投资技术分析报告.docx
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投资技术分析报告
投资技术分析报告
09-1031003
A02
0071010评价项目评价标准分值得分实验报告的格式(10%)版面美观,没有文字差错。
10分实验思路与步骤(10%)思路清晰,步骤具体可行。
10分
分时图分析图表准确,分析正确合理。
10分
K线分析图表准确,分析正确合理。
10分实验
分析切线分析图表准确,分析正确合理。
10分与
形态分析图表准确,分析正确合理。
10分结论
(60%)指标分析图表准确,分析正确合理。
10分
实验结论基于分析过程,逻辑合理。
10分实验总结与建议(10%)总结客观,建议具体可行。
10分创新意识与能力(10%)有合理的创新思路和见解。
10分
100分
-
一、实验目的与要求
能较熟练地综合运用分时图、K线、切线、形态、指标等常见技术分析方
法对股票的走势图进行分析研判。
根据实验目的,对指定日期的上证指数和指导教师指定的股票,自己拟
定实验思路与步骤,分析该股最近一个交易日的分时走势图、分析其近期的K线组合(至少选择三种时间周期)、绘制并分析各种常见的切线(至少三种)、
分析该股走势图中出现的典型形态(至少三种)、分析MA等常见指标(至少三种),预测其股价未来的变化趋势。
最后对实验进行总结,提出改进建议。
(1)使用本模板撰写实验报告,使用黑色小四宋体、单倍行距。
(2)在屏幕截图之前,将技术分析软件的配色改为“绿白”等浅色方案,
并根据需要灵活选择使用“分时走势线使用粗线、分时重播、复权处理、显
隐主图指标、窗口个数、分析周期、叠加股票、画线工具”等功能。
建议利
用技术分析软件或Windows的“画图”软件在走势图中添加一些文字、箭头、
方框或线条后再粘贴到实验报告文档中。
注:
不要对走势图进行裁剪。
(3)可根据需要选择该股所对应的大盘指数、同一板块中其它股票的走势
进行对比分析,也可适当结合宏观因素、公司情况等基本面信息进行分析。
(4)不能相互讨论,在规定的时间内独立完成,并提交电子稿(注意按规范进行命名)和打印稿(A4纸型,左侧装订,推荐双面打印,不需彩色打印)。
二、实验设备与软件
联接互联网的计算机。
证券投资技术分析软件(如通达信、大智慧、钱龙等)。
三、实验思路与步骤
(写明你以哪只或哪些股票为分析对象,具体的分析思路和步骤是什么?
)本人以(600785)新华百货为分析对象,具体分析思路和步骤如下:
1.对上证指数和新华百货的分时走势图进行分析。
2.参考大盘,分析该股近期的K线图,并指出其中常见的K线组合。
3.绘制趋势线、黄金分割线等常见切线并进行分析。
4.分析该股走势图中出现的典型形态。
5.使用MA、MACD、KDJ等常见指标进行分析。
6.选择该股所对应的大盘指数的走势进行对比分析,并适当结合未来宏观经
济政策、公司公告等基本面信息。
四、实验分析与结论
(用文字、图表等形式阐述分析过程,最后写出实验结论。
)(应包括但不限于以下5方面:
分时图、K线、切线、形态、指标。
)
1
上图是大盘09年12月30日的分时走势图,从图中可以看出大盘在平开
之后,开始经历了小幅的下跌。
在10点左右,大盘出现了反常的走势,代表大盘股的白线(图中为蓝线)向上运行,而代表小盘股的黄线(图中为红线)
向下运行,说明出现了二八走势。
在右边方框中,也可以看出,上涨家数364
要小于上涨家数497,但大盘却出现了1.58%的较大涨幅。
这是受到大盘股的拉升所表现出来的。
对于这一反常变现,可能是受到市场传言“股指期货即
将推”出有关。
具体来看,
2
上图是大盘的日K线图,可以看出大盘前一段时间经历了大幅度下跌之
后,于近期开始强烈反弹,已经出现了三连阳的走势,成交量也是同步放大
的,形势是有利于多方的。
指数也逼近3300关口,对于能否突破还要看后期的成交量是否能够得到放大。
上图是新华百货(600785)的分时走势图,从图中可以看出分时走势线
低开低走,10点30左右止住了下跌趋势,在一个低为持续走平,直到下午2
点左右开始反弹并伴随成交量的同步放大,尽管这样但当天还是没能冲破开
盘价。
作为小盘股,应该说与大盘的走势基本一致。
3
上图是新华百货的,可知前期触底反弹之后收出了四连阳的强势上
升走势,当天继续上攻受阻,收出了一根带长下影线的小阴线。
但任然站在
20日均线之上,这对于买方是一个支撑,是有利于多方的。
对于后市情形还
不是很明朗,可以继续持有股票,直到突破了20日均线。
上图是新华百货的,可以看出新华百货处在一个上升趋势当中,
4
本周的K线是一根带有上影线的小阳线,成交量较上周放大,有利于多方。
同时我们也可以看出,虽然新华百货是处在一个上升趋势当中,但明显可以
从图中了解到,上涨的幅度已经放缓,是否存在改变趋势的可能有待后期观
察。
上图是新华百货的,从图中可以看出,2009年新华百货的走势是一个持续上升的单边走势,只在7月份和12月份收出阴线,其余都是阳线。
12份收出的十字星带有上影线和下影线,但下影线较长,是对买方的支撑。
综合来看,此时多空双方的力量处于一个均衡状态。
近期出现的常见K线组合如下:
5
(1)上图是新华百货的日K线,方框中是“红三兵”组合,形态含义:
每天收盘价格不断向上推进,市场意义体现为多头能量正在进一步聚集。
如
果红三兵形态出现在较长时间的横盘后,并且伴随成交量的逐渐放大,则是
股价突破在即,即将启动的前奏,之后展开一轮上升趋势。
出现在下降趋势
中,则是市场强烈的反转信号。
注意:
应该结合成交量,价格上升时,成交
量是否同步放大,这样价格才得到了支持,因为价格有时可能是假的,只有
成交量是真的。
从上图来看,新华百货在经历了一波大跌后,出现了强烈的反弹,红三
兵的K线组合就在这波反弹行情中出现,但是它的成交量并没有同步放大,
基本持平,所以价格没有得到有力的支撑,可以看出后期股价又开始向下回
调了。
6
(2)上图是新华百货的日K线,方框中的K线组合叫做“乌云盖顶”,
形态特征是股价经历了一段上涨之后,当日以阳线收盘,次日跳空高开,试
图向上攻击未果,并迅速向下滑落,最终收盘于首日阳线实体1/2以下。
形态含义:
上涨的势头遭到空方的打压,上涨趋势发生逆转,甚至有可能发生
逆转。
从上图可以看出,在“乌云盖顶”后几天里出现连续的下跌。
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(3)上图是新华百货的日K线,方框中K线组合是“黑三兵”,而且是下黑三兵,形态特征是:
三根小阴线,一底比一底低。
形态含义:
一般暗示
价格将持续下跌;若价格已经持续下跌(特别是急跌)了一段时间,出现下黑三兵通常暗示卖方力量衰竭,价格随即止跌的机会大增。
从上图可以看出,新华百货的经历了一段时间的下跌后,然后出现了黑
三兵,属于心态含义的第二中情况,是一个价格止跌的信号,果不其然,可
以从K线图中得知新华百货后期是一个反弹。
(4)上图是新华百货的周K线,方框中的K线组合是“覆盖线”,覆盖线形态与穿头破脚和乌云盖顶相类似,只不过第二根阴线吞并前一根阳线实体
的比例更少,未超过阳线实体的1/2。
覆盖线在很多情况下甚至只能作为一门
辅助信息出现,并且出现失败形态的概率是最多的,在实际应用中应配合成
交量及趋势线来综合判定。
从上图看,在覆盖线出现之后,新华百货的开始了一轮上涨势头。
8
上图是新华百货的月K线,方框中K线组合是乌云盖顶,在前面已经分析过。
说明此时是空方占据优势,后期以下跌为主。
。
上图是新华百货的日K线图,图中画出了一条上升趋势线,上升趋势线
于近期被突破,走势展现出了一个横向整理的态势,说明多空双方基本达到
均衡。
9
上图所示为新华百货的日K线图,图中已经画出了它的上升,可
以看出股价在此轨道中持续上升,股价始终受到两条线的约束,这种约束作
用体系体现为“远则回归”的规律运动。
轨道线由两根线构成,在买卖点上,
比单根趋势线更具分析意义,具有支撑压力线的特性和作用,“限制”价格变
动的范围。
上升轨道线在10月份中期被突破后,后期走势展现出了一个横向整理的
态势,成交密集区价位在27到28之间。
10
上图画出了新华百货的,黄金分割线有支撑作用,从图中可以看出在23.6%这个位子有支撑作用,在股票横向整理的时候起支撑作用,防
止了股票的下跌。
上图是一个形态,双重顶又称为M头型形态,可以看出第二个高点的成交量小于第一个高点的成交量,在此K线中,它的颈线是压力线,有效突破后,价格反弹到原来的高度并且有超过之意。
在突破颈线时,是最好
的买卖时机。
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上图是一个形态,头肩顶形态出现在一段时期的高点,特点是有
三个头部,但中间的那个头部是最高的,它的形成到结束可以看出成交量是
不断缩小的,在该形态中当价格有效跌破颈线是最好的卖出机会,以后价格
将发生逆转。
“左肩”下跌形成的低点与“头”下跌形成的低点连接成为形态
颈线。
股价在此颈线之上颈线所起的作用就是支撑,一旦下破颈线,无论量
缩或是放量突破,都视为无效,此时颈线就由支撑转化成了压力。
其出货点
为下破颈线处和回抽颈线处。
上图是形态,特点是相邻两个交易日的价格缺少连贯性,其中有一
段价位没有交易记录,在图形上出现一个空白区域,称之为缺口,也称跳空。
该图连续的涨停,形成了好几个缺口。
理论上缺口最后都会封闭。
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上图是形态,且是一个下降三角形,特点是每日K线高点逐步降低,而地点逐步升高。
三角形是一种持续形态,形成期间成交量一般萎缩。
在突破或跌破趋势线时一般将会反扑,突破后,价格将继续原来的趋势继续
运动,并且要运动到与形态高度相等的距离。
有效突破(或跌破)趋势线时是最佳的买卖时机。
。
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MA线能较为正确地反映短期内股价平均成本的变动情形与趋势,可作为
短线进出的依据。
其中黄金交叉为短期MA由下往上穿越较长期MA,为买入信号;死亡交叉为短期MA由上往下穿越较长期MA,为卖出信号
上图方框处为5日均线穿越10日均线、10日均线穿越20均线,是一个黄金交叉,为买入点。
MACD,即指数平滑移动平均线。
利用快速线与慢速线之间聚合与分离的
征兆来判断买卖时机。
可以看出DIF和DEA已经运动到了0轴上方,处于强
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势势区域。
从上图看DIF向上穿越DEA,形成一个金叉,为买入信号,但意义
没有在弱势区域形成的参考意义强。
股价与指数的波动方向相反称为。
当股价指数逐波升高,而DIF及MACD不是同步上升,而是逐波下降,与股价走势形成顶背离。
预
示股价即将下跌。
如果此时出现DIF两次由上向下穿过MACD,形成两次死亡交叉,则股价将大幅下跌;当股价指数逐波下行,而DIF及MACD不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底背离,预示着股价即将上
涨。
如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD,形成两次黄金交叉,则股价即将大幅度上涨。
从上图看,近期股价指数与MACD的走势基本一致,没有发生背离现象。
KDJ,是一种摆动类指标,主要是看K和D所在的位置,可以从图中看出,KD线在50左右发生交叉,但这样的交叉预测准确性不高。
KDJ随股价同步向下,没有发生背离现象。
如果K线在20左右往上穿越D值线,为金叉,此时为买入时机;在80左右,K线向下穿越D线,出现死叉,为卖出时机。
当J值超过100时,会出现反转下跌。
上图方框处K值线往上穿越D值线为金叉,为买入信号。
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OBV,即我们通常讲的能量潮,在运用时表现为“价升量增,价跌量缩”
从上图可以看出,当能量潮快速增长时,股价也随着增长。
近期能量潮逐步
走平,并且现在开始向下回调,结果上柴股份的股价也明显有向下跌的趋势。
值得注意的是,OBV指标经常用来判断背离。
上图中OBV向上突破MAOBV,可以看作是一个金叉,说明量能放大,是买
入的信号。
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BOLL,即布林线,是一种路径类指标。
从图中可以看出,近期布林线上
轨线和下轨线相互靠拢,股票的价格波动变窄,并且股价多次穿过中轨线,
很可能变盘,风险较大。
上图中,新货百货的股价已经靠近布林线的上轨线,短线卖出的信号。
(1)与大盘的对比
上面两图分别是上证指数、新华百货的日K线图,从图中可以看出,大盘时经历了一波上涨行情后,进入了调整阶段,近期虽然有连续涨了几天,
但这种涨是对前期下跌过快的反弹,想要创出高点很难。
新华百货的走势与
大盘的走势基本一致,也是上涨之后进入调整阶段。
(2)公司公告、宏观经济政策
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从上面的公司近期的公告来看,09年的公司每股收益比前几年有了较大幅度的增长,对于股民来说是一个利好消息,有助于推动股价的上涨。
另外,新华百货目前正在加强公司的治理,对于公司未来的规范运作,
取得更还的业绩有积极作用,增强了股民对其投资的信心。
新华百货的主营业务是:
商业零售业务、乳制品生产销售业务,受经济
波动影响较小,公司业绩不会有太大的起伏,对于广大投资者来说,风险也
较小。
宏观经济方面,国家的政策一直是扩大内需的政策,对于零售业方面是
一个有力的保证。
考虑到2010年对于中国来说又是一个战略年,世博会将在
上海召开,政府在保增长方面将会更加关注,前期刺激经济的相关政策和措
施在2010年的到一定体现,同时,世界经济也有望复苏。
在国内国外经济形
势较好的情况下,对于中国股市应该说,可以有一定期待的。
综合来讲,新华百货值得广大投资者关注。
通过对新华百货和大盘分时走势、K线的对比分析以及切线、各种指标、国内外宏观经济形势政策的分析,得出下面一些结论:
新华百货虽然短期有
一定的波动,但还在一个上升趋势当中,对于投资者来说可以买入或者继续持有,另外该公司业绩较以往有提高,并且公司近期在加强公司治理,有利
于公司未来的发展,以后股票增值的可能性很大。
该实验对新华百货的分析,很好的反映出了本学期投资技术分析所学的
内容。
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五、实验总结与建议
(对本课程所做的实验进行总结,提出改进建议。
)
经过一个学期的学习,对于投资技术分析的K线、切线、形态、技术指标等方法有了一些了解,在课堂所学的知识,通过实验试验反映出来了,不
但巩固了我们所学的,还加强了我们的动手和分析能力。
投资技术分析是一
门高深的学问,要多下苦功去研究和操作才能够学会。
建议:
课堂的互动性还不够,有时候可以让同学在课堂上来现场分析股
票并当场指出不足之处,让同学的印象深刻,还可以调动大家的积极性。
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- 配套讲稿:
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