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产资负债表分析毕业设计
资产负债表分析(段雪成)
单一指标分析案例
资产负债表-短期偿债能力
1.根据中国石油公司资产负债表的资料,计算该公司2010-2012年的流动比率?
表1-1
项目
2012年
2011年
规模变动情况
2010年
增减额
增减率
流动资产
418040
385420
32620
8.46%
289880
流动负债
574748
560038
14710
2.63%
429736
流动比率
0.73
0.69
0.04
5.69%
0.67
1.试分析主要原因?
由表1-1可知,中国石油公司2010和2011年流动比率分别是0.67和0.69,短期偿债压力较大。
2012年为0.73,较上年同期上升0.04,表明短期偿债能力有所改善。
流动资产增加使流动比率增加,增加的主要原因:
一是应收账款及其他应收款增加;二是存货上升。
但流动负债增加使得流动比率下降,下降的主要原因是短期借款和应付账款增加。
两者综合作用的结果使2012年流动比率上升0.04,流动资产增加是引起流动比率上升的主要原因。
2..根据中国石油公司资产负债表的资料,计算该公司2010-2012年的速动动比率?
表1-2
项目
2012年
2011年
规模变动情况
2010年
增减额
增减率
流动资产
418040
385420
32620
8.46%
289880
流动负债
574748
560038
14710
2.63%
426736
存货
214117
182253
31864
17.48%
134888
速动比率
0.35
0.36
-0.01
-2.20%
0.36
4.分析原因?
由表1-2可知,中国石油公司2012年速动比率为0.35,较上年同期下降2.2%,主要由于存货大幅增加,而且存货在流动资产中占比最大,为51.22%。
这表明该公司的流动资产结构不合理,速动资产占有较小比重,导致偿债能力下降,只能偿还流动负债的35%,要偿还所有的流动负债,必须变现大量存货资产。
3.5..根据中国石油公司资产负债表的资料,计算该公司2010-2012年的动现金比率?
项目
2012年
2011年
规模变动情况
2010年
增减额
增减率
现金类资产
43395
61172
-17777
-29.06%
45709
流动负债
574748
560038
14710
2.63%
429736
现金比率
0.08
0.11
-0.03
-30.88%
0.11
分析原因?
由表1-3可知,中国石油公司近三年现金比率均不高,而且2012年的现金比率比2011年减少了0.03,说明公司为每一元流动负债提供的现金类资产保障降低了0.03元,主要原因是公司的货币资金较上年减少了14346百万元,同比减少22.31%。
该指标是否合理还应当进行同行业比较。
资产负债表-长期偿债能力
4...根据中国石油公司资产负债表的资料,计算该公司2010-2012年的资产负债率?
项目
2012年
2011年
规模变动情况
2010年
增减额
增减率
资产总额
2168837
1917528
251309
13.11%
1657146.15
负债总额
988071
834962
153109
18.34%
646287
资产负债率
43.56%
43.54%
2.01%
4.63%
39.00%
由表1-4可知,中国石油公司2010-2012年的资产负债率呈逐年上升趋势,与2010年相比,2012年和2011年的资产负债率同比分别提高了16.76%和11.60%,表明该公司债务负担有所增加,债权人负担的风险有所提高。
该公司属于石油和天然气开采业,2012年行业平均资产负债率为33.62%,表明该公司目前的长期偿债能力有所减弱。
5...根据中国石油公司资产负债表的资料,计算该公司2010-2012年的产权比率?
项目
2012年
2011年
规模变动情况
2010年
增减额
增减率
负债总额
988071
834962
153109
18.34%
348523
股东权益总额
1180766
1082566
98200
9.07%
1010101
产权比率
83.68%
77.13%
6.55%
8.50%
34.50%
由表1-5可知,中国石油公司2010-2012年的产权比率呈逐年增加趋势,与2010年相比,2012年和2011年的产权比率分别提高了142.53%和123.54%,表明该公司财务结构风险进一步提高,股东权益对偿债风险承受能力减弱,对债务的保障程度降低,公司的长期偿债能力降低。
如果认为资产负债率应当在30%-50%之间,则意味着产权比率应当维持在40%-100%之间。
6...根据中国石油公司资产负债表的资料,计算该公司2010-2012年的利息保障倍数?
1-6
项目
2012年
2011年
规模变动情况
2010年
增减额
增减率
利润总额
166810
184276
-17466
-9.48%
189194
财务费用
16824
9816
7008
71.39%
6017
资本化利息
4778
3959
819
20.69%
3892
利息费用
21602
13775
7827
56.82%
9909
息税前利润
188412
198051
-9639
-4.87%
199103
利息保障倍数
8.72
14.38
-5.66
-39.35%
20.09
由表1-7可知,中国石油公司2011年和2012年两年的生产经营所得均能够地满足支付利息的需求,公司拥有一定的偿还利息的缓冲金,但与2010年相比,2012年和2011年的利息保障倍数分别降低了56.59%和28.42%,说明公司近两年支付利息的保障程度明显降低。
综合指标分析案例
1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下:
实际销售收入:
(8万件×5元/件)40万元;预算销售收入:
(9万件×4.8元/件)43.2万元,差异:
3.2万元(不利)
要求:
用连环替代法分解差异。
采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素:
数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量=预算价格×数量差异=4.8×(8-9)=-4.8万元
价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=(5-4.8)×8万=1.6万元
2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数:
流动负债40万元,流动比率2.2,速动比率1.2,销售成本80万元,毛利率20%,年初存货30万元。
.解:
流动资产=40×2.2=88速动资产=40×1.2=48年末存货=88-48=40
销售收入=80/(1-20%)=100
收入基础存货周转率=100/(40+30)×2=2.86周转天数=360/2.86=126
成本基础存货周转率=80/(40+30)×2=2.29周转天数=360/2.29=157
3.某企业全部资产总额为6000万元,流动资产占全部资产的40%,其中存货占流动资产的一半。
流动负债占流动资产的30%。
请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。
(1)购买材料,用银行存款支付4万元,其余6万元为赊购;
(2)购置机器设备价值60万元,以银行存款支付40万元,余款以产成品抵消;(3)部分应收帐款确认为坏帐,金额28万元。
同时借入短期借款80万元。
3.解:
流动资产=6000×40%=2400存货=2400×50%=1200流动负债=6000×30%=1800
(1)流动资产=2400+4-4+6=2406流动负债=1800+6=1806速动资产=1200-4=1196
营运资本=2406-1806=600流动比率=2406/1806=1.33速动比率=1196/1806=0.66
(2)流动资产=2400-40-20=2340流动负债=1800速动资产=1200-40-20=1140
营运资本=2340-1800=540流动比率=2340/1800=1.3速动比率=1140/1800=0.63
(3)流动资产=2400-28+80=2452流动负债=1800+80=1880速动资产=1200-28+80=1252营运资本=2452-1880=652流动比率=2452/1880=1.30速动比率=1252/1880=0.67
4.已知某公司资产总额450万元,流动资产占30%,其中货币资金有25万元,其余为应收帐款和存货。
所有者权益项目共计280万元,本年实现毛利90万元。
年末流动比率1.5,产权比率0.6,收入基础的存货周转率10次,成本基础的存货周转率8次。
要求:
计算下列指标:
应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。
流动资产=450×30%=135(万元)流动负债=135÷1.5=90(万元)
产权比率=0.6=负债÷(资产-负债)负债=168.75(万元)
长期负债=168.75-90=78.75(万元)
收入÷存货=成本÷存货+毛利÷存货10=8+90÷存货
存货=45(万元)应收帐款=135-45-25=65(万元
5、东方公司是钢铁生产企业,下面是部分资产负债表资料:
项目
2015
2014
行业标准
现金
20000
26000
24000
银行存款
2010000
1800000
2200000
短期投资—债券投资
63000
50000
45000
其中:
短期投资跌价准备
2500
1840
630
应收票据
150000
60000
84000
应收账款
500800
484000
160000
其中:
坏帐准备
15024
1936
10800
原材料
187050
124000
134000
应付票据
480000
450000
290000
应付帐款
982400
730000
643800
应交税金
35000
90000
140000
预提费用
54000
32000
80000
要求:
(1)计算流动比率、速动比率、现金比率,进行同业比较分析,并作出评价。
(2)进行多期比较分析,并简要评价。
补充资料:
2015年:
流动资产=2913326,速动资产=2726276,现金资产=2090500,流动负债=1551400
2014年:
流动资产=2540224,速动资产=2416224现金资产=1874160,流动负债=1302000
行业标准:
流动资产=2835570,速动资产=2701570现金资产=2268370,流动负债=1153800
项目
2015年
2014年
行业标准
流动比率
1.88
1.95
2.46
速动比率
1.76
1.86
2.34
现金比率
1.35
1.44
1.97
通过以上比较可以看出:
该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势,其中,速动比率仍维持在1以上,现金比率远远高于理想值,与行业标准相比较,该企业的短期偿债
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