应用文书移动平均线买卖系统在中国股市中的应用.docx

应用文书移动平均线买卖系统在中国股市中的应用.docx

《应用文书移动平均线买卖系统在中国股市中的应用.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《应用文书移动平均线买卖系统在中国股市中的应用.docx（14页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

应用文书移动平均线买卖系统在中国股市中的应用

山东工商学院

SHANDONGINSTITUTEOFBUSINESSANDTECHNOLOGY

学年论文（设计）

GRADUATION　THESIS　（DESIGN）

论文（设计）题目

TitleOfThesis（Design）

移动平均线买卖系统在我国股市中的应用

分院（系别）

Department

　数学学院　

专　　业

Specialty

数理金融

班级

Class

应数082

学号

Number

08112215

08112204

08112211

08112225

论文（设计）作者

AuthorofThesis（Design）

李志平

丁云聪

胡聪聪

杨金

论文完成日期

Date

2010年12月14日

论文（设计）指导教师

Advisor

　罗文联　

指导教师职称

TheTitleofadvisor

　讲师　　

摘要

研究移动平均线买卖系统的原理机制，并对它在我国股市中的应用实证进行分析，从而增加我们对移动平均线买卖系统的掌握并希望能运用这一原理对未来的股市变化进行分析。

论文主要的研究内容分为三个方面：

第一个方面的内容是研究移动平均线的主要参数设置、基本特点、基本种类、基本特性、基本法则和测试方法；第二个方面是各从国内和国外提取几个具有代表性的案例进行分析并得出结论；第三方面利用我们自己获得的结论预测股市的发展。

本课题核心研究方法为理论研究方法，同时伴有文献研究、调查法、网络讨论等方法，充分利用学校图书馆、网络资源和所学专业课知识，与老师和同学交流讨论，借助互联网的便利条件，顺利完成论文。

关键词

移动平均线我国股市技术分析

目录

一、准备知识3

（一）移动平均线参数设置3

二、移动平均线的介绍4

（一）简介4

（二）移动平均线的基本种类

（3）移动平均线的基本特点

（4）移动平均线的基本法则

（5）移动平均线的计算公式

（6）移动平均线的测市方法4

三、对移动平均线模型的分析…………..5

（一）中国股市分析案例5

四、参考文献18

附录19

1、准备知识

（一）移动平均线的参数设置

3日均线，寻找超级短线介入点。

5日均线，一周交易天数，短线。

10日均线，短线止损位。

20日均线，一月交易天数，波段止蚀位。

30日均线，行情由盛而衰，由弱转强的转折点。

60日均线，中线牛熊分界。

120日均线，半年线，中线多空。

250日均线，年线，长线多空。

二、移动平均线的介绍

（一）简介

1、移动平均线的定义

移动平均线（MA）是以道·琼斯的：

平均成本概念为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。

它是道氏理论的形象化表述。

移动平均线是将某一段时间股指或股价的平均值画在坐标图上所连成的曲线，用它可以研判股价未来的运动趋势。

移动平均线常用线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标。

其中，5天和10天的短期移动平均线。

是短线炒作的参照指标，称做日均线指标；30天和60天的是中期均线指标，称做季均线指标；120天、240天的是长期均线指标，称做年均线指标。

对移动平均线的考查一般从几个方面进行。

（3）移动平均线中的术语介绍

转点：

移动平均线运行一段时间后，会出现波峰和波谷，这就是转点。

移动平均线的转点非常重要，它通常预示着趋势的转变。

当一种移动平均线向上运行，无法再创新高，并显示波峰状，即是股价无力创新高并可能转变趋势下行的征兆，这种转点通常又称为卖点。

在下跌过程中，移动平均线向下运行，曲线转平并调头时，波谷就出现了，即人们所说的买点。

投资者应紧跟移动平均线，及时发现转点（波峰和波谷）来寻找买卖点。

转点的图示

形态：

当移动平均线在底部出现双底形态或三重底形态，就是最佳买入时机。

而当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态，就是最佳卖出时机。

形态的图示

黄金交叉：

以5日移动平均线和10日移动平均线为例，将每日的5日移动平均线相连，得出一条运行曲线。

将10日移动平均线相连，得出另一条运行曲线。

在底位5日移动平均线上穿10日移动平均线产生的交叉点，叫黄金交叉，这通常就是较好的买入点，即进货点

黄金交叉的图示

死亡交叉：

以5日移动平均线和10日移动平均线为例，5日移动平均线在高位从上向下穿10日移动平均线，所得到的交叉点叫死亡交叉。

死亡交叉出现时，通常是个较好的出货点。

意味着明确的离场信号。

死亡交叉的图示

移动平均线多头排列和空头排列：

（1）当股指或股价上涨时，移动平均线托着Ｋ线上升，也就是Ｋ线在均线的左上方，这现象叫多头排列。

多头排列发生的时候，是投资者的持股期。

（2）当股价或股指下跌时，移动平均线由大到小自然排列，从Ｋ线的右上方压制Ｋ线向右下方行进，这种现象叫空头排列。

空头排列发生时，是投资者的持币期

（4）总结

移动平均线简单实用、易于掌握，很受投资人的喜爱。

但同时，它也有缺点。

主要是在股指、股价窄幅整理或庄家进行震荡洗盘时，短期移动平均线会过多，出现买卖信号，这类信号不易辨别，容易造成误导。

另外，投资者的持仓成本对了解移动平均线也很重要。

不是所有的黄金交叉和死亡交叉都是进货点和出货点。

原因是庄家有时会进行骗线。

尤其是在上升途中或者下跌途中，庄家可能会进行震荡洗盘或震荡出货。

此时，黄金交叉和死亡交叉所指示的买卖点是非常不可靠的，这种情况下，投资者应该小心。

（2）移动平均线的基本种类

（一）短期移动平均线：

一般都以五天及十天为计算期间，代表一周的平均价，可做为短线进出的依据。

（二）中期移动平均线：

大多以三十日为准，称为月移动平均线，代表一个月的平均价或成本，亦有扣除四个星期日以二十六天来做月移动平均线。

另有七十二日移动平均线，俗称季线。

大致说来月移动平均线有效性极高，尤其在股市尚未十分明朗前，预先显示股价未来变动方向。

（三）长期移动平均线：

在欧美股市技术分析所采用的长期移动平均线，多以二百天为准。

因为经过美国投资专家葛南维，研究与试验移动平均线系统后，认为二百日移动平均线最具代表性，在国内则是超级大户，实户与做手操作股票时考虑的重要指标，投资人将未来一年世界与国内经济景气动向，各行业的展望，股票发行公司产销状况与成长率仔细研究后，再与其他投资环境（例如银行利率变动，房地产增值比率，以及投资设厂报酬率）做一比较，若投资股票利润较高，则进行市场操作。

由于进出数量庞大，炒作期间长，必须要了解平均成本变动情形，故以此样本大小最能代表长期移动平均线。

（3）移动平均线的基本特点

移动平均线：

MA的最基本的思想是消除偶然因素的影响，另外还稍微有一点平均成本价格的涵义。

它具有以下几个特点。

（1）追踪趋势。

注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。

如果从股价的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间股价在这个过程中出现的起伏。

原始数据的股价图表不具备这个保持追踪趋势的特性。

（2）滞后性。

在股价原有趋势发生反转时，由于MA的追踪趋势的特性，MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。

这是MA的一个极大的弱点。

等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。

（3）稳定性。

由MA的计算方法就可知道，要比较大地改变MA的数值，无论是向上还是向下，都比较困难，必须是当天的股价有很大的变动。

因为MA的变动不是一天的变动，而是几天的变动，一天的大变动被几天一分摊，变动就会变小而显不出来。

这种稳定性有优点，也有缺点，

市盈率反映了在每股盈利不变的情况下,当派息率为100％时及所得股息没有进行再投资的条件下,经过多少年投资可以通过股息全部收回。

一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低,表明投资回收期越短,投资风险就越小,股票的投资价值就越大;反之亦然。

（4）助涨助跌性。

当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。

（5）支撑线和压力线的特性。

由于MA的上述四个特性。

使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。

（四）移动平均线的基本法则

1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。

2、股价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。

3、股价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。

均线以下运

4、股价位于移动平行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近（物极必反，下跌反弹），此时为买进时机。

5、股价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。

6、移动平均线从上升逐渐走平，而股价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。

　　7、股价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。

8、股价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出所持股票。

（五）移动平均线的计算公式

计算方法将某一时间段的收盘股价或收盘指数相加的总和，除以时间周期，即得到这一时间的平均线，如５日移动平均线，就是将近５日的收盘价相加除以5，得到的就是第一个5日平均线，再将第一个5日平均线乘以5减去第一日的收盘价加上第6日的收盘价，其总和除以5得到的就是第二个5日平均线，将计算得到的平均数画在坐标图上连成线，即是5日平均线。

其他移动平均线的计算方法以此类推。

MA=（C1+C2+C3+...+Cn）/NC:

某日收盘价N:

移动平均周期

移动平均线依计算周期分为短期（如5日、10日）、中期（如30日）和长期（如60日、120日）移动平均线。

移动平均线依算法分为算术移动平均线、线型加权移动平均线、阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种，最为常用的是下面介绍的算术移动平均线。

所谓移动平均，首先是算术平均数，如1到10十个数字，其平均数便是5.5；而移动则意味着这十个数字的变动。

假如第一组是1到10，第二组变动成2到11，第三组又变为3到12，那么，这三组平均数各不相同。

而这些不同的平均数的集合，便统称为移动平均数

举例说明：

某股连续十个交易日收盘价分别为：

（单位：

元）

8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70

以五天短期均线为例：

　　第五天均值=（8.15+8.07+8.84+8.10+8.40）/5=8.31

　　第六天均值=（8.07+8.84+8.10+8.40+9.10）/5=8.50

　　第七天均值=（8.84+8.10+8.40+9.10+9.20）/5=8.73

　　第八天均值=（8.10+8.40+9.10+9.20+9.10）/5=8.78

　　第九天均值=（8.40+9.10+9.20+9.10+8.95）/5=8.95

第十天均值=（9.10+9.20+9.10+8.95+8.70）/5=9.01

（6）移动平均线的测试方法

1．股市进入多头市场时，股价从下向上依次突破5日、10日、30日、60日移动平均线。

2．当多头市场进入稳定上升时期时，5日、10日、30日、60日移动平均线均向右上方移动，并依次从上而下的顺序形成多头排列。

3．当10日移动平均线由上升移动而向右下方反折下移时，30日移动平均线却仍向右上方移动，表示此段下跌是多头市场的技术性回档，涨势并未结束。

4．如果30日移动平均线也跟随10日移动平均线向右下方反折下跌，而60日移动平均线仍然向右上方移动，表示此波段回档较深，宜采取出局观望为主。

5．如果60日移动平均线也跟随10日、30日移动平均线向右下方反转而下跌，表示多头市场结束，空头市场来临。

6．盘整时，5日、10日、30日移动平均线会纠缠在一起，如盘局时间延长，60日移动平均线也会与之粘合在一起。

7．大势处于盘局时，如5日、10日移动平均线向右上方突破上升，则后市必然盘高；如5日、10日移动平均线向右下方下行，则后市必然盘跌。

8．当股市由多头市场转入空头市场时，股价首先跌破5日、10日移动平均线，接着依次跌破30日、60日移动平均线。

9．空头市场中移动平均线反压在股价之上并向右下方移动，其排列顺序从下向上依次为股价、5日、10日、30日、60日移动平均线，即呈空头排列。

10．空头市场中，如股价向上突破5日、10日移动平均线并站稳，是股价在空头市场中反弹的征兆。

11．空头市场中，如股价向上突破5日、10日移动平均线后又站上30日移动平均线，且10日与30日移动平均线形成黄金交叉，则反弹势将转强，后市有一定上升空间。

12．空头市场中，如股价先后向上突破了5日、10日、30日移动平均线，又突破了60日移动平均线，则后市会有一波强力反弹的中级行情，甚至空头市场就此结束，多头市场开始。

2、研究市净率的意义

一般来说市净率较低的股票,投资价值较高,相反,则投资价值较低。

但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。

另外，市净率说明市场对公司资产质量的评价。

市净率可用于投资分析。

每股净资产是股票的账面价值，它是用成本计量的，而每股市价是这些资产的现在价值，它是证券市场上交易的结果。

市价高于账面价值时企业资产的质量较好，有发展潜力，反之则资产质量差，没有发展前景。

一般来说，市价越是高于其账面价值，公司资产的质量越是好，优质股票的市净率普遍较高。

优质股票的市价都超出每股净资产许多，一般说来市净率达到3可以树立较好的公司形象。

市价低于每股净资产的股票，就像售价低于成本的商品一样，属于“处理品”。

当然，“处理品”也不是没有购买价值，问题在于该公司今后是否有转机，或者购入后经过资产重组能否提高获利能力。

市净率能够较好地反映出“有所付出，即有回报”，它能够帮助投资者寻求哪个上市公司能以较少的投入得到较高的产出，对于大的投资机构，它能帮助其辨别投资风险。

这里要指出的是：

市净率不适用于短线炒作，提高获利能力。

3、对移动平均线模型的分析

（1）当移动平均线从下降转为盘局或上升，股价从移动平均线的下方向上移动并突破平均线时，是买入信号

图示（测市结果）

（2）股价连续上升走在平均线之上，远离平均线又突然下跌，但

跌破平均线又再度上升，是买入信号

图示（测市结果）

（3）股价一时跌破平均线，但又立刻回升到平均线以上，此时平均线仍然持续上升，是买入信号

图示（测市结果）

（4）股价突然暴跌，跌破并远离平均线，如果这时股价开始回升，再趋向平均线，是买入信号

图示（测市结果）

（5）当平均线由上升开始转平或逐渐下跌，股价从平均线上方向下跌破平均线时，是重要的卖出信号

图示（测市结果）

（6）股价在平均线以下移动，然后向平均线回升，未突破平均线又立即反转下跌，是卖出信号

图示（测市结果）

（7）股价向上突破平均线后又立即跌回到平均线以下，此时平均线仍然继续下跌，是卖出信号

（8）股价急速上升突破平均线并远离平均线，上涨幅度相当可观，随时可能反转回跌，是卖出信号

图示（测试结果）

4、参考文献

【1】周家勋等《移动平均线操作大全》中国财政经济出版社2002.05【2】葛南维之移动平均线八大法则美国

5、附录

回档

是股市术语，指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。

指股价在上升趋势中因涨幅过猛而暂时的回落调整现象。

股票的回档幅度较上涨幅度小，通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。

回档只是短时间的调整，并未改变股票的上涨趋势，如果手中持有筹码，应持筹待涨，如无筹码，可趁回挡时介入

多头市场

又称买空市场，是指股价的基本趋势持续上升时形成的投机者不断买进证券，需求大于供给的市场现象。

空头市场

亦称熊市。

当部分投资人开始恐慌，纷纷卖出手中持股，保持空仓观望。

此时，空方在市场中是占主导地位的，做多（看好后市）氛围严重不足，一般就称为空头市场。

盘整：

通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。