中国银行业实施巴塞尔新资本协议的战略构想.docx

中国银行业实施巴塞尔新资本协议的战略构想.docx

《中国银行业实施巴塞尔新资本协议的战略构想.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国银行业实施巴塞尔新资本协议的战略构想.docx（4页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

中国银行业实施巴塞尔新资本协议的战略构想

中国银行业实施巴塞尔新资本协议的战略构想

《新资本协议》自发布以来在国际金融界引起积极反响不仅十国集团和欧盟计划在2006年实施该协议而且一些发展中国家如南非、印度、俄罗斯、马来西亚、菲律宾也相继出台方案积极准备向实施新协议过渡总的看巴塞尔新协议在全球范围内的实施已成定局而作为新协议核心的内部评级法也将成为银行风险管理和资本监管的主流模式能否实施新资本协议既代表一国银行业的风险管理水平也标志着该国金融体系的国际化程度中国作为当今世界上最具经济活力和增长潜力的国家在这一问题应该有一个明确、积极和务实的态度本文从实际出发结合新资本协议的技术要求探讨了中国银行业实施内部评级法在战略上的必要性、可行性以及基本政策措施一、实施内部评级法的必要性

（一）实施内部评级法是应对国际同业竞争的需要内部评级法作为新资本协议核心内容将资本要求与银行所面临的各类风险有机结合起来反映了现代银行业务的多样性、系统性和缜密性代表了国际银行业风险管理的发展方向我国银行业在内部评级体系方面处于落后状态由此面临巨大的竞争压力2006年起我国金融业将全面实现对外开放国外银行将大举进入它们将依托先进的风险管理技术与我国银行展开全方位市场竞争其竞争优势不仅体现在前台营销能力上而且更多地存在于后台的风险管理领域如果我国银行体系不抓紧改变现状而是继续沿袭旧的粗放模式那就会在日益激烈的国际化竞争中陷入困境

（二）实施内部评级法是银行监管部门提高监管效率的要求新资本协定形式上是资本监管但其本质上越来越多地强调风险监管风险监管的实质是通过增强监管资本的敏感性促进商业银行加强风险管理合理配置经济资本监管当局通过鼓励银行实施内部评级法可以获得多方面优势首先监管当局能够通过内部评级法下的资本要求更准确、更敏锐地发现银行业务发展中的潜在风险从而提前采取预控措施防范和化解风险隐患第二实施内部评级法可以对银行的监管资本要求做出比较准确的判断有助于发现资本缺口及早建立和完善资本补充机制；第三实施内部评级法可以促使监管当局转变偏重于合规性监管和现场审查的单一模式更加重视增加风险监管的技术含量通过采用先进的技术、方法和手段合理分配监管资源提高监管效率（三）实施内部评级法是商业银行实行精细化管理的要求现代化银行的风险管理正在演变为一门科学传统的业务经验必须与精确的数理分析和现代信息技术相融合才能更好地发挥作用内部评级系统作为计量分析平台在银行风险管理中处于核心地位按照新资本协议的要求内部评级系统应提供违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、预期损失（EL）、非预期损失（UL）、有效期限（M）等关键性指标这些指标不仅是计算资本充足率的重要依据也在银行内部的授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等信贷管理流程中发挥着重要的决策支持作用而且也是制定信贷政策体系、计提准备金、分配经济资本以及实施RAROC或EVA管理的重要基础在整个银行业务中发挥着巨大的辐射作用（四）实施内部评级法是我国银行业外部环境的客观要求目前我国信用评级行业尚处于起步阶段发展中不够规范、存在问题较多整体上尚未达到国际认可的技术和管理标准；而且外部评级所覆盖的企业范围较小如果商业银行采用新资本协议的标准法计算资本充足率就必须要求多数企业提供外部评级这样做成本很高而如果不评级直接套算标准法系数大多数信贷资产的风险权重只能定为100%或150%这将严重降低银行的风险敏感性和资本充足率从经济上讲是不划算的二、中国银行业实施内部评级法的可能性中国银行业不仅要从战略高度认识实施新资本协议和内部评级法的必要性还要从数据基础、管理流程、信贷文化、IT系统以及模型工具等方面综合考察实施内部评级法的现实可能性

（一）基础数据支持长期以来人们一直认为数据质量是实施内部评级法的主要障碍但如果不从现在就着手准备那么中国银行业永远也达不到内部评级法的要求数据质量一般存在两类问题一是银行数据积累不足二是企业报给银行的数据存在欺诈在我国这两个问题的严重程度都有所缓解首先国内几家大银行目前都具备了较好的管理信息系统1999年国有银行进行大规模不良资产剥离从2000年起新发生信贷业务的数据都有系统记录迄今基本上都有3—4年的数据IRB法要求至少有5年数据准备而初步建立内部评级模型只需3年数据从技术上讲国内大银行现在完全可以建立内部评级系统了只不过该系统建成初期还做不到十分精确另一问题是数据欺诈客户数据有水分是正常的就连国外也不少见但这不等同于数据欺诈使用欺诈性数据计算出的评级结果肯定是错误的而有水分的数据对评级模型只会产生一定程度的扰动因素很多时候模型是可以容忍的应当承认现在企业提供给银行的数据很多是未经审计的在这种情况下企业数据的准确性难以保证关键是要把水分控制在可接受的程度范围内有的银行做过检验我国制造业财务报表的可信度约为70—80%商业和房地产企业约为60%；大型企业数据可信度约为80%中小企业分别为70%和50%重要的是数据总体可信度在最近三年有了显著提高预计随着内部评级系统的推广使用和信贷管理的加强数据质量肯定会进一步趋向好转从国内情况看经过近几年数据清洗、数据补录与数据整合不少银行的数据质量尤其是信用风险和市场风险方面的数据质量有了长足进步在这种情况下可以开始建立内部评级系统了千万不要消极等待苛求万事俱备再采取行动

（二）信贷流程支持新资本协议规定实施内部评级法的银行不仅要使评级系统具有足够的准确性而且还要将其应用于实际信贷业务使之发挥风险防控作用为此银行须首先具备一套严格的信贷流程以充分支持内部评级系统的应用否则该系统只是一架没有跑道的飞机而已信贷流程支持包括两方面一是系统平台支持银行必须建立一个面向业务前台的信贷流程系统业务数据由客户经理和业务经理即时录入并与后台内部评级系统保持同步联接实现对信用风险的实时监测目前工、中、建、交等几大银行都已经或接近完成信贷流程系统建设实现了信贷业务管理的标准化、自动化和系统化这就为内部评级法实施创造了有利条件二是信贷管理制度的支持目前国内不少银行都实行了《客户信用评级与管理办法》和《客户授信额度管理办法》基础较好的银行还制定了《贷款定价管理办法》、《经济资本管理办法》、《经济增加值考核办法》等这些管理制度在很大程度上体现了信用风险计量的业务要求和应用规则为内部评级法的实施提供了制度保证（三）信贷文化支持实施内部评级法离不开信贷文化的支持近些年通过深化改革与持续发展我国商业银行正在形成新的信贷文化首先银行风险意识得到普遍加强许多银行都采用风险调整收益来制定发展战略、业务规划和绩效考核第二越来越多的银行将定量方法引入风险管理试图用先进的技术手段来分析和管理风险损失第三开始重视风险预警和预控随着信贷文化的发展、完善国内银行对风险本质有了更深刻的认识强调对风险源和风险点实施连续监测对潜在风险进行早期识别和事前防范这些都有助于加深人们对新协议的认同促进内部评级法的实施和应用（四）IT系统支持要实施内部评级法就必须有一个适合于实际业务需要的内部评级系统该系统的开发和运行需要足够的IT资源投入同时还要得到银行内部两个主力系统的支持——即信贷业务流程系统和数据仓库通常内部评级数据可从信贷业务流程系统中直接获得这样可以确保数据的及时性和准确性前台的信贷业务流程系统与后台的内部评级系统处于平行运作状态授信业务一旦开始相关数据就会立即传送到后台评级系统进行自动化分析；然后计算结果迅速传递到前台使其发挥决策支持作用同时业务流程系统和内部评级系统生成的部分过程记录和全部分析结果按照统一标准存入数据仓库内部评级定期所做的参数分析和返回经验都将基于数据仓库中的历史信息来完成目前我国几家大型商业银行均已接近完成信贷业务流程系统的开发建设与此同时各行数据大集中工作也已基本就绪由此数据仓库有望在未来几年内建成在数据仓库未建成以前可通过管理信息系统或数据集市作为内部评级与风险计量的数据基础此外人民银行信贷登记系统的升级工作近期也取得了很大进展预计近期就能实现对各商业银行的双向自动链接这样那些数据基础薄弱的银行就可以通过数据批量导入方式迅速弥补历史遗留下来的管理缺陷在较短时间内达到建立内部评级系统的初始条件（五）模型工具支持尽管许多银行在内部评级系统开发中将大量精力投入在清理数据和业务逻辑整合上我们还是要看到内部评级系统的核心价值集中体现在风险量化模型的技术含量上比如KMV公司的市场价值达到数亿美金不是因为其坚实的基础数据而是其模型算法上的突破和创新很多人认为只要数据条件具备建立一个评级系统是轻而易举的事实上忽视分析模型的研究、设计、检验和修正可能导致技术上走更多的弯路比如亚洲有些银行曾经使用神经网络模型计算违约概率结果不仅造成过度拟合问题系统也严重脱离．了业务逻辑；还有的银行在数据样本不足情况下使用决策模型进行公司客户评级造成很大计算偏差好的模型不一定是最复杂的但必须最适合银行的业务结构这样的模型不仅可以提高风险预测的准确性改善系统运行效率还可以最大限度地降低数据质量的干扰使得模型所包含的智力资源和科技含量得以充分发挥近年来我国商业银行提高了对风险计量分析的重视程度引进、培养了一大批金融工程人才有的银行已经初步形成了一支分工细密、组织严谨的专业化团队这些都对我国银行业实施内部评级法形成了有力支持总之我国商业银行现在并不缺乏人才也不缺乏硬件设备银行管理基础也正在改善有时我们缺乏的是对新生事物的远见和判断以及完成一项重要事业的决心　三、中国银行业实施内部评级法的政策建议

（一）明确时间规划实行分类指导实施内部评级法就必须先建立内部评级系统定量系统的建立和应用会一定程度上削弱信贷决策者的原有权力所以做起来可能会受到传统势力的阻挠如果监管当局不提出明确要求商业银行的决策层就很难下决心于是如此庞大的系统工程肯定干不下去因此银监会应尽快制定一个明确、可行的实施规划最好形成一个比较具体的政策指引该项政策指引要具有一定强制性同时也要有一定的灵活性可以考虑将国内银行分为三类A类银行为基础较好的大型国有银行对这类银行可确立2009年实施内部评级法初级法2012年实施内部评级法高级法的总体目标同时鼓励那些条件好的银行先走一步为其他银行树立信心、探索经验；B类银行是条件差一些的大型银行和条件较好的中型银行对这类银行要鼓励其联合开发IRB体系争取在2012年实施内部评级法初级法2015实行内部评级法高级法；C类银行是条件较差的中型银行加上条件较好的城市商业银行（如上海银行、北京银行等）对这类银行暂不要求其实行新资本协议但鼓励它们朝这个方向努力待条件成熟时可纳入B类银行的监管轨道

（二）提供必要的优惠政策安排人民银行或银监会应出台一系列优惠政策例如对实施内部评级法的银行降低1—2个百分点的监管资本要求对内部评级法下的资本缺口优先设置资本补充机制通过公开信息披露提升银行的市场声誉将内部评级法实施情况列入对商业银行的考核评价指标体系等等通过这些优惠政策使那些实施内部评级法的商业银行获得直接或间接收益以此调动其加强风险管理与内控的积极性（三）成立跨行内部评级工作组充分发挥监管当局的导向作用由人民银行或银监会牵头成立一个跨行内部评级工作组其成员是前面讲的A类银行和部分较好的B类银行从有利于推进内部评级法的角度出发该工作组的运作模式应该制定得比较规范而且最好具备一定行政级别其工作目标是组织、利用商业银行的现有资源制定相关的政策指引和监管规则促进新资本协议和内部评级法的技术传播和经验交流加强与国外金融机构的技术合作推动我银行业内部评级法实施总体规划的贯彻落实（四）加快联合开发内部评级系统由人民银行或银监会牵头以国内中型商业银行（B类银行）为主体共同出资组建立一个临时机构或公司实体专门负责联合开发内部评级系统该机构将各银行业务数据进行集中整合形成内部评级“数据池”参与方通过“数据池”实现信息交换和资源共享在此基础上该机构负责运用统一的方法论和分析标准建立内部评级模型模型在经过严格返回检验和系统测试后由各银行自行应用于本身业务系统但在实际应用以前需经过各银行独立完成参数调试以免产生“数据池”误导效应欧洲银行的经验证明这种方法可以充分利用现