《证券基础知识》重点归纳笔记.docx
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《证券基础知识》重点归纳笔记
使用方法介绍:
U红色表示是«点记忆内容.蓝色表示次車点记忆内容或较难理解内容,褐色表乐暂时帚要记忆的内容或简单理解内容.现实屮可用红笔划红色内容,雉雀或黑笔划色内容,一定用铅笔划褐色内容.H常复习主要关注三色划线内容,考前快速浏览红色和蓝色内容,铅笔内容确定裳握时请擦掉.
2.知识点把S.日常复习注《明确知识点.特别注S多选题知识点的提示。
先r代农一个明显的知识点。
3.1、6、7、8章是一个知识体系:
证券市场.2、3、4.5章是另一个知识体系s证券产品・诸分别连续复习。
4.从业基础的S习以理解为主,交》的S习以记忆为主.在时间分配上:
基础的S习时间占4S,交易占6层・个人注j6复习时间的安排。
说明:
此笔记归纳总结是针对书中的#点进行整理■不管是新版或IH感教材・变化都4^会人人•考生在看笔记时不必去纠结这个笔记是新的还是旧的・只要寥握了»会比没?
^头绪的看一次书石必是一问三不知来得强・所以有时间的考生尽蚩花点时间过-过此材料吧。
第一章.还券市场概述
知识点101CP1):
证券的含义(筝选)□证券是指各类记载并代我一定权力的法沖凭它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应方的权益•if券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证・表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证期ft曾经发生过的行为・迁券可以采取纸质形式或其他形式.
知识点102CPI):
有价证券的含义(判断)有价证券是标有累而金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所肓权威债权的凭证•□这类证券本身没有价值,但它代表若一定罐的财产权利.因而可以在证券市场上买卖和流通,客观上具有交易价格。
口冇价证券是履拟资木・虚拟资木《以冇价证券形式存在,并能给持冇看带来一定收益的资木-独立于实际资木之外.
通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的A实资本的账而价格-甚至与真实资本的虫a价搐也不一kU相等•其变化并不完命反映实际瓷本额的变化•知识点103CP2):
方价证券分类概念(多选.判断)抉义有价证券《於本证券.广义包括商晶证券•货币证券和资本证券•商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证•口有提货T-运货E、仓库栈T等(不能亭先确定对象的.不属
货币证券是本身能便持有人或第三者取得货币*取权的冇价证券。
口包ft:
—类是商业证券:
商业汇票和商业木票!
另一类是银行证券:
银行汇®.银行本栗和支资本证券是ffi由金融投资或与命融投资有貞接联系的活动而产生的证券。
资本证券是有价证券的主喪形式•知识点I(W(P2):
有价证券分类标准《单选.多选.判断)
口1、按发行主体的不同,分为政府证券.政府机构证券和公司证券•政府证券指中央政府或地方政府发行的债券.政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券.我国tiffir不允许政府机构发行.公司证券是公司为«措资金而发行的有价证券.在公司还券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券,其中金融债券尤为常见.
□2.按是否在证券交易所挂牌交易・分为上市证券与非上市证券-上市证券是经证券主管机关核准发行・并经证券交易所依法审檢同意,允许庄证券交a所内公开买®的证券.非上市证券是耒巾请上山•或不符合证券交S所挂牌交易条件的证券・非上市证券不允许在证券交易所内交易,但可以在K他证券交易所市场交易.凭证式国债和普通开放式草金份额《丁・非上MCE券・
口3.按募集方式分类.分为公募证券和私募证券•公募证券是发行人通过中介机构向不待定的社会公众投资者公歼发行的证券,审核较严格并采取公4;制度.私募证券是指向少》特定的投资舀发行的证券,其审核条件宽松,投资者少,不采取公7K制度.信托计划和理财计划•上市公吋定向壤发属私募证券.
□4.按证券所代表的权利性成,分为股票、债券和其他证券•股票和債券是证券市场两个最«本和晟工要的品种•知识点105(P3):
□有价证券特征(单选、判断)
U收益忤・•
2.流动性。
描证券持有人住不造成资金损失的前捉下以证券换取现企的特征。
可以通过兑付、承兑-贴现和转让尊方式实现•3、风险性•指证券持有者而临着预期投资收益不能实观,其至本金也受到损失的可能-整体上说,证券的风险与其收益成疋比・地常悄况2风险越人的证券•投资者要求的预期吹益越農;风险越小的证券・投资者要求的W期收益越低・4、期限性•®券一般有明确的还本付息期限。
般票役有期限,可以视为无期证券。
知识点106(Ph□证券市场的特征(多选)1、Ji价值直接交换的场所。
2、是财产权利直接交换的场所.
3.是风险直接交换的场所-有价证券的交换任转止出一定收益权的同时•也把该有价吐笄特有的风险转止出去•知识点107CP4):
证券市场结构。
证券市场结构是证养市场的构成及其各部分之间的a比关系.
K按证弄进入市场的顺序而形成的结构关系。
□分为发行市场和交易市场•证券发行市场乂称为“」级市场M或“初级市场”.是发行人以筹集资令为目的,按照一定的法定和发行程序.向投资者出仔新证券所形成的市场•证券交劾市场乂称为“二级市场"或“次级市场”,足已发行证券通过买实交易实现流通转让的市场。
□发行市场和流地市场柑互依存.柑互制约・是一个不可分割的整体.发行市场長流通市场的帛础和前提.
流通M场ft证券得以持埃扩大发行的必要条件-此外,流通市场的交S价格制约和彫响《证券的发行价格.是证券发行时需要考虑的重要因素.
2.多层次资本市场-体现为区域分布.覆盖公司类型.上M交易制度以及监管要求的多样性-□根据所服务和9盖的
上市公创类空.分为全球市场.全国市场.区域市场J根据匕市公刖就模、监骨4^求等蓉异,分为主板市场-二板市场(创业板或高新企业板)等・
3.品神结恂.依有价证券的品种而形成.分为般票市场、債券市场、基金市场.衍生品市场•4、交易场所结构•□按交易活动是否在®定场所进行分为有形市场和无形市场・有形市场称为"场内市场3指有固定场所的证券交易所M场.育形巾场的诞生证?
Mj场迟向集+化的®要标志Z—。
把无形币场称为••场外市场",ffi没冇固定场所的证券交易所市场・WW,场内市场与场外市场之何的戴然划分已经不复存在■出现了多层次的证券市场结构•知i只点108(P5):
证券市场的基本功陡•□证券市场被称为E民经济的谢南表X|>筹资•投協功能。
证券市场一方而为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会.另一方面为憐金提供者提供了投资对2、定价功能-能产生«投资何报的资本,市场的需求就人-相应的证券价格就高S反Z,证券价格就低。
3、资木配臂功能•是通过证券价格引导资本的涼动从而实现资木的合理配置的功能.
知识点109(P6):
证券发行人口发行人是为筹措资金而发疔债券.股票等证券的发疔主体.包括^
K公司(企业儿企业组织形式分为独资制、合伙制和公司制・U现代份制公司主要采取股份它限公司和?
r限贡任公司聘种形式,其中,只有般份有限公旬才能发行般票•公司发行股票所筹集的资本属于自有资本•而通过发行債券所筹集的资本《于借入资木,发行股栗和长期公司ffl券是公司筹措长期资本的主要途径,发行短期倩券则是补充流动资金的重耍手段。
公诃作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。
2、政府和政府机悔-政府发行证券的品种仅限于債券-中央政府债券枝视为4无风险证券^\其收益率被称为卩无风险利率”。
□屮央银行作为证券发行主体・第一类足中央银行股票。
(例如羌国人中央银行股票类似优先股.第二类址中央银行处于调控货币供给珞目的而发行的特殊债券・发行中央银行票据.主零用于对冲金融体系中过多的流动性•3、金》机构-但股份制金融机构发行的股衆没有定义为金融证券.而是归类于一般的公司股票•知识点110 证券投资人(单•选、判断) 券投资人可分为机构投资者和个人投资者. □机构投资者主婆有政府机构、令融机W.企业和爭业法人及各类華金. 政府机构移与证券投资的目的主要足为了调剂资金余缺和进行宋观调控•□金融机构包括证券经营机枸、银行业金融机构.保险公司及保险资产管理公诃.主权财富基金及梵他金融机构。 目前保除公用已经超过共同掘令成为全球最人的机构投资? L保险公司除投役0债之外•还可以在规定的比例内投资丁证券投资墓金和股权性证券-中国投资有限资任公司于2007年9月29日成立,注册资本金200()亿美元,被视为+国主权財富垂金的发端.法规规定・银行业金融机构可用向冇资金及中a银监会规定的可用于投资的农内资金进行证券投资,但仪限投资于国ffh对于E处宜贷款«押资产而被动持有的股票,只能单向卖出•银行业金《机构经中国银监会批准后•也町通过理财计划募集资金进行有价证券投资。 信托投资公司、企业集团财务公司町申请从事证券投资业务,a前尚未批准金融租债公司从事证券投资业务・金业可以参与股票配售.也可投资于股票二级市场,事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资・口唸金性质的机构投资者包括证券投资尿金-社保培金.企业年金和辛I: 会公益堆金-0社保基金分为两S: -是ffl家以社会保障税等形式征收的全国性《金: 二ft由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业無金。 全国性《金主耍投向国债市场.企业年金对投资范用限制不多-G我国社保草金主婆由两部分爼成: 一部分是社会保障呈金•(口)资金来源包括B有股减播划入的资金和股权资产•屮央财政拨入资金■经国务院批准以梵他方式? 集的K金及其•投资收益; 同时•确定从2001年起新增发行彩票公益債的80%卜•墩社保星金・投负范围・其中银行«款和国债投资的比例不低于50%.企业儆金a债不尚于10%.证霁投资基金-股票投说的比例不ft于40%.风际小的投资(60知由社保检金理爭会A接恣作•W.险较髙的投资(40%)则委托专业性投资慘理机恂进疔投诳运作.另一部分是社会保险基金-一般由养老、医疗、失业.工伤.生育组成・企业年金绘企业及其职工在依法参加《本养老保険的卑础上自愿®立孔补充养老保脸基金・社会公益基兪足将收益用于指定的社会公益車业的呈金.如福利呈金.科技发展1^金、教存发展娃金-文学奖励呈金等. 个人投资音是证券M场最广泛的投责音。 知识点111(P11): 证券市场中介机构 □证券帀场中介机构是指为证券发行-交易提供眼务的各类机构• 1.证券公旬2、证券毬记结»机构 3.证券眼务机构: 证券投资咨询公7.会计帅爭务所•资产评估机沟、律师爭务所■证券信用评级机构等•知识点112(P11): 自律性ai织□n律性组织包姑证券交射所和证券业协会。 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施•纵织和监督证券交易,实行自律管理的法人•证券业协会是证券业的自律性俎织,是社会团体法人-权利机构为全体会员组成的会员大会. 知识点II3(P12): 证券监管机构 证券监管机构是中国证券曲督管理委员会(简称中国证监会)及其派0机构-是国务直属的证券临督管理机构・知识点114(PI2): □证券市场的产生 得益于社会化大生产和商品经济的发展・ 得盈于般份制的发展 得益于信用制度的发展知识点115(PI3-I5>: 证券市场的发展阶段 萌芽阶段: 15世纪的恿大利商业城市中的证券交易主《是商业票据的买粪•16世紀里昂.安特卫普已有证券交易所交易国家便券•16址纪中叶.股份公司出现•1602年庄荷兰的阿姆斯柠丹成立了世界上第一个股®交易所.1773年,英国的第一家证券交易所在“乔纳念酬啡馆”成立•为现在伦敦证券交易所的前身。 美国证券市场是从买卖政府债券开始的•】790年成立了美09第一个证养交易所费城证霁交易所•1792年,在华尔街签订"梧桐树协定戸,逐步在1863年发展为“纽约证券交易所••• 初步发展阶段: 证券结构起了变化•有价证
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