财务报表分析习题级J.docx

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财务报表分析习题级J

财务报表分析（习题2008级J）

财务报表分析（习题）

1.某企业某年度的流动资产只有货币资金、短期有价证券、应收账款和存货，流动比率为2，速动比率为1，现金比率为0.5，流动负债为200万元。

根据以上资料计算存货和应收账款的数额。

2．某公司2005年应收账款平均余额为50万元，平均存货为60万元，年初资产总额为600万元，年末负债总额为360万元，负债比率为60%。

该公司全年取得销售收入300万元，毛利率为40%，净利润为毛利的50%。

一年按360天计算，要求计算该公司：

（1）应收账款周转次数和天数；

（2）存货周转次数和天数；（3）总资产周转次数和天数；

（4）总资产利润率；（5）销售利润率；（6）权益乘数；（7）净资产收益率。

3．已知星海公司有关资料如下：

星海公司资产负债表

2010年12月31日单位：

万元

资产

年初

年末

负债及所有者权益

年初

年末

流动资产：

货币资金

应收账款净额

存货

其他流动资产

流动资产合计

固定资产净值

50

60

92

23

225

475

45

90

144

36

315

385

流动负债合计

长期负债合计

负债合计

所有者权益合计

105

245

350

350

150

200

350

350

总计

700

700

总计

700

700

同时，该公司2009年度销售利润率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.5，权益净利率为20％，2010年度销售净收人为350万元（其中:

赊销净额180万元），净利润为63万元。

要求：

根据上述资料计算：

（1）2010年年末的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率和权益乘数；

（2）2010年应收账款周转率和总资产周转率；

（3）2010年销售利润率和权益净利率；

（4）采用因素分析法分析销售利润率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响。

4.某公司2010年的有关资料如下：

（金额单位：

万元）

项目

年初数

年末数

本年数或平均数

存货

流动负债

总资产

流动比率

速动比率

权益乘数

流动资产周转次数

净利润

7200

6000

15000

80%

9600

8000

17000

150%

1.5

4

2880

要求：

（1）计算2005年该公司流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产和存货组成）；

（2）计算2005年的主营业务收入和总资产周转率；

（3）计算主营业务净利率和净资产收益率；

（4）假定该公司2006年投资计划需要资金2100万元，维持权益乘数1.5的资金结构，规定按照10%的比例提取盈余公积金，按照5%的比例提取公益金。

计算按照剩余股利政策2005年向投资者分配股利的数额。

5．新飞公司资产负债表（简化）如下：

资产

金额

负债与所有者权益

金额

贷币资金

应收账款

交易性金融资产

存货

固定资产净额

30

60

20

80

300

应付票据

应付账款

应付工资

长期借款

实收资本

未分配利润

25

55

10

100

250

60

总计

500

总计

500

单位：

万元

（2）该公司2005年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。

（要求）

（1）计算销售利润率；

（2）计算总资产周转率（用年末数计算）；

（3）计算权益乘数；

（4）计算自有资金利润率。

6.已知某公司2010年会计报表的有关资料如下：

资产负债表项目

年初数

年末数

资产

8000

10000

负债

4500

6000

所有者权益

3500

4000

利润表项目

上年数

本年数

主营业务收入净额

（略）

20000

净利润

（略）

500

要求：

（1）计算杜邦财务分析体系中的下列指标（凡计算指标涉及资产负债表项目数据均按平均数计算）：

①净资产收益率；②总资产净利率（保留三位小数）； ③主营业务净利率；④总资产周转率（保留三位小数）；⑤权益乘数。

（2）用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式，并用本题数据加以验证。

7.已知：

某企业上年主营业务收入净额为6900万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产平均余额为1104万元；本年主营业务收入净额为7938万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产平均余额为1323万元。

要求：

（1）计算上年与本年的全部资产周转率（次）、流动资产周转率（次）和资产结构（流动资产占全部资产的百分比）。

（2）运用差额分析法计算流动资产周转率与资产结构变动对全部资产周转率的影响。

8.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为300%，年末速动比率为150%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。

一年按360天计算。

要求：

（1）计算该公司流动负债年末余额；

（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额；

（3）计算该公司本年主营业务成本；

（4）假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。

8.天润公司20×8年资产负债表“营运资金”部分资料如下（单位：

千元）

项目

年初余额

年末余额

流动资产：

货币资金

3030　

3840　

交易性金融资产

150　

500

应收票据

480　

　330

应收账款

4990　

3580　

其他应收款

　50

1780

存货

7780　

8740　

流动资产合计

16480　

18770

项目

年初余额

年末余额

项目

年初余额

年末余额

流动资产：

流动负债：

货币资金

3030　

3840　

短期借款

3090　

3370　

交易性金融资产

150　

500

应付票据

200　

400　

应收票据

480　

　330

应付账款

4180　

4810　

应收账款

4990　

3580　

应付职工薪酬

430　

438　

其他应收款

　50

1780

应交税费

270　

300　

存货

7780　

8740　

流动负债合计

8170　

9318　

流动资产合计

16480　

18770

净营运资金

项目

年初余额

年末余额

项目

年初余额

年末余额

流动资产：

流动负债：

货币资金

3030　

3840　

短期借款

3090　

3370　

交易性金融资产

150　

500

应付票据

200　

400　

应收票据

480　

　330

应付账款

4180　

4810　

应收账款

4990　

3580　

应付职工薪酬

430　

438　

其他应收款

　50

1780

应交税费

270　

300　

存货

7780　

8740　

流动负债合计

8170　

9318　

流动资产合计

16480　

18770

净营运资金

项目

年初余额

年末余额

项目

年初余额

年末余额

流动资产：

流动负债：

货币资金

3030　

3840　

短期借款

3090　

3370　

交易性金融资产

150　

500

应付票据

200　

400　

应收票据

480　

　330

应付账款

4180　

4810　

应收账款

4990　

3580　

应付职工薪酬

430　

438　

其他应收款

　50

1780

应交税费

270　

300　

存货

7780　

8740　

流动负债合计

8170　

9318　

流动资产合计

16480　

18770

净营运资金

天润公司20×8年营业收入158000千元，营业成本128000千元。

要求：

（1）计算该公司20×8年年初和年末的净营运资金数额，以及流动比率；

（2）根据上述资料，计算该公司应收账款、存货和应付账款周转天数；

（3）根据上述资料，计算该公司现金周转期。

9.某企业2010年主营业务收入净额为77万元，主营业务净利率10%，按照主营业务收入计算的存货周转率为7次，期初存货余额为8万元；期初应收账款余额为12万元，期末应收账款余额为10万元，速动比率为150%，流动比率为200%，固定资产总额是50万元，该企业期初资产总额为80万元。

该公司流动资产由速动资产和存货组成，资产总额由固定资产和流动资产组成。

要求计算：

（1）应收账款周转率；

（2）总资产周转率（3）总资产净利率。

（结果保留两位小数）

10.某上市公司2010年利润分配及末股东权益有关资料如下：

（单位：

万元）

项目

金额

项目

金额

净利润

4200

股本（每股面值1元，市价10.5元）

6000

加：

年初未分配利润

800

资本公积

4400

可供分配的利润

5000

盈余公积

2400

减：

提取法定盈余公积金

1000

未分配利润

1200

可供股东分配的利润

4000

所有者权益合计

14000

减：

提取任意盈余公积金

400

分配给普通股股利

2400

未分配利润

1200

其中：

年初普通股3000万股，6月31日新发行3000万股。

要求计算：

流通在外的普通股数；普通股每股收益、市盈率、每股股利、每股净资产、股利支付率。

1.解：

根据题意：

流动资产=2×200=400（万元）

速动资产=1×200=200（万元）

现金及短期有价证券=0.5×200=100（万元）

则，存货=流动资产–速动资产=400–200=200（万元）

应收账款=流动资产–存货-现金及短期有价证券

=400–200–100=100（万元）

2.

（1）应收账款周转次数（率）=300÷50=6（次）

应收账款周转天数=360÷6=60（天）

（2）销售成本=300×（1-40%）=180（万元）

存货周转次数（率）=180÷60=3（次）

存货周转天数=360÷3=120（天）

（3）年末资产总额=360÷60%=600（万元）

平均总资产=（600+600）/2=600（万元）

总资产周转次数（率）=300÷600=0.5（次）

总资产周转天数=360÷0.5=720（天）=2（年）

（4）净利润=300×40%×50%=60（万元）

总资产利润率=60÷600=10%

（5）销售利润率=60÷300=20%

或销售利润率=40%×50%=20%

（6）所有者权益=（600-360）=240（万元）

权益乘数=600÷240=2.5

或权益乘数=1÷（1-60%）=2.5

（7）净资产收益率=60÷（600-360）=25%

或净资产收益率=2.5×0.5×20%=25%

3．

（1）流动比率＝315÷150＝2．1

速动比率＝（315－144）÷150＝1．14

现金比率＝45÷150＝0．3

资产负债率＝350÷700＝50%

产权比率=350÷350＝100%

权益乘数＝1÷（1－0.5）＝2

（2）应收账款周转率＝180／[（60+90）÷2]＝2.4

总资产周转率＝350／700＝0.5

（3）销售利润率＝63／350＝18%

权益净利率＝18％×0.5×2＝18％

2009年度净资产收益率=16％×0.5×2.5＝20％

由计算可知，该公司2010净资产收益率比2009年下降了2个百分点（18%-20%），

其原因分析如下：

销售利润率提高对净资产收益率变动的影响=（18％-16％）×0.5×2.5=2.5％

总资产周转率变动对净资产收益率变动的影响＝18%×（0.5－0.5）×2.5＝0

权益乘数降低对资产收益率变动的影响＝18％×0.5×（2-2.5）＝-4.5％

综合影响=2.5%+0-4.5%=-2%

4．

（1）流动资产期初数＝3000×0.75＋3600＝5850（万元）

流动资产期末数＝4500×1.6＝7200（万元）

（2）本期主营业务收入＝18000×1.2＝21600（万元）

（3）流动资产平均余额＝

流动资产周转次数＝21600／6525＝3.31

5．

（1）销售利润率=75/1500=5%

（2）总资产周转率=1500/500=3次

（3）权益乘数=1÷（1-190/500）=1.6129

（4）自有资金利润率=5%×3×1.6129=24.19%或75÷（250+60）=24.19%

6.

（1）①平均资产=（8000+10000）÷2=9000（万元）

平均所有者权益=（3500+4000）÷2=3750（万元）

净资产收益率=500÷3750=13.33%

②总资产净利率=500÷9000=5.556%

③主营业务净利率=500÷20000=2.5%

④总资产周转率=20000÷9000=2.222

⑤权益乘数=9000÷3750=2.4

（2）净资产收益率=总资产净利率×权益乘数

=主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数

=2.5%×2.222×2.4=13.33%

7.

（1）上年：

全部资产周转率（次）=6900÷2760=2.5（次）

流动资产周转率（次）=6900÷1104=6.25（次）

资产结构=1104÷2760=40%

本年：

全部资产周转率（次）=7938÷2940=2.7（次）

流动资产周转率（次）=7938÷1323=6（次）

资产结构=1323÷2940=45%

（2）全部资产周转率=流动资产周转率×资产结构

本年全部资产周转率比上年快0.2（2.7-2.5）（次），因素分析如下：

流动资产周转率下降的影响=（6-6.25）×40%=-0.1（次）

资产结构变动的影响=6×（45%-40%）=0.3（次）

二者的综合影响=-0.1+0.3=0.2（次）

8.

（1）该公司流动负债年末余额=270÷300%=90（万元）

（2）该公司存货年末余额=270-（90×150%）=135（万元）

存货年平均余额=145+135=140（万元）

（3）该公司本年主营业务成本=140×4=480（万元）

（4）该公司年末应收账款=270-135=135（万元）

该公司应收账款平均余额=125+135=130（万元）

该公司应收账款周转天数=（360×130）÷960≈49（天）

9.

（1）应收账款周转率=77÷[（12+10）÷2]=7；

（2）存货平均余额=77÷7=10（万元）；期末存货=10×2-8=12（万元）

由：

流动资产/流动负债=200%；（流动资产-存货）/流动负债=150%

则：

（流动资产-12）/（流动资产/200%）=150%

期末流动资产=48（万元）

期末总资产=48+50=98（万元）；总资产平均余额=80+98=89（万元）

总资产周转率=77÷89≈0.87（次）

（3）净利润=77×10%=7.7（万元）；总资产净利率=7.7÷89≈8.68%

10.流通在外的普通股数=3000+3000×（6÷12）=4500（万股）

普通股每股收益=4200÷4500=0.93（元/股）

市盈率=10.5÷0.93=11（倍）；每股股利=2400÷4500=0.593（元/股）

每股净资产=14000÷4500=3.11（元/股）；市净率=10.5÷3.11=3.38（倍）

股利支付率=0.53÷0.93=57%