东方港湾投资管理公司.pptx
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东方港湾投资管理公司.pptx
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(1)企业文化与品牌创建于1872年的招商局百年文化的底蕴,是招行稳健经营的保障。
招行的一卡通、一网通、信用卡、财富管理等理财产品得到广泛认同,招行品牌和服务有口皆碑。
(2)经营收入与利润稳定增长(3)战略定位与经营管理招行根据自身优势,高度重视零售银行的战略定位与良好的经营服务执行力,为公司突破资本约束稳健发展奠定了基石。
经营回顾主要财务与业务状况,优质的资产质量和高效的经营效率,以及强劲的中间业务增长潜力,才是招商银行的真正主题。
稳健快速的增长趋势,2006年上半年,利差扩大和中间业务增长推动净利润快速。
资产总额8243.16亿元,新增903.33亿元,增幅12.31%。
存款余额7036.02亿元,新增691.98,增幅10.91%。
贷款余额5315.77亿元,新增593.92亿元,增幅12.58%,同比少增64.8亿元。
净利润27.99亿元,同比增加31.11%,实现每股收益0.23元。
受宏观调控的影响,公司二季度主动收缩贷款投放速度,由于央行自2006年4月28日起上调金融机构贷款基准利率,导致公司的净利差从1季度的3.96%提高到4.08%。
上半年公司累计实现非利息净收入15.05亿元,较上年同期增幅80.24%。
资产结构明显优化,
(一)深化资产负债管理改革合理设置对公贷款期限和行业调整系数,促进了资产结构调整和行业投向优化。
(二)贯彻宏观调控要求,保持贷款的均衡平稳投放根据宏观调控的总体要求,合理把握贷款投放进度、加大业务结构调整力度,有效控制了资产运作节奏,保证了贷款平稳、均衡投放。
1-6月份,新增人民币贷款585.2亿元(包括一般性贷款和票据贴现),同比少增64.8亿元。
(三)坚持“区别对待,有保有压”,加大结构调整力度在贷款中,优先保证个人消费贷款增长,适度放缓对公贷款投放;对公贷款中,优先保证重点客户、重点行业资金需求,适当控制一般客户、一般行业贷款,对产能过剩行业、房地产开发贷款则严格管理;对公贷款期限结构上,优先保证短期贷款,适当控制中长期贷款增速。
从新增人民币一般性贷款的期限分布看,短期贷款新增324.84亿元,占比为52,中长期贷款新增299.83亿元,占比为48;其中个人中长期贷款新增101.8亿元,占中长期贷款新增额的34,结构比较合理。
从新增人民币一般性贷款的区域结构看,金融生态较好的地区,管理和效益相对较好的分行,一般性贷款增长相对较多,如北京、上海、深圳、杭州、宁波、武汉、福州、南京、青岛、苏州等11家分行共计新增454.9亿元,占全行新增额的72。
资产质量继续改善,拨备压力减缓带来利润释放。
2006年中期末,公司不良贷款率2.30,比年初下降0.28个百分点,不良贷款覆盖率为123%,较年初上升12个百分点。
资产质量的改善减轻了拨备压力,公司在拨备覆盖率提高的前提下反而少提拨备(相对于拨备前利润),从而提升了净利润的增长。
零售银行业务优势进一步巩固,加大产品创新和市场营销力度,提高服务质量推进零售银行管理体系改革,在6家分行开展了零售事业部改革试点;启动了个人资产审批体制改革;实施网点功能改造,4家行部建立了财富管理中心,102家支行建立了金葵花理财中心。
2006年上半年,储蓄存款新增308.48亿元,增幅12.05%,高于全国平均增幅3.45个百分点;个人资产新增120.22亿元,余额860.58亿元,在全部商业银行中分别排第三位和第五位,市场占比3.75%,比年初提高0.44个百分点。
信用卡上半年发卡近170万张,累计交易额269亿元,同比增长了1.07倍。
中间业务亮点更加耀眼。
招商银行上半年实现非利息净收入15.05亿元,较上年同期增幅80.24,非利息净收入占总收入比例为13.76,同比提高4.45个百分点。
网上企业银行继续占据同业首位;银关通交易量占据国内商业银行业务量一半以上。
中间业务加速增长,非息业务收入有着宽阔的发展空间,北美洲资产规模在5000亿人民币以上的银行,非息收入平均占比达到30%以上。
前景展望,中国银行业的宏观背景,未来5年消费信贷平均增速约为20%,占比从2005年的11%提高到2010年的15-16%。
消费信贷的占比逐渐上升将有助于提高贷款组合盈利能力。
支持消费信贷需求快速增长的因素包括:
(1)人均收入水平的快速上升
(2)城市化进程和人口年龄结构特点(3)个人信用信息基础数据库的逐渐完善。
非利息收入存在较大增长潜力,未来3-5年,银行业中间业务收入增速预计在30%左右。
中国银行业的宏观背景(续),
(1)未来2-3年,GDP增速仍能保持在9%以上,银行借款人的偿债能力维持在高位;而存款能实现15%左右的规模增长,银行处于资产质量周期中较为有利的阶段,
(2)公司注重结构转型在资产负债管理上,风险水平下降;在业务结构上,非利息收入快速增长,比重上升;零售银行业务快速发展,在上市银行中具有明显的比较优势;信用卡业务已越过盈亏平衡点,有望为公司创造新的盈利增长点(3)资本充足率下降速度趋缓,低资本消耗发展模式初见成效;H股发行为公司充实资本(4)金融业全面开放在即,银行业民族品牌有望获取更多的扶持,招商银行2006年的经营展望,招商银行在国际银行业中的估值,风险分析,潜在威胁为外资银行的竞争和骨干业务人员的流失。
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