亮相。
缤果盒子24小
时营业,没有店员服务,顾客可以实习自助购物。
缤果盒子造型如盒子,面积约为15平米,
顾客进店只需完成进店扫码验证、选择商品、离店即可完成购物,具有智能识别、无人销售、
节省成本等特点。
智能识别是因人工智能和传感器等技术支持,可以实现消费者自助购物体
验。
无人销售是因为店内没有店员服务,消费者可以进店选择商品即可以自助付款。
节省成
本,宾果盒子面积较小,投入成本低,且节省人工成本,多余的资金还可以实现资金再利用,
实现新的收益。
图:
缤果盒子
【阿里TakeGo无人零售店】深兰科技携手芝麻信用,于2017年6月25日首次推出了
TakeGo无人智能店。
与传统零售店相比,TakeGo产品齐全,使用便捷。
顾客只需扫描
手掌开门,挑选商品,关门自动付款即可完成购物TakeGo具有智能化、无需结帐等特点。
智能化:
通过人工智能识别以及与顾客购买物品相关的监测、识别与跟踪技术,人店对话系
统通过语音进行产品推荐,技术上远超亚马逊AmazonGo。
无需结账:
掌纹信息绑定支付
宝的免密支付,即可自动付款。
图:
TakeGo无人智能零售店
【淘宝会员店】2017年7月8日,阿里巴巴打造的无人店“淘宝会员店”于淘宝购物节面世。
“淘宝会员店”针对大陆有支付宝实名验证的淘宝会员,店内设有餐饮区和购物区。
顾客通过
打开手机淘宝扫码-购物-离店付款进行消费,消费过程中没有支付环节。
淘宝无人店通过智
能识别,将淘宝ID、支付宝ID和顾客的生物特征绑定,加以计算机视觉和传感器感应,为
消费者个性化服务。
图:
淘宝会员店
【Moby便利店】近日上海出现一个24小时Moby便利店。
Moby便利店针对所有手机用
户,顾客只需在手机下单即可得到店内商品,无需到店取货。
Moby便利店主要有智能服务、
自助收货、无需结账、环保便捷等优点。
智能服务:
店内设有虚拟存储助理,没有店员服务,
如有问题可以向虚拟助理咨询,既节省了人工成本,又激起了顾客的消费欲望。
除此之外,
便利店设有无人机以解决消费者遇到的特殊情况。
自助收货:
消费者可以直接在手机下单,
Moby便利店即会自动移动到消费者面前,实现随时随地自助取货功能。
相比较传统的便利
店,大大的节省了顾客的时间。
环保便捷:
无需结账:
消费者挑选好所需商品,扫描商品条
形码即可实现付款。
环保便捷:
Moby的移动功能在于太阳能电池板的支持,不仅方便了便
利店能源的提供而且达到了环保的要求。
于顾客而言减少了时间成本,于门店而言减少了投
资成本(租金),真正实现了双方互惠互利。
图:
Moby便利店
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2.业态创新升级背后原因剖析
新消费习惯的养成是业态升级的根本动力
主体年轻化&消费升级背景下,业态升级成为必然。
一方面,8090新生力量正逐渐成为消
费主体。
以80后、90后和00后为代表的新生代人口占比逐年提升,并且大部分具备稳定
收入,拥有较强的消费实力,这代人在消费观念上更加追求品质化、个性化与便捷化。
另一
方面,伴随城镇化率提升、可支配收入增长,人均消费能力日益提高,消费升级也在改变着
消费观念与习惯。
消费者对价格的敏感度在弱化,精力开始集中于商品的品质、品牌和服务。
基于以上两点,新消费习惯的养成直接催生了下游业态的转型和升级。
供应链整合提升效率,为新业态的出现夯实基础
传统零售模式下,供应链效率低下制约零售企业发展。
传统零售行业中,供应链效率低下
往往成为制约零售企业扩张的障碍之一。
前端商品销售信息未能和供应商及时分享,商家不
能利用实际销售数字进行合理的预期管理,库存、货物错置率较高,客户满意度大打折扣。
在新零售下,依靠技术和数据可以将零售流通中各个环节完全打通,C端的信息向B端传
导,最终实现产销无缝对接,效率大幅提升。
供应链效率提升为线下业态升级夯实基础。
一方面,供应链管理高效的公司在上游厂商积
累了更多优势资源,便于向下游业态传导。
供应链管理强势的公司对货源的质量和品类把控
力更强,在新的渠道合作方式上创造性更强,往往更易针对用户痛点和市场热点打造新型线
下业态,如盒马鲜生正是凭借强大的生鲜供应链优势(包括上海食全食美的有机菜和澳洲福
布斯牧场的牛肉等)打造了线上线下相融合的互联网体验店。
另一方面,供应链提升可以为
缩减流通环节,降低中间成本,提升终端消费者消费质量。
无人零售模式下,终端设备可与
后台系统相关联,在移动过程中可以随时对商品信息、订货信息进行管理和查询。
这种基于
供应链整合的线上线下相联系具有很强的功能性:
在内部管理方面,可以大大增加库存数据
的准确性,提高商品周转率,降低成本;在外部销售方面,该系统能够及时向客户提供最详
尽、准确的商品信息,提高客户满意度和销售成功率。
因此,通过对上游资源的整合,供应
链整合高效的公司在进行业态创新相对更容易。
图:
C2B催生高效新生产模式
创新技术的应用为业态升级提供推力
当前零售行业生存环境的巨变倒逼线下零售行业改革步伐加速,而不断更新迭代的技术(物
联网技术、人脸识别技术等)可为线下实体店的运营提供强大的技术支持,目前常见的无人
店技术应用包括两类:
一类是以亚马逊、深兰科技为代表使用的机器视觉技术,另一类是
RFID技术,即无线射频识别技术。
身边最熟悉的支付手段也在技术的更替过程中不断简化、
优化。
无人收银系统,通过传统扫码,甚至是“扫手”完成支付。
创新技术在业态升级中起到
关键的推动作用。
物流体系逐步完善为业态升级提供支持
完善的物流系统因流通效率和消费体验的提高强化新业态优势。
基于物联网大数据的智慧物
流是现代物流主要方向,通过物流路线、选址和仓储等方面进一步优化,为消费者提供更优
质的即时配送服务。
由于商品直接通过物流平台从线下门店配送到终端消费者手中,末端物
流配送能力很大程度上影响零售新业态的发展,更加完善、及时、高效的物流配送可以进一
步强化新型零售业态的优势,为业态升级带来强有力的支撑。
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3.对未来零售发展的几点思考
上周无人零售主题表现强势,一方面,无人门店近期集中出现,阿里淘宝造物节召开激发市
场对未来零售模式的想象;另一方面,去年底开始至今新零售在线上与线下的融合中逐步推
进,虽然对于被定义为“四不像”的零售还没有一个确定的的模式与概念,但创新业态陆续出
现,从盒马鲜生、到超级物种、到百联RISO、再到无人零售,这个演变过程中,都离不开
技术对实体业态的强大支撑,因此资金也在逐步流向零售变革的这一关键要素。
板块中技术
型标的【汇纳科技】上周连续三日一字涨停,充分印证市场对于科技创新与线下实体零售
融合给予强大的支持。
公司上半年订单量大幅提升,业绩实现同比191-221%高速增长也进
一步说明:
作为线下商业数据服务商,公司凭借自身技术方面的优势已经获得线下实体商业
不断认可,对于当下实体零售不断寻求各种技术层面的支撑进而带动业态升级,效率提升方
面能够给予极大帮助。
我们认为,未来零售的方向:
①或者通过上游供应链端的整合带动
线下业态的升级,增强消费的体验属性;②或者通过技术创新更替,实现零售的智能化,
科技替代人力,降本提效。
趋势之一:
从消费者角度,零售将从单纯的商品售卖转向多元融合的体验消费
温故而知新,回顾过去可以给未来几点启发。
今天的零售已经走过了时期依靠门店扩张
快速抢占市场份额的粗放式增长;也经历了时期电商通过价格战激烈角逐与线下市场相
抗衡;细细想来,每个阶段的模式都是与当时的社会背景和消费需求相吻合的。
同样的,如
今进入新零售时期,面临的社会环境发生了变化:
①消费群体更新换代,8090新生力
量进入消费主场,与之而来的是个性化、多元化需求;②城镇化率上升,消费能力提高,中
产阶级崛起,对于商品价格敏感度降低,但对于生活品质要求逐步提升。
在这样的形式下,
过去以产定销的模式势必不能满足消费需求的不断升级。
零售将会进入到以消费者为核心,
渠道、场景创新融合的新阶段。
经过上面的分析,也就不难理解,为什么自互联网出现后,
消费者对于线下实体消费出现了一个类似U字型变化的趋势,由最初对电商价格便宜、消
费便捷的依赖而冷淡了实体门店,致线下实体零售逐步下滑进入寒冬,并在低谷持续了一段
时间,直到去年四季度开始,新零售的提出,首次将线上、线下融合在一起,线下消费开始
回暖复苏,出现向上的趋势。
深入思考这个过程,我们会看到,单一的模式已经不能适应
时代前进带来的消费升级,线下零售占据社零80%以上的份额,这个市场永远不会消失,
同样纯线上份额也将在放缓的增速中最终达到平衡,未来没有单一模式,只有多元融合才能
满足众口难调的大众消费。
坚信创新业态不断出现的背后将以以上游供应链整合为基础。
趋势之二:
从零售商角度,智能化或一定程度上对抗人工及租金成本上涨,实现降本
提效
市场化环境下,零售商最终目的是在尽量满足消费者需求的同时实现盈利最大化,达到平衡
状态。
日益上升的人工及租金成本,是传统零售企业面临的不可调控的刚性成本,对一线核
心城市尤其如此。
如今流程化环节过多依赖人力,以结账收银为例,人工排队买单,消耗顾
客时间成本同时降低购物体验。
相反,智能化替代人工,可以保证用户体验的前提下,大大
缩减人工成本,同时便于模式和产能的快速扩张。
无人零售依靠智能化设备做技术支撑,形
式以便利店和小型超市为主,大多为小而美的业态,租金成本相对较低。
综合来看,未来小
型业态通过无人智能模式推进在人工及租金成本控制方面具备较大优势。
两大趋势殊途同归,最终零售究竟变成什么样子,其实大家心里都有一个大概且相似的轮
廓,但似乎又都不能清晰准确的将其描述出来,这应该就是零售需要不断升级不断成为的
样子,它没有一个终极的业态,始终向着我们期待的样子变化!
4.投资建议
当前市场风口吹向无人零售,但本质还是要回归到对商业三大要素即人、货、场的重构。
①
人是消费者,零售已经进入到C2B以销定产时期,消费者信息都可以通过数据、信息的整
合逆向传导到零售商以及上游供应链,从而对商品生产做出精准导向;②货即商品,对应的
是供应链,过去过度依赖信息不对称,靠层层中间渠道挣钱的模式将被革命,未来将线下流
通环节充分梳理之后,具备供应链整合能力充分掌控商品的企业才能逐步扩大规模,提升议
价能力,进而提升利润空间;③场即场景,对应渠道与业态,当下不断创新升级的业态形式
正是对消费场景的不断重构。
综合来看,可以预见未来容易嫁接互联网前沿技术、在渠道、
供应链上具备独特优势、注重场景价值的优质标的将被持续挖掘。
围绕这个逻辑,精选标的
如下:
【供应链整合型】永辉超市、家家悦、王府井、中百集团、步步高、利群股份等
【业态创新型】百联股份、鄂武商A、联华超市、三江购物、宏图高科、天虹股份等
【技术赋能型】汇纳科技等
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