融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议.docx

融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议.docx

《融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议.docx（9页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议

融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议（贾楠 ）

（2011-11-1519:

20:

57）新浪博客

融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议

一、课题来源及研究目的和意义

融资租赁产生于20世纪50年代的美国，作为一种创新的融资工具，它有效地将融资与融物结合在一起，一经推出就风靡全球，有力地促进了各国技术进步和升级改造、资产盘活和优化资源配置。

我国的融资租赁产生于20世纪80年代。

1981年4月，荣毅仁先生创办了中国第一家融资租赁公司——中国东方租赁有限公司，至今已有整整30年历史。

三十年来，融资租赁对我国的产业结构调整、产品升级起到了重要的推动作用，我国的海运业、航空业、医疗业等行业因此得到了长足的发展和进步，对我国国民经济发展起到了重要作用。

然而中国的融资租赁业还是碰到了一些众所周知的难题，例如，融资租赁的发展速度与中国经济的高速发展难以匹配，与各行各业的蓬勃发展相形见绌；中国经济地位的提升与中国融资租赁的弱小之间的矛盾；目前中国的银行业流动过剩，但是中小企业融资难，融资租赁业目前在支持中小企业发展中无能为力。

这些难题不仅困惑着融资租赁业，还困惑着与之有关的国民经济的各生产部门。

经济决定税收，税收反作用于经济。

税收与法律、会计、监管并称融资租赁的四大支柱之一，始终受到广泛重视。

从融资租赁发展伊始，就受到了财税政策的大力扶持，各项支持融资租赁发展的财税政策几乎每隔一两年就会出台一个。

不断规范的融资租赁的流转税、所得税等税收政策，有力促进了融资租赁的发展。

但是也必须看到我国税收政策中的问题，例如中国现行关于融资租赁的税收政策大多散见于大量税收法规中，多为解决单一问题而制定，没有形成一定的体系，影响了融资租赁企业税收环境的公平透明；对融资租赁的定位不清，导致流转税、所得税等相关税种对融资租赁的发展促进不足或者抑制了融资租赁的发展。

融资租赁业在当前对于国民经济的发展有着重要作用，财税政策有责任、有义务为其保驾护航。

因此，深入分析与融资租赁有关的各项财税政策的经济效应，并识别其中对融资租赁有重要推动意义的政策，有助于从理论上确立融资租赁税收政策的标准；根据我国融资租赁的财税政策现状，借鉴国外经验，深入探索完善我国融资租赁税收制度的途径，有助于从实践角度完善我国融资租赁的财税政策。

二、国内外研究现状及分析

（一）国外研究现状

国外关于融资租赁税收的理论研究主要集中在融资租赁税收出现的原因和发展的作用上，主要形成了税率差别理论、债务替代理论、代理成本和破产成本理论等。

1.税率差别理论

税率差别理论认为，融资租赁之所以存在的最主要原因是承租企业和融资租赁企业能从融资租赁资产中得到不同程度的税收利益。

在其他因素不变的情况下，这些利益越大，融资租赁的吸引力就越大。

在实践中，融资租赁资产的实际税收收益主要是资产在折旧期内的折旧带来的节税收益。

高税负的企业从低税负的企业租入资产，由于融资租赁资产可以再税前计提折旧，这样，承租企业得到了融资租赁资产折旧带来的税收收益。

同时，承租企业会将融资租赁资产带来的税收收益以租金的形式部分转让给出租企业。

这样，出租企业和承租企业都获得了融资租赁的税收收益。

因此，决定融资租赁税收价值的不是税收本身，而是不同企业实现税收收益的能力不同。

持有这一理论的研究者通过研究表明，税收政策和融资租赁有着显著的相关关系。

Barclay和Smith（1995）[1]的研究揭示，承担高比率税收的企业更易采取融资租赁方式。

Lasfer和Levis（1998）[2]的研究也有显著的证据显示，相比不采用融资租赁的企业，运用融资租赁的企业有着较高的税负。

但他们发现对于小规模企业来说，税收因素并不是影响企业是否采用融资租赁的重要因素。

2.债务替代理论

债务替代理论认为，融资租赁是企业借款融资的一种替代形式。

融资租赁和借款融资是金融市场上两种不同的融资工具。

通常，企业需要的融资数额在事先总是经过研究明确的，企业融资租赁增加的结果总是借款筹资的减少。

Mukherjee（1991）[3]通过对财富500强中的103位财务主管的问卷调查显示，22%的人认为二者是相互补充的，31%的人认为是相互独立的，另外的47%的人则认为两者是相互替代的。

同时，一些研究还表明，航空和零售等行业更多地一来融资租赁。

3.代理成本和破产成本理论

代理成本和破产成本理论认为，代理成本和破产成本的存在是融资租赁存在的原因。

当企业向外部投资者融入资金以后，两者就形成了委托—代理关系。

外部投资者的目的是收回本金并获得比较稳定的报酬，企业筹资的目的是用它扩大经营，投入有风险的生产经营项目，两者的目的并不一致，可能会出现企业经营者为了自己的利益而损害投资者利益的行为。

而融资租赁比借款更容易避免这种问题。

同时，如果承租企业破产清算，出租企业的境况也比借款者要好一些。

Smith和Wakeman（1985）[4]对各种影响融资租赁/购买决策的敏感性因素进行了分析，结果表明，税收政策在判断潜在承租企业和出租企业上具有重要作用。

（二）国内研究概述

国内关于融资租赁的研究虽然起步较晚，但今年来涌现出了一些关于融资租赁的法律、会计、监管等方面较有影响的论著及观点，其中税收问题也引起了大家的关注。

在证明融资租赁的重要意义的研究中，史燕平（2004）在《融资租赁及宏观经济效应分析》一书中对发展融资租赁对宏观经济的影响进行了较为全面的论述，肯定了融资租赁对经济发展的积极意义，并对中国融资租赁业发展中存在的问题进行了反思。

占俊华（2003）在《我国企业融资租赁影响因素及其税收政策的实证研究》中，通过实证分析得出，税收因素在融资租赁决策中起着显著作用。

从具体的措施来看，张海波（2002）从税收效应的角度出发，提出我国应在力所能及的前提下，实行适当的税收优惠政策，以促进产业结构升级和国内租赁业的国际化。

邱正山（2005）通过婆媳我国融资租赁的税收政策，提出对融资租赁实行有差别的营业税，以促进融资租赁的发展。

李银珠（2005）在《西方国家融资租赁税收优惠政策及对我国的启示》一文中，比较了美英等主要国家对融资租赁实行的税收优惠政策，提出了我国也应在税收政策方面加大力度刺激融资租赁业的发展。

在融资租赁业立法过程中，税收问题也备受关注。

屈廷凯先生向立法起草小组提交了流转税、所得税、进出口关税等具体税种的一些改革建议。

全国人大财经委经济室对德国、西班牙、俄罗斯等国的税收政策进行了考察，在2006年的《融资租赁法立法工作简报》第32期、第46期上刊发了考察报告，总结了相关国家在融资租赁税收上的有益做法。

三、主要研究内容

本文从税收制度的深层理论根源出发，站在中国新一轮税制改革的角度，比较多个国家融资租赁税收政策与融资租赁业发展的相关关系，来考察完善中国融资租赁税收政策的具体思路和实现步骤。

本文研究以下四项内容：

第一，对融资租赁的主要税收政策的经济效应进行分析。

具体包括对流转税、所得税、进出口税收政策进行理论分析，指出各项具体政策对融资租赁的影响。

第二，揭示我国目前流转税、所得税以及进出口税收政策存在的具体问题。

第三，根据存在的问题，从法律制度层面、各制度衔接层面以及具体税收制度层面指出问题存在的原因。

第四，结合各国的政策背景，分别对美国、英国、日本、德国等国融资租赁的税收政策进行评述，并指出对我国具有借鉴意义的方面。

第五，综合以上四个方面对我国融资租赁的税收政策提出政策建议。

四、研究方案

   论文题目：

融资租赁税收政策的效应分析及对我国融资租赁发展的税收政策建议

写作目的：

深入分析与融资租赁有关的各项财税政策的经济效应，根据我国融资租赁的财税政策现状，借鉴国外经验，深入探索完善我国融资租赁税收制度的途径，提出完善我国融资租赁财税政策的建议。

   研究类型：

以理论分析、实证分析、对比研究为主

   研究方法：

从各种相关统计年鉴、网站、研究报告等渠道搜集资料，进行实证分析；根据相关理论文献、著作寻找融资租赁税收政策的理论依据；参阅国内外文献，对比分析国内外融资租赁的财税政策；分析我国融资租赁财税政策存在的问题，提出相应的对策建议。

   研究时间：

2011.10-2012.04

研究工具：

相关文献、计算机。

附一：

论文写作提纲

第一章导论

 1.1选题背景

1.2研究目的和意义

     1.2.1研究的目的

    1.2.2研究的意义

1.3国内外研究述评

     1.3.1国外研究综述

1.3.2国内研究评述

1.3.3对国内外研究的简评

1.4本文研究的思路和方法

1.4.1研究思路

1.4.2研究方法

1.4.3创新之处

第二章融资租赁主要税收政策的经济效应分析

 2.1流转税政策对融资租赁影响的效应分析

 2.2所得税税收优惠政策对融资租赁影响的效应分析

 2.2.1投资税收抵免政策对融资租赁影响的经济效应分析

 2.2.2与折旧有关的税收政策对融资租赁影响的经济效应分析

 2.2.3所得税税前扣除政策对融资租赁应先高的经济效应分析

 2.2.4预提所得税政策对融资租赁影响的经济效应分析

 2.2.5呆坏账准备金制度对融资租赁影响的经济效应分析

 2.3进出口税收政策对融资租赁影响的经济效应分析

第三章中国融资租赁税收政策现状

  3.1融资租赁的流转税政策及其存在的问题

 3.2融资租赁的所得税政策及其存在的问题

 3.2.1投资税收抵免

 3.2.2加速折旧

 3.2.3所得税税前扣除

 3.2.4预提所得税

 3.3一般进口贸易

 3.3.2跨境租赁

 3.3.3减免税设备售后回租监管批准

  3.4融资租赁的其他税收政策

 3.4.1印花税

 3.4.2房产税

 3.4.3城市维护建设税和教育费附加

 3.4.4契税

第四章中国融资租赁税制缺陷的原因

  4.1缺少明确的法律定位

 4.1.1融资租赁活动的性质不明确

 4.1.2融资租赁活动的主体资格资格不明确

 4.1.2融资租赁活动的折旧主体不明确

 4.2相关制度间不衔接

 4.2.1会计准则对融资租赁的界定

 4.2.2《合同法》融资租赁的界定

 4.2.3银监会对融资租赁的界定

 4.2.4《融资租赁法》草案对融资租赁的界定

 4.2.5税法对融资租赁的界定

 4.3税收制度本身不完善

 4.3.1流转税方面

 4.3.2所得税方面

 4.3.3进出口税收方面

第五章世界各国融资租赁税收优惠政策借鉴

 5.1主要发达国家融资租赁的税收政策

 5.1.1美国融资租赁的税收政策

 5.1.2英国融资租赁的税收政策

 5.1.3日本融资租赁的税收政策

 5.1.4德国融资租赁的税收政策（西班牙、俄罗斯、韩国等）

 5.2国际融资租赁税收政策的特征及成功经验

 5.2.1国际融资租赁税收政策的特征

 5.2.2国际融资租赁税收政策的成功经验及对我国的借鉴意义

第六章完善我国融资租赁制度的税收政策建议

 6.1完善融资租赁税收政策的总体思路

 6.2推动融资租赁立法，理顺税收制度定位

 6.3完善融资租赁税收政策的具体思路

 6.3.1深化税制改革，从根本上完善融资租赁税收制度

 6.3.2采取过渡性税收措施，妥善处理融资租赁当前的突出问题

       6.3.2.1流转税方面

       6.3.2.2所得税方面

       6.3.2.3进出口税收方面

五、进度安排

   2011.11—2011.12   收集整理并分析资料、查阅文献，确定论文写作提纲并提交导师审定同意后完成导论部分初稿的写作

   2012.01--2012.02   完成第二至五章初稿的写作   

   2012.02--2012.03   完成第六章及结束语初稿的写作，并在导师指导下对全文进行修改

   2012.04--2012.05   提交论文定稿并参加答辩

六、为完成课题已具备和所需条件和经费

学校的图书馆和国家图书馆具有一定量相关书籍可供参考和研读，学校也提供了互联网的便利条件，可以通过超星数字图书馆、中国期刊网、CSSCI、人大复印资料等搜索引擎搜集相关资料，对该课题研究起到了很大的帮助，此外还可根据导师提供的参考资料或自己购买、复印相关资料。

   本课题研究经费以自筹为主。

七、研究过程中可能遇到的困难和问题以及解决的措施

本文的研究过程中，可能遇到以下难点问题：

1.与融资租赁的财税政策有关的原理搜集。

融资租赁的财税政策涉及流转税、所得税、进出口税等相关税种，其中各税种下又有具体的税收政策，对相关的税收政策原理进行分析需要查阅众多国内外文献。

为了解决这个问题，本文在研究过程中拟通过查阅国家图书馆、互联网上相关文献，并进行仔细研读、翻译、分析和研究来寻找最恰当的理论来源。

2.融资租赁现行财税政策存在问题的剖析的困难。

对于我国融资租赁税收政策散见于各个税种以及国家税务总局、财政部的相关文件中，因此搜集有关的所有税收政策耗费众多时间、精力。

此外，如何客观、准确、全面的剖析各项政策存在的实际问题，又是本文的又一个研究难点。

因此，本文通过研究大量文献，在导师的指导下，对具体问题进行具体研究、分析，力求准确、客观。

八、主要参考文献

[1]史燕平.融资租赁原理与实务[M].北京对外经济贸易出版社,2005.

[2]黄国桥.发展我国融资租货业的探讨[J].金融理论与实践,2002（4）.

[3]厉无畏.转变观念拓宽领域大力推进“融资租赁市场发展”[N].人民政协报,2010-03-20.

[4]钱英.对我国开展医疗设备融资租赁的分析[J].中国医疗设备,2009（9）.

[5]任蕊蕊，孙永波.我国融资租赁业发展现状分析[J].工程机械文摘,2009

（1）.

[6]王恋，张瑞兵.融资租赁业市场潜力和发展前景分析[J].重庆三峡学院学报2009

（2）.

[7]曾玉玲.融资租赁功能及其在中小企业融资中的优势探析[J].金融理论与实践,2008（5）.

[8]中国外商投资企业协会租赁业委员会关于《发展融资租赁业应对国际金融危机，保持经济平稳较快发展》的建议.现代租赁网,2008-12-25.

[9]马庆国，管理统计，第一版，北京，科学出版社，2002.8

[10]张雅萍，融资租赁案例选评，第一版，北京，人民法院出版社，2001.5

[11]田玲，田华，金融租赁理论与实务，第一版，武汉，武汉大学出版社，1998.1

[12]刘敬东，国际融资租赁的法律问题，第一版，北京，中国人民公安大学出版社，2002.2

[13]周松林，沪深两市年报披露基本结束业绩整体略增，中国证券报，2003.4

[14]欧阳卫民，中国金融之要义，第一版，北京，法律出版社，1999.1

[15]胡红专，我国融资租赁业的现状、问题和发展思路，中国金融，No10，1999，29一30

[16]刘瑞波，我国融资租赁业快速发展的主要障碍及对策研究，四川金融，No09，1998

[17]何忠卿，陈梅，浅论我国融资租赁的发展，国际贸易，Nos，1989，41一43

[18]张晓东，程坦，发展我国融资租赁业的思考，中国物资经济，Nos，1992，35一36

[19]陶应虎，李传霞，我国融资租赁业发展的制约因素及其对策，经济师N。

4，2003，60一62

[20]龚晓玲，实质重于形式原则在融资租赁中的体现，山西统计，No3，2003，30一31

[21]任晓岚，国家政策与融资租赁业的发展，西南民族学院学报，N。

1，2003，129一131

[22]张柏春，中外融资租赁比较研究，建材财会，No6，2002，52一54

[23]姜彤彤，中美融资租赁之比较分析，电子财会，Nolo，2002，43一44

[24]刘纤之，范莉，促进我国金融租赁业发展的政策分析及建议，上海改革，N。

8，2002，22一24

[25］喻翔宇:

《我国低碳经济投融资的困惑与思路》，《求索》，2010年第7期，第64－65页。

[26］杨光诣:

《我国融资租赁及相关税收政策研究》，苏州大学，2009年第4期。

[27］西蒙·詹姆斯、克里斯托弗·诺布斯、罗晓林译:

《税收经济学》，中国财政经济出版社2002年版。

[28]黄秀清．租赁经济研究[M]．商务印书馆．1997

[29]杜萍，周剑杰．筹资风险与防范[M]．经济科学出版社，1998

[30]田玲，田华．金融租赁理论与实务[M]．武汉大学出版社，1998

[31]欧阳卫民．中国租赁业的状况和出路[M]．中国金融出版社，2000

[32]程东跃．《融资租赁与企业融资》．中国财政经济出版社，2002

[33]姚亮，谭颖卓．《中小企业借力融资租赁》．《银行家》．2002（12）

[34]卢家仪，蒋翼．《财务管理》．清华大学出版社，1997

[35］RobertE．HallandDaleW．Jorgenson．TaxPolicyandInvestmentBehavior［J］．AmericanEconomicReview，1967．

[36]Barclay,M.JandC.W.Smith,Jr.,ThePriorityStructureofCorporateLiabilities,JournalofFinance50,1995,899~917.

[37]Lasfer,M.A.AgencyCosts,TaxesandDebt:

TheUKEvidence,EuropeanFinancialManagement1,1995,265~285.

[1]Barclay,M.JandC.W.Smith,Jr.,ThePriorityStructureofCorporateLiabilities,JournalofFinance50,1995,899~917.

[2]Lasfer,M.A.AgencyCosts,TaxesandDebt:

TheUKEvidence,EuropeanFinancialManagement1,1995,265~285.

[3]Mukherjee,T.K,AsurveyofCorporateLeasingAnalysis,FinancialManagement20,1991,96~107.

[4]Smith,C.W.AndI.M.Wakeman,DeterminantsofCorporateLeasingPolicy,JournalofFinance,45,1985,895~908.