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课程设计新型能源型股票投资组合
题目:
新型能源型股票投资组合
2012年1月6日
课程设计(论文)任务书
所在学院:
经济与管理学院所在系部:
经济系
学号
学生姓名
专业(班级)
应数09-2班
设计题目
新型能源型股票投资组合
设计技术参数
撰写课程设计调研报告,其内容包括:
实习所了解和熟悉的证券投资工具、证券市场、证券投资的宏观经济分析、证券投资的行业周期分析、公司分析、证券投资技术分析理论与方法、技术指标、证券组合管理与证券监管等内容;以及课程设计感想。
设计要求
选择一家证券企业或相关机构,进驻其相关业务部门和交易场所进行调研。
对调研内容的一方面进行重点分析。
工作量
实习调研报告字书要求在3000字以上。
工作计划
调研课程设计时间:
2011年12月7日-2012年1月7日。
第一阶段落实实习单位、了解和熟悉的股票投资分析及组合
第二阶段了解新型能源型股票
第三阶段了解股票投资的基本分析
第四阶段调研完成后撰写课程设计报告及感想,上交报告(论文)。
参考资
料
[1]陈世炬,高材林.金融工程原理(M).北京:
中国金融出版社,2000
[2]邓向荣,王凤荣,杜传忠.投资经济学(M).天津:
天津大学出版社,2001
[3]刑天才,王玉霞.证券投资学(M).东北财经大学出版社,2007
[4]傅学良.现代证券投资(M).上海交通大学出版社,2006
[5]彭文平,肖继辉.股市政策与股市波动(M).上海经济研究,2002
指导教师签字
系部领导签字
2012年1月7日
目录
内容摘要1
1新型能源型股票简介2
1.1基本概况2
1.2相关分析3
1.3股票列表3
2股票投资组合4
2.1股票投资组合理论的概念4
2.2组合选择目标5
2.3股票投资组合意义5
2.4股票投资组合的管理策划5
3各股分析6
3.1事件6
3.2一些新型能源型股票转状况7
3.3新能源设备商是最直接和最快的受益者(荐股)8
4总结与心得8
参考文献11
浅谈新型能源型股票投资组合
内容摘要:
随着全球传统能源消费量不断上升和储量的相对有限这一矛盾的日渐深化,新能源逐渐成为能源行业甚至全球经济的焦点。
新能源作为传统能源的补充和替代,包括太阳能、风能、核能的开发以及应用,并在用途和转化上不断扩大如目前如火如荼的新能源汽车概念。
A股中众多上市公司也开始涉及这一有着广阔前途的行业,据统计新能源概念上市公司超过100家,成为市场中最受追捧的热点。
新能源已经成为社会各界都密切关注的一个话题。
制定新能源战略,已经成为许多国家正在认真做的事情。
在世界资本市场上,虽然现在很多国家的股市行情并不好,投资疲弱,但是与新能源有关的股票,其走势相对还是比较强的。
有人这样说,现在忽视新能源,就像当年忽视互联网一样,将来一定会被淘汰。
关键词:
新型能源,股票投资,股票组合分析
1新型能源型股票简介
1.1基本概况
新能源股票集万千宠爱于一身,市场持续看好,热点不断,在国家大力发展新能源的政策下,新能源股票也得到很大的关注。
新能源很重要,就世界范围来说,现在新能源战略也基本形成了。
剩下的问题就是如何发展新能源了,而我们所要讨论的,就是在资本市场上投资新能源股票的问题。
必须承认的是,现在正是发展新能源的最好时机。
根据各国的新能源发展规划,要实现新能源对传统能源的有效替代,目前的新能源使用规模至少要增加10倍以上,这也就意味着新能源在未来将会有超过20年的持续高速发展。
回头看看,恐怕没有哪个行业敢明确说自己能有20年的高增长。
因此,就行业定位来说,它是现在最为典型的朝阳行业。
再从国际上几个新能源典型产业的成熟度来说,风力发电已经基本可以进入商业使用了,太阳能发电的成本也在快速下降,未来几年也会慢慢具有商业竞争力。
新型蓄电池的开发也比较成熟,新能源汽车正开始挤入传统的汽车市场。
可以说,前景是相当光明的。
当然,现在的生存还离不开政府补贴。
在中国,情况还要严峻一些。
现在虽然风力发电设备的生产已经初具规模,但太阳能光伏技术缺乏整体配套能力,新型蓄电池还没有达到规模化生产的阶段,新能源汽车也只是刚进入市场。
总体来说,中国的新能源产业,规模还不大,尚没有进入可以整体盈利的阶段。
除了几家有一定规模的风电设备企业和单晶硅加工企业有一定业绩,其它涉足新能源的企业多数还处于投入期,要真正产生经济效益,还需要一段时间。
另外,中国涉足新能源的企业数量多,但很分散,核心竞争力的缺乏,使其发展受到的制约比较多。
这种状况,与极高的行业景气度形成了不小的反差。
前几年股市大牛市的时候,市场上也曾经对一些有新能源题材的股票进行过重点投资,但效果并不好。
一些人也因此把新能源概念股票比作当年的网络股,认为只适合投机而不适合投资。
例如从事风电设备开发与生产的金风科技(002202)、宝新能源(000690)、东方电气(600875)和长城电工(600192);从事太阳能光伏材料开发与生产的天威保变(600550)、川投能源(600674)和通威股份(600438);从事新能源电池配件与组件开发与市场的中信国安(000839)、科力远(600478)和中国宝安(000009)。
这里要指出的是,现在以新能源产品为主业的上市公司还不多,多数公司是参与了部分新能源的投资,所以这里在讨论新能源概念股票时提到了它们。
还有,投资新能源股票,着眼点是它的成长性,因此要做到长期投资与波段操作相结合。
1.2相关分析
最早的新能源是从风力发电及太阳能光伏与光热技术开始起步的,而现在新能源已经进入到人类的日常生活中,如海滩边的风力发电机桨叶、屋顶上的太阳能采集板等。
只是由于各种因素的影响,人类对新能源的利用程度还很浅,与传统能源相比,它所占的比例还非常低。
在社会经济活动中,新能源多少还是有点被边缘化的。
那么,为什么新能源叫好而不叫座,无法在社会经济活动中充当主角呢?
这就涉及到有关新能源的发展战略了。
现实是,虽然传统能源在发展中已经暴露出种种弊端,但是,一方面它的确给人类生活带来了方便,另一方面则也给掌握传统能源的人带来了巨大的利益。
在世界实体经济的体系中,盈利能力最强的往往就是那些石油巨头们。
显然,从其局部利益出发,他们是没有兴趣去搞新能源的。
另外,新能源在起步时,其成本是比较高的,这也成为其推广使用时的障碍。
像通过太阳能光伏技术发电,其最初的成本比用传统能源发电要高出10多倍,虽然没有污染,但如此低的性价比,是无法吸引投资者的,所以难以真正进入实用。
经济规律这一无形的手,就这样在背后操控了这一切。
1.3股票列表
(1)太阳能
天威保变(600550) 小天鹅(000418) 岷江水电(600131)
生益科技(600183)维科精华(600152) 安泰科技(000969)
长城电工(600192) 乐山电力(600644)华东科技(000727)
春兰股份(600854) 威远生化(600803)力诺太阳(600885)
西藏药业(600211) 新华光(600184)特变电工(600089)
航天机电(600151) 南玻A(000012)交大南洋(600661)
杉杉股份(600884) 王府井(600859) 风帆股份(600482)
(2)风能
金山股份(600396) 湘电股份(600416) 粤电力(000539)
(3)风力发电
特变电工(600089) 京能热电(600578) 东方电机(600875)
宝新能源(000690)
(4)风电设备制造
核能中核科技(000777) 中成股份(000151) 申能股份(600642)
宝新能源(000690)
(5)地热
京能热电(600578)
(6)乙醇汽油
丰原生化(000930) 华润生化(600893) 广东甘化(000576)
华资实业(600191) 荣华实业(600311) 华冠科技(600371)
(7)氢能
同济科技(600846) 中炬高新(600872) 春兰股份(600854) 中炬高新(600872) 力元新材(600478) 稀土高科(600111) 澳柯玛(600336) 杉杉股份(600884) TCL集团(000100) 维科精华(600152)
(8)核能
中核科技(000777) 中成股份(000151) G申能(600642)
京能热电(600578)
(9)锂电池
稀土高科(600111) 澳柯玛(600336) 杉杉股份(600884)
TCL集团(000100)维科精华(600152)
(10)垃圾发电
岁宝热电(600864) 东湖高新(600133) 凯迪电力(000939)
泰达股份(000652)
(11)绿色照明
浙江阳光(600261) 佛山照明(000541)双良股份 (600481)
同方股份(600100) 方大(000055)雪莱特(002076)
2股票投资组合
2.1股票投资组合理论的概念
(1)股票投资组合理论的定义。
股票投资组合理论是指,若股票证券组成的投资组合,其收益是这些股票收益的加权平均数,但是其风险不是这些股票风险的加权平均风险,投资组合能降低非系统性风险。
(2)投资组合理论风险管理的数量分析。
投资组合理论被定义为最佳风险管理的定量分析。
无论分析的单位是家庭、企业,还是其他经济组织,为了找到最优的行动方案,需要在减少风险的成本与收益之间进行权衡,对这些内容阐述并估计的过程,即投资组合理论的应用。
(3)对投资者而言,消费和风险偏好是已知的。
偏好会随着时间而改变,但这些变化的机制和原因并非投资组合理论阐述的内容。
投资组合理论阐述了如何在金融工具中进行选择,以使其特定的偏好最大化。
通常,最佳选择包括对获取较高预期回报和承担较大风险之间权衡的评估。
投资组合管理是一种区别于个别资产管理的投资管理概念>。
在构建投资组合过程中,就是要通过证券的多样化,使由少量证券造成的不利影响最小化。
2.2组合选择目标
(1)分散风险。
我们一般用股票投资收益的方差或者股票的β值来衡量一只股票或股票组合的风险,通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成,组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均,通过组合投资,能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统的风险),而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。
(2)实现收益最大化。
在公司业绩快速增长时期可给投资者带来可观的收益。
但是如果因投资者未观察到的信息而导致股票价格大幅下跌,则可能给投资者造成很大的损失。
因此,在给定的风险的水平下,通过多样化的股票选择,可以在一定程度上减轻股票价格的过度波动,从而在一个较长的时期内获得最大收益。
2.3股票投资组合意义
(1)马科维茨投资组合理论的核心思想是利用不同证券收益的相关性分散风险。
我国股票投资企业在投资决策中主要应用技术分析面和基本面进行分析,而这两种分析方法都是注重单只证券,基本上忽略了证券收益的相关性;
(2)在我国股票市场中,马科维茨投资组合理论可以用来稳定地战胜市场。
通过研究发现,市场综合指数较大幅度地偏离了投资组合有效边界。
在此条件下,利用投资组合有效边界完全可以稳定地战胜市场。
2.4股票投资组合的管理策划
股票投资组合及其管理
组合理论
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- 课程设计 新型 能源 股票投资 组合
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