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毕业论文之浅谈我国中小企业融资问题
毕业论文之浅谈我国中小企业融资问题
内蒙古财经学院本科毕业论文
浅谈我国中小企业融资问题
作者李宁
系别运算机信息治理学院
专业运算机科学与技术
年级08级
学号*********
指导教师
导师职称
内容提要
当世界经济的齿轮推动着我国中小企业迅速进展壮大的同时,中小企业的融资问题日益突出。
目前,中小企业存在融资方式及渠道缺乏、信用体系、法律、法规保证体系、金融机构不完善等要紧融资问题。
本文通过阐述中小企业融资现状,分析了中小企业融资难的缘故,并提出了解决计策。
由于造成中小企业融资难是有多方面的缘故,因此只有多方和谐统筹进展才能使中小企业走出融资难的瓶颈,促进中小企业快速进展。
关键词中小企业融资现状融资计策
Abstract
Whenthegeardrivingtheworldeconomy,China'srapiddevelopmentandexpansionofmediumandsmallenterprises,themediumandsmallenterprisesfinancingproblemshavebecomeincreasinglyprominent.Currently,thereisfinancingofmediumandsmallenterprisesandthelackofchannels,withthesystem,lawsandregulationstoprotectsystems,andothermajorfinancialinstitutions,inadequatefinancing.Thispaperdescribesthestatusofmediumandsmallenterprisesfinancing,mediumandsmallenterprisesfinancingdifficultiesofanalyzingthecauses,andproposedcountermeasures.Asthefinancingofmediumandsmallenterprisesiscausinganumberofreasons,onlythedevelopmentofmulti-partyco-ordinationdifficultiesinfinancingtoenablesmallandmediumenterprisesoutofthebottleneck,andpromotetherapiddevelopmentofmediumandsmallenterprises.
Keywords:
mediumandsmallenterprisesfinancingstatusfinancingmeasure
名目
一、我国中小企业融资现状1
〔一〕融资的含义1
〔二〕中小企业融资现状1
二、中小企业融资难的缘故分析2
〔一〕企业自身的缘故2
〔二〕银行方面的缘故2
〔三〕政府部门的缘故3
三、解决中小企业融资问题的计策4
〔一〕中小企业自身素养的提高4
〔二〕增强中小企业的经营服务创新和体制机制的创新5
〔三〕发挥政府在中小企业融资中的作用6
〔四〕改革金融制度6
参考文献8
浅析我国中小企业融资问题
随着我国经济的快速进展,中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。
中小企业关于优化国民经济结构、优化资源配置、提高市场效率、增加就业等方面具有极为重要的作用,是市场经济必不可少的重要组成部分。
中小企业在最初的快速进展之后,会进入相对缓慢的技术革新、资本积存时期,由于自身资金有限,现在企业需要融入足够的外源资金支持其技术革新与经营治理机制的转轨。
由美国的金融危机给世界经济活动带来的重大阻碍,我国也受其负面阻碍,经济显现回落的迹象。
这也标志着我国开始进入经济调整期,市场结构,竞争结构都会发生较大变化,将为支撑国民经济的企业带来机遇和挑战,专门是为在我国经济建设中扮演重要角色的中小企业带来不小的改变。
因此我国中小企业的进展面临着专门大的阻碍,其中阻碍我国中小企业进一步进展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高等融资问题。
一、我国中小企业融资现状
〔一〕融资的含义
融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。
也确实是公司依照自身的生产经营状况、资金拥有的状况,以及公司以后经营进展的需要,通过科学的推测和决策,采纳一定的方式,从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金,组织资金的供应,以保证公司正常生产需要,经营治理活动需要的理财行为。
〔二〕中小企业融资现状
改革开放以来,企业融资形式逐步进展起来。
我国中小企业得到了迅猛的进展,对我国国民经济的奉献率不断提高,中小企业在促进经济增长、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。
然而,最近几年受金融危机阻碍,我国的实体经济受到一定程度上的打击,中小企业的生存问题受到了极大的考查,其中融资问题更是尤为凸显。
融资的可行性是建立在企业的差不多面和竞争力上的,由于上游原材料供应紧张且价格飙升,下游行业需求连续疲软且产品价格滞涨,直截了当导致企业效益大幅度下滑,专门打击了我国劳动密集型的中小企业,金融危机导致中小企业本来就专门困难的融资更加是难上加难,有的小企业因自身条件限制,情形更是严肃。
经济增速放慢情形下,银行的不良资产会上升,放款行为更加慎重。
此外,近些年来由于中国的开放程度增高,中小企业的融资渠道慢慢出现多样化的趋势,有许多国外投资机构或私募基金向有潜力的中小企业投资。
但金融危机的爆发使得各大机构都加大了对风险的操纵,关于做出投资决定更加慎重,使得中小企业面临更多逆境。
二、中小企业融资难的缘故分析
中小企业融资问题差不多成为制约我国中小企业进展的瓶颈,融资难的要紧缘故有以下几个方面。
(一)企业自身缘故
1.我国中小企业资本规模小,信息观念淡漠。
中小企业经营规模小,生产技术水平落后,产品结构单一且科技含量低,抵御风险能力差,经不起原材料或产品价格的波动,经营风险较大。
许多中小企业信息披露意识不强,财务治理水平没有提高,信息缺乏客观和透亮。
此外,个别中小企业还治理不善,拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权,造成信贷资金流失,严峻损害了中小企业的整体信用水平。
2.中小企业财务制度不健全,内部操纵制度不完善,会计信息失真,造成银行与企业信息不对称,为中小企业融资增加了难度。
据调查,我国中小企业50%以上财务制度不健全,许多中小企业的经营治理者自身素养较低,缺乏应有的财务治理知识,治理系统不够完善。
同时,企业为了应对监督部门的检查专门难提供准确的会计信息资料,银行也无法了解企业的真实财务情形,进而增加银行对企业贷款的风险。
〔二〕银行方面的缘故
1.体制政策上的失衡直截了当阻碍银行贷款与直截了当融资的渠道。
我国金融机构仍以商业银行为主,银行业的高度垄断导致银行给予国有企业贷款居多。
这要紧是企业与国有银行在所有制上的差异,造成银行与企业之间制度障碍。
此外,国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制,因此银行方面对中小企业的放贷增加了更多的考量机制。
其他基金组织及其其他形式的融资尚处于初建时期,使得中小企业直截了当融资的渠道专门难实现。
2.信息不对称阻碍银行与企业之间的关系。
银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营治理,它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。
通常,中小企业资金在经营治理状况方面比银行拥有更多信息,因此,中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益,使银行承担过多的风险。
由于中小企业与大企业在经营透亮度和保证、抵押能力上的差别,以及贷款规模导致治理成本上的差异,使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。
3.缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。
在我国目前的银行组织体系中,还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行,尽管我国已有较多数量的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、都市商业银行等,但由于他们没有得到政策性融资权,自身存在的问题还未解决,无法满足中小企业贷款需要。
一些中小金融机构从成立开始,并未从国有企业的体制中解脱出来,经营治理水平不高,进展能力不足,从而减弱了对中小企业的金融支持。
金融体制的改革是相对滞后的,从打算经济连续下来的金融结构不合理的问题仍旧没有完全有效地解决,抑制了中小银行、民营银行进展。
4.中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。
我国«公司法»规定申请股票上市的条件:
股份注册资本不得少于人民币500万元,上市公司股东总额许多于人民币3000万元,公布发行的股份达到公司股份总数的25%以上,公司股本总额超过人民币4亿元的,公布发行股份的比例为10%以上等等,这些硬性条件将中小企业拒之门外,阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。
我国«公司法»还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元,股份净资产不得少于3000万元,同时有实力雄厚的企业担保,不承诺企业私募发行,这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。
〔三〕政府部门的缘故
政府部门对中小企业的扶持力度不够。
政府部门仍旧保留着打算经济的观念,长期以来,国家扶持政策一直实行向大企业倾斜,尽管这些年来国家政策有所改变,但并没有发生实质性的变化。
专门是国家现时期对国有企业实行大规模的优待政策,而对中小企业仍旧不能享受这些优待政策。
我国中小企业尽管采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优待政策,但由于中小企业是小规模纳税人,在生产经营过程中,本应享受的优待政策往往由于各种限制而无法实现。
三、解决中小企业融资问题的计策
中小企业要进展,增加融资渠道是关键,解决中小企业融资问题需要国家、银行、企业的共同努力。
从而推进中小企业做大做强,促进经济进展。
〔一〕中小企业自身素养的提高
1.加快提高中小企业的市场竞争力
国家行政机关要积极引导中小企业加快结构调整,每年选择一批优质中小企业进行培养,重点扶持科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型、出口创汇型、社区服务型和信息服务型中小企业的进展。
鼓舞和支持中小企业增加科技投入,加快技术改造和新产品开发,大力进展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品,加快产品的换代速度,提高企业的经营效益和市场竞争力,增强银行对中小企业信贷投入的信心中小企业要尽快建立健全适合中小企业发展的经营决策机制,提高企业经营决策的透亮度与科学性,充分实现信息公布,解决银企关系中信息不对称的问题。
中小企业应努力克服自身的缺陷,提高自身的经营治理水平,规范经营并按现代企业制度要求,挖掘内部潜力,按市场规律进展经济,提高产品档次和科技含量,逐步增强对信贷资金的吸引力。
2.全面提高经营治理水平
中小企业应改善经营治理,建立健全规范的生产经营制度和企业治理制度,打破传统的家族式经营治理模式,建立现代企业制度。
要积极引进和聘请人才,改善人力资源结构,提高经营治理水平。
基于现时期中小企业以银行贷款为融资主渠道的现实,而银行在对企业发放贷款可行性分析时重要一环是财务分析,中小企业应尽快建立完善财务制度尽快形成规范的财务体系,确保会计资料真实完整,编制各种有利于银行等金融机构了解企业经营状况以便于对企业经营能力及潜力进行分析的完善的报表。
同时,中小企业在申请银行贷款和向其他金融机构融资时必须按规定提供真实,可靠地企业财务报表和资产清单,这有利于降低银行和企业信息的不对称性,有利于社会中介机构对中小企业的经营状况、资信状况的了解,便于对其进行信用评级,降低银行猎取信息的成本,降低银行发放贷款的风险,从而提高银行向中小企业发放贷款的积极性。
3.提高中小企业自身信用等级
中小企业要增强自我进展能力和信用观念。
自我进展能力和信用观念是改善中小企业融资环境,最终解决融资难问题的全然出路。
要认识到诚实守信是增加中小企业贷款,融洽银企关系最好的方法,牢固树立信誉兴业的思想,增强重合同、守信用的自我约束意识,自觉地按市场经济规那么办事,坚持诚实经营、履约守信,按借款合同偿还贷款本息,提高企业的资信度,靠良好的信誉赢得银行的信任和支持,以信用求得自身的进展。
4.推动建立多层次的直截了当融资体系
加快推进多层次资本市场体系的建立与完善,打开中小企业融资的直截了当渠道,拓宽中小企业融资途径。
加快制定相关法律法规政策,规范肃清主板市场,建立复原投资者信心。
研究推进建立二板市场的可行性及其运行所需的环境,并加快环境建设以适应二板市场的推出。
研究推出场外交易及股权互换的方式,多种措施并进,推动中小企业直截了当融资渠道的建立。
同时建立健全信贷服务组织体系。
各国有商业银行省级分行应明确为中小企业服务的业务部门,研究、制定和督促、落实支持中小企业进展的相关政策措施,明确提出支持中小企业进展的工作目标、实施步骤,并定期考核;各股份制商业银行要结合本行实际,在中小企业中选择和培养优良客户,为中小企业提供全面的信贷服务;都市商业银行、都市信用社要紧密结合本地经济进展实际,强化〝立足地点、服务中小〞的市场定位,在操纵风险的前提下,千方百计满足中小企业的信贷需求。
〔二〕增强中小企业的经营服务创新和体制机制的创新
目前我国政府的信用担保体系尚处于初步进展状态。
但由于我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度,而大部分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押物,因此导致一些成长性较好的中小型企业无法获得贷款,信用保证制度能够使得那些按正常渠道无法获得到贷款的小企业得到了资金上的支持。
我国中小企业信用担保机制刚刚开始成立,业务治理和经营模式都处于探究时期,有许多问题需要进一步研究和解决。
要在不断摸索适应我国国情的中小企业担保机制的基础上,加强对担保基金的治理、监督,加快信用担保体系市场化、规范化的步伐。
强化中小企业的信用观念,建立起中小企业信用评级和信用登记制度;慎重选择担保对象,建立起信用担保的风险操纵与防范体系;加强对担保项目的跟踪检测,以便及时发觉和处理问题,建立起担保风险预警系统;深化担保机构的内部治理;强化担保机构的外部约束,加强担保业务全过程的质量操纵,建立起科学严格的担保操作治理责任制;依照实际情形建立不同模式的信用担保机构,推动担保产业化进展。
〔三〕发挥政府在中小企业融资中的作用
1.转换政府职能,理顺政企关系。
积极疏通中小企业融资渠道,建立健全社会化服务体系。
各级政府应结合当地实际,制定中小企业进展的政策,建立从政策上引导、由企业自主决定破产、兼并、变卖等改制方式的机制。
引导和鼓舞进展为中小企业融资服务的各类中介机构,给予中小企业与大企业相同的国民待遇。
第一要制定支持中小企业融资的政策。
其次是建立和规范中小企业税收支持政策,加强财政对中小企业工作的支持力度。
最后要拓宽中小企业的融资渠道。
鼓舞中小企业技术创新,加快中小企业的融资渠道。
鼓舞中小企业技术创新,加快中小企业的产权流淌,积极招商引资,扩大中小企业担保的受惠面。
2.政府要加强对中小企业的扶持。
中小企业的法制需要政府的扶持,这在各国差不多上普遍现象。
各国政府对中小企业的资金扶持的模式是各不相同的,有以美国为代表的信贷担保为主的模式和以日本为代表的直截了当〝优待〞信贷模式,我国能够充分利用这两种对中小企业资金扶持模式的特点和长处,依照某一时刻我国中小企业和国民经济运行的特点,灵活运用这两种方式,以取得政府扶持中小企业资金的最大成效。
3.政府要注重对中小企业的担保。
由于担保项目的风险专门高,不适合纯粹的商业化运作。
目前世界各国的中小企业信用担保机构大多属于政策性信用担保机构,以执行国家的经济产业政策为目的,而不是以单纯营利为目的。
为了保证担保业务的顺利进行,政府每年要为担保机构注入部分资本金,担保项目的最终赔付也由政府承担。
此外,政府还制定减免税等各项优待政策来促进担保机构的进展。
我国现时期中小企业信用担保资金尽管也要紧来源于财政,但财政支持的力度还不大,担保基金规模仍旧偏小。
政府应该在财政中增加对中小企业信用担保体系的投入。
同时,应采纳〝政策性基金,市场化运作,法人化治理〞的运作模式,政府对担保机构和担保业务进行宏观指导和治理,幸免过多行政干预。
(四)改革金融制度
1.在间接融资方面改革银行制度。
银行制度的改革是金融体制改革的重要组成部分。
大力进展中小型民间金融机构有益于推动我国金融体制改革,促进金融体系的进一步完善。
我国各级地点政府应积极采取措施,制造条件,大力进展中小型民间金融机构,使之与地点性的中小型民营企业同生存共进展。
2.在直截了当融资方面完善金融市场制度。
中小企业直截了当融资渠道有:
债权融资、股权融资、风险投资与资产证券化。
应尽快建立一个多元化的完善的资本市场,适应不同规模企业融资的需要。
此外加快社会化服务体系的建设进程。
努力投靠优势企业。
促进整个社会生产的专业化和社会化。
加强内部融资力度,组建股份合作制企业。
创建新的企业经营形式。
通过特许经营、代理制等新形式的引进,能够克服自身资金缺乏的缺陷,而且这些先进经营形式的引进,甚至能够引发中小企业经营理念的转变,引起其经营与治理的变革,在增强企业资金实力的同时实现其进展的飞跃。
由此可见,造成我国中小企业融资难的问题缘故是多方面的。
中小企业的融资问题表面上看是融资渠道狭窄,深层缘故那么是制度障碍。
随着我国市场化程度的提高和国内外经济贸易环境的变化,中小企业融资难的问题在得到一定程度解决的同时也将显现新情形、新特点。
因此,需要系统化的计策来解决我国中小企业融资难的问题。
治标更要治本。
通过具体的研究、分析,在政策上进行调整和中小企业自身的完善,同样会使中小企业的融资问题得到专门好的解决,从而推动国民经济的快速、稳固的进展。
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