EXCEL与财务管理.pptx

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第四篇EXCEL与财务管理,泰山职业技术学院,第10章货币时间价值,任务目标：

熟练建立相关模型任务10.1货币时间价值概念与计算10.1.1货币时间价值概念：

又称资金时间价值。

是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。

是在没有风险和没有通胀条件下的社会平均资金利润率。

（1）表示形式：

绝对数和相对数

（2）现值：

未来某一时点上的一定量资金折合为现在的价值。

用PV（presentvalue）表示。

（3）利息：

让渡货币使用权获得的额外收益。

用i（interest）表示。

（4）终值：

现在一定量资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。

等于现值+利息之和。

用FV（futurevalue）表示。

（5）利率=利息/现值，用r（rate）表示。

利息用i（intrest）表示（6）时间：

用nper（nubmerperiod）表示。

年、季、月、日。

（7）年金：

每期等额收支的系列款项。

用pmt表示。

10.1.2按利息是否生息分为两种计息方式：

（7）单利：

是不论时间长短，仅按本金计算利息，其所生利息不加入本金重复计算利息的方法。

（8）复利：

是指在一定时间内按一定利率将本金所生利息加入本金再计算利息，也就是通常说的“利滚利”。

10.1.3单利终值与现值的计算10.1.4复利终值与现值的计算10.1.5普通年金终值与现值的计算10.1.6即付年金终值与现值的计算10.1.7永续年金终值与现值的计算10.1.8年金、利率、期数的计算：

根据以上公式计算相应年金。

10.2货币时间价值函数,提醒：

计算货币时间价值的要素有5个：

终值（fv）、现值（pv）、利率（rate）、期数（nper）、年金（pmt）、利息（intrest）。

已知其他要素均可求一个未知数。

10.2.1复利终值函数：

名为FV，包括普通复利终值、普通年金终值、即付年金终值等形式。

语法为FV（rate,nper,pmt,pv,type）翻译为汉语：

终值（利率，期数，年金，现值，类型）类型是指：

期初支付，type=1,期末支付，type=0注意：

金额特殊规定：

收入金额用正数，支出金额用负数。

10.2.2复利现值函数：

名为PV,包括普通复利现值、普通年金现值、即付现金现值等形式语法为PV（rate,nper,pmt,fv,type）翻译为汉语：

现值（利率，期数，年金，终值，类型）类型是指：

期初支付，type=1,期末支付，type=0,10.2.3年金函数名为：

PMT，是在已知年金终值或现值求年金用的函数。

语法为：

PMT（rate,nper,pv,fv,type），各因素的解释与前面一致。

10.2.4年金中的利息函数：

名为IPMT。

已知其他要素求利息使用的函数。

语法为：

IPMT（rate,per,nper,pv,fv,type），其中，per为计算利息的期次，它介于1和付息总次数之间。

10.2.5年金中的本金函数：

名为PPMT，已知其他要素求本金时用的函数。

语法为：

PPMT（rate,per,nper,pv,fv,type）,10.2.6计息期数函数：

名为NPER，已知其他要素求期数使用的函数。

语法为：

nper（rate,pmt,pv,fv,type）10.2.7利率函数：

名为RATE，已知其他要素求利率使用的函数。

语法为：

rate（nper,pmt,pv,fv,type,）,现值函数,终值函数,利率函数,计息期函数,年金函数,年金利息函数,年金本金函数,PVIpmtFVPpmtRateNperPmt,第十一章流动资金管理模型设计,流动资金管理包括应收账款、现金、存货的管理11.1应收账款管理：

赊销策略的选择。

原则：

选择赊销政策获得净收益大的方案。

11.1.1信用政策：

包括信用标准、信用期间、现金折扣三个基本因素。

（1）信用标准：

5C评估法。

5C是指客户品质、偿债能力、资本、抵押品、经济情况。

（2）信用期间（2/10，1/20，n/30）（3）现金折扣：

鼓励客户早付款而给与的优惠行为。

11.1.2决策方法：

其计算步骤为：

新销售额=原销售额+新增销售额,第一步，计算平均收现期=（享受折扣的客户比例相应的付款期）第二步，计算平均现金折扣率=（享受折扣的客户比例相应的现金折扣率）第三步，计算现金折扣成本=新销售额平均现金折扣率第四步，计算收益=销售额销售净利率第五步，计算机会成本=销售额/360平均收现期变动成本率机会成本率第六步，计算坏账成本=销售额坏账损失率第七步，计算管理成本=收账费用+其他管理成本第八步，计算净收益=收益-机会成本-坏账成本-管理成本-现金折扣成本第九步，选择最优方案：

净收益大者为优,60,B=50%2%+50%0=1%,0%,B=50%10+50%30=20,A=（150000+20000）0%=0,B=（150000+30000）1%=1800,原（A）=17000025%=42500,新（B）=18000025%=45000,=170000/3606060%15%=2550,=180000/3602060%15%=900,=1500006%+2000011%=11200,=1500006%+3000010%=12000,A=42500-2550-11200-0=28750,B=45000-900-12000-1800=30300,50%,模型设计：

第一步输入相关项目,第二步，根据各项目的提示输入数据或点选相关单元格的数据，或输入公式。

注意：

引用的单元格是绝对引用还是相对引用。

11.2存货管理11.2.1成本分析法年总成本=采购成本+储存成本+订货成本+缺货成本

（1）采购成本=年存货需要量*存货单价若无数量折扣，则采购成本为无关成本；有数量折扣，则采购成本=年存货需要量*存货单价*（1-数量折扣率）

（2）储存成本=平均库存量*单位储存成本=（每次进货量/2）*单位储存成本（3）订货成本=进货次数*每次订货成本=（年存货需要量/每次进货量）*每次订货成本（4）假定无缺货成本,若存货陆续到货，又有数量折扣时，则年总成本=采购成本+储存成本+订货成本+缺货成本

（1）采购成本=年存货需要量*存货单价*（1-数量折扣率）

（2）储存成本=平均库存量*单位储存成本=（每次进货量-送货期（天数）*每日耗用量）/2）*单位储存成本=（每次进货量-（每次进货量/每日送货量）*每日耗用量）/2）*单位储存成本如：

每次进货量为1000件；每日送货量200件，每日耗用量160件，单位储存成本每件5元。

则储存成本=（1000-（1000/200）*160）/2）*5=500元（3）订货成本=进货次数*每次订货成本=（年存货需要量/每次进货量）*每次订货成本（4）假定无缺货成本,11.2.2经济订货量法

（1）经济订货量=SQRT（2*全年存货需要量*每次订货成本/单位储存成本）SQRT:

squareroot

（2）年相关最低总成本=SQRT（2*全年存货需要量*每次订货成本*单位储存成本）（3）订货次数=全年需要量/经济订货量（4）存货占用资金=经济订货量/2*单价11.3.3规划求解计算在有数量折扣和陆续到货情形下的存货最佳持有量

（1）若计算机中没有规划求解命令，则从菜单栏中的工具选项中选择加载宏，安装规划求解即可。

（2）规划求解就是求方程的解。

只要输入正确的约束条件就可求出所需内容（3）规划求解中的目标单元格为所求的综合成本，即Y值，可变单元格为最佳持有量，即X值。

约束条件即数量折扣数量,11.3现金管理11.3.1成本分析法11.3.2鲍曼模型：

存货分析法

（1）最佳现金持有量=SQRT（2*全年现金需要量*每次转换成本/有价证券率）

（2）现金持有成本=SQRT（2*全年现金需要量*每次转换成本*有价证券率）（3）转换次数=全年需要量/最佳现金持有量,