初级经济师考试金融专业知识与实务02章.docx
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初级经济师考试金融专业知识与实务02章
第二章 信用与利息
第一节 信用
知识点:
信用概述
(一)信用的含义:
信用是一种以偿还本金或商品并支付利息的借贷行为。
有借有还,到期归还,偿还带有利息。
(二)信用的特征:
1.信用关系是一种债权债务关系。
2.信用具有债务偿还性和债权收益性。
3.信用活动具有风险性。
知识点:
信用的产生和发展
(一)信用的产生
1.私有财产的出现是早期信用关系存在的前提条件。
原始的商品交换活动,被认为是早期信用关系的物质基础。
2.商品货币关系是信用的客观经济基础。
早期的借贷主要是实物借贷,能直接满足借方的某种需要,具有直接性和及时性的特点;在货币出现后,货币借贷逐渐取代实物借贷占据信用活动的主导地位。
(二)信用的发展
1.高利贷信用
通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。
将所借资金投入非生产领域和贷款者对货币资金增值额的要求违反社会平均利润分配规律是高利贷活动的两个特征和衡量标准。
2.早期资本主义信用
表现为借贷资本的运动,来源是剩余价值。
借贷资本:
是货币资本家和银行为获得利息而贷放给职能资本家的货币资金。
3.现代信用活动
信用经济是指以货币经济为基础,以金融业的发达为条件,以信用交易为主要交易方式的经济形态。
知识点:
现代信用的主要形式
(一)商业信用
1.含义:
指工商企业之间买卖商品时,以延期付款或预付货款的形式提供的信用。
它是以商品形态提供的信用,如赊销赊购、分期付款、预付货款等。
(企业之间在商品交易中相互提供的信用)。
2.特点:
(1)主体是工商企业,债权人、债务人都是企业。
(2)客体是商品资本。
(3)商业信用与产业资本的变动是一致的。
3.局限性:
(1)规模上和数量上的局限性。
(2)方向上的局限性。
商业信用只能向商品直接需求者提供信用,或者需求者向供给者预付货款,但不能反向操作。
(3)信用能力上的局限性。
企业之间需要了解相互的信用能力
(4)期限上的局限性(只适用于短期借贷)
商业信用的工具主要是商业票据,它是以信用形式出售商品的债权人,为了保证自己的债权所掌握的一种书面凭证,主要有期票和汇票两种。
(二)银行信用
1.含义:
指银行及其他金融机构以货币形式,通过存款、贷款等业务提供的信用。
它是现代信用经济中的重要形式,是在商业信用基础上产生并发展起来的,克服了商业信用的局限性。
2.特点:
(1)债权人主要是银行,也包括其他金融机构;债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。
(2)客体是单一货币资本。
这克服了商业信用在规模上、数量上和方向上的限制。
(3)银行信用的能力和作用范围大大提高。
(4)银行信用和产业资本的运动不完全一致。
在整个信用体系中占据核心地位,发挥主导作用。
银行信用工具包括银行券、支票和金融债券三种类型。
(三)国家信用
1.含义:
以国家及其附属机构为债务人或债权人而形成的一种信用形式。
国家信用包括国内信用和国外信用两种。
2.作用:
(1)调剂政府收支短期不平衡的手段。
(2)弥补财政赤字的重要手段。
(3)协调经济发展的重要手段。
国家信用工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。
(四)消费信用
1.含义:
工商企业或金融机构向消费者个人提供的,用于满足其生活消费需要的信用。
主要包括赊销、分期付款和消费信贷三种。
2.消费信用的积极作用主要有:
①启动新的消费热点,提高人们的生活质量。
②拓展银行经营空间,优化银行信贷资产结构,从而提升银行竞争力。
③促进消费商品的生产和销售,促进新技术的应用、新产品的推销和产品的更新换代,进而促进经济增长。
3.缺陷:
导致消费需求过高,加剧供需矛盾,制造虚假繁荣,会引发通货膨胀。
消费信用一个十分重要的工具就是信用卡。
信用卡的基本功能包括:
转账结算、储蓄、汇兑、消费贷款等。
(五)国际信用
含义:
国际间相互提供的信用,是国际经济发展过程中资本运动的主要形式。
主要形式:
1.国际商业信用:
出口商以延期付款方式向进口商提供的信用。
包括延期付款、补偿贸易、来料加工等形式。
2.国际银行信用:
(1)进出口银行为进出口双方提供的信用。
(2)形式是出口信贷(买方信贷和卖方信贷)。
①卖方信贷是指出口方所在地银行向出口商提供的信贷,出口商对国外进口商提供延期付款销售。
②买方信贷是指由出口方所在地银行或其他金融机构向进口方所在地银行或进口商提供贷款。
3.国际间政府信用
4.国际金融机构信用
一般用于成员国弥补暂时性国际收支不平衡、保持汇率稳定、经济开发和基础设施建设。
(六)租赁信用(重点内容)
1.含义:
通过出租固定资产而收取租金的一种信用形式。
2.主要形式
(1)金融租赁:
又称财务租赁,是一种融资和融物相结合的租赁形式。
(2)经营租赁:
又称服务租赁,提供租赁设备或工具短期使用权的租赁形式,是一种由出租人提供维修、保养、管理服务、可撤销的、不完全支付的短期租赁形式。
(3)杠杆租赁:
是一种投资和信贷相结合的租赁形式。
其做法是:
出租人自己承担20%~40%资金,其余向银行借入,将购买的设备租给承租人,以出租的设备和租金作担保向银行取得借款。
【例题·单选】商品生产者之间在商品交易中以延期付款方式,互相赊购赊销商品而形成的借贷关系是( )。
A.商业信用
B.银行信用
C.国家信用
D.消费信用
『正确答案』A
『答案解析』商业信用是指工商企业之间买卖商品时,以延期付款或预付货款的形式提供的信用。
【例题·单选】( )又称财务租赁,是一种融资和融物相结合的租赁形式。
A.服务租赁
B.金融租赁
C.经营租赁
D.杠杆租赁
『正确答案』B
『答案解析』金融租赁又称财务租赁,是一种融资和融物相结合的租赁形式。
【真题·多选】银行信用工具包括( )。
A.银行券
B.期票
C.支票
D.金融债券
E.汇票
『正确答案』ACD
『答案解析』本题考查银行信用。
银行信用工具包括银行券、支票和金融债券三种类型。
知识点:
信用工具
(一)含义:
以书面形式发行和流通,保证债权人或投资人债权或所有权的凭证。
都具有偿还性、流动性、风险性和收益性等特点。
(二)分类:
1.按照性质分为债权凭证和所有权凭证。
2.按偿还期限分为短期信用工具、长期信用工具和不定期信用工具。
(1)短期信用工具又称为货币市场信用工具,期限一年以下,包括国库券、商业票据、银行票据、支票、信用证和旅行支票。
(2)长期信用工具又称为资本市场工具,期限1年以上,包括股票和中长期债券。
(3)不定期信用工具主要指银行券。
3.按照发行者的性质分为直接融资信用工具和间接融资信用工具。
4.按照是否与实际信用活动直接相关分为基础信用工具和衍生信用工具。
【真题·单选】下列信用工具中,属于直接信用工具的是( )。
A.银行承兑汇票
B.信用证
C.旅行支票
D.股票
『正确答案』D
『答案解析』本题考查信用工具的分类。
最常见的直接信用工具是股票和债券。
知识点:
社会信用体系与社会征信体系建设
1.社会信用体系
社会信用体系的核心是建立起一套有效的信用信息记录和传播机制。
(1)2014年6月14日,《社会信用体系建设规划纲要(2014-2020年)》经国务院发布,开始在全国执行。
(2)2015年6月,国务院批转发展改革委等部门制定的《法人和其他组织统一社会信用代码制度建设总体方案》,这是推动社会信用体系建设的一项重要改革措施,也是进一步深化商事制度改革,实现“三证合一”“一照一码”的基础和前提。
2.社会征信体系
(1)征信活动主要有四种形式:
个人信用调查、企业资信调查、资信评级、商业市场调查。
(2)征信活动具有独立性、信息性、公正性、时效性。
(3)征信监管的必要性体现在:
①征信业需要政府的有效监管来保证公众利益和国家经济信息安全。
②征信业是一个需要社会公信力的行业,信誉是征信业的生命,需要政府有效监管规范征信业的行为,以确保征信业的社会公信力。
③征信业是一个需要有一定条件和门槛的行业,需要政府对其开办条件和资质进行认定。
④征信业是一个必须保护适度竞争的行业,市场的培育需要一个过程,征信机构过多、过滥会导致信息分割和市场秩序的混乱。
(4)征信监管的范围和内容:
①征信机构的市场准入。
②经营合规性监管。
③对征信信息安全性的监管。
④对征信信息真实性问题引起的纠纷进行行政裁决。
第二节 利息与利率
知识点:
利息的性质
(一)利息:
借款人支付给贷款人使用贷款的代价,或是贷款人由于借出货币使用权而从借款人那里获得的报酬。
(二)利息的性质:
取决于利息的来源。
货币在作为商品运动的媒介时并不能增值,单纯的货币运动也不会增加货币。
(三)西方有关利息本质的理论
1.利息报酬论,认为利息是贷款人因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。
2.资本生产力论,认为借贷资本的利息由两部分组成:
一是风险性利息,二是纯利息。
风险性利息是贷者借出货币后,因需要承担一定风险而获得的报酬。
利息是指纯利息,即“对借用资本所付的代价”。
借用劳动力所付出的代价是工资,借用土地所付出的代价是地租,借用资本所付出的代价就是利息。
3.节欲等待论,强调资本是储蓄形成的,而增加储蓄就要减少目前消费。
4.利息时差论,认为利息的产生和利率水平的高低取决于人们对同一等量商品在现在和将来的两个不同时间内主观评价的差异。
把商品分为“现在财货”和“将来财货”。
5.灵活偏好论,也称流动偏好论,认为利息就是资本所有者放弃货币灵活偏好控制权的报酬。
【真题·单选】利息的产生和利率水平的高低取决于人们对同一等量的商品在现在和将来两个不同期间内主观评价的差异,这种观点属于( )。
A.节欲等待论
B.利息时差论
C.灵活偏好论
D.利息报酬论
『正确答案』B
『答案解析』本题考查利息的性质。
利息时差论,又称时间偏好论,这种理论认为利息的产生和利率水平的高低取决于人们对同一等量商品在现在和将来的两个不同时间内主观评价的差异。
知识点:
利率和利率的种类(重点内容)
(一)利率的概念
利率,是指一定时期内利息同借贷资金额(本金)的比率。
利率=利息÷借贷资金额(本金)
利率越高,贷出者所获得的利润越多,借入者获得的利润越少。
运用利率变动调节经济的一个重要条件就是借贷双方有各自独立的经济利益,追求经济效益。
(二)利率的种类
1.年利率、月利率与日利率
①年利率(分,百分之几表示%)
②月利率(厘,千分之几表示‰)
③日利率(毫,万分之几表示)
2.名义利率与实际利率
实际利率=名义利率-通货膨胀率
3.市场利率与法定利率
当资金供大于求时,利率呈下降趋势;当资金供小于求时,利率则呈上升趋势。
法定利率是政府或货币管理当局(通常为中央银行)确定的利率。
4.固定利率与浮动利率
固定利率是由借贷双方确定的,在整个借款期内都固定不变的利率。
优点是简便易行、便于计算借款成本,适用于借款时间短、市场利率变化不大的借贷活动。
浮动利率是在借贷期间可根据市场变化情况进行相应调整的利率。
浮动利率难以计算借款成本,但承担的利率变化的风险小,一般适用于长期借贷,西方国家的中长期贷款多采用浮动利率。
5.短期利率与长期利率
短期利率是指融资时间在一年以内的利率,长期则一年以上。
利率的高低与金融资产的借贷期限成正比,期限越长利率越高。
6.存款利率与贷款利率
存款利率是指客户在银行和其他金融机构存款所取得的利息和存款本金的比率。
贷款利率是指银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率。
贷款利率一般高于存款利率,贷款利率与存款利率之差即为存贷利差,存贷利差也是银行利润的主要来源之一。
(三)影响利率的因素
1.平均利润率
社会平均利润率越高,利润总额越大,则利率越高。
平均利润率是利率水平的上限。
2.借贷成本
(1)银行吸收存款或发行债券所支付的利息。
(2)业务费用,即银行在经营业务过程中的各项支出。
3.资金供求状况
借贷资本的供给大于需求,利率下降;借贷资本的需求大于供给,利率上升。
4.借贷期限(正比)
借贷期限越长,贷出者成本越高,风险越大,借入者创造的可分割利润越多,利率应该越高;反之就越低。
5.借贷风险
贷款风险越大,利率越高;反之则利率越低。
6.国家宏观经济政策:
紧缩的货币政策,提高利率;扩张的货币政策,降低利率。
7.国际利率水平:
当国内利率水平高于国际利率水平,外国资本就会向国内流动;反之,当国内利率水平低于国际利率水平时,国内资本就会流向国外。
【例题·单选】在利润率一定的情况下,借入者和贷出者之间的竞争决定利率的高低,竞争的结果是由( )决定的。
A.借贷者的经济实力
B.借贷资本供求状况
C.借贷资金的来源
D.借贷资金的用途
『正确答案』B
『答案解析』在利润率一定的情况下,借入者和贷出者之间的竞争决定利率的高低,竞争的结果是由借贷资本供求状况决定,借贷资本的供给大于需求,利率下降;借贷资本的需求大于供给,利率上升。
知识点:
我国现行的利率体系(重点内容)
利率体系是一个国家在一定时期内各类利率的总和。
利率体系主要包括:
利率结构,利率传导机制,利率监管体系。
我国现行利率体系是以央行利率为基础、金融机构利率为主体和市场利率并存的利率体系。
1.中央银行利率:
中央银行对金融机构的各种存贷款利率和公开市场操作利率。
2.金融机构利率:
金融机构对企业单位和个人的利率。
3.市场利率
市场利率是国家制定利率政策的重要依据。
市场利率主要包括金融机构同业存款利率、商业银行内部资金往来利率、拆借市场利率、债券市场利率和票据市场利率等。
知识点:
利率市场化
(一)利率市场化的含义:
利率由市场资金的供求状况来决定,由市场配置资金流向和资金价格,货币当局则通过运用货币政策工具,间接调控和影响市场利率水平,以达到货币政策目标。
(1)利率市场化并不是利率百分之百由市场自由决定;
(2)利率市场化采取渐进式比较合适。
只有一国宏观经济稳定和银行监管充分有效同时存在时才可能迅速实现利率市场化。
(二)利率市场化的内容:
1.商业银行存贷款利率市场化
以同业拆借利率为代表,达到降低成本、减少风险、争取最大盈利的目的。
(1)商业银行存款利率的确定。
(2)商业银行贷款利率的确定。
贷款利率应在央行规定的上下限内围绕基准利率浮动。
2.中央银行间接调控利率
(三)中国的利率市场化改革
总体思路是“先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额,后短期、小额”。
知识点:
计算利息的基本方法
1.单利计息
指在计算利息时,不论期限长短,仅按原本金和规定利率计算利息,所生利息不再加入本金重复计算利息的计息方法,计算公式:
利息=本金×利率×期限
例题:
某人借款10000元,如果月利息是3‰,借款期限为10个月,到时候借款人应支付利息为:
10000×3‰×10=300(元)
2.复利计息
复利计息是指在计算利息时,按一定期限(如一年),将所生利息加入本金再计算利息,逐期滚算的计息方法,俗称利滚利,计算公式为:
S=P·(1+r)n
利息(I)=本利和(S)-本金(P)
S=本利和
P=本金
I=利息
r=利率
n=期数
第三节 存款利息的计算
知识点:
储蓄存款利息的计算
1.计算储蓄存款利息的基本规定
(1)计算存期的规定:
按对年、对月、对日计算,计算存期采用算头不算尾的办法。
(2)利随本清,不计复利。
(3)计息起点和尾数处理的规定:
计息起点为元位,元以下角、分不计利息。
(4)利率单位及其换算:
年利率=月利率×12 月利率=年利率÷12
月利率=日利率×30 日利率=月利率÷30
年利率=日利率×360 日利率=年利率÷360
2.《储蓄管理条例》对各种储蓄存款利息计算的规定
(1)未到期的定期储蓄存款
全部提前支取的,按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息;
部分提前支取的,提前支取的部分,按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息,其余部分到期时按存单开户日挂牌公告的定期储蓄存款利率计付利息。
(2)逾期支取的定期储蓄存款,其超过原定存期的部分,除约定自动转存的外,按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。
(3)定期储蓄存款在存期内遇有利率调整,按存单开户日挂牌公告相应的定期储蓄存款利率计付利息。
(4)活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整,按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。
全部支取活期储蓄存款,按清户日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。
(5)此外,对定活期两便储蓄存款利息计算的规定如下:
①实存期不足三个月的,按活期储蓄存款利率计息;
②三个月以上(含三个月),不满半年的,整个存期按支取日定期整存整取三个月存款利率打六折计息;
③存期半年以上(含半年),不满一年的,整个存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打六折计息;
④存期在一年以上(含一年),无论存期多长,整个存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折计息。
【真题·单选】根据《储蓄管理条例》定期储蓄存款部分提前支取时,正确的做法是( )。
A.全部储蓄存款按存款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付利息
B.全部储蓄存款按取款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付利息
C.提前支取的部分按存款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付利息
D.提前支取的部分按取款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付利息
『正确答案』D
『答案解析』本题考查储蓄存款利息的计算。
未到期的定期储蓄存款,全部提前支取的,按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息;部分提前支取的,提前支取的部分,按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息,其余部分到期时按存单开户日挂牌公告的定期储蓄存款利率计付利息。
知识点:
储蓄存款利息的计算方法
1.活期储蓄存款利息的计息方法
活期储蓄存款按季结息,每季末月的20日为结息日,按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。
(1)积数计息法
每次存款余额×存期=计息积数
计息积数和×日利率=应付利息
【例题】某储户活期储蓄存取情况表:
日期
存入金额
支取金额
余额
日数
计息积数
2014.4.10
1000
1000
20
20000
2014.4.30
2000
3000
10
30000
2014.5.10
1000
2000
21
42000
2014.5.31
1000
1000
10
10000
清户2014.6.10
1000
0
计息总积数102000
假设清户日活期储蓄存款挂牌公告利率为月利率3‰,应付利息为:
102000×(3‰÷30)=10.20(元)
(2)活期储蓄存款的结息
活期储蓄存款按季结息,每季末月的20日为结息日,按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计息。
【例题】某储户活期储蓄账户变动情况表:
日期
存入
支取
余额
计息期
天数
计息积数
2014.1.2
10000
10000
2014.1.2
-2014.2.2
32
32×10000=320000
2014.2.3
3000
7000
2014.2.3
-2014.3.10
36
36×7000=252000
2014.3.11
5000
12000
2014.3.11
-2014.3.20
10
10×12000=120000
结息2014.3.20
12000
假定2014年3月20日的活期储蓄存款利率为1.44%。
到2014年3月20日营业终了,银行计算该储户活期储蓄存款的利息为:
累计计息积数=320000+252000+120000=692000
利息=累计计息积数×日利率
=692000×(1.44%÷360)=27.68(元)
2.定期储蓄存款利息的计算方法
(1)整存整取定期储蓄存款利息的计算
①到期支取
应付利息=本金×月数×月利率
②逾期支取
定期储蓄存款逾期部分利息=逾期本金×活期储蓄存款日利率×逾期天数
应付利息=到期利息(定期利率)+逾期部分的利息
【例题】某储户2013年4月1日存入定期1000元,存期一年,假设存入时该档次存款月利率为4.5‰,该储户于2014年4月28日才支取该笔存款,若支取日挂牌公告的活期储蓄存款月利率为1.5‰,应付利息为:
定期部分利息:
1000×12×4.5‰=54(元)
逾期部分利息:
1000×27×(1.5‰÷30)=1.35(元)
应付利息:
54+1.35=55.35(元)
③提前支取
提前支取部分利息=提前支取的本金×实存天数×支取日活期储蓄存款日利率
【例题】某储户2014年3月1日存入1000元,原定存期一年,假设存入时该档次存款月利率为4.5‰,该储户于2014年12月1日支取该笔存款,如果支取日挂牌公告的活期储蓄存款月利率为1.50‰,银行应付利息为:
1000×270×(1.50‰÷30)=13.50(元)
(2)零存整取定期储蓄存款利息的计算
①积数计息法
积数和=(首项+末项)×项数÷2
利息={[(末次余额+首次存额)×存入次数]/2}×月利率
或:
利息=每月固定存额×存入次数×[(存期+1)÷2]×月利率
注意:
存期天数/月数/次数——对应日利/月利/每月一次
【例题】某储户2014年每月存入100元,1年期,连续存满,存款余额为1200元,假设月利率为4.5‰,则到期应付利息为:
利息={[(末次余额+首
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