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光正集团度财务分析报告

光正集团[002524]2019年度财务分析报告

一．公司简介

公司名称

　光正集团股份有限公司

公司英文名称

GuangzhengGroupCo.,Ltd.

公司简称

　光正集团

股票代码

002524

成立时间

　None

上市时间

2010-12-17

交易所

深圳证券交易所

注册地址

新疆维吾尔自治区乌鲁木齐经济技术开发区融合北路266号

电话

传真

公司网址

邮箱

公司简介

二．公司财务分析

2.1公司资产结构分析

2.1.1资产构成基本情况

光正集团2019年资产总额为1,776,181,216.01元，其中流动资产为543,487,719.01元，占总资产比例为30.60%；非流动资产为1,232,693,497.0元，占总资产比例为69.40%；

2019年光正集团总资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

资产总计

177,618

100.00%

267,035

100.00%

167,579

100.00%

流动资产合计

54,348

30.60%

82,246

30.80%

50,555

30.17%

非流动资产合计

123,269

69.40%

184,788

69.20%

117,024

69.83%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，光正集团2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为45.05%，30.76%和30.54%。

2019年光正集团流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动资产合计

54,348

100.00%

82,246

100.00%

50,555

100.00%

货币资金

24,484

45.05%

41,357

50.28%

19,595

38.76%

应收票据及应收账款

16,715

30.76%

21,388

26.01%

15,970

31.59%

应收票据

119

0.22%

411

0.50%

582

1.15%

应收账款

16,596

30.54%

20,977

25.51%

15,387

30.44%

应收款项融资

403

0.74%

0

0.00%

0

0.00%

预付款项

2,950

5.43%

4,516

5.49%

1,947

3.85%

其他应收款

2,278

4.19%

6,256

7.61%

4,441

8.79%

存货

7,004

12.89%

8,240

10.02%

6,675

13.20%

其他流动资产

511

0.94%

487

0.59%

1,925

3.81%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，光正集团2019年的非流动资产主要包括商誉、固定资产以及无形资产，各项分别占比为42.79%，24.31%和11.83%。

2019年光正集团非流动资产构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动资产合计

123,269

100.00%

184,788

100.00%

117,024

100.00%

长期股权投资

1,368

1.11%

0

0.00%

345

0.29%

其他权益工具投资

0

0.00%

12,000

6.49%

1,000

0.85%

其他非流动金融资产

4,387

3.56%

0

0.00%

0

0.00%

投资性房地产

8,629

7.00%

7,146

3.87%

7,549

6.45%

固定资产

29,968

24.31%

71,199

38.53%

70,512

60.25%

在建工程

2,759

2.24%

2,782

1.51%

4,003

3.42%

无形资产

14,587

11.83%

17,672

9.56%

17,816

15.22%

商誉

52,747

42.79%

62,105

33.61%

14,842

12.68%

长期待摊费用

5,287

4.29%

6,492

3.51%

194

0.17%

递延所得税资产

3,531

2.87%

5,389

2.92%

759

0.65%

其他非流动资产

0

0.00%

0

0.00%

0

0.00%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

光正集团2019年年总负债金额为717,633,934.65元，所有者权益总额为1,058,547,281.36元，其中资本金为515,729,591.0元，资产负债率为40.40%，在负债中，流动负债为549,722,555.69元；占负债和所有者权益总额的30.95%，非流动负债为167,911,378.96元，占负债和所有者权益总额的9.45%。

2019年光正集团负债和所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

负债和所有者权益（或股东权益）总计

177,618

100.00%

267,035

100.00%

167,579

100.00%

流动负债合计

54,972

30.95%

116,519

43.63%

69,236

41.32%

非流动负债合计

16,791

9.45%

32,954

12.34%

12,767

7.62%

所有者权益（或股东权益）合计

105,854

59.60%

117,561

44.02%

85,575

51.07%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，光正集团2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为41.93%，41.93%和26.33%。

2019年光正集团流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

流动负债合计

54,972

100.00%

116,519

100.00%

69,236

100.00%

短期借款

1,403

2.55%

35,540

30.50%

36,743

53.07%

应付票据及应付账款

23,050

41.93%

0

0.00%

17,049

24.63%

应付账款

23,050

41.93%

0

0.00%

17,049

24.63%

预收款项

1,883

3.43%

4,616

3.96%

3,850

5.56%

应付职工薪酬

1,694

3.08%

3,106

2.67%

855

1.24%

应交税费

2,399

4.36%

8,311

7.13%

1,179

1.70%

其他应付款

14,474

26.33%

58,382

50.11%

2,158

3.12%

其中:

应付利息

4

0.01%

0

0.00%

16

0.02%

一年内到期的非流动负债

10,067

18.31%

6,563

5.63%

7,400

10.69%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，光正集团2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为95.29%，3.86%和0.85%。

2019年光正集团非流动负债构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

非流动负债合计

16,791

100.00%

32,954

100.00%

12,767

100.00%

长期借款

16,000

95.29%

31,567

95.79%

11,000

86.16%

递延收益

648

3.86%

0

0.00%

0

0.00%

递延所得税负债

142

0.85%

0

0.00%

0

0.00%

其他非流动负债

0

0.00%

1,387

4.21%

1,767

13.84%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年光正集团的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为48.72%，40.62%和16.09%。

所有者权益构成情况

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

所有者权益（或股东权益）合计

105,854

100.00%

117,561

100.00%

85,575

100.00%

实收资本（或股本）

51,572

48.72%

50,333

42.81%

50,333

58.82%

资本公积

42,993

40.62%

39,960

33.99%

28,205

32.96%

库存股

-3,495

-3.30%

0

0.00%

0

0.00%

专项储备

1,245

1.18%

1,653

1.41%

1,278

1.49%

盈余公积

2,025

1.91%

1,188

1.01%

1,188

1.39%

未分配利润

-5,519

-5.21%

-11,949

-10.16%

-4,467

-5.22%

少数股东权益

17,032

16.09%

36,374

30.94%

9,037

10.56%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年光正集团的净利润为157,111,239.71元，与2019年的157,111,239.71元相比上升了0.00%。

2016-2019年光正集团净利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

813

2017

781

-3.86%

2018

-5,033

-743.71%

2019

15,711

-412.16%

2019

15,711

0.00%

2.3.2营业利润分析

2019年光正集团的营业利润为217,364,020.11元，与2019年的217,364,020.11元相比上升了0.00%。

2016-2019年光正集团营业利润变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

481

2017

1,711

255.46%

2018

-2,246

-231.24%

2019

21,736

-1067.67%

2019

21,736

0.00%

2.3.3利润总额分析

2019年光正集团的利润总额为216,196,015.34元，与2019年的216,196,015.34元相比上升了0.00%。

2016-2019年光正集团利润总额变动趋势

年份

金额（万元）

同比增长率（%）

2016

1,361

2017

1,564

14.94%

2018

-3,190

-303.90%

2019

21,619

-777.62%

2019

21,619

0.00%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年光正集团的成本费用总额为1,147,788,610.94元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为69.76%，13.71%和12.75%。

2019年光正集团成本费用构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

成本及费用总额

-114,778

100.00%

-112,961

100.00%

-58,508

100.00%

营业成本

-80,073

69.76%

-83,141

73.60%

-45,345

77.50%

税金及附加

-1,000

0.87%

-1,130

1.00%

-1,067

1.82%

销售费用

-14,629

12.75%

-9,591

8.49%

-2,242

3.83%

管理费用

-15,733

13.71%

-14,797

13.10%

-6,642

11.35%

研发费用

0

-0.00%

-71

0.06%

0

-0.00%

财务费用

-3,342

2.91%

-4,229

3.74%

-3,211

5.49%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年光正集团的经营现金流量净额为79,045,976.01元，与2019年的79,045,976.01元相比上升了0.00%；投资活动现金流净额为250,531,932.55元；筹资活动现金流净额为-473,023,517.15元。

2016-2019年光正集团经营、投资及筹资活动现金流净额

年份

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

2016

6,742

-11,448

2,357

2017

12,135

2,043

-9,456

2018

32,105

-13,980

3,498

2019

7,904

25,053

-47,302

2.4.2现金流入结构分析

2019年光正集团现金流入总金额为2,200,236,098.88元，其中经营活动现金流入为1,569,659,064.52元，占现金流入总额的71.34%；投资活动现金流入为534,394,083.74元，占现金流入总额的24.29%；筹资活动现金流入为96,182,950.62元，占现金流入总额的4.37%。

2019年光正集团现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流入总额

220,023

100.00%

276,958

100.00%

105,636

100.00%

经营活动现金流入小计

156,965

71.34%

128,837

46.52%

60,668

57.43%

投资活动现金流入小计

53,439

24.29%

36,161

13.06%

10,776

10.20%

筹资活动现金流入小计

9,618

4.37%

111,958

40.42%

34,191

32.37%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,547,577,327.17元,占经营活动现金流入小计的98.59%;收到的税费返还为137,451.48元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为21,944,285.87元,占经营活动现金流入小计的1.4%。

2019年光正集团经营活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流入小计

156,965

100.00%

128,837

100.00%

60,668

100.00%

销售商品/提供劳务收到的现金

154,757

98.59%

125,872

97.70%

59,573

98.19%

收到的税费返还

13

0.01%

2

0.00%

0

0.00%

收到其他与经营活动有关的现金

2,194

1.40%

2,962

2.30%

1,095

1.81%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为116,120,200.0元,占投资活动现金流入小计的21.73%;取得投资收益收到的现金为1,217,928.55元,占投资活动现金流入小计的0.23%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为4,224,676.13元,占投资活动现金流入小计的0.79%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为287,555,760.53元,占投资活动现金流入小计的53.81%;收到其他与投资活动有关的现金为125,275,518.53元,占投资活动现金流入小计的23.44%。

2019年光正集团投资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（元万）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

投资活动现金流入小计

53,439

100.00%

36,161

100.00%

10,776

100.00%

收回投资收到的现金

11,612

21.73%

1,025

2.84%

0

0.00%

取得投资收益收到的现金

121

0.23%

149

0.41%

259

2.40%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

422

0.79%

139

0.39%

578

5.37%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

28,755

53.81%

28,579

79.03%

9,938

92.22%

收到其他与投资活动有关的现金

12,527

23.44%

6,266

17.33%

0

0.00%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为36,182,950.62元,占筹资活动现金流入小计的37.62%;取得借款收到的现金为60,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的62.38%。

2019年光正集团筹资活动现金流入构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

筹资活动现金流入小计

9,618

100.00%

111,958

100.00%

34,191

100.00%

吸收投资收到的现金

3,618

37.62%

2,138

1.91%

2,876

8.41%

取得借款收到的现金

6,000

62.38%

109,820

98.09%

31,315

91.59%

2.4.3现金流出结构分析

2019年光正集团现金流出总额为2,343,681,707.4700003元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,490,613,088.51元,占现金流出总额的63.6%;投资活动现金流出小计为283,862,151.19元,占现金流出总额的12.11%;筹资活动现金流出小计为569,206,467.77元,占现金流出总额的24.29%。

2019年光正集团现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

现金流出总额

-234,368

100.00%

-255,334

100.00%

-100,915

100.00%

经营活动现金流出小计

-149,061

63.60%

-96,732

37.88%

-48,533

48.09%

投资活动现金流出小计

-28,386

12.11%

-50,142

19.64%

-8,733

8.65%

筹资活动现金流出小计

-56,920

24.29%

-108,459

42.48%

-43,648

43.25%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为930,612,288.32元,占经营活动现金流出小计的62.43%;支付给职工以及为职工支付的现金为224,110,199.33元,占经营活动现金流出小计的15.03%;支付的各项税费为134,815,195.25元,占经营活动现金流出小计的9.04%;支付其他与经营活动有关的现金为201,075,405.61元,占经营活动现金流出小计的13.49%。

2019年光正集团经营活动现金流出构成

科目名称

2019年

2018年

2017年

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

金额（万元）

百分比（%）

经营活动现金流出小计

-149,061

100.00%

-96,732

100.00%

-48,533

100.00%

购买商品/接受劳务支付的现金

-93,061

62.43%

-60,884

62.94%

-32,722

67.42%

支付给职工以及为职工支付的现金

-22,411

15.03%

-15,640

16.17%

-7,668

15.80%

支付的各项税费

-13,481

9.04%

-5,874

6.07%

-4,643

9.57%

支付其他与经营活动有关的现金

-20,107

13.49%

-14,333

14.82%

-3,499

7.21%