财务管理财务报表分析很好.docx

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财务管理财务报表分析很好

财务报表分析

财务报表分析（Financialstatementsanalysis）

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财务报表分析概述

　　财务报表分析是以企业基本活动为对象、以为主要信息来源、以分析和综合为主要方法的系统认识的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助使用人改善。

　　财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。

财务报表分析就是从报表中获取符合报表使用人分析目的的，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。

　　财务报表分析的起点是阅读，终点是做出某种判断（包括评价和找出问题），中间的财务报表分析过程，由比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等认识事物的步骤和方法组成。

其中分析与综合是两种最基本的。

因此，财务报表分析的过程也可以说是分析与综合的统一。

　　财务报表分析不同于企业分析、经营分析和等概念。

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所谓企业的基本活动

　　企业的基本活动分为筹资活动、和经营活动三类。

　　筹资活动是指筹集和经营所需要的资金，包括发行和、取得，以及利用等。

　　投资活动是指将所筹集到的于资产项目，包括购置各种和。

投资活动是企业基本活动中最重要的部分。

　　经营活动是指在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动，它至少包括、、、和等五项活动。

经营活动是企业收益的主要来源。

　　企业的三项基本活动是相互联系的，在时不应把它们割裂开来。

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财务报表分析的主体

　　财务报表的使用人有许多种，包括、、经理人员、政府机构和其他与企业有的人士。

他们出于不同目的使用财务报表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。

（一）

　　债权人是指借款给企业并得到企业还款承诺的人。

债权人关心企业是否具有偿还债务的。

债权人可以分为和。

　　债权人的主要决策：

决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回。

他们进行财务报表分析是为了回答以下几方面的问题：

　　1、公司为什么需要额外筹集资金；

　　2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么；

　　3、公司对于以前的短期和是否按期偿还；

　　4、公司将来在哪些方面还需要借款。

（二）

　　投资人是指公司的权益投资人即普通股股东。

普通股股东投资于公司的目的是扩大自己的。

他们所关心的是包括、以及等等。

　　权益投资人进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：

　　1、当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；

　　2、目前的财务状况如何，公司决定的和如何；

　　3、与其他竞争者相比，公司处于何种地位。

　　（三）经理人员

　　经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和进行的个人组成的团体，有时称之为“管理当局”。

　　经理人员关心公司的财务状况、和。

经理人员可以获取外部使用人无法得到的。

他们分析报表的主要目的是改善报表。

　　（四）政府机构有关人士

　　政府机构也是公司财务报表的使用人，包括税务部门、国有企业的管理部门、、会计监管机构和社会保障部门等。

他们使用财务报表是为了履行自己的监督管理职责。

　　（五）其他人士

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财务报表分析的内容

（一）财务报表分析的内容主要包括六项内容：

、、、、、。

　　上述六个方面是相互联系的。

一个公司很差，也不会好；收益能力很差，偿债能力也不会好。

提高有利于改善偿债能力和收益能力。

偿债能力和收益能力下降，必然表现为现金流动状况恶化。

（二）财务报表分析的原则

　　财务报表分析的原则是指各类报表使用人在进行时应遵循的一般规范，可以概括为：

目的明确原则；实事求是原则；全面分析原则；系统分析原则；动态分析原则；与结合原则；。

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财务报表分析的一般步骤

　　财务报表分析的一般步骤包括：

（一）明确分析目的

（二）设计分析程序

　　（三）收集有关信息

　　（四）将整体分为各个部分

　　（五）研究各个部分的特殊本质

　　（六）研究各个部分之间的联系

　　（七）得出分析结论

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财务报表分析使用的方法

　　进行财务报表分析，最主要的方法是和。

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（一）比较分析法

　　的理论基础，是客观事物的发展变化是统一性与多样性的辩证结合。

共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。

在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。

　　1．按比较参照标准分类

（1）

　　趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。

这种对财务报表项目的方法是一种动态的分析。

　　通过分析期与前期（上季、上年同期）财务报表中有关项目金额的对比,可以从差异中及时发现问题,查找原因,改进工作。

连续数期的财务报表项目的比较,能够反映出企业的发展动态,以揭示当期财务状况和营业情况增减变化,判断引起变动的主要项目是什么,这种变化的性质是有利还是不利,发现问题并评价企业财务管理水平,同时也可以企业未来的发展趋势。

（2）

　　将企业的主要与同行业的或同行业中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。

与行业平均指标的对比,可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。

和先进企业的指标对比,有利于吸收先进经验,克服本企业的缺点。

　　（3）

　　将分析期的预算数额作为比较的,实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。

　　比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因,帮助人们发现问题,挖掘潜力,改进工作。

比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的要通过比较才能说明问题,计算出来的和结构百分数也都要与有关资料（比较标准）进行对比，才能得出有意义的结论。

　　2．按比较的指标分类

（1）

　　总量是指财务报表某个的金额总量，例如、、等。

　　由于不同企业的项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。

有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或多少建立的企业排行榜。

（2）

　　财务比率是用或表示的分数式，它反映各的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。

财务比率的比较是最重要的比较。

它们是，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性,因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。

　　（3）

　　结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。

它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。

结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。

它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。

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（二）因素分析法

　　也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的和。

　　1．

　　比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。

例如，可以分解为和两个比率的乘积。

财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。

　　在实际的分析中,分解法和比较法是结合使用的。

比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；之后还需要比较，以进一步认识其特征。

不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程。

　　2．

　　为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。

例如，可以分解为价格差异和数量差异。

　　差异因素分解法又分为和两种。

（1）

　　定基替代法是测定比较差异成因的一种定量方法。

按照这种方法，需要分别用标准值（历史的、同业企业的或的标准）替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。

（2）

　　连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析方法。

按照这种方法，需要依次用标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。

　　在财务报表分析中，除了普遍、大量地使用比较法和因素分析法之外，有时还使用、模拟模型等技术方法。

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财务报表分析使用的资料

　　财务报表分析使用的主要资料是对外发布的财务报表，但财务报表不是财务分析唯一的信息来源。

公司还以各种形式发布补充信息，分析时经常需要查阅这些补充来源的信息。

　　财务报表是根据统一规范编制的反映、及的。

它们包括：

（1）

（2）

　　（3）

　　（4）和附注

　　（5）文字说明等。

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（一）资产负债表及其附表

　　是反映企业会计、和情况的报表。

它与企业基本活动的关系见表1-1所示。

　　表1-1资产负债表与企业的基本活动

资产

投资活动结果（经营活动占用的资源）

负债及所有者权益

筹资活动的结果

现金

投资剩余（满足经营意外支付）

银行信用筹资

应收账款

（促进销售）

存货

（保证销售或生产连续性）

对外长期投资（控制子公司经营）

对内长期投资（经营的基本条件）

留存利润

内部筹资

　　资产负债表有3张附表，包括、（股东权益增减变动表）和。

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（二）利润表及其附表

　　是反映企业在一定期间全部活动成果的报表，是两个之间的财务业绩。

我国的利润表采用多步式格式，分为、、、和五个步骤，分步反映净利润的形成过程。

　　利润表和企业基本活动的关系，见表1-2所示。

　　表1-2利润表与企业的基本活动

损益表项目

企业的基本活动

一、

主要经营活动收入

减：

主要经营活动费用

主要经营活动费用

二、主营业务利润

主要经营活动毛利

加：

次要经营活动毛利

减：

经营活动费用

经营活动费用

、（报表中未列示）

全部经营活动利润

筹资活动费用（债权人所得）

三、

全部经营活动利润（已扣债权人利息）

加：

投资活动收益

补贴收入

非经营活动收益

投资和其他非经营活动收益

减：

投资和其他非经营活动损失

四、利润总额

全部活动净利润（未扣除政府所得）

减：

全部活动费用（政府所得）

五、

全部活动净利润（所有者所得）

　　利润表有6项补充资料，反映利润总额中的非正常损益，包括：

（1）出售部门或投资的所得收益；

（2）自然灾害发生的损失；

　　（3）变更增加（或减少）的利润总额；

　　（4）会计估计变更增加（或减少）的利润总额；

　　（5）；

　　（6）其他非正常损益。

区分正常和非正常损益，对于考察企业的业绩有重要意义。

非正常损益不具有可持续性，并非企业的经营目的，在分析企业收益能力时应将其排除。

　　利润表有3张附表，包括、（业务分部）和（地区分部）。

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　　（三）现金流量表

　　反映企业一定内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。

该表的项目，按经营活动、和筹资活动三项基本活动分别列示。

　　现金流量表与企业基本活动的关系见表1-3所示。

　　表1-3现金流量表与企业的基本活动

现金流量表项目

企业的基本活动

经营现金流入

经营活动：

会计期间经营活动现金流动量

经营现金流出

经营现金流量净额

投资现金流入

投资活动：

会计期间投资活动现金流动量

投资现金流出

投资现金流量净额

筹资现金流入

筹资活动：

会计期间筹资活动现金流动量

筹资现金流出

筹资现金流量净额

　　上述三张，分别从一个侧面反映三项基本活动。

无论是分析企业的经营活动，还是筹资或投资活动，都会涉及三张报表，而不是一张报表。

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　　（四）

　　按照我国的规定，在财务报表附注中至少应披露以下十三项内容：

　　1、不符合会计核算前提的说明

　　2、重要会计政策和的说明

　　重要的会计政策具体说来包括：

（1）合并原则；

（2）外币折算方法；

　　（3）的原则；

　　（4）的处理方法；

　　（5）存货的计价方法；

　　（6）的核算方法；

　　（7）的核算；

　　（8）的处理；

　　（9）其他会计政策。

　　需要进行会计估计的事项主要有：

（1）是否会发生以及坏账的数额；

（2）存货的毁损和过时损失；

　　（3）的使用年限和净残值大小；

　　（4）的受益期；

　　（5）的摊销期；

　　（6）收入能否实现以及实现的金额；

　　（7）和的发生以及发生的数额。

　　3、重要和的说明，以及重大更正的说明

　　有关和的需要披露的重要事项主要是：

（1） 的内容和理由；

（2）会计政策变更的影响数；

　　（3）会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；

　　（4）会计估计变更的内容和理由；

　　（5）会计估计变更的影响数；

　　（6）会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；

　　（7）重大会计差错的内容；

　　（8）重大会计差错的更正金额。

　　4、的说明

　　或有事项，是指过去交易或事项形成的一种状况，其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。

或有事项分为和两类。

　　企业在报表附注中应对以下或有负债进行披露：

（1）已形成的或有负债；

（2）、形成的或有负债；

　　（3）为其他单位提供债务担保形成的；

　　（4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。

　　披露的内容包括：

（1）或有负债的形成原因；

（2）预计产生的财务影响（如无法预计，应说明理由）；

　　（3）获得补偿的可能性。

　　，是指有可能导致经济流入的或有事项。

出于的考虑，一般不需要披露或有资产。

但是，如果或有资产“很可能”给企业带来经济利益时，则应说明其形成的原因，如果能预计其产生的财务影响，也应作相应披露。

　　5、的说明

　　资产负债表日后事项，是指资产负债表日至报表报出日之间发生或存在的事项。

有两种事项要作特殊处理：

调整事项和非调整事项。

典型的调整事项有：

已经证实资产发生减损、和已确定获得或支付的赔偿等。

典型的非调整事项有：

资产负债表日后发生的股票和债券的发行、对一个企业的巨额投资、自然灾害导致的资产损失以及发生较大变动等。

　　6、及其交易的说明

　　关联方关系，是指一方有能力直接或间接控制、另一方的财务和，或者对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。

这种企业或个人称为报告企业的“关联方关系”。

　　按照我国现行会计制度规定，在存在控制关系的情况下，关联方如为企业时，不论他们之间有无交易，都应说明如下事项：

（1）企业经济性质或类型、名称、、注册地、及其变化；

（2）企业的；

　　（3）所持或及其变化。

　　在企业与关联方发生交易的情况下，企业应说明关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。

这些要素一般包括：

　　（l）交易的金额或相应比例；

（2）未结算项目的金额或相应比例；

　　（3）（包括没有金额或只有象征性金额的交易）。

　　7、重要资产转让及其出售的说明

　　8、、的说明

　　9、会计报表重要项目的说明

　　会计报表重要项目的说明通常括

（1）（不包括，下同）及的方法；

（2）方法；

　　（3）投资的核算方法；

　　（4）和；

　　（5）的计价和摊销方法；

　　（6）长期的摊销方法；

　　10、收入

　　11、所得税的会计处理方法

　　12、的说明

　　13、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

　　另外，在进行财务报表分析时，除了依托财务报表之外，其他企业报告也是财务报表分析所需信息的一部分，分析人员应当给予足够重视。

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财务报表编制的实务规范

　　我国的规定“国家统一的会计制度由国务院财政部门根据本法制定并公布”。

我国的,可以分为会计法律和两个层次。

（一）会计法

　　会计法是会计规范体系的最高层次，是其他的制定依据。

　　会计法对财务报表的编制提出了最基本的要求，是有关财务报表最高级别的规范。

（二）

　　我国现行的会计核算制度包括以下4类：

　　1、分行业的会计制度

　　2、

　　3、

　　4、的补充规定

　　（三）的揭示制度

　　按照我国的规定，上市公司的主要公告有四类：

、公告、定期报告（包括和）和临时公告（包括重大事项公告、公告）。

　　（四）的

　　（五）的

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审计报告

　　审计报告与财务报表的可信性有密切关系，财务分析人员必须注意注册会计师出具的有关审计报告。

（一）

　　按照我国现行规定，上市公司、、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。

（二）的类型

　　审计报告分为四种类型：

　　1、

　　2、

　　3、否定意见的审计报告

　　4、拒绝表示意见的审计报告

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财务会计报表分析案例分析

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案例一：

ABC有限公司财务报表分析

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一、案情分析

　　1.目的

　　通过分析ABC有限公司企业的，对企业的财务状况和作出客观的评价。

　　2．案情

　　ABC有限公司成立于2000年1月1日，主要生产和销售某家电产品，表1、表2、表3为该公司2000年至20XX年的比较财务会计报表。

表1　ABC有限公司比较利润表（2000年至20XX年）　　单位：

元

项目

2000年

20XX年

20XX年

主营业务收入

1588179

2107690

2533824

主营业务成本

1222468

1608581

2000000

主营业务税金及附加

35398

46977

56476

主营业务利润

330313

452132

477348

减：

管理费用

154221

229443

236966

财务费用

28202

30000

41415

期间费用合计

182423

259443

278381

营业利润

147890

192689

198967

加：

营业外收入

20629

50827

27401

减：

营业外支出

87813

103462

144779

利润总额

80706

140054

8l589

减：

所得税

12106

21008

12238

净利润

68600

119046

69351

经营所得现金

58012

64058

33109

表2　ABC有限公司比较资产负债表（2000年至20XX年）　　单位：

元

项目

2000年12月31日

20XX年12月31日

20XX年12月31日

流动资产：

货币资金

24050

43817

53887

短期投资

367

2l236

100

应收款项

450331

506659

642428

存货

223545

290770

364274

其他流动资产

42227

101668

56486

流动资产合计

740520

964150

1117175

长期投资

36288

78512

94276

固定资产净额合计

661326

938163

994635

无形资产

28764

54591

68542

1466898

2035416

2274628

：

短期借款

523502

671178

672330

256866

380696

195476

483

2738

156626

流动负债合计

780851

l054612

l024432

长期负债139116

220699

340324

919967

1275311

1364756

其中：

下年到期的债务

235000

612400

584000

371000

569230

757399．35

54997

55586

6781

120934

135289

145691．65

股本权益总额

546931

760105

909872

负债及股东权益总额

l466898

2035416

2274628

表3　ABC有限公司比较现金流量表（2000年至20XX年）单位：

元

项目

2000年

20XX年

20XX年

一、经营活动产生的现金流量：

、提供劳务收到的现金

158200

2051362

2389665

收到的税费返还

收到的其他与经营活动有关的现金

现金流入小计

158200

2051362

2389665

购买商品、接受劳务支付的现金

151680

1831536

173800

支付给职工以及为职工支付的现金

138000

165000

1800000

支付的各项税费

2300

9820

lO076

支付的其他与经营活动有关的现金

89500

39800

401105

现金流出小计

381480

2046156

2384981

经营活动产生的现金流量净额

-223280

5206

4684

二、：

收回投资所收到的现金

15224

取得投资收益所收到的现金

处置固定资产、无形资产和

所收回现金净额

5200

收到的其他与投资活动有关的现金

现金流入小计

20424

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

所支付的现金

750000

276837

185243

投资所支付的现金

36288

42224

30988

支付的其他与投资活动有关的现金

现金流出小计

786288

319061

216231

投资活动产生的现金流量净额

-786288

-319061

-195807

三、：

所收到的现金

371000

198230

139364．35

借款所收到的现金

662618

300000

150000

收到的其他与筹资活动有关的现金

现金流入小计

1033618

498230

289364．35

偿还债务所支付的现金

70741

29223

、利润或偿付利息所支付的现金

133401

58948．35

支付的其他与筹资活动有关的现金

现金流出小计

204142

88171．35

筹资活动产生的现金流量净额

1033618

294088

20XX93

四、对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

24050

-19767

10071

　　3．要求

　　根据上述资料对该企业的财务会计报表进行分析。

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二、比较财务会计报表分析

　　1．资产负债表结构分析

　　ABC有限公司资产负债表的结构分析如表4所示。

表4　ABC有限公司资产负债表结构分析（2000年至20XX年）单位：

元

项目

2000年

20XX年

20XX年

流动资产：

货币资金

1．64

2．15

2．37

0．03

1．04

0．01

应收款项

30．70

24．89

28．24

存货

15．24

14．29

16．02

2．88

5．00

2．48

50．49

47．37

49．2l

长期投资

2．47

3．86

4．14

固定资产净额合计

45．08

46．09

43．73

无形资产

1．96

2．68

3．01

资产总额

100．0

100．0

100．0