我国商业银行理财业务运营管理研究.docx
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我国商业银行理财业务运营管理研究.docx
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我国商业银行理财业务运营管理研究
我国商业银行理财业务
运
营
管
理
研
究
目录
1、银行理财业务概述
1、银行理财业务概述
1.1、理财业务的发展
1.2、理财业务的特点
1.3、对理财业务的发展定位
1.4、对理财业务的认识问题
2、理财业务的运营分析
2.1、问题产生的原因分析
2.3、解决的方法
3、理财业务的管理环节
3.1、理财业务的管理环节的问题
3.2、产生的原因
3.3、解决的方法
4、理财业务的监管
5、总结
1.1理财业务的发展
理财业务起源于美国,大致经历了三个发展阶段。
第一阶段主要是20世纪30年代到60年代,是理财业务产生与初步发展的时期。
早期的理财业务主要是保险公司为兜售本公司产品采用的一种营销服务手段,主要是代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。
二战结束以后,欧洲的重建和欧美经济金融的发展,扩大了金融服务和产品的需求,也提高了金融市场的竞争水平,商业银行、投资银行开始引入理财服务并将其逐步发展为一项日常业务,由于受到当时法律制度和市场环境的限制,一直到60年代,理财业务仍主要局限于简单的委托代理活动,商业银行主要是提供咨询顾问服务。
第二阶段主要是60年代到80年代,银行资产负债管理理论渐趋成熟并成为银行经营管理的主要理论依据,商业银行开始逐步认识到为客户提供多元化服务的可能性和重要性。
同时,以管制为特征的金融监管制度阻碍了金融市场的进一步发展,金融创新活动十分活跃。
商业银行经营管理方式的转变,加上金融创新提供了多样化的投资方式和投资工具,理财业务开始向“产品化”的方向发展,融合了传统存贷业务、投资业务和质询顾问业务的“组合式”理财产品快速发展起来,到80年代末期已成为理财业务发展的主要方式。
第三阶段是90年代以后,金融管制开始松动,各类投资工具和衍生产品市场、场外市场交易规模迅速扩大,进一步拓展了理财产品的投资空间,理财产品的组合方式、投资对象、风险承担和利益分配模式更加多样化,保证收益(保底)、浮动收益、有条件转换收益等各类理财产品都获得了较大的发展。
90年代末期,随着美国金融服务现代化法案的颁布,理财业务进一步与信托业务、商业银行的基金管理业务等结合起来。
同时,随着商业银行的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变,理财业务逐渐成为商业银行增强客户忠诚度、提高银行竞争力、更好地管理客户风险,提高银行风险对冲和管理能力的重要业务方式,成为商业银行适应市场需要的一项基本服务要求。
可以看出,理财业务的发展实际上是银行服务方式的演进,是针对不同客户进行的银行产品和服务的有机组合,并且随着市场的变化而变化。
现代理财业务已经不仅仅是提供某种单一化、模式化的产品,而是根据客户需要和风险偏好将不同的银行业务和产品有机地组合起来,并被加以改造或创新,具有较为明显的个性化和组合化的特征。
因此,尽管理财业务发展了几十年,目前还没有形成一个被普遍接受的定义,也没有统一的业务发展与管理模式。
1.2理财业务的特点
业务对象的特定化。
理财业务面向特定目标客户,不具有“标准化”或“大众化”产品特征。
所谓“标准化”或“大众化”产品特征,是指不区分客户类型、交易额度、资金规模等因素统一设计的产品(如储蓄存款。
通常,理财产品不向非特定社会公众销售,但也有一些商业银行通过基金的方式进行理财服务,有关基金向社会公众销售但会设臵较高的起点金额。
产品设计的组合化。
理财业务产品不同于一般银行产品,是根据客户需求和市场环境设计出来的一种“组合型”产品,理财产品中可能包括商业银行的金融工具和交易方式的创新,也可能完全是已有产品和业务的选择性组合,并且会随着市场的变化而变化。
风险管理的综合化。
于理财产品基本上是原有银行业务和产品与银行投资活动的不同组合,商业银行对理财业务的风险管理主要集中在两个方面一是在事前强调风险揭示,降低有关法律风险和声誉风险;二是在事中和事后将理财产品所涉及的信用风险、市场风险、操作风险等,纳入构成理财产品组合的相关业务风险管理整体之中。
一般不就理财产品制定不同的风险管理策略,采取不同的风险管理标准。
1.3对理财业务的发展定位
理财业务发展在公司治理层面的问题。
根据监管要求商业银行董事会和高级管理层对理财业务应有清晰的战略定位,充分了解个人理财顾问服务可能带来的法律风险、声誉风险,并密切关注对应的操作风险、合规风险等风险管控制度的实际执行情况同时,应充分了解和认识综合理财服务的高风险性,建立、健全综合理财服务的内部管理与监督体系、客户授权检查与管理体系和风险评估与报告体系;此外,还应根据本行理财计划的发展策略、资本实力和管理能力确定本行理财计划所能承受的总体风险程度,并明确每个理财计划所能承受的风险程度。
但部分银行未能全面落实这些要求,存在的主要问题是:
董事会和高级管理层未能真正了解理财业务的运作特点和风险特征,尤其是董事会不了解理财业务在经营转型和盈利结构调整中的作用;较少研究或听取理财业务管理情况汇报,对理财业务重视不够,缺乏明确的战略定位和发展目标,导致业务发展与本行的系统建设、组织架构、风险管理水平、投资管理能力、内部控制机制建设和人员配备等不相适应,战略定位不合理;制度建设不尽完善,内部控制不够健全、有效,限额管理体系不够科学、合理,风险限额管理不到位等。
1.4.对理财业务的认识问题。
不少商业银行内部对理财业务的发展定位认识不一。
部分人员仍坚守“信贷为王”的理念,没有从理财业务的本质属性上去发展业务,没有真正树立“受人之托,代客理财”的理念,只是将该业务当做信贷业务发展的补充或替代或者作为绩效考核的调节工具,因此往往会引导客户资金向着有利于信贷业务的方向流动。
具体而言,当存款规模紧张时或时点考核指标,如存贷比需要“改善”时,就通过发行高收益理财产品争揽存款;当贷款规模紧张时就通过理财实现贷款规模表外化,把理财当做“高息揽储”或变相放贷”的工具。
对理财业务认识不统一是制约该项业务快速健康发展的根本因素,也是影响理财管理的决定性因子。
2.理财业务的运营分析
2.1理财业务运营环节存在的问题
理财业务运营环节的问题主要包括产品研发阶段、产品销售阶段、投资运作阶段、会计核算与资金托管等方面的问题。
(一)3.1.1产品研发阶段的问题。
商业银行理财产品市场一个突出的问题是产品附加值不高,产品同质化现象严重,区分度不强。
从银行的角度看,所有银行提供的理财服务在本质上的相似性其实是较大的,缺乏自身产品和服务的独特性。
具体表现为产品结构、目标客户群、投资范围、收益率、运作模式和管理方式等运营基本相同,显现出大众化的理财产品多,而个性化的理财产品少,没有体现不同银行在市场中的不同地位,同时也无法满足不同财富规模客户的个性化理财需求。
此外,在理财产品设计上也主要是满足客户的收益性要求,而较少考虑客户的综合理财需求(如流动性需求和持续性财富管理需求等),低端理财产品多,高端理财产品少。
开展的增值服务和客户的核心理财需求关联度较低。
(二)3.1.2产品销售阶段的问题。
理财产品的销售部分主要为客户风险能力评估、销售材料准备及披露、销售渠道管理、理财资金来源管理和售后评价等几个环节。
就各环节存在的问题而言,首先是对客户的风险评估没有严格根据客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力来评估客户的财务状况,并提供合适的产品。
部分商业银行在推销自己设计的产品时由于受监管部门的风险匹配原则的限制,通常会模糊客户的区分标准,尽可能的扩大产品的销售客户群体范围。
结果导致了目前几乎所有的理财产品都是同一个风险等级,而几乎所有客户的评估等级都适合购买其推出的理财产品。
然后是在销售材料准备及披露过程中存在合法、合规性问题。
对于这一问题需要引起注意的是,部分理财产品的投资比例区间仍过于宽泛,产品说明书和内部管理的销售系统中参数设置不一致等情况仍然存在。
在营销模式上各家银行的理财产品营销模式和其销售渠道基本上没有差异性,呈现出了大众化的粗放式营销特点。
在理财资金的来源管理上,同时也存在很多通过购买理财产品来进行洗钱的不法活动,利用信贷资金购买理财产品,以及违背信托、基金等相关行业监管规定的现象。
大部分银行都存在重销售,轻产品和服务的供给现象,关注销售指标的变化而缺乏对产品的售后跟踪服务及评价。
(三)3.1.3投资运作方面的问题。
主要包括在投资管理内部控制、投资策略、投资组合的构建和调整、风险管理等方面的问题。
首先是授权审批控制和不相容职务分离控制执行不严。
具体表现在:
商业银行各级机构尚不能完全遵照国家金融机构监管要求和授权规定开办理财业务,存在越权审批或分拆业务规避上报的情况;理财业务与自营业务之间没有建立严格的防火墙,无法实现风险隔离理财业务没有建立前、中、后台分离机制前台市场营销部门、中台风险控制部门和后台托管结算部门的职责界定模糊,无法实现有效的内部控制。
然后是风险管理整体较来说比较薄弱。
主要体现为未将理财业务风险管理纳入整个银行的全面风险管理框架之下,具体包括:
限额管理制度的不完善、限额的计算方法不科学、执行不严格、监测不及时、风险识别、计量、监测和控制体系的科学性和有效性有待提高信用风险管理、市场风险管理、流动性风险管理和声誉风险管理需进一步加强;缺乏对主要风险因素的高质量的定期压力测试尚未建立重大风险预警机制和突发事件应急处理机制等。
投资策略、投资组合的构建和调整水平有待提高。
突出问题有:
不能根据产品的风险等级、客户的风险偏好以及预定的收益和市场情况,来构建科学合理的投资组合,审慎把握理财资金投向;不能够严格按照产品说明书的规定来进行投资,缺少对投资组合灵活主动的调整;总是直接或间接的违规投向政府融资平台、房地产、“两高一剩”企业及其他国家限制的行业或领域、自身行业政策限制的行业等资产交易价格的公允性无法保障,在理财产品与银行自营业务之间,在不同理财产品之间,可能存在同一投资品在相同时点的高买低卖或在不同资产池间的价格差异’尤其是非标准化债权项目的定价原则较为混乱,难以避免在行内外、行内不同部门和不同理财产品之间产生利益输送从而形成合规风险和声誉风险等。
四是理财产品的单独管理、建账和核算的质量不高。
按照《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》的规定,商业银行应对每只理财产品单独管理、建账和核算并确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表,否则,将要求在年年底前完成风险加权资产计量和资本计提。
需要关注的是各家银行从形式上较容易达到监管要求,但如果从理财业务和财务处理的本质属性上去考察的话,要切实达到监管要求各家银行需要做的工作还很多。
(四)3.1.4会计核算与资金托管的问题。
一是对理财业务会计科目的划分和会计处理不准确,与会计核算要素不符未能重点关注保本型理财产品与非保本型理财产品会计处理的区别。
二是理财业务部门存在未按规定开展相关数据的核对确认工作核算、对账与托管业务不规范未能及时处理包括资产管理部门与托管部门之间、资产管理部门与清算行之间、运管部门与托管部门之间、销售前台与运营部门和清算行之间的对账差异等。
理财业务托管部门职责履行不力,托管账户管理不到位,导致托管账户资金不能及时划转清算账户,造成兑付日清算账户透支,存在手工处理可能带来的潜在操作风险隐患等。
2.2问题产生的原因分析
(一)理财产品设计不够精细。
首先是缺乏分层设计产品的理念。
一些商业银行没有将理财产品作为一个真正意义上的银行产品,而只是或部分作为用来维护客户关系的工具,从而导致产品的设计较为简单,产品与产品之间缺乏本质的区别,只有收益率的高低区分。
而这种无形中树立的以收益率作为评价理财产品优劣的标准,容易引起银行间的恶性竞争不利于业务的持续发展。
二是产品市场调研和立项审査的不到位。
立项之初,对于产品的市场需求、产品定位、客户群细分、主要功能、主要发展方向、设计思路、业务运作模式、可行性分析、与现有产品及系统关系、市场前景及效益分析、风险要素识别与防控等方面未能充分履行调查、分析的职责。
三是理财产品风险评级的科学性和合理性有待提高。
虽然监管部门规定对理财产品风险的评级提出了原则性规定,但缺少具体的操作和指引,部分商业银行理财产品风险等级还是较为集中,区分度不高无法真正综合考虑产品结构、期限、收益率、投资组合、风险特征等影响因素。
(二)理财产品市场竞争压力日益加大。
目前的理财产品市场,一方面竞争日益激烈,而产品的创新不断,产品收益率居高不下,导致产品成本较高,对于理财产品的监管也日趋严格;另一方面,银行又面临着投资范围相对较小,投资通道资源紧张,债权类项目投资不足,基础客户薄弱,部分项目收益率偏低等问题。
在各种压力下部分银行在审查、审批上把握较松。
2.3解决方法
统一理财业务发展定位,规范业务发展模式。
首先,商业银行应将理财业务定位于结构转型的重要工具。
随着金融行业竞争的加剧、利率市场化的逐步推进,资产管理业务必将成为商业银行优化收人结构推进业务转型的重要模块。
而逐步加快作为资产管理业务重要组成的理财业务的发展,已成为众多商业银行的共识。
商业银行应明确理财业务在其发展过程中的战略定位根据业务综合化、国际化不断深入的发展趋势,充分借助其信贷、基金、租赁、保险、投行、银行卡和其他相关业务,使之互为补充和促进;同时,整合内部资源建立科学的管理机制不断加强行内部门协调及制度建设促进理财业务持续、健康发展。
其次商业银行应创新具有自身特色的理财管理模式和产品结合自身资产实力、风险管理水平、人员素质、创新能力等因素实现从以产品为中心向以客户为中心业务模式的转化,体现自身特点。
比如工商银行可以发挥自身风险管理水平高、系统先进、资本实力强、物理网点多的优势以私人银行客户为主为客户提供全方位的金融服务,尤其为客户提供稀缺业务或优势业务’以获得高附加收益,通过统筹客户的收益和流动性培养客户对银行的风险承受力和忠诚度。
唯有为客户提供真正意义上的理财管理才是保障业务持续、稳健发展的根本。
第三,商业银行需变经营理念,从以往的以价格为主的竞争策略转变为以细分客户、提高服务为主的差异化发展战略;要有目的地针对客户收人水平、风险偏好和其他资产管理需要,提供个性化、差异化服务,转变原来大众化、趋同化、粗放化的经营理念,实现客户群体的细分、服务内容的拓展、产品服务的差异化和风险管理的全面化。
3.理财业务管理环节
3.1理财业务管理环节问题
商业银行在理财投资项目管理方面的问题包括在投前尽职调査、风险评估、审査审批和投后管理、理财人员配备等方面的问题。
(一)尽职调査不到位。
对借款人和股东的信用状况和财务实力、项目建设情况、筹资分析、市场分析、偿债能力分析、担保能力分析等没能充分履行职责,对资料的占有不全或对资料的核实、分析工作存在欠缺。
(二)风险评估及审查、审批不准确。
部分银行对理财业务的评估、审查审批标准和信贷项目不同,或规定相同,但实际操作存有较大偏差。
由于理财业务定位的问题,部分银行通常对不符合信贷条件,无法满足行业政策或银行业务监管要求的客户,通过理财满足其融资
需求。
具体表现为现金流预测或折现不准确、折现率选取依据不充分、不符合国家宏观调控政策和行业政策、不符合监管要求、不符合银行自身行业政策或限额规定、担保品的合法有效性和足值性无法保障等。
(三)投后管理普遍较为薄弱。
理财项目管理中最大的问题和信贷业务一样,是投后管理的形式化或简单化。
主要体现为资金发放条件未落实、资金流向监控不到位、对借款人和项目未进行跟踪风险评估、还款来源无法保障合法及时足值性、对政策风险和市场风险敏感度不足等。
(四)理财人员知识结构不健全,专业的理财规划师严重缺乏。
目前银行理财人员知识构成较为单一,具备理财规划师资格的就更少了,大多数银行理财人员没有经过企业理财资质认证,理财人员很少经过国家统一的理财资格培训,普遍存在着理财知识一知半解,理财水平一般,综合理财规划作不出的现象。
由于缺乏对理财业务熟悉的人才,银行理财师队伍建设可能成为银行理财业务发展的瓶颈。
什么样的理财产品才能为客户带来较佳的收益,大多数只精通银行产品的最优化。
理财的不专业,造成客户的不认同。
3.2产生的原因
商业银行内部管理水平有待提高。
一些商业银行在发行理财产品方面,存在以下问题一是规避信贷规模限制,在信贷规模紧张时,为维系银企关系,对已通过信贷审批程序的客户,通过发放理财资金满足企业融资需求;二是片面追求满足内部考核的需要。
中间业务的考核对一个机构或负责人的发展影响较大因此一些银行或其负责人,为满足考核要求或为改善考核表现,常将通过表内审查审批的项目,通过理财业务发放资金。
三是理财业务专业人员配备较少且人员业务素质亟需提高。
由于过去粗放性经营的结果,导致银行业在人才培养上,注重有存款和贷款资源的人才,造成综合型人才紧缺。
另外,大多数银行由于自身新业务增多,对其他金融类业务关注不够,培训力度也显鞭长莫及,理财类人才成长缓结果是通金融、懂理财的人才稀缺,高水平的理财人才缺乏。
3.3解决的方法
建立一支高素质的人才队伍。
商业银行应改变当前“唯资质证书论”的现象避免营销人员只知“纸上谈兵”而不能结合客户实际理财需求合理提供产品所导致的声誉风险。
应建立专门机制在绩效考核和职业发展上予以一定倾斜选拔具有多专业背景的人员组成理财业务服务专家团队,重点配备营销环节。
应依靠银行综合优势进行产品创新和风险管理依靠专业队伍进行理财产品推介和投资组合构建,通过专业和服务逐渐树立自己理财产品的品牌知名度。
4.理财业务的监管
我国商业银行的经营管理水平和创新能力还较低,积极发展理财业务符合我国社会经济金融发展的要求,有利于我国商业银行发展高端客户和改善银行客户结构,有助于为金融消费者提供更丰富的投资工具,也有助于提高商业银行的综合竞争能力。
从长期来看,理财业务的发展还有利于改善商业银行较为单一的存贷款业务结构,有利于银行业的风险管理和监管。
因此,对于理财业务的监管应当按照“规范与发展并重、培育与完善并举”的原则,通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法,提高商业银行的管理和监管水平。
商业银行开展理财业务应当严格遵守国家法律法规的规定,遵循公平竞争的原则,不能将储蓄业务和资金信托业务混同为理财业务,变相突破分业经营限制和国家利率政策,开展信托活动或者进行变相高息揽储、逃避财务与税收管理等违法违规活动。
监管部门在强化监管职责的同时,大力加强对金融消费者的风险教育工作,切实维护好金融消费者的合法权益。
其一,建立健全金融消费者保护体系,设立独立的金融消费者保护机构,完善金融消费者保护法律体系,构建解决金融消费纠纷的多元化体系。
其二,要不断提高商业银行理财产品的信息透明度,建立对非标准化产品的统一信息披露平台,并加强对统一平台的日常监测和监督管理工作,确保监管工作常态化、动态化。
其三,应该考虑建立第三方理财评级机制和机构,以为市场提供展现、分析、比较各种类型产品、各种理财机构信息的准公共品服务,帮助投资者更准确地选择适合自己的金融产品。
5.总结
商业银行的理财业务不仅能为银行带来新的利润增长点,也能让银行在日趋激烈的竞争中依然保持以往的地位,同时还能满足社会日益增长的需求,从而促进理财业的发展。
从文章的分析来看,当下我国商业银行的理财业务发展状况的确存在很多的问题,文章将其主要分为了运营和管理两个方面来解决问题。
首先在理财业务的运营环节中,通过提高产品研发阶段、产品销售阶段、投资运作阶段、会计核算与资金托管阶段的运作质量入手,设计精心和真正意义上的理财产品,规范其市场调研和立项审查,充分考虑产品的科学性和合理性。
在银行内部统一理财业务发展定位,规范业务的发展模式,而且创造出具有自身特色的理财管理模式和产品。
在理财业务的管理环节中,进一步规范内部管理程序,做到对资料进行全面合理的分析调查,然后进行整体的风险评估,规范审查审批标准,提高银行的内部管理水平,同时配备专业的理财人员,建立一支高素质的理财队伍,通过团队的合作创新,研发出属于自己的高效的管理模式。
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