证券图像基础知识股市马经.docx
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证券图像基础知识股市马经
证券图像基础知识-股市马经
分时图是指大盘和个股的动态实时(即时)分时走势图,其在实战研判中的地位极其重要,是即时把握多空力量转化即市场变化直接根本,在这里先给大家介绍一下概念性的基础常识。
大盘指数即时分时走势图:
1)白色曲线:
表示大盘加权指数,即证交所每日公布媒体常说的大盘实际指数。
2)黄色曲线:
大盘不含加权的指标,即不考虑股票盘子的大小,而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。
参考白黄二曲线的相互位置可知:
A)当大盘指数上涨时,黄线在白线之上,表示流通盘较小的股票涨幅较大;反之,黄线在白线之下,说明盘小的股票涨幅落后大盘股。
B)当大盘指数
下跌时,黄线在白线之上,表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票;反之,盘小的股票跌幅大于盘大的股票。
3)红绿柱线:
在红白两条曲线附近有红绿柱状线,是反映大盘即时所有股票的买盘与卖盘在数量上的比率。
红柱线的增长减短表示上涨买盘力量的增减;绿柱线的增长缩短表示下跌卖盘力度的强弱。
4)黄色柱线:
在红白曲线图下方,用来表示每一分钟的成交量,单位是手(每手等于100股)。
5)委买委卖手数:
代表即时所有股票买入委托下三档和卖出上三档手数相加的总和。
6)委比数值:
是委买委卖手数之差与之和的比值。
当委比数值为正值大的时候,表示买方力量较强股指上涨的机率大;当委比数值为负值的时候,表示卖方的力量较强股指下跌的机率大。
个股即时分时走势图:
1)白色曲线:
表示该种股票即时实时成交的价格。
2)黄色曲线:
表示该种股票即时成交的平均价格,即当天成交总金额除以成交总股数。
3)黄色柱线:
在红白曲线图下方,用来表示每一分钟的成交量。
4)成交明细:
在盘面的右下方为成交明细显示,显示动态每笔成交的价格和手数。
5)外盘内盘:
外盘又称主动性买盘,即成交价在卖出挂单价的累积成交量;内盘主动性卖盘,即成交价在买入挂单价的累积成交量。
外盘反映买方的意愿,内盘反映卖方的意愿。
6)量比:
是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值,具体公式为:
现在总手/((5日平均总手/240)*开盘多少分钟)。
量比数值的大小表示近期此时成交量的增减,大于1表示此时刻成交总手数已经放大,小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。
实战中的K线分析,必须与即时分时图分析相结合,才能真实可靠的读懂市场的语言,洞悉盘面股价变化的奥妙。
K线形态分析中的形态颈线图形,以及波浪角度动量等分析的方法原则,也同样适合即时动态分时走势图分析,具体实战研判技巧笔者将另文探讨。
AR人气指标
人气指标指标是以当天开市价为基础,与当日最高价、最低价比较,按照固定的公式,计算一定时期内开市价在股价中的地位,即把开市价的地位数量化,反映市场买卖的人气。
计算公式:
AR=[∑(H-0)]÷[∑(O-L)]
H:
当日最高价;L:
当日最低价;O:
当日开市价;
BR意愿指标
意愿指标是以昨日收盘价为基础,分别与当日最高价、最低价相比较,按照固定计算公式,计算一定时期收盘价在股市中的地位,即把收盘价的地位数量化,反映市场买卖意愿的程度。
计算公式:
BR=[∑(H-Cy)]÷[∑(Cy-L)]
Cy:
昨日收盘价;
前项为N
日内H减L,N为公式中的设定参数,与AR中的相同。
一般情况下,AR可以单独使用,BR则需要与AR并用,才能发挥效用,即AR、BR曲线绘于同一图内。
BOLL布林带
计算方法:
BOLL带绘制支撑线(下)、阻力线(上)、中线。
中线:
收盘价的N日移动平均
偏移值=P×收盘价的标准差
中线加偏移值得阻力线,减偏移值得支撑线。
参数:
N设定统计天数,缺省值26
P设定BOLL带宽度,缺省值2
应用法则:
1、股价向上空越支撑线,买入信号
2、股价向上穿越阻力线,卖出信号
VOL成交量
配合K线图,若当日收市价较前一日收市价上涨,以空心柱表示;反之以实心柱表示。
持仓量
就是这个期货品种的合约市场持有的总量。
动量线
它基于恒速的原则,在涨势中,每一段时间的涨幅应该一致,跌势中,每段时间的跌幅亦应一致,如果幅度不一致,往往意味着趋势有反转的可能。
算法及公式:
MOM=今天收盘价-N天前的收盘价
BBI多空指标
计算方法:
三日平均指数(股价)加六日平均指数(股价)加十二日平均指数(股价)加二十四日平均指数(股价),其总和除以四。
缺省时,系统在主图上绘制BBI线。
应用法则:
1.多空指标线所有功能同平均线。
2.高价区收盘价跌破多空指标线时准备卖出。
3.低价区收盘价突破多空指标线时准备买入。
4.当日股价位于多空指标线上时为短多行情,当日股价位于多空指标之下时为短空行情。
多空指标线向上,股价在多空指标之上代表多头势强。
多空指标线向下,股价在多空指标之下代表空头势强。
负量指标
NVI(NegativeVolumeIndex)
与正量指标一样是依照成交量的变化与股价的涨跌所算出的一个指标,当NVI向上表示弱势.本指标可设定一条平均线。
它可指示“醒目资金”在大众未找到市场方向时已经入市,这些资金可能是内幕人士或投资大户的,研究负量指标走势,对后市有一定指导作用。
算法及公式:
如果今天成交量比昨日小
NVI=前一日NVI+100*涨跌幅
否则,NVI=前一天NVI
应用原则:
1.当NVI指标向下穿越其平均线时,是买入信号
2.当NVI指标向上穿越其平均线时,是卖出信号
BIAS乖离率
若股价在移动平均线之上,乖离率为正,反之为负;当股价与平均线相同,乖离率为零。
乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。
从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比以上便是卖出时机,负乖离率低至某百分比之下是买进时机。
多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖高率达到意想不到的百分比,但是出现次数极少,时间亦短。
计算方法:
缺省时,系统在副图上绘制N=6日,12日,24日三条乖离线BIAS1、BIAS2、BIAS3。
应用法则:
由计算方法看出,乖离率表现当日指数或个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。
例如十天乖离率即表示了最近10天买进者的获利情形,正的乖离率愈大,表示短期获利愈大,则获利回吐的可能性愈高;负的乖离率愈大,则空头回补的可能性也愈高。
乖离率究竟达到何种程度才是买进时机?
并没有统一的原则,使用者只能凭经验判断一段行情的强势或弱势做为买卖股票的依据。
价格线
就是无K线的收盘线。
开盘K线
就是以开盘价画出的K线图。
BR意愿指标
意愿指标指标是以昨日收盘价为基础,分别与当日最高价、最低价相比较,按照固定计算公式,计算一定时期收盘价在股市中的地位,即把收盘价的地位数量化,反映市场买卖意愿的程度。
计算公式:
BR=[∑(H-Cy)]÷[∑(Cy-L)]
Cy:
昨日收盘价;
前项为N
日内H减L,N为公式中的设定参数,与AR中的相同。
一般情况下,AR可以单独使用,BR则需要与AR并用,才能发挥效用,即AR、BR曲线绘于同一图内。
CR能量指标
计算方法:
先在N日内统计强势累加HIGHN和与弱势累加和LOWN。
若某日的最高价高于昨日中价,则将今日最高价与昨日中价的差累加到HIGHN中;若某日的最低价低于昨日中价,则将昨日中价与今日最低价的差累加到中LOWN。
缺省时,系统在副图上绘制四条线,分别为26日CR,以及CR的5日均线MA1、10日均线MA2、20日均线MA3。
应用法则:
CR的性格介于AR与BR之间,比较接近BR。
一般而言,CR低于100时买入风险不大。
DMA指标的原理及使用总则
在钱龙动态技术系统中,DMA是一个重要的技术指标,其原理是对市场平均成本的一种综合处理,然后考察其成本的变化情况,最后对其市场成本的变化做一定的确认分析,这种确认分析应包括短、中、长三个不同时期的研判。
DMA指标的计算方法如下:
DMA=(10天平均值-50天平均值),该值在钱龙动态技术图形里以实线画出。
AMA=DMA/10,该值在钱龙动态技术图形里以虚线画出。
以下是DMA指标属于无底顶指标。
在该指标值中有正数和负数之分,正数值一般表示为多头市场里面的运行情况,负数值一般表示在空头市场里面的运行情况,因此在运用DMA指标时,应考虑市场的多空方向与多空时间。
第二,DMA指标有零轴点的应用规则,即数值跨越零轴后,无论正负方向,都有一个趋势的延续过程,这容易在多空转换的过程中体现出来。
第三,DMA指标由两条指标线组成,即DMA线与AMA线。
这两条线有“黄金交叉”与“死亡交叉”的效应,即当DMA线上穿AMA线为黄金交叉,当DMA线下穿AMA线为死亡交叉。
第四,DMA指标有盘绕现象,即DMA指标与AMA指标两条线出现上下盘绕的走势,这表明市场处于整理状态,此时这指标的方向指示性就要弱些。
下图是上证综指在“5·19”行情后的DMA指标分析,图中的A点与B点是两个重要的转折点,其余的集团则体现出该指标应用的综合性质。
动向指数(DMI)
一、动向指标
动向指标是研判股价在升跌之中供求的均衡点,从而判定股市的态势,以决定投资行为。
在股市中,买卖双方的力量变化会影响股价指数变化,当日股价的最高点和最低点基本反映了多空双方的实力,DMI指标是力图反映这种趋势的一种实用技术指标,它包括上升动向线+DI,下降动向线-DI,动向平均值ADX以及ADX的评估值ADXR等。
二、DMI分析要领
1.分析DMI时,不但需要结合所有内部指标,还要同其它外部指标共同研判。
2.DI上升下降的幅度均在0-100之间,多方实力强,+DI值放大并趋近100,股指可能会继续升高;若空方实力强,-DI值放大并趋近-100,股指会继续下落。
如果+DI变小并趋近0,反映了多方势头减弱,股指分别会止升、止跌。
投资者可根据+DI、-DI的变化趋向,摸清多空双方实力,择机而动。
3.从相对强弱分析,如果+DI大于-DI,在图形上则表现为+DI线从下向上穿破-DI线,这反映了股市中多方力量加强,股市有可能高走;如果-DI大于+DI,在图形上则表现为-DI线从下向上穿破+DI线,反映股市中空头正在进场,股市有可能低走;如果+DI和-DI线交叉且幅度不宽时,表明股市进入盘整行情。
4.对于ADX,有以下三方面需要注意:
a)单一动向:
股市行情以明显的动向单一向一边发展,不论上升还是下降,ADX值此时会逐渐增加并持续一段时间。
面对这种单一动向,或DI上升、下降值与ADX同时上升时,投资者可顺其操作,但注意,长时间的跟风也会造成损失。
b)牛皮动向:
当股市指数新高新低点反复交叉时,ADX会表现为递减态势,当ADX逐渐降到20以下时,+DI和-DI呈现横向走势,此时,DMI动向指标只能参考,不能完全依此入市。
c)反转动向:
当ADX由升转降时,高于50以上时说明行情反转来临,如果在涨势中ADX在高点由升转降时,表明顶部到顶,涨势将收场;反之,在跌势中,ADX也在高点由升转降时,表明底部到底,跌势将收场,。
对ADX点反转的数值无一定标准,一般,高点在50以上转跌有效。
5.ADXR是ADX的评估值,ADXR的波动比ADX平缓,当+DI与-DI交叉发出买卖信号,ADXR又与ADX相交这是最后出入市的机会,随后而来的行情较急,应立即采取行动。
ADXR还是市场评估的指标,当ADXR处于高位时显示行情波动较大;当ADXR处于低位,表示行情较牛皮。
21、DMI动向指数
DMI指标指示投资者避免在盘整的市场中交易,一旦市场变得有利润时,DMI立刻引导投资者进场,并且在适当时机退场。
首先要确认基本的‘动向变动值’(DM)是上涨还是下跌,分别以+DM和-DM来表示涨于跌的动向变动值。
动向变动值为当日价格波动幅度大于昨日价格部分的最大值,动向变动值表示出价格波动增减的幅度。
21.1、无动向
+DM=-DM=0
无动向有良种情况:
①、内移日
今日最高价小于或等于昨日最高价,今日最低价大于或等于昨日最低价,即为内移日,此时为无动向。
②、两力均衡日
今日最高价大于昨日最高价,其差额绝对值刚好等于今日最低价与昨日最低价差额绝对值,因此形成两力均衡走势,暂时无动向。
21.2、上升动向+DM
今日最高价比昨日最高价更高,今日最低价大于或等于昨日最低价,则出现上升动向,它等于今日最高价与昨日最高价的差的绝对值。
21.3、下降动向-DM
今日最低价比昨日最低价更低,今日最高价小于或等于昨日最高价,则出现下降动向值,它等于今日最低价与昨日最低价的差的绝对值。
动向指标在运用时,如其市场行情趋势明显,那么,它的效益十分可观;如果行情处于牛皮盘整,它所发出的买卖信号则效果不理想。
因其本向属于趋势判断系统,可作为长期交易的指标。
在动向指数分析中,最主要的在于分析‘上升动向指数线’
+DM和‘下跌动向指数线’
-DM、‘动向平均值’ADX这几条线之间的关系。
所以动向指标DMI分析包括三个指标的综合分析,+DM、-DM和ADX指标。
需要将三者绘制在同一张图表上。
另外,在分析系统(客户端)的[帮助]→[咨讯帮助指南]上也有一定的解释,可以在一定条件下供参考。
KDJ随机指标
KDJ指标的中文名称是随机指数,是由GeorgeLane首创的。
它的计算公式为:
n日RSV=(Ct-Hn)/(Hn-Ln)×100;其中,Ct为当天的收盘价;Hn和Ln是最近n日内(包括当天)出现的最高价和最低价。
K线
K线图又称蜡烛线、阴阳线或棒线,原来是日本米市商人用来记录米市当中的行情波动,后因其标画方法具有独到之处,因而在股市及期市中被广泛引用。
K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。
经过近百年来的使用与改进,K线理论被投资人广泛接受。
画法:
K线之开盘价与收盘价之间以实体表示。
若收盘价高于开盘价,以中空实体表示,称红线或阳线;若收盘价低于开盘价,则以黑色实体表示,称黑线或阴线。
若当天最高价高于实体之高价,则在实体上方另加细线,称为上影线;当天最低价低于实体之低价,也在实体下方另加细线,称为下影线。
一般来说,上影线愈长表示向下的压力愈大;而下影线愈长表示市场向上的支撑力愈大。
K线的实体表示密集交易区。
MACD平滑异同移动平均线
MovingAverageConvergenceandDivergence
平滑异同移动平均线,简称MACD,是近来美国所创的技术分析工具。
MACD吸收了移动平均线的优点。
运用移动平均线判断买卖时机,在趋势明显时收效很大,但如果碰上牛皮盘整的行情,所发出的信号频繁而不准确。
根据移动平均线原理所发展出来的MACD,一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷,二来能确保移动平均线最大的战果。
计算方法:
MACD是计算两条不同速度(长期与中期)的指数平滑移动平均线(EMA)的差离状况来作为研判行情的基础。
1、首先分别计算出收市价HORT日指数平滑移动平均线与LONG日指数平滑移动平均线,分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。
2、求这两条指数平滑移动平均线的差,即:
DIFF=EMA(SHORT)-EMA(LONG)
3、再计算DIFF的MID日指数平滑移动平均,记为DEA。
4、最后用DIFF减DEA,得MACD。
MACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。
在绘制的图形上,DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线,买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。
很明显,MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。
缺省时,系统在副图上绘制SHORT=12,LONG=26,MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线(柱状线)。
应用法则:
1、DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买。
2、DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖。
3、当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。
4、DEA在盘局时,失误率较高,但如果配合RSI及KD,可以适当弥补缺憾。
5、分析MACD柱形图,由正变负时往往指示该卖,反之往往为买入信号。
MTM动量指数
动量指数是一种专门研究股价波动速度的技术分析指标,它通过分析股价波动的速度变化,判断股价未来的发展变化。
动量指数分析就是通过计算股价波动的速度,研究股价在波动过程中所表现的各种匀速、加速、减速的变化及其惯性作用以及股价有静到动或由动到静的现象,分析股价或是处于强势及进入强势的高峰,或是弱势及进入弱势的低谷等不同的讯号,判断股市的未来走势。
MV均量线
均量线是以一定时期市场的成交量平均值在图形中形成的较为平滑的曲线。
用来反映市场交投的主要趋向的一种技术指标,是股价未来变动的辅助性指标。
计算方法:
通常以十日作为采样天数,即在十日平均成交量基础上绘制,亦可以同时选取十日和三十日的采样天数绘制两条均量线,其中,十日均量线作为中期的交投趋势,三十日均量线则代表较长期的交投趋势。
分析原则:
①均量线的成交量图中,可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动,从而推动价格波动的趋势。
②、在上涨行情初期,均量线随股价不断创出新高,显示市场人气的聚集过程。
③、行情进入尾声时,尽管价格再创新高,均量线均显示出下降态势,形成价量分离,这显示出市场追高意愿已发生变化,价格已接近顶峰区,投资者应考虑退出市场。
⑤、下跌行情初期,均量线一般随价格持续下降,显示市场人气涣散,有气无力。
当行情接近尾声时,价格虽不断跌出新低,而均量线多已走平,或有上升迹象,这时价格已经见底,投资者可以考虑伺机买进。
OBV能量潮
能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。
其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。
通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,则成交量总是较小。
价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继。
计算方法
以某日为基期,逐日累计每日上市股票总成交量,若隔日指数或股票上涨,则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。
隔日指数或股票下跌,则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。
一般来说,只是观察OBV的升降并无多大意义,必须配合K线图的走势才有实际的效用。
应用法则:
1、当股价上升而OBV线下降,表示买盘无力,股价可能会回跌。
2、股价下降时而OBV线上升,表示买盘旺盛,逢低接手强股,股价可能会止跌回升。
3、OBV线缓慢上升,表示买气逐渐加强,为买进信号。
4、OBV线急速上升时,表示力量将用尽为卖出信号。
5、OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。
相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。
6、OBV线从正的累积数转为负数时,为下跌趋势,应该卖出持有股票。
反之,OBV线从负的累积数转为正数时,应该买进股票。
7、OBV线最大的用处,在于观察股市盘局整理后,何时会脱离盘局以及突破后的未来走势,OBV线变动方向是重要参考指数。
RSI相对强弱指标
RelativeStrengthIndex
相对强弱指数的理论认为,在一个正常的股市中,只有多空双方的力量取得均衡,股价才能稳定。
计算方法:
(1)
(2)
公式中的RS又称为相对强弱值,公式
(1)把强弱的变化幅度限定在0~100之间。
缺省时,系统在副图上绘制三条线,分别为6日线RSI1,12日线RSI2,24日线RSI3。
RSI反应了股价变动的四个因素:
上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度、下跌的幅度。
它对股价的四个构成要素都加以考虑,所以在股价预测方面其准确度较为可信。
根据正态分布理论,随机变数在靠近中心数值附近区域出现的机会最多,离中心数值越远,出现的机会就越小。
在股市的长期发展过程中,绝大多数时间里相对强弱指数的变化范围介于30和70之间,其中又以40和60之间的机会最多,超过80或者低于20的机会较少。
而出现机会最少的是高于90及低于10。
应用法则:
1、66日RSI值高于85,市场处于超买状态;6日RSI低于15,市场处于超卖状态。
在85附近出现M头可以卖出,15附近出现W底可以买进。
2、RSI在50以下为弱势市场,50以上为强势市场。
3、RSI在50以上的准确性较高。
4、盘整时,RSI一底比一底高,表示多头强势,后市可能再涨一段,反之一底比一底低是卖出信号。
5、若股价尚在盘整阶段,而RSI已整理完成,则价位将随之突破整理区。
6、当RSI与股价出现背离时,一般为转势的信号。
代表着大势反转,此时应选择正确的买卖时机。
结合快速与慢速两条RSI线来确定买卖时机:
把6天和12天RSI结合起来使用,当图形上6日RSI线向上突破12日RSI时,即为买进的信号。
当6日RSI线向下跌破12日RSI,即为卖出信号。
尤其当RSI处于低位30以下发出的买入信号与高位70以上发出的卖出信号极为可靠。
7、RSI图形之反压线(下降趋势线)呈现15度至30度时,最具反压意义,如果反压线的角度太陡,很快地会被突破,失去反压之意义。
相反,RSI图形之支撑线(上升趋势线)呈现负15度至负30度时,最具支撑意义,如果支撑线的角度太陡,将会很容易地被突破,失去支撑之意义。
ROC变动速率
RateofChange
这是测量价位动量(Momentom)的一种方法。
变动速率在零上下变动,若ROC在零之上且继续上升,表示上涨动量继续增加。
若ROC值虽然在零之上,但目前正处于下降情形表示上涨动量已经降低,卖点出现。
若ROC值在零以下,且ROC继续下降,表示“下跌动量”仍在增加,反之若ROC已反转上升,表示“下跌动量”已减弱,买点出现。
计算方法:
当日收市价与N日前的收市价的差除以N日前的收市价,再乘以100。
N的缺省值为12。
应用法则:
1.当ROC由上而下跌破0时为卖出时机,另ROC由下而上穿破0时为买进信号。
2.当股价创新高点,而ROC未配合上升,意谓上涨动力减弱,此背离现象,应慎防股价反转而下。
3.当股价创新低点,而ROC未配合下降,意谓下跌动力减弱,此背离现象,应逢低承接。
4、若股价与ROC在低水平同步上升,显示短期趋向正常或短期会有股价反弹现象。
5.若股价与ROC在高水平同步下降,显示短期趋向正常或短期会有股价回落现象。
OBV能量潮
能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。
其主要理论基础是市场价格的变化必须
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