证券分析.docx
- 文档编号:29475724
- 上传时间:2023-07-23
- 格式:DOCX
- 页数:11
- 大小:307.61KB
证券分析.docx
《证券分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《证券分析.docx(11页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
证券分析
广东金融学院
证券实验分析报告
本学期操盘记录以及洋河股份(002304)分析
课程证券投资分析实验
系专业(年级)金融系09级金融学专业
学号:
091511555
姓名:
吴嘉伟
提交日期:
2010年12月17日
学生姓名:
吴嘉伟成绩:
评阅教师(签名)
本学期操盘记录
1、操盘概况:
交易开始日2010.9.10,交易终了日2010.12.9,初始本金100万,到交易终了日账户资产为97.5万元,共计盈亏损2.5%。
2、操盘历史
2010-9-10,周五,以183价格买入洋河股份,2010-12-9,周四,以242价格卖出洋河股份,盈利32个点。
买入原因:
换手率不错,企业环境好,看好酒业饮料业的发展。
卖出原因:
经过一轮猛升之后,股价开始走下坡路。
2010-9-10,周五,以12价格买入云南锗业,2010-11-19以14价格卖出云南锗业,盈利16个点。
;
买入原因:
网络资料显示金属行业股票可能走高。
卖出原因:
因当时买了很少,盈利小。
不想加大投资,因此卖掉。
2010-11-19,周五,以19价格买入超华科技,以24价格买入太原钢玉,以18价格买入超声电子。
2010-12-3以20价格卖出超华科技,以16价格卖出太原钢玉,以17价格卖出超声电子。
分别盈利5个点,亏损50个点和亏损5个点。
买入原因:
听老师讲解M字走势等等的图形走势后,找几个股票试验一下。
卖出原因:
学艺未精,亏得一塌糊涂。
3、操盘总结:
以上可以清楚的看到自己是如何在股市里亏损。
我最成功交易是:
第一次交易,买入洋河股份,成功原因是:
认真上网寻找关于该企业的资料,分析考虑深入后买入。
我最失败的几次交易是:
11-19的几笔买入交易,失败的原因是:
听讲不够认真,不寻找该公司的资料,单凭上课学到的走势图预测评直觉买入,更重要的一点是我可能还没学会怎么预测走势。
通过这3个多月的交易,使我深刻了解到自己的性格的优点是:
认真听老师讲解并喜欢运用每节课学到的新知识购买股票,弱点是:
有时候缺乏分析,凭直觉盲目买入。
要对付市场的云波诡谲不但要深入了解各个股票行业企业方面的知识,更要有耐心。
耐心很重要,因为只有耐心地分析才能真正了解该股票,从而进行投资。
4选股工具和思路
本人一般使用广发软件选股,采用“综合选股”的工具,一般选择换手率,价格较高,K线走势等因素筛选然后经过深思选股。
洋河股份(002304)分析
一、基本面分析
公司简介:
公司主要经营洋河系列白酒的生产、加工、销售,自营和代理各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外),粮食收购。
公司系经江苏省人民政府批准,由洋河集团作为主要发起人,联合上海海烟、综艺投资、上海捷强、江苏高投、中食发酵、南通盛福等6家法人和杨廷栋、张雨柏、陈宗敬、王述荣、高学飞、冯攀台、朱广生、钟玉叶、薛建华、沈加东、周新虎、吴家杰、丛学年、范文来等14位自然人,共同发起设立的股份有限公司。
企业收入构成
1、本年度前三季度业绩回顾
本年度主营收入与利润情况
(最新发布于2009-
由数据预测,第四季度与2011年,洋河股份收益将会持续走高或持平。
公司每股收益一直在上升。
(最新发布于2009-0
2、公司竞争优势分析
(1)洋河股份5月11日发布对外投资公告,公司拟投资17.3亿元,投资两个项目。
上述工程将为洋河的持续快速发展提供基酒保障,有利于稳步扩大生产规模,有利于提升研发能力,优化生产流程,拓宽产品系列,进一步提升公司竞争力。
(2)洋河股份对双沟酒业的整合有序展开,营销整合效应值得期待。
双沟酒业原总经理李风云被任命为洋河股份副总裁。
洋河、双沟产品半数以上在省内销售,原本竞争激烈,收购后可减少无谓内耗,整合双方渠道资源后提高效率。
(3)洋河股份的竞争优势和看点:
股权结构优化,经营班子动力十足;管理和营销能力超强,领导具有战略眼光;产品定位于中价位酒(次高端)为主,未来白酒的增长主要在中价位;省外市场运作空间巨大,2010年省外市场“拐点放量”,预计2012年将全面丰收。
(4)政府政策将大力支持公司未来发展。
宿迁市政府建设未来“酒都宿迁”的其中一个目标为:
到2015年,洋河实现收入200亿元(含税),进入行业前三;双沟实现收入100亿元(含税),进入行业前七。
3、热点、该股所属板块分析
酒业行业的发展现在在中国市场越来越好了,当年,中国的酒业一直以小、散、乱的形象示人,之后随着华润、青啤以及燕京和众多若干外资的介入,啤酒行业走向了并购整合的发展道路。
目前,华润雪花、青啤、燕京、百威英博等大啤酒集团去年的总销量占整个行业的70%之多,整合效应凸显。
不过,专家认为,目前的规模效应其实还未发挥到极致——市场多强并立、群雄割据,还没有一个绝对的霸主,大多数还是在某个地区或某些地区占有率较高。
对于啤酒行业而言,规模经济才有规模效益,行业必须进一步布局整合,这是行业的大趋势。
4、财务分析、盈利预测与估值分析摘要(表可略,分析重点:
分析盈利质量、盈利增长性、相对估值的高低。
分析方法:
是与过去平均对比、行业平均对比)
A、与总盘相比九项重要的财务指标中,效益、未分配利润、主营利润、财务综合分析、净资产、公积金、现金净流量、净资产收益、主营业务收入都比总盘高。
B、市盈率极大。
C、市净率不大。
D、最近该股票价格开始走下,持有人需多加谨慎。
盈利预测:
洋河股份(002304)预测2011年的每股收益为7.78元,2012年的每股收益为10.86元。
5、发展趋势和盈利预期
该股未来三年将保持增长,该股成长能力总排名第1051名,所属行业成长能力排名第12名。
6、估值与建议
该股当前股价略高于价值区
基本面评价
价值投资的基础是个股的基本面分析,机构是推动股市上涨的中坚力量,而左右机构做多或做空的主要动因,则取决于股票的业绩是否大幅度预增!
基本面风险:
投机区
该股每股收益及净资产收益率等指标两年内一直很高,但还是有一些风险,基本面适合投机。
二、技术分析
1、中长期、短期技术图形分析
在洋河股份的周K线中,自从10年1月底起,至10年7月底,股价一直处于上升通道中,缓慢增长,均线支撑强。
长期看,洋河股份呈上涨趋势。
在上图金健米业的日K线中,可以明显看到压力与支撑线,短期压力211元,短期支撑190元。
2、走势分析
处于下跌趋势阶段,大盘处于短期高风险区,股价处于短期高压区。
3、指标分析
第一,MACD指标。
4、根据以上分析选择交易时机、价位选择
(1)、该股在2010年10月13后股价飙升,直到2010年11月29后开始走下坡。
(2)、最近半个月走势弱于指数-8.79%;从当日盘面来看,明日将惯性冲高。
近几日下跌力度趋缓;该股近期的主力成本为182.27元,目前股价面临极点反转,注意规避风险;周线为上涨趋势,如不跌破“210.32元”不能确认趋势扭转;股价整体长线趋势依然向下。
5、根据作出投资建议:
股票投资评级:
中性。
行业投资评级:
中性。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券 分析