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货币银行整理版
1.货币职能及其对本体的要求
a.价值尺度,对货币本体的要求是:
只要是观念的或想像的货币都可以,不需要现实的货币
b.交换媒介,对货币本体的要求是:
①必须是现实的货币,②可以是没有十足价值的货币符号
c.贮藏价值,对货币本体的要求必须是现实的、足值的货币
d.支付手段,对货币本体的要求须为实体货币
2.商业银行投资业务的目的
1)利润
2)为取得其它企业的控股权
3)为分散资金单一用途的风险,忌集中于同一行业、地产、客户
4)充当第二准备金(最重要)
3.货币政策财政政策及其搭配使用。
4.商业信用的形式及其形态。
1、商业信用(CommercialCredit)
①概念:
是工商企业之间在出售商品时,以延期付款或预先交付货款的形式所提供的信用。
②特点:
第一、从形式上看它主要以商品形态提供信用,但它的活动同时包含着两种性质不同的经济行为——买卖和借贷。
提供信用的过程就是买卖的过程。
第二、债权人和债务人都是工商企业。
第三、其供求与经济周期的波动基本一致。
③局限性:
第一、信用的规模和数量有一定限制。
第二、商业信用有严格的方向性。
5.分业经营和全能经营的比较。
(P185)
商业银行的两种模式:
所谓职能分工,是针对一国金融体制而言的。
其基本特点是法律限定金融机构必须分门别类,各有专司;有专营短期,中长期信贷业务的,有专营有价证券买卖业务的,由专营保险业务的,等等。
在这种体制下的商业银行主要经营短期,中长期信贷业务,但不经营证券,保险业务,即实行分业经营。
(美国,英国,日本)
全能型商业银行又称综合性商业银行,是指在业务领域内没有什么限制的商业银行。
它可以经营所有金融业务,包括商业银行的各种业务和全面的证券业务。
它的最大特点是不实行银行业务与投资银行业务的严格区分,即实行混合经营。
德国是主要代表国。
6.同业拆借的目的和利率规定。
(第三章第四节货币市场)
同业拆借市场是金融机构之间进行短期,临时性头寸调剂的场所。
目的:
银行之间为了平衡头寸而进行借贷。
利率规定:
高于制定成本,低于再贴现率。
7.中央银行产生,性质,职能,类型。
(1)中央银行是由政府出面组织或授权赋予旨在集中管理货币储备并统一铸造和发行货币的银行,它是国家最高的最具有权威的金融机构。
(2)中央银行的产生有其客观的经济基础,产生于17世纪后半期,到19世纪初期,形成中央银行制度。
中央银行的产生是统一货币发行的需要,最后融资的需要,金融监管的需要。
(3)中央银行的性质
中央银行作为国家金融管理机构,有如下特征:
1、是一国金融体系的核心
2、不以盈利为经营目的
3、对存款一般不支付利息
4、业务经营对象是政府、银行及其他金融机构
5、中央银行的资产具有最大的流动性
(4)中央银行的职能
(一)中央银行是发行的银行:
即有权发行银行券.
(二)中央银行是银行的银行
1、集中管理全国的存款准备金
2、充当最后的贷款人
3、组织全国范围内的票据交换和清算
(三)中央银行是政府的银行
1、代理国库
2、对政府融通资金,解决政府临时资金的需求
3、代理政府金融事务
4、代表政府参加国际金融活动,进行金融事务的协调、磋商。
5、当政府金融政策的顾问,为国家经济政策的制定提供资料、数据和方案。
(5)中央银行的类型,按制度来分:
(一)单一制的中央银行主要有两种:
一元式中央银行(中央集权型中央银行);二元式中央银行(联邦分权型的中央银行)。
(二)复合中央银行专门设有中央银行,但有一家大银行同时经营中央银行和商业银行的业务。
(三)准中央银行无央行,建立类似中央银行机构。
(四)跨国中央银行隶属货币区或货币联盟,不属国家,如欧洲中央银行。
8.本位币和辅币的比较
本位币又称主币,是一国的基本通货,是一国计价,结算的唯一合法的货币。
它有如下特点。
A,金属本位币的名义价值与实际价值相等。
B,它可以自由铸造和自由熔化及自由输出输入。
C,它具有无限法偿能力。
辅币全称辅助货币,是指主币以下小面额的通货,用于日常找零以及供零星交易。
它有如下特点。
A,辅币是一种不足值的货币,即辅币的名义价值大于实际价值,并且通常是贱金属制造的。
B,辅币的限制铸造。
C,辅币的有限法偿能力。
9.货币政策和政策目标,目标间的矛盾
货币政策是指一国中央银行为实现一定的宏观经济目标而采取的各种控制和调节货币供应量和信用量的方针和措施的总和。
货币政策的最终目标是中央银行货币政策在一个较长时期内所要达到的目的,它基本上与一个国家宏观经济目标相一致。
现代中央银行货币政策所追求的目标是:
稳定物价,充分就业,经济增长,国际收支平衡。
目标间的矛盾包括A.稳定物价与充分就业的冲突。
根据菲利普斯曲线,各国中央银行的货币政策目标,只有根据当时的社会经济条件,寻求通货膨胀和失业率之间的某一适当的组合点,而难以达到两全其美。
B.稳定物价与经济增长的冲突。
这是因为,在信用货币经济中,货币往往是经济增长的第一推动力。
经济的增长必然要求增加货币供给以刺激产出和社会总需求的增加,而总需求的增加则往往会引起物价水平的上涨和币值的下跌,从而造成经济增长和稳定物价两者的冲突。
C.稳定物价与国际收支平衡的冲突。
D.经济增长与国际收支平衡的冲突。
10.信托业务中当事人之间的关系
信托是指财产的所有者为本人或他人的利益,将其财产交与受托人,委托受托人根据一定的目的对财产做妥善的管理和有利的经营。
11.货币均衡和社会总供求的关系
货币供给决定并制约社会总需求。
货币供给增加,社会总需求增大;货币供给减少社会总需求减少
社会总供给决定货币需求。
经济生活中需要多少货币,从根本上说,取决于有多少实际资源需要货币实现其流转并完成生产、交换、分配和消费相互联系的再生产过程。
社会总供给的形成通过货币来表现、衡量和实现,这就产生了对货币的需求,社会总需求的形成又决定于货币的供给。
其关系可表示为:
ASMd
ADMs
其中AS表示总供给,AD表示总需求。
12.中央银行监管、类型(书本p226,p248,pptp121)
中央银行的组织形式:
a.单一中央银行制度(总分支行制度)
i.一元制中央银行(中央集权型),权利高度集中在中央银行
ii.二元制中央银行(联邦分权型):
中央一级中央银行;中央二级中央银行
b.复合中央银行:
把中央银行和商业银行结合起来,1984年前的中国
c.准中央银行制度:
是指一个国家或地区还没有建立通常意义上的中央银行制度,而是建立一个类似中央银行的机构,而该机构只执行部分中央银行的职能,其他中央银行职能由商业银行执行,如香港的金融管理局。
金融监管:
目的:
通过执行国家的金融法规和实施管制,最大限度地清除信息不对称问题,维护金融体系的安全与稳定;保护存款人和公众的利益;保证金融机构之间竞争的有效与公平,
从而促进经济与社会的稳定发展。
金融监管的基本原则
1、依法监管原则
2、适度竞争原则
3、安全稳健与风险预防原则
4、内部自我约束与外部监管相结合的原则
5、社会经济效益原则
13.金融机构体系及其构成(书本p126,课件p76)
金融机构(FinancialInstitution),是指专门从事各种与融资活动有关的组织或个人。
金融机构体系的构成:
1、间接金融领域的金融媒介体和直接金融领域的金融机构
2、存款性金融机构和非存款性金融机构
存款性金融机构(DepositoryFinancialInstitutions):
是从个人和机构接受存款并发放贷款的金融中介机构。
非存款性金融机构(NondepositoryFinancialInstitutions):
是指利用自行发行证券的收入或来自于某些社会组织或公众的契约性,并以长期投资作为其主要资产业务的金融中介机构。
14.货币市场、资本市场及其特点(书本p100,p110;课件p68,)
答:
货币市场(MoneyMarket),又称为短期金融市场,是指对1年或1年以内的证券或贷款进行交易的场所,是金融市场的重要组成部分。
货币市场的特点:
1、货币市场的金融工具期限短、安全性高、流动性强;
2、货币市场是资金批发市场;
3、货币市场是一个巨大的无形市场;
4、货币市场的广度和深度极强,它能吸引大量的交易。
货币市场重要性:
1.实现流动性的场所;
2.国家进行宏观调控的场所。
资本市场,是指期限大于1年的证券或贷款交易的场所,包括证券市场和中长期信贷市场。
资本市场的特点:
长期性;金融工具性能差异很大;工具的交易市场往往采用有形与无形相结合的方式,即有大量证券交易所中进行,也有规模巨大的场外无形市场。
15.货币层次划分、意义以及标准(书本p23,课件p10)
答:
货币层次(TheStructureofMonetary),指根据不同的货币定义和各种信用工具与流动资产不同程度的货币性对货币所作的层次分析。
意义:
随着社会经济的不断发展,货币的数量和种类越来越多,发行者对货币的调控变得越来越困难,所以进行分层次找出调控的重复。
标准:
a.流动性(变现能力)
b.数量上可统计
c.具备可控性
d.相关性(控制货币以稳定经济)
16中间业务(表外业务)及主要种类(传统的中间业务)P196
中间业务是银行代客户办理相关业务而收取手续费的业务。
传统的中间业务有:
A结算业务,银行利用特定方式代客户进行债权债务清偿的业务统称,主要有支票结算、汇兑结算和托收结算等。
B代理业务,银行以客户的名义代理客户的业务,主要有代理收款业务、代保管因为无和代客买卖业务。
C信托业务,一般涉及受托人、委托人、、受益人这三个当事人,他们之间爱你在法律上的关系称为信托关系。
D租赁业务,用来弥补现有购买力不足的情况。
E银行卡业务
F信息咨询业务
17证券的发行方式P112
公募与私募、代销和包销
公募无特定的发行对象,私募有特定的发行对象。
公募发行的证券具有上市的资格,因此流动性强,同时,其经营状况也得向社会公众公开。
私募发行的证券不具有上市的资格,因此流动性较差,同时其经营状况无须向社会公众公开,另外其发行费用低,审核手续简便。
代销是证券发行中介机构与发行人之间建立的代理委托关系,承销未售出部分退还发行人。
承销商不承担任何风险,因此佣金也很低。
包销是发行人与中介机构签订合同由中介机构买下全部或者销售剩余部分的证券,承担全部销售风险,包销的成本较高。
是证券发行市场中最常用的方式。
18国家信用及其主要形式P36
国家信用是国家以债务人的身份举债的形式。
主要实现形式有国库券、共债券。
另外还有对中央银行的短期借款。
补充:
国家为什么举债?
A为了弥补短期财政收支的不平衡,即解决先支出后收入的矛盾;
B为了弥补财政赤字;
C为了宏观调控,利用买卖国库券的形式促进经济的发展。
19.最理想的货币材料的特点:
P6
2.普遍接受性
3.价值稳定性
4.易于分割
5.同质性
6.易于携带
7.耐用
8.可辨认性、标准性
20.银行信用及其形式
21.现代银行产生的渠道?
P181
现代资本主义银行主要通过两条途径产生:
一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件转变为资本主义银行;二是按资本主义经营原则组织起来的股份制银行。
其中起主导作用的是后一条途径。
1694年成立的英格兰银行是最早出现的股份制银行,该银行在一开始就正式规定贴现率在4.5%—6%之间,大大低于早期银行的贷款利率。
英格兰银行的成立,标志着现代银行制度的建立,也意味着高利贷在信用领域的垄断地位被打破。
与早期银行比较,现代银行表现出三个特征:
一是利息水平低;二是业务范围扩大;三是信用创造功能。
最能体现银行特点的是其中介作用,“信用中介”是早期银行也已具备的功能,而“信用创造”则是现代银行区别于早期银行的本质特征。
22.三大法宝及其运用原理,优缺点?
P361-365(这节没去上课,可能不是很全面,大家有时间看下书吧)
一般性货币政策工具,也叫传统的政策工具,俗称“三大法宝”。
一般性政策工具是中央银行调控经济的常规手段,它主要是对社会货币供应量、信用量进行总量的调控,包括再贴现政策、存款准备金政策和公开市场业务。
再贴现政策再贴现率是中央银行对请求再贴现的票据规定的应付借款成本率。
再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法,影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得再贴现贷款的能力,进而达到调节货币供应量和利率水平的一种政策措施。
作用:
1、再贴现率的升降会影响商业银行持有准备金或借入资金的成本,从而影响它们的贷款量和货币供给量。
2、再贴现政策对调整信贷结构有一定的效果。
其方法主要有两种:
一是中央银行可以规定并及时调整可用于再贴现票据的种类,从而影响商业银行的资金运用方向;二是对再贴现的票据进行分类,实行差别再贴现率,从而使货币供给结构与中央银行的政策意图相符合。
3、再贴现政策具有告示效应和货币政策导向作用。
局限性:
1、在实施再贴现政策过程中,中央银行处于被动的地位。
2、由于再贴现政策具有的“告示效应”,再贴现率不宜经常调节,否则会引起市场利率的经常性波动,使商业银行和公众无所适从。
存款准备金政策:
存款准备金政策是指中央银行在法律赋予的权力范围内,通过规定或调整商业银行等存款机构缴存中央银行的法定存款准备金比率,以改变商业银行等存款机构的准备金数量和货币扩张乘数,从而达到间接控制商业银行等存款机构的信用创造能力和货币供应量的目的。
作用:
当法定存款准备金比率提高时,一方面,使货币乘数变小,另一方面,由于法定存款准备金比率的提高使商业银行等机构的应缴法定存款准备金增加,超额准备金则相应减少,从而降低了商业银行创造信用与派生存款的能力,使信用规模和货币供应量成倍收缩。
局限性:
1、如果中央银行经常提高法定存款准备金比率,会使商业银行等存款机构感到难于迅速调整准备金以符合提高的法定限额。
2、由于调整法定存款比率所产生的效果和影响巨大,使它不具备充分的伸缩性,所以中央银行不能把它作为一项日常的调节工具频繁运用。
公开市场业务:
公开市场业务是指中央银行在金融市场公开买进或卖出有价证券,借以改变商业银行的准备金,从而起到调节货币供应量的一种政策手段。
目的:
一是“积极性的”调节目的,即通过公开买卖证券来影响货币供应量和市场利率;二是“防御性的”中和目的,即利用证券买卖来稳定商业银行的准备金数量,抵消市场自发波动因素的干扰,进而达到稳定货币供应量或市场利率的目的。
(回购,是指证券卖出商向中央银行卖出证券后承诺在未来的某一天按固定价格重新买回这些证券)
作用:
1、可调控商业银行等存款机构的准备金和货币供应量。
2、公开市场业务可以影响利率水平和利率结构。
优点:
1、公开市场业务是按照中央银行的主观意愿进行的,它不像商业银行用再贴现方式获取贷款那样,中央银行只能用贷款条件或变动借款成本的间接方式鼓励或限制,而无法明确地控制其数量。
2、中央银行通过买卖政府债券把商业银行用的准备金有效地控制在自己期望的规模内。
3、公开市场业务的规模可大可小,交易方法及步骤也可随意安排,操作的主动权完全在中央银行。
4、公开市场业务不像法定准备金比率及再贴现率手段那样,具有很大的行为惯性,中央银行根据市场情况认为有必要改变调节方向时,业务逆转极易进行。
缺点:
1、公开市场业务的随时发生和持续不断,使其“告示效果”较弱。
2、各种市场因素的存在以及各种民间债券的增减变动,可能减轻或抵消公开市场业务的影响力。
23.单一制与总分支行制的商业银行的比较?
P183-184
单一银行制度是指商业银行业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。
总分支行制度是指银行在大城市设立总行,并在该市及国内或国外各地设立分支机构的制度。
总分支行制度的缺点:
1、规模大,容易造成垄断2、分支机构多,银行内部难管理3、不利于地方经济发展4、经营成本高
总分支行制度的优点:
1、银行作为一个经营货币资本的特殊企业,其规模越大,可能筹措的货币资金就越多,贷放货币资金时可选择的对象就越广泛,消耗的成本就越低,所获得的收益就越大。
2、银行规模大,有利于现代化设备的采用,便于提供各种方便的金融服务3、银行数量少,便于国家控制和管理4、规模大,抵抗风险能力强(最重要的)5、提供广泛服务(单一银行制度和总分支行制度互为优缺点)
24.复本位制及其局限性?
P17-18
复本位制,又称“金银复本位制”,是指以金、银两种金属同时作为本位货币的一种货币制度。
复本位制的基本特征是:
金、银作为本位币的价值与其所含的金,银实际价值相等;金币和银币都可以自由铸造,自由熔化,自由兑换,并且都具有无限法偿能力;金、银可以自由输入与输出。
(金币和银币按一定的比价同时流通)
金银复本位制先后经历了平行本位制,双本位制和跛行本位制三种类型。
平行本位制是指金,银两种货币各按自己的实际价值流通的本位制度。
这种制度的缺点在于:
商品具有金币和银币表示的双重价格,商品双重价格比例随金,银市场价格的波动而经常变动,不利于商品交换和经济发展。
双本位制是指金,银两种货币按国家法定比价流通的本位制度。
在双本位制下,国家以法律形式规定金,银铸币之间的法定比例,两者的交换比率不再受市场上金银价格波动的影响,从而克服了平行本位制下“双重价格”的弊病。
然而,当金、银铸币的法定比价与其市场比价背离时,市场上又产生“劣币驱逐良币规律”。
即在复本位制下,当两种名义价值相同而实际价值不同的金、银铸币同时流通时,其中实际价值较高的货币(称良币)必然会被熔化,收藏或输出,因而退出流通领域;实际价值较低的货币(称劣币)必然独占市场,充斥于流通领域。
这就造成在同一时期的市场上只有一种铸币在流通,而且是银贱则银币充斥流通市场,金贱则金币充斥流通市场。
这种规律又被称为“格雷欣法则”。
跛行本位制是指国家法律承认金,银两种货币都是本位币,同时承认两种货币都具有无限法偿能力,但规定金币能自由铸造,而银币不能自由铸造,并限制每次支付银币的最高额度,金币和银币按法定比价交换。
这种货币制度中的银币实际上已成了辅币,确切地说,这是一种不完整的金银复本位制度,所以被形象地称为跛行本位制,它是复本位制向金本位制的过渡形式。
复本位制是一种不稳定的货币制度。
其原因在于货币按其本性来说具有独占性和排他性,法律承认金银同时作为货币金属是与货币的这一本性相矛盾的。
一方面,两种货币同时作为本位货币,必然导致一种商品形式两种价格,这两种价格又要随金,银市场价格的变动而变动;另一方面,国家用法律规定金、银比价,使金、银比价不受市场影响,但是这一规定又与价值规律的自发作用发生矛盾,从而出现“劣币驱逐良币规律”。
复本位制自身的这种矛盾,使之无法适应迅速发展着的资本主义经济,因为资本主义的发展要求相对稳定的货币制度。
随着黄金产量的增加,19世纪初英国首先过渡到金本位制。
25.纸币是如何产生的?
P7-8
一开始的纸币是一种代用货币,它是在贵金属货币流通的制度下,代替金属货币流通的符号。
代用货币的本身价值低于货币价值,它代替金属货币作为交换媒介,在市场上流通,都有十足的金属准备,以满足代用货币随时兑换金属货币。
与金属货币相比,代用货币的优点是:
印刷成本低;便于携带和运输,节约流通费用。
信用货币是指流通领域充当流通手段和支付手段的信用凭证。
信用货币本身的价值低于货币价值,且不代表任何金属货币。
作为一种信用凭证,其完全依靠政府信用和银行信用而流通。
信用货币是目前世界上几乎所有国家都采用的货币形态。
从历史观点而论,信用货币是金属货币制崩溃的直接后果。
在金、银铸币流通的后期,金、银的开采量难以满足商品流通的需要,同时由于信用制度的不断发展,导致对货币作为支付手段的要求不断提高,这就使得各种形式的信用货币得以出现并获得发展机会。
20世纪20年代末至30年代初的经济、金融危机使资本主义各国相继放弃金本位和银本位制度,纸币不再能兑换金属货币,信用货币由此得到长足发展。
除了上述直接的历史因素外,信用货币的演进也有其经济发展内在的根源。
根据经验所得,政府和货币当局发现,只要纸币发行量控制适宜,则社会公众对纸币就能保持信心,因此法定纸币并不需要十足的金银准备,可将部分准备转为投资。
26.商业信用为什么不如银行信用ppt13页
1、商业信用(CommercialCredit)
①概念:
是工商企业之间在出售商品时,以延期付款或预先交付货款的形式所提供的信用。
②特点:
第一、从形式上看它主要以商品形态提供信用,但它的活动同时包含着两种性质不同的经济行为——买卖和借贷。
提供信用的过程就是买卖的过程。
第二、债权人和债务人都是工商企业。
第三、其供求与经济周期的波动基本一致。
③局限性:
第一、信用的规模和数量有一定限制。
第二、商业信用有严格的方向性。
2、银行信用(BankCredit)
①概念:
银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。
②特点:
第一、银行信用的规模巨大,其规模不受金融机构自有资本的限制。
第二、银行信用的借贷双方,一方是金融机构,另一方是从事经营活动的工商企业,克服了商业信用在方向上的限制。
第三、银行信用的主要工具是银行券。
职能分工型和全能分工型p185中央银行对商业银行贷款的两种形式:
再贴现和抵押贷款
27.商业银行资本金及其作用P187
资本金是银行拥有的永久归银行支配使用的资金,既自有资本,是银行为了正常运营而自行投入的资金,其代表着对银行的所有权。
自有资本包括:
股本、盈余(营业盈余和资本盈余)、未分配利润、准备金、资本票据和债券。
作用:
1.银行存在和发展的前提2.央行监管的标准:
资本充足率(前人的资料如是写)
功能:
1.保护性功能:
保护存款人利益,商业银行的经营资金绝大多数来自存款,当银行资产遭受损失时,资本金及时补充,起到缓冲器的作用,以保护存款者的利益。
2.经营性功能:
资本金是银行运营的最初资金来源,银行资本金扣除固定资产成本后为营运资金,营运资金大小对银行的发展和盈利有一定的影响。
3.管理性功能:
金融管理当局对通过规定和调整资本金的各种比率,限制银行任意扩张及其资产规模,实现对商业银行的监督、管理。
28.利率体系及其构成
在一个经济运行机体中,随着融资活动的日益发展,融资活动的方式日益多样化,利率的种类日益繁多。
各种不同的利率由各种内在因素联结组成的的有机体就是利率体系。
在这个多种利率并存的利率体系中,通常有一个其决定作用的利率,这个利率被称为基准利率。
所谓起决定作用是指这种利率变动,会带动其他利率相应变动。
因此,了解这种关键性利率水平的变化就可以了解利率体系的变化趋势。
29.利率政策及其类型
利率政策:
开放型和管制型利率政策(开放型指央行只控制在贴现率)
扩张型和紧缩型的利率政策
(一)根据借贷期内是否调整,利率可分为固定利率和浮动利率
固定利率是指在借贷期内不做调整的利率;
浮动利率是指在借贷期内可定期调整的利率。
(二)根据信用行为期限的长短,利率可分为长期利率和短期利率
1年期以上的融资行为称为长期信用,相应的利率就是长期利率;
1年期以下的信用行为称为短期信用,相应的利率就是短期利率。
(三)根据计算利息的期限单位,利率可分为年率、月率和日率
年利率是以年为单位计算利息,一般以本金的百分之几表示;
月利率是以月为单位计算利息,一般以本金的千分之几表示;
日利率是以日为单位计算,一般以本金的万分之几表示。
(四)根据是否按市场供求自由变动,利率可分为市场利率、公定利率和官定利率
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