基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案最新.docx

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基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案最新

2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案（最新）

1、[单选题]看涨期权的买方预期标的资产的价格在期权有效期内将会（　）。

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.上下波动

【答案】A

【解析】看涨期权是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权。

因为它是人们预期某种标的资产的未来价格上涨时买入的期权，所以被称为看涨期权。

2、[单选题]（）高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。

A.COE

B.ROA

C.ROE

D.ROS

【答案】B

3、[单选题]下列关于跟踪误差和主动比重的说法中，正确的是（）。

Ⅰ跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常的范围内Ⅱ主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度Ⅲ主动比重为0意味着该投资组合与基准完全不同Ⅳ指数基金的跟踪误差较低

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

4、[单选题]在下列哪种市场中，证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息?

（　　）。

A.弱有效市场

B.无效市场

C.强有效市场

D.半强有效市场

【答案】A

5、[单选题]关于债券利率风险，以下表述正确的是（）。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率变动方向一致

C.债券价格与市场利率呈反方向变动

D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】C

6、财务杠杆比率是衡量企业（　）偿债能力的指标。

A.短期

B.中期

C.中短期

D.长期

【答案】D

【解析】财务杠杆比率是衡量企业长期偿债能力的指标。

7、风险资产期望收益率用公式表示为（　）。

A.无风险资产收益率-风险溢价

B.无风险资产收益率+风险溢价

C.风险资产收益率×风险溢价

D.风险资产收益率/风险溢价

【答案】B

【解析】风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价

8、[单选题]有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类

【答案】A

9、[单选题]（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.短期国债

【答案】C

10、[单选题]下列关于基金互认与沪港通的说法中，错误的是（　）。

A.基金互认是基金跨市场销售的一种制度性安排

B.沪股通以人民币结算，港股通以港币结算

C.沪港通的开展有利于推动人民币跨境资本流动

D.在基金互认制度下，在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售

【答案】B

【解析】本题考查基金互认与沪港通。

选项B错误，沪港通双向交易均以人民币结算。

11、[单选题]以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】B

【解析】优先股一般无表决权。

12、[单选题]我们通常所说的年利率都是指（）。

A.利率

B.实际利率

C.名义利率

D.复利

【答案】C

【解析】我们通常所说的年利率都是指名义利率。

13、[单选题]下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】A

14、[单选题]市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益（年化）

【答案】D

【解析】市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）。

15、[单选题]度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标是（）。

A.指数跟踪方法

B.证券价格指数

C.被动投资

D.跟踪误差

【答案】D

【解析】跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。

16、（　）指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。

A.纯券过户

B.见券付款

C.见款付券

D.款券对付

【答案】A

【解析】纯券过户指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。

17、[单选题]通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（　　）。

Ⅰ.指数成本股流动性不足，导致无法完全复制Ⅱ.由于有现金留存，导致投资组合不能全部投资于标的指数Ⅲ.运营基金、复制指数时存在成本费用Ⅳ.基金进行证券交易时可能存在冲击成本

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】跟踪误差产生的原因有：

（1）复制误差。

指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。

当指数基金的某些成分股因流动性不足而难以以公允的价格买到时，指数基金将只能采用抽样复制法，增加交易活跃股票的权重，减少流动性差的股票权重。

（2）现金留存。

由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，导致实际的投资仓位不到100%，导致与计算的指数产生偏离。

（3）各项费用。

基金运行有管理费、托管费，交易证券产生佣金、印花税等，这些都是运营基金、复制基准指数的成本。

费用越高，跟踪误差就会越大，因为基准指数是不存在管理费扣除的。

（4）其他影响。

分红因素和交易证券时的冲击成本也会对跟踪误差产生影响。

18、全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的（　）债券市场，1997年6月创立。

A.场内

B.场外

C.自由交易型

D.制度型

【答案】B

【解析】全国银行间债券市场是以现代远程计算机系统联网技术为基础建立起来的场外债券市场，1997年6月创立。

19、[单选题]关于封闭式基金账户的陈述，正确的是（）。

A.基金账户只能用于基金认购及交易

B.基金账户开户在证券登记机构办理

C.基金账户在商业银行办理

D.每个有效身份证件可以开立多个基金账户

【答案】B

【解析】基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

个人投资者开立基金账户，需持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续。

每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。

20、[单选题]我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】C

21、[单选题]小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的（　）增大。

A.流动性

B.期限性

C.风险性

D.收益性

【答案】C

【解析】风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。

股票风险的内涵是预期收益的不确定性。

股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。

22、[单选题]欧盟金融市场的另类投资基金不包括（　）。

A.不动产基金

B.证券投资基金

C.对冲基金

D.风险投资基金

【答案】B

【解析】欧盟金融市场的投资基金大体可分为两类：

①从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金;②另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

23、[单选题]与期货合约相比，下列关于远期合约缺点的说法不正确的有（）。

A.远期合约市场的效率偏低

B.远期合约的流动性比较差

C.远期合约的违约风险会比较高

D.远期合约不够灵活

【答案】D

24、[单选题]基金资产净值除以基金当前的总份额，就是（）。

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金份额净值

D.基金资产估值

【答案】C

【解析】基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。

25、[单选题]根据国际证监会组织关于保护投资者权益的制度，证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括（　）。

A.影响证券投资基金价值的重大事件

B.基金投资策略

C.对投资组合收取的各项费用

D.针对特定投资者的信息

【答案】D

【解析】证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露影响证券投资基金价值的重大事件，此种披露应能帮助投资者了解该证券投资基金的性质及其风险与收益的关系，从而使投资者在评估基金业绩时不单纯注重收益，而对收益可能导致的风险也给予关注。

披露的内容还包括对基金投资策略的披露及对投资组合收取的各项费用的披露。

26、上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（　）向买卖双方投资者分别收取。

A.1‰

B.0.85‰

C.0.02‰

D.0.5‰

【答案】C

【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的0.02‰向买卖双方投资者分别收取。

27、[单选题]下列属于全额结算的缺点的是（）。

A.由于买卖双方是一一对应的，增加了市场交易的复杂性

B.不能保障交易的稳定性

C.对做市商有较高资金要求，资金负担较大

D.增加结算本金的风险

【答案】C

【解析】全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

28、[单选题]歌尔转债2016年3月2日收盘价124,25，标的股票歌尔声学收盘价22,15元。

该转债发行面值100元，转股价为26,33元，转换比例是（）

A.3,8

B.4,7

C.4,5

D.5,6

【答案】A

29、[单选题]假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。

当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（）。

A.该股票有投资价值

B.该股票没有投资价值

C.依市场情况来确定投资价值

D.依个人偏好来确定投资价值

【答案】A

30、[单选题]已知1年期定期存款利率为1,5%，1年期国债和1年期AAA级企业债的预期收益率分别为2,27%和2,86%，则国开行发行的1年期政策性金融债的预期收益率最可能为（　　）。

A.3,19%

B.1,32%

C.1,96%

D.2,38%

【答案】C

31、[单选题]如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为（　　）。

A.离散型随机变量

B.分布型随机变量

C.连续型随机变量

D.中断型随机变量

【答案】C

【解析】如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量;如果x的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

32、[单选题]下列各项中，属于个人投资者投资基金所产生的税收（含免征的税收）的是（　）。

A.个人所得税

B.企业所得税

C.增值税

D.营业税

【答案】A

【解析】本题考查基金税收。

个人投资者投资基金所产生的税收包括：

个人所得税、印花税。

33、根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（　）的收入。

A.中国结算公司

B.证券公司

C.国家税收部门

D.证券交易所

【答案】A

【解析】本题考查过户费。

证券交易的过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

34、[单选题]申请人申请QFII主体资格，需（）未受到监管机构的重大处罚。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】C

【解析】申请人申请QFII主体资格，需3年未受到监管机构的重大处罚。

35、跟踪误差产生的原因不包括（　）。

A.复制误差

B.各项费用

C.计算错误

D.现金留存

【答案】C

【解析】本题考查跟踪误差产生的原因。

跟踪误差产生的原因：

复制误差;现金留存;各项费用;其他影响。

36、投资活动产生的现金流量英文缩写为（　）。

A.CFI

B.CFF

C.CIF

D.IFC

【答案】A

【解析】投资活动产生的现金流量（Cashflowfrominvestment）。

37、[单选题]个人投资者的差异不包括（　　）

A.可投资款

B.投资经验

C.投资能力

D.道德观念

【答案】D

38、[单选题]下列关于货币市场基金的利润分配的说法，不正确的是（　）。

A.每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.每周一至周四进行利润分配时，仅对当日利润进行分配

C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的利润

D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润

【答案】C

【解析】本题考查货币市场基金的利润分配。

选项C错误，投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。

39、[单选题]关于远期、期货、期权和互换合约，以下表述错误的是（　　）。

A.期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定

B.远期合约如要中途取消必须双方同意

C.信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中

D.双方合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中

【答案】C

40、[单选题]下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是（　）。

A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务

B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交

C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准

D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构

【答案】B

【解析】B项属于证券交易所的职责。

根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

41、[单选题]通常而言，收益率曲线的正常形态是（　　）。

A.水平收益曲线

B.下降收益曲线

C.上升收益曲线

D.上升收益曲线、下降收益曲线和水平收益曲线

【答案】A

42、[单选题]在2013年12月31日，某股票基金净值为1亿元，到2014年12月31日，净值变为1.2亿元。

如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，其收益率为（）。

A.20%

B.21%

C.22%

D.18%

【答案】A

43、[单选题]目前我国货币基金管理费率通常不高于（）。

A.1%

B.0.33%

C.0.75%

D.1.5%

【答案】B

44、[单选题]以下关于最大回撤的说法，正确的是（）。

A.最大回撤无法衡量损失的大小

B.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间

C.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力

D.最大回撤可以衡量损失的可能概率

【答案】B

45、股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：

A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4。

哪种等权重投资组合的风险最低?

（　　）

A.股票B和C组合

B.股票A和C组合

C.股票A和B组合

D.无法判断

【答案】B

【解析】两项资产之间的相关性越小，其投资组合可分散的投资风险的效果越大。

即相关系数值越小，投资组合的风险越低。

46、[单选题]某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为（　）。

A.9,77%

B.15,00%

C.18,00%

D.26,23%

【答案】D

【解析】前6个月的收益率为15%;后6个月的收益率=[118-50-50×（1+15%）]/[50+50×（1+15%）]=9,77%;时间加权收益率=（1+15%）×（1+9,77%）-1=26,23%。

47、下列选项中，不属于可以回购本公司股票的情形是（　）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司职工

【答案】B

【解析】本题考查股票回购。

《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。

48、[单选题]基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。

A.Brinson方法

B.CAPM方法

C.W-T方法

D.Campisi方法

【答案】A

【解析】对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法.故选A

49、[单选题]（　）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。

A.美式权证

B.认购权证

C.认沽权证

D.欧式权证

【答案】B

【解析】按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。

认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产。

50、某基金期初份额净值1.10元，期末份额净值1.30元，期间分红为10派0.50元，则该基金的总持有区间的收益率为（　）。

A.33.66%

B.63.64%

C.18.18%

D.22.73%

【答案】D

【解析】本题考查持有区间收益率。

资产回报率=（1.30-1.10）/1.10×100%=18.18%，收入回报率=0.05/1.10×100%=4.55%，故总持有期间收益率为18.18%+4.55%=22.73%。

51、个人投资者的差异不包括（　）。

A.可投资款　　B.投资经验

C.投资能力　　D.道德观念

【答案】D

【解析】本题考查个人投资者。

除了可投资款以外，个人投资者还可能在投资经验和能力方面存在差异。

52、[单选题]一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（）。

A.业绩归因

B.业绩计算

C.星级评定

D.风险调整

【答案】C

【解析】一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。

53、[单选题]2016年12月31日，某股票基金资产净值为2亿元，到2017年12月31日，该基金资产净值变为3.2亿元。

假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2017年的收益率为（）。

A.70%

B.50%

C.60%

D.40%

【答案】C

【解析】该基金2017年的收益率=（3.2-2）/2=60%。

54、[单选题]截止2016年12月31日，我国QDII基金数目为（）只。

A.150

B.180

C.177

D.195

【答案】C

【解析】截止2016年12月31日，我国QDII基金数目为177只，基金净值为984.27亿元人民币。

55、（　）表示股票价格和每股票收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】B

【解析】本题考查市盈率模型。

市盈率表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。

56、根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（　）。

A.市价指令　　B.限价指令

C.止损指令　　D.触价指令

【答案】D

【解析】本题考查指令驱动市场。

根据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令，其中随价指令又包括限价指令和止损指令。

57、[单选题]下列关于基金互认与沪港通的说法中，错误的是（　）。

A.基金互认是基金跨市场销售的一种制度性安排

B.沪股通以人民币结算，港股通以港币结算

C.沪港通的开展有利于推动人民币跨境资本流动

D.在基金互认制度下，在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售

【答案】B

【解析】本题考查基金互认与沪港通。

选项B错误，沪港通双向交易均以人民币结算。

58、[单选题]关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（　　）。

A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

B.主动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性

C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性

【答案】D

59、[单选题]评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围、基金风险水平、基金规模和（）。

A.时期选择

B.操作策略

C.基金经理的工作年限

D.市场行情

【答案】A

60、[单选题]基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】A

【解析】根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。

61、[单选题]基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到（　　）%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】B

【解析】基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。

当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。

当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。

当计价错误率达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

62、[单选题]一家上市公司，上市以来盈利情况一直良好，2015年由于行业形势发生变化，在销售收入实现增长的情况下公司仍然发生小幅度亏损，下列说法正确的是（　　）。

A.不宜用市净率法估值

B.不宜用市盈率法估值

C.不宜用市销率法估值

D.公司价值为负数

【答案】C

63、假设基金A在股、债、货币市场的配置比例为7：

2：

1，当月的实际收益率为6%，基金B中股、债、货币市场的配置比例是6：

3：

1，这三个市场指数收益率分别为5%，2%，1%，则该基金由于资产配置带来的超额收益为（  ）。

A.0.3%

B.0.5%

C.0.6%

D.0.2%

【答案】A

【解析】由于资产配置，基金A在股、债、货币市场的配置比例由6：

3：

1变为7：

2：

1，该基金由于资产配置带来的超额收益为（0.7-0.6）×5%+（0.2-0.3）×2%+（0.1-0.1）×1%=0.3%。

64、（　）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托

D.房地产股份合伙

【答案】C

【解析】本题考查不动产投资工具。

房地产投资信托（基金）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。

65、[单选题]基金业绩评价应考虑的因素包括（）。

Ⅰ时间区间Ⅱ基金管理规模Ⅲ基金投资者信用Ⅳ综合考虑