共享金融.docx
- 文档编号:3303276
- 上传时间:2022-11-21
- 格式:DOCX
- 页数:36
- 大小:71.08KB
共享金融.docx
《共享金融.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《共享金融.docx(36页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
共享金融
共享金融
共享金融是什么?
这是一个大多数不了解共享金融的人们一个熟悉而又陌生的问题,他们没有接触过共享金融,但是却又生活在一个共享金融快速发展的时期,共享经济作为一种新颖独特的经济形态,现在越来越多的人成为共享经济的拥趸者,大至企业转型、小至微商个体,比如共享空间的顺路搭车、共享时间的分时租赁、共享服务的服务外包等都是共享经济的实现形式。
当然共享经济也适用于共享知识/教育、共享饮食、共享医疗/健康、共享物品、共享公共资源等领域。
共享经济强调对资源使用效率的提高,有利于环境保护和经济社会的可持续发展,平台真正实现了人人参与,人人受益。
共享经济催生共享金融,共享金融源于共享经济。
全世界都在讨论共享经济,并且都在朝共享经济的模式发展。
金融是经济的一部分,同时也可以支持经济发展,共享经济的发展需要有共享金融的发展。
因而,正如共享经济的特征是协作、民主、共享、开放一样,共享金融的特征也共享与开放。
另一方面,金融机构,尤其是传统银行机构,出于风险收益的考虑,往往更愿意向大型国企、支柱产业、项目基建等提供服务,不愿意向盈利能力和偿债能力难以评估的小微企业进行服务,抑或是因为成本收益的考虑往往会给小微企业远高于大型企业的融资成本与服务收费,并设置更高的征信门槛;从而,造成小微企业普遍'融资难'、'融资贵'、金融服务受限的现状。
共享金融大大降低了企业成本,解决了企业融资困境,一个企业才能得以支撑与发展,是一个企业发展的动力。
一、共享经济的崛起
(一)共享经济的发展概况
近年来,共享经济发展迅速,大家熟知的滴滴打车和共享单车就,是共享经济的典型案例,共享经济可以说是以有偿的方式实现了共产主义,共产主义者认为未来所有阶级社会最终将过渡到各尽所能,各取所需的共产主义社会,人类社会的意识形态将进入高级阶段,而共享经济,恰恰实现了各尽所能,各取所需,是时代的进步。
共享经济这个术语最早由美国得克萨斯州立大学社会学教授马科斯·费尔逊(MarcusFelson)和伊利诺伊大学社会学教授琼·斯潘思(JoeL.Spaeth)于1978年发表的论文(CommunityStructureandCollaborativeConsumption:
ARoutineActivityApproach)中提出。
共享经济现象却是在最近几年流行的,其主要特点是,包括一个由第三方创建的、以信息技术为基础的市场平台。
这个第三方可以是商业机构、组织或者政府。
个体借助这些平台,交换闲置物品,分享自己的知识、经验,或者向企业、某个创新项目筹集资金。
共享经济可以说是互联网时代的产物,共享经济涉及到三大主题,即需求方、平台和提供方。
而互联网恰恰是共享经济的最佳平台,可以通过网络大数据,迅速匹配需求方和提供方,平台和提供方获得了有偿收入,而需求方获得了自己需要的工具或是服务。
随着共享经济的发展,越来越多的共享经济将会出现!
共享单车的火爆,延伸出了共享电车,共享汽车等。
共享经济可以大到汽车房子,小到铅笔橡皮,你可以共享自家的WIFI,自家的车位,甚至自家的厕所。
总之,只要有闲置,能够循环或共同使用的事物都可以实现共享经济,达到合作共赢。
(二)共享经济的理论研究
1共享经济理论范畴的缘起
“共享经济”这一概念最早可以追溯到20世纪70年代,Felson和Speat(1978)早在1978年就提出“协同消费”这一概念,将其定义为多人共同参与消费商品或服务的行为。
起初,这种模式并未吸引太多的关注,直到近几年随着互联网和移动互联网技术的发展才逐渐流行起来。
Smolka和Hienerth(2014)看来,共享经济就是通过分享活动给使用有形或无形资产的密集个人用户社群赋能,使得市场交易双方变成对等关系。
Belk(2007)认为,“共享”是指将我们的东西分配给他人使用,或者从他人获得物品和服务为我们所用的行为和过程。
协同消费涉及捐助、转售、交易、借贷、租贷、赠予和交换等内容,并通过协助资源的获取和分配来收取费用及其他形式的报酬(2014)。
Botsman和Rogers(2010)对共享经济模式产生的原因和表现形态做出了更详细的描述,他们把网络的发展分为四个阶段,认为共享经济模式产生于最后一个阶段,在这一阶段,人们利用互联网在现实世界里分享各种资产、物品以及知识。
2理论界对共享经济范畴的界定
目前,共享经济作为一个新的经济模式,在全球范围内没有完全统一的概念,共享经济的含义是人们通过一个第三方互联网或移动互联网的技术平台,将闲置的或者盈余的商品、服务、经验等以有偿或者无偿的方式提供给需求者。
共享经济的理念是人与人之间互帮互助的动态社会行为,在“共享”模式下,将所有权的理念弱化,更加强调个体之间的分享合作、社交和忠诚(董成惠,2016)。
Freecycle的创始人德容?
比尔认为“共享社区把人们的信任价值发挥出来,更好地呈现了人性善和人文情怀的一面”。
国内外一些学者用P2P、临时工经济、开放获取式经济、网络、协作经济、接人为基础的消费等词汇来描述共享经济。
不同学者用不同的词语来描绘共享经济,也在一定程度上反映了共享经济的点对点交流、兼职、开放、互联互通、无所有权转移等特点(刘奕、夏杰长,2016)。
从经济学的角度看,共享经济仍是“分享经济”的内涵,即一种互联网时代的租赁经济模式,通过互联网第三方平台实现个体间直接的闲置资源使用权的交易。
共享经济作为一个新生的而且在不断演进的思想,学者以及业界对于这一模式存在不同的认识和侧重。
(1)从共享经济“本质”角度的界定。
共享经济的表面上是在分享实体商品或各种虚拟服务,实质上则是商品或服务所有权与使用权的分离。
在传统经济中,交易一般要求产品所有权的转移,产权的观念已经根深蒂固,受到私有产权的法律保护,有形物品的共享受到阻碍。
同时,物质主义、占有个人主义、自我认同等观念都会演变成为对财产拥有的观念,从而阻碍共享经济的发展(Belk,2007)。
共享经济则强调使用权,而弱化所有权,其催生了一种双重产权结构:
资源的所有权在底层,资源的使用权在表层(Rifkin,2000)。
共享经济强调提高资源的使用效率,突出“使用权”而非“拥有权”,强调开放、去中心化的组织形式将协同消费定义为超越所有权获得产品和服务的活动,而通过部分所有权享受产品和服务,并且在一定程度上能够免于所有权风险和潜在消费纠纷的变革性消费方式。
孙哲(2016)认为共享经济的本质是通过整合线下闲散的资源,让供给方通过让渡商品使用权或提供服务的方式,来获取一定的回报;需求方不直接拥有物品的所有权,而是通过租、借等共享的方式使用物品或服务。
共享经济借助网络平台,通过互联网重新整合社会闲置资源和富余劳动力,然后按需精准配置,实现物尽其用,进而提高了资源的配置效率。
(2)从“技术”角度对共享经济界定。
Hamari等(2015)用点对点经济来描述共享经济模式,提出共享经济是指个体之间通过第三方平台以租、售、借或者分享的方式与他人进行物品或服务的交换,以实现端到端的直接沟通、交易,打破中间环节和中介服务,强调了互联网技术在降低交易成本中的重要作用。
共享经济的产生,最直观的解释是来自交易成本理论,共享经济能够利用互联网技术将拥有某项资产或者技能的消费者和需求者点对点的匹配起来,进而有效地降低了搜寻成本、联系成本以及签约成本。
Gansky(2010)则认为共享经济也是一种网络经济,第三方平台通过社交媒体、无线网络和数据分析为需求方提供即时性的商品和服务,强调互联网在实现共享过程中的高效率的特性。
c.从其他角度的界定分析。
Benson(2015)从工作雇佣模式的角度为共享经济模式赋予了新意,即在共享经济模式下,人们不再长期受雇于某一组织或机构,平台为人们提供了更为弹性和灵活的工作方式,提出共享经济模式也是一种“零工经济”。
协同消费(CollaborativeConsumption)从消费群体的角度来界定共享经济,强调对于商品和服务的使用不再局限于某一个人,而是可以通过一群人共同使用(AlbinssonandPerera,2012;Belk,2014)。
协同消费为供需双方找到了一个共同的社会资源分配方式,即消费的集体化机制。
社会化网络建立了人们对社会群体的信心,消费方式也从原有传统、单一的固化形式转变为开放、自由的共享式的合作消费模式(董成惠,2016)。
按需经济(On-DemandandEconomy)是近期提出的一个概念,这一概念从满足人们的需求出发,核心是指人们所需要的产品和服务能够通过互联网和移动互联网得以快速获取。
(三)共享经济发展的驱动因素研究
共享是人类社会起源之初最基本的分工形态,早在20世纪以前,共享模式就已经出现,但是受到地域的限制,分享更多地发生在身边认识的人之间,分享的对象也多为亲人、朋友,分享的范围都限于周边的社区。
罗宾.蔡斯(2015)在《共享经济:
重构未来商业新模式》中提出,产能过剩(闲置资源)、共享平台和人人参与是共享经济的三要素。
社会过剩、闲置资源的存在为供给方和需求方之间物质资料的共享提供了客观条件,有助于提升经济配置效率;共享平台则为供给方和需求方之间的搜寻匹配提供了技术支持。
此外,在共享经济模式下将有助于产品生产者与消费者的直接对接;鼓励组织和个人合作,促进人与人之间以互信的方式共处,进而实现释放增长潜能、改变需求结构、降低均衡利率的作用(卢现祥,2016)。
共享经济的产生实则受到社会环境和技术条件的双重因素的作用,其中,社会环境因素主要包括经济危机的频发、生态环境的恶化以及消费观念的改变;网络技术的发展和信任机制的建立也进一步促进了共享经济的发展。
1社会环境因素分析
(1)经济危机的频发。
2008年全球金融危机的发生,对各国经济运行造成巨大的冲击。
一方面,备受打击的传统产业和金融发展模式迫切地寻求经济增长的新动力;另一方面,粗放式、无节制的生产与消费观念也逐渐被人们摒弃,在经济下行的背景下,共享经济应运而生。
Botsman和BooRogers(2010)认为经济危机的频发促进了共享经济模式的诞生。
在金融危机和对资本主义结构逐渐怀疑的背景下,许多消费者转向可持续消费的替代形式。
金融危机发生后,经济下行,人们的可支配收人减少,分摊成本成为人们的生活方式。
消费者希望在有限的资源下进行分享再利用,分摊采购成本;劳动者希望在空闲时间寻找更多收人的来源,这使得以兼职雇佣方式为代表的共享经济模式有了足够的供应者和消费者(倪云华、虞仲轶,2015)。
(2)生态环境的恶化。
随着经济发展,环境污染问题也变得越来越突出,人们对于环境的担忧也促进了共享经济模式的发展。
Hamari等(2015)认为生态可持续消费是分享意图的一个关键因素。
工业革命之后人类的物质资料极大丰富,但是建立在私有制基础上的消费模式也导致了大量生产资料的闲置和浪费,对生态环境的破坏尤为突出。
共享经济“一次购买,多次出售”的商业模式使得物质资源可以重复交易和髙效使用,共享平台通过建立一个完善、可重复的商业生态系统,进而大幅减少了人类对资源的占用和破坏(卢现祥,2016)。
共享资源是可持续的,对环境保护有益(Belk,2010;BostmanandRogers,2010),这使得共享经济模式对有环保和生态意识的个体来说很有吸引力(Hamari,SjoklintandUkkcmen,2015)。
共享经济中的参与者都有减少消费对环境影响的共同愿望(BotsmanandRogers,2010;Gansky,2010),对社会中闲置资产的共享、交换被认为是由可持续性消费推动的社会革命浪潮(Sheth等,2011)。
共享经济通过资源再分配和轻资产的运营模式,提高资源配置效率并且减少资源浪费,带来了环境效益(BotsmanandRogers,2010)。
实际上,共享行为与不共享行为相比确实是对环境有更正面的影响,因为物质资料的集中增加了单一产品材料使用的密集度,生产过剩和资源浪费现象得到缓解(Mont,2004)。
(3)消费观念的转变。
消费观念的改变也在一定程度上推动了共享经济的发展。
20世纪的价值观中,人们对于有价资产带来的身份象征会很在意,但随着物质的极大饱和,人们愿意分享的东西从有形转向了无形。
在这样的文化因素影响下,“所有权”逐渐被弱化,人们更倾向于“轻资产”的消费模式(BotsmanandRogers,2010)。
Belk(2013)认为消费者的偏好由关注商品和服务的所有权到使用权可以解释共享经济规模迅速增长的现象。
消费观念的变化是需求端参与共享经济的动机(BotsmanandRogers,2010)。
从宏观环境的视角来看,共享经济模式的诞生与消费态度和消费行为的转变相关,而对可持续消费和节约成本的渴望、社交网络和移动技术的发展等各种社会和经济压力则是导致消费者行为转变的动因。
(2)技术推动因素分析
1.网络技术的发展。
共享经济是在互联网时代才开始流行起来,技术的发展尤其是2008年以后移动互联网技术的提升对共享经济的发展起到了强大的推动作用。
在互联网出现以前,人类生产生活等活动受限于物理世界,聚集在同一地理区域的人群在需求和兴趣上比较相似,这使得分享变得不太现实。
网络技术的发展降低了租赁交易的信息成本,减少了信息不对称,促进了共享经济的发展。
共享经济是一种IT驱动现象,网络技术的发展开启了共享的新纪元(Belk,2014),互联网和社交网络技术使人们可以跨越物理界限进行交流和共享(BotsmanandRogers,2010)。
互联网+共享经济所带来的经济价值在于,买卖双方的交易最终使得边际成本为零。
在未来,社会协同与科技进步将共同打造零边际成本社会,产品边际成本无限降低,这是最佳的经济可持续发展模式(Belk2010)。
共享经济是移动互联网下的产物,全民移动化、移动支付以及各类信息技术的发展为共享提供了可能。
对于互联网技术在共享经济中的内在作用机制,Schor等(2015)认为网络技术的发展克服了交易成本、信任和声誉机制建立障碍等限制共享经济发展的因素,互联网的广泛使用以及网络渠道改变了消费模式,进而推动了共享经济模式的发展。
后来他又从技术的角度出发,认为互联网技术降低了二级市场的传统高交易成本,提高了共享模式中交易的透明度,降低了陌生参与者的交易风险。
Matzler等(2015)研究发现互联网技术为分享行为提供了渠道,同时网络中社会媒体的发展也给共享经济提供了刺激。
可见,互联网的出现打破了时间、空间与社会阶层的限制,它既是共享经济产生的推动力,也是持续发展赖以依托的基础。
2.信任机制的建立。
信任危机的出现迫使消费者寻找全新的消费模式。
在传统消费模式下,商家很容易对客户隐藏有关商品的负面信息,消费者信心要通过不断试错来建立。
而在共享经济模式中,信息透明度较高,一旦出现信誉高的企业,就会立刻引起消费者的共鸣,形成用户黏性和忠诚度,共享经济模式的出现为解决信任危机的提供了一种有效的途径。
信任是共享经济得以可持续发展以及确保平台用户满意度的一个决定性因素。
信任很大程度上决定了消费者的行为,信任建立的目的是确保消费者对供给方的可靠性以及使用或交易过程中的安全性有信心。
在协同消费中,信任是对供给方提供的合作性消费服务和其他参与共享的消费者的共同信任。
共享经济模式借助信息技术使得消费者能够获得有关服务质量和价格等方面的历史记录,消除供需两端的信息不对称,进而激励了供给方为需求方提供更加优质的服务(刘奕、夏杰长,2016)。
共享经济所建立的买卖双方撮合交易平台,通过降低信息不对称和建立线上声誉机制使得市场更具有竞争力。
共享经济模式推动了新型社交关系和商业信任体系的建设,共享经济平台的出现使得社区和社会关系不再局限在线下领域,以信誉为基础的信任机制让陌生人可以实现线上共享。
此外,共享平台通过用户“众包”式反馈和评价来降低风险,众多用户评价和共享平台设计的信誉信息功能已经成为共享模式不可或缺的基本保障机制。
Slee(2013)研究发现声誉是促进共享经济信任的一种有效识别信号。
共享经济借助互联网和声誉反馈机制为柠檬市场问题提供了有效的解决方法。
目前,以Uber、Airbnb为代表的共享平台都建立了各自的信任机制,主流方式都是依靠广泛的共享参与者提供评价和信誉评分,这样的信任机制有效地解决了陌生人之间实现消费共享的信任障碍,为共享经济的发展提供了良好的信任环境。
(四)共享经济对社会的影响
共享经济在高度机械化、纪律化、标准化的社会大生产之外,使得自由选择、自由供给、个性定制的生产模式成为可能。
共享经济正在对这种以买为主的传统商业模式造成颠覆性影响,以买为主正在向以租为主转变,同时产生了消费者剩余。
共享经济的发展也推动了一些传统企业经营方式的变革以应对人们消费方式的转变。
1共享经济推动传统商业模式创新
共享经济的一个颠覆性影响体现在互联网技术的发展上,技术的进步是共享经济能够实现规模运营的原因。
网络技术的发展降低了信息不对称,减少了交易成本,从而导致传统企业边界收缩(Ostbye,2015)。
互联网技术降低了微观主体之间的信息不对称,进而大幅降低了交易的搜寻、谈判和监督成本;互联网技术还提升了信号传递和信息甄别的效率,进而提高了需求和供给的匹配效率(WordEconomicForum,2013)。
在市场交易成本降低、成本不变的情况下,传统的企业边界逐渐收缩,“劳动者一企业一消费者”的传统商业模式逐渐被“劳动者一共享平台一消费者”的共享模式所取代,共享经济模式对传统商业模式进行了创新(姚余栋、杨涛,2016)。
(1)共享经济对传统商业形态创新的影响。
从共享经济的商业形态看,其发展经过了共享经济1.0和2.0两个阶段。
共享经济1.0阶段最早出现在2000年前后,其特点是以PC互联网作为主要的承载方式,人们通过计算机进行沟通、交流和分享。
到了2008年前后,共享经济进入了共享经济2.0阶段,这一阶段的共享经济主要有两个特点,一是智能电话以及移动互联网技术在共享经济模式上被广泛使用;二是去中心化的思想开始出现。
人们发现个体之间可以绕过中介进行充分沟通,企业的理念也开始从“重资产”向“轻资产”过渡,他们不再雇用庞大的人员、购置昂贵的资产,而是专注于运营和客户体验(刘国华、吴博,2015)。
PC互联网时代和移动互联网时代的差异,让我们可以用1.0和2.0的版本来区分共享经济。
PC互联网时代,人们的交流活动受到设备的限制,而移动设备的广泛使用极大改变了我们使用移动互联网的方式,线上线下的界限逐渐模糊。
在共享经济2.0时代,我们几乎可以不受时间、地点的限制,随时随地与人沟通、分享。
(2)共享经济不同商业模式的比较。
共享经济,既可看作一种经济发展模式,也可将其视为一种新型商业模式。
目前,国内外已有学者对共享经济的模式进行划分,常见的划分标准包括市场结构、产品或服务类型、所有权是否转移等。
Schor(2014)根据“市场导向”和“市场结构”两个维度对共享经济平台进行分类,认为这两个维度塑造了共享平台的商业模式、交易逻辑与对传统商业颠覆的能力。
他将共享平台划分为营利和非营利的,而将供给者角色的不同划分为P2P和B2P两种类型,这两种维度将共享经济平台划分为(P2P,非营利)、(P2P,营利)、(B2P,非营利)、(B2P,营利)四种类型。
Botsman和Rogers(2015)从消费角度将共享经济划分为三种模式:
一是产品服务模式,在所有权不转移的情况下平台允许成员分享公司或个人拥有的多种产品;二是再分配市场模式,以P2P匹配为主且允许所有权转移的市场;三是协同生活模式,通过物物交换以及类似兴趣、货币、空间、时间等无形资产的分享来实现整个社会生活网络的重构。
共享经济的商业模式按照供给端和需求端参与者的不同可以划分为B2C(企业对个体)、P2P(点对点,个体对个体)、B2B(企业对企业)三种。
在共享经济1.0时代,共享经济平台多为B2C模式,比较典型的是车辆分享的Zipcar公司(Buczynski,2013)。
共享经济2.0更多是以P2P的形式呈现,这一阶段,基于移动设备的共享经济模式层出不穷,Uber、Airbnb、LendingClub公司等都是这一阶段的代表公司。
所谓B2C模式,指的是某个企业拥有资源的所有权,以企业为中心,通过平台将这些资源提供给需求者。
需求者并不需要拥有这些资源,但通过获得这些资源的使用权能够方便地与其他需求者来一起分享资源(Buczynski,2013)。
从商业本质上看,B2C模式是对传统B2C电商模式和租赁模式的一种改良,在这种模式下,企业出售的是产品的使用权,而非传统上出售商品的所有权。
此外,这种模式构建了一种良好的社群关系,使得消费者在社群中可以极为方便地使用自己需要的资源(倪云华、虞仲轶,2015)。
共享经济集中于产品和服务的交换,许多企业通过为消费者提供增值服务以实现去中介化,比如共享经济平台为借出方提供保险以消除其对共享项目的担忧,进而实现从B2C到P2P模式的转变。
P2P模式是一种去中心化的共享经济模式,企业没有资源的所有权。
闲置的商品或服务,完全分散在整个社群中,由其中的部分个体所拥有,社群中没有资源所有权的个体,则可以拥有这些资源的使用权,整个社区可以通过共享经济平台实现个体之间资源的共享(Buczynski,2013;Tussyadiah,2016)。
在这样的平台上,私人聚集在一起以“点对点”的形式大规模分享产品和服务,点对点模式使得可持续、方便、成本较低的消费模式得以产生,替代原来的消费方式(Belk,2007;Leismannetal,2013;Hauseretal.2014)
在P2P共享经济模式中,大部分参与主体是个人,社群中的任何两点都可能连接,P2P模式的平台动态和网络效应可以促进更大范围内分享行为的发生。
P2P模式通过形成一个更大并且可以无限扩展的网络以实现更大范围内的共享,对B2C模式无疑是一场革命性的创新。
P2P共享经济模式通过灵活化的供应、个性化的需求以及供求两端灵活的调节,既实现了闲置资源的利用,又避免了重资产模式可能导致的巨额维护成本和供求不均衡导致的匹配低效率现象,是一种可持续性更强的共享经济商业模式。
Uber和Airbnb等P2P共享经济模式的崛起让我们看到了P2P模式将是未来共享经济的主流。
P2P模式充分体现了共享经济的理念和移动互联网的优势,是一种革命性的商业颠覆,因此,我们认为P2P模式是新时代的创新。
B2B模式是指企业之间通过共享经济平台实现闲置商品或服务的共享与交换,供需两端均为企业。
B2B分享模式的概念被认为是解决中小企业所面临的种种困难的一种途径,然而目前共享经济的主要模式是B2C和P2P,因此B2B模式的引进和实现被认为是有挑战性的。
Minjec等(2013)认为商品、服务和教育都可以在B2B平台上实现共享,企业通过共享可以实现成本削减和规模经济,并且借助闲置资源的再利用创造了新的利润结构。
Choi等(2014)指出,B2B的发展模式不同于B2C和C2C,它积极鼓励人们的参与,并通过参与活动,取得相应的收益,从而形成一种新型的合作模式。
黄禄金、蔡余杰(2015)认为,P2P和B2B是两种不同的发展模式,它们的不同点主要体现在两个方面,一是交易持续时间不同。
P2P一般为一次性交易,而B2B则是匹配成功条件下的长期交易;二是两者的复杂程度不同。
B2B模式要求更为严格、复杂的交易流程,需求商务方面的支持。
当前,B2B模式已体现出较大的优越性,并受到人们的认可,得到广泛推广。
WeWork便是该模式的一种代表。
从商业性质来看,B2B是一种基于P2P发展而来的一种创新型的共享经济发展模式。
2共享经济对传统经济发展的影响
共享经济是一种全新的经济发展模式,必然对传统经济产生严重冲击。
这种冲击主要表现在以下四个方面:
共享经济重新构建产消关系、共享经济破坏了传统的劳资关系、共享经济促进了数据经济发展模式的诞生和发展、传统行业、企业受到前所未有的严峻挑战。
(
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 共享 金融