资产减值准则研究和利润操纵应用分析.docx
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资产减值准则研究和利润操纵应用分析
资产减值准则研究和利润操纵应用分析
摘要
本文先对资产减值会计的理论基础进行了研究,从理论上分析资产减值会计存在的意义。
然后结合我国三个上市公司2009年到2011年资产减值的具体案例,分析我国资产减值会计的实际应用情况。
研究发现我国上市公司在新《资产减值》准则实施以前确实存在利用资产减值调节利润的现象,新《资产减值》准则实施以后,在一定程度上能够对企业资产减值的计提起到进一步规范的作用。
但是,由于政策仍给上市公司留有空间,没有完全遏制住他们利用资产减值进行利润操纵的行为。
最后对新准则实施后我国资产减值会计仍存在的问题进行了总结,认为在资产减值的计提、转回、披露及外部监管方面都存在问题,并提出了相应的对策。
关键词:
资产减值会计准则利润操纵会计稳健性
目录
1绪论1
1.1研究背景与研究意义1
1.2国内外文献综述2
1.2.1国外文献综述2
1.2.2国内相关文献2
1.3论文框架和内容3
2资产减值会计概述4
2.1资产减值的含义4
2.2我国资产减值会计发展历程5
3我国上市公司资产减值会计的应用分析6
3.1上海汽车集团股份有限公司6
3.1.1资产减值计提情况的阐释7
3.1.2资产减值转回情况的分析8
3.1.3资产减值提取比例的比较9
3.2华意压缩公司9
3.2.1资产减值计提情况的阐释10
3.2.2资产减值转回情况的分析10
3.2.3资产减值提取比例的比较11
3.3安彩集团11
3.3.1资产减值计提情况的阐释12
3.3.2资产减值转回情况的分析13
3.3.3资产减值提取比例的比较13
4案例分析的启示14
4.1资产减值与损益的关系14
4.2关于资产减值的计提14
4.3新《资产减值》准则对企业的影响15
4.4资产减值计提的动机15
5资产减值会计存在的问题及相应对策17
5.1上市公司资产减值会计存在的问题17
5.1.1退市制度不够合理17
5.1.2不允许转回非流动资产减值损失17
5.1.3资产减值会计仍涉及大量职业判断18
5.1.4利用其他方式操纵利润18
5.2完善资产减值会计的对策18
5.2.1优化评价上市公司业绩的标准19
5.2.2允许转回非流动资产减值损失20
5.2.3量化相关标准,减少职业判断20
5.2.4堵住操纵利润的渠道20
参考文献22
1绪论
1.1研究背景与研究意义
资产是企业最重要的资源,财务报表使用者最关注的会计信息也是资产方面的会计信息。
国内外政治经济环境时时刻刻处于变化之中,科学技术也日新月异、飞速发展,在这样的环境中,企业的经营面临着越来越大的不确定性和越来越多的风险,导致企业资产的价值也处在不断变化中,资产的盈利能力也变得起伏不定,企业资产时刻面临着减值的可能,以往单一的历史成本核算已不能真正反映企业资产的真实状况。
在变幻莫测的经济环境中,企业经久不衰的根本就是增强自身的风险应对能力,不高估收入和利润、不低估成本、不低估费用是企业常用应对风险的方法。
资产减值就是不高估资产,资产减值会计就是在上述历史背景下而产生的,所以真实反映企业资产的价值、有效防范风险是资产减值会计的意义之一。
会计确认、计量和报告的资产因为资产减值准备的存在从而更符合资产要素的定义,体现了客观性的原则,可以真实、准确地反映会计期末企业资产的价值,为会计信息使用者提供对决策有用的、准确的会计信息,从而降低了会计信息使用者的决策风险。
2006年2月15日,我国财政部发布了资产减值会计准则《企业会计准则第8号——资产减值》,这是我国资产减值会计发展的一个里程碑,并于2006年10月30日发布了《企业会计准则应用指南》,2007年11月26日发布了解释公告第1号。
这样,我国会计准则体系在框架结构上也实现了与国际财务报告准则的趋同。
笔者认为,现阶段对我国资产减值会计进行研究具有重要的意义。
首先,自2007年1月1日实施新的《企业会计准则第8号——资产减值》以来已有三年多的时间,我们应该对资产减值准备在上市公司的实施情况进行全面的总结,认真分析和研究减值规范在实际应用中存在的问题及其自身的不足,及时提出改进建议,以促进我国资产减值会计的健康发展。
其次,在经济全球化的浪潮中,我国经济已逐渐融入世界经济体系,会计作为一门国际通用的商业语言,逐步实现国际化也是必然的趋势。
而我国资产减值会计的起步远远晚于西方发达国家,无论是理论研究还是实务操作,都还存在着许多需要完善的地方。
在这种情况下,只有不断加强对我国资产减值会计的研究,才能实现与国际惯例的接轨。
1.2国内外文献综述
1.2.1国外文献综述
1995年,美国FASB为了追随各国资产减值会计的发展,未全面考虑本国的具体情况,盲目的出台了《财务会计准则公告第121号—长期资产的减值、处置的会计处理》(SFASNo.121)。
其结果是实际执行与准则出台目的背道而驰。
大量上市公司利用准则公告的不足大做文章,进行利润调控,使美国经济环境受到了相当长一段时间的影响。
由于企业对SFASNo.121准则滥用的现象在当时产生了广泛的影响,随之而来的学者研究不断地出现。
在经过几年的不断研究之后,FASB重新于2001年11月发布SFASNo.144,并宣布不再使用SFASNo.121的公告。
FASB在SFASNo.144中规定:
如果企业计划对长期资产通过出售处置,那么该项资产在期末计量时要采用账面价值与公允价值孰低法。
而有关商誉的减值问题在此144号准则中未做说明,只是要求企业按照《财务会计准则公告第142号-一商誉和其他无形资产》(SFASNo.142)准则的规范处理商誉减值问题即可。
1998年6月,国际会计准则委员会(IASC)正式发布了《国际会计准则第36号—资产减值》(IASNo.36)。
该准则不同于各国资产减值准则的主要进步就是将资产减值确认基础由单项资产完善到现金产出单元,解决了不能自身带来现金流的单项资产可收回金额确认问题。
2004年,国际会计准则委员会(IASC)修订了IASNo.36。
准则主要针对无法确定使用寿命的无形资产和商誉的减值测试进行修订,缩小可以计提资产减值的范围,对现金产出单元的确认和计量也稍做修改。
IASNo.36将商誉和无形资产的减值包括在内,这是与SFASNO.142最大的不同。
1.2.2国内相关文献
新资产减值准则出台后,国内对资产减值问题的研究目前主要包括企业利用资产减值进行盈余管理研究,资产组认定的研究,商誉减值问题的研究,资产减值体系和方法的研究,新旧资产减值的对比研究以及国际国内资产减值对比研究,等等。
李霞(2008)对新资产减值准则的变化作了论述,对资产减值准则变化加以肯定,指出新资产减值准则的颁布体现了资产负债表观,对于真实的反映企业资产的价值,保护企业净资产的可持续增长有积极作用。
赵宏杰,郭广斌和梁显忠(2008)对商誉减值相关问题做了研究。
通过对商誉减值中关于商誉的测试时点、测试单元、计量基础和损失不允许转回问题进行分析,提出完善我国商誉减值规定的对策。
他们建议细化商誉减值中的具体指标和程序,加强对商誉后续计量的监管。
步丹璐,张峰(2009)对我国现行资产减值会计准则中有关资产减值披露问题作了研究。
针对上市公司从2007年起财务报表不需要提供资产减值明细表的规定,提出投资者对于会计信息的使用受信息在报表中的格式和位置的影响,所以应保留资产减值准备明细表,在资产减值的类别和核算要求比较的基础上设计了披露信息较详细的资产减值表。
陈力生(2010)对合并商誉减值测试的会计问题也进行了研究。
通过国际上对合并商誉有关减值测试时间、测试单元和减值判断标准的比较,分析商誉进行减值测试的利弊,得出合并商誉后续计量的设想,作者认为我国现阶段对商誉使用“减值测试”进行后续计量的客观条件还不成熟,提出使用“系统摊销法”和“减值测试法”相结合的方式进行商誉的后续计量是更为合理的选择。
通过上面的文献回顾,笔者发现学者们对资产减值会计的研究主要集中在对理论和实务两个层面上。
理论层面上主要是对资产减值的确认、计量和披露问题、减值的理论基础问题和国际国内减值比较问题的研究;实务层面上主要是对上市公司利用减值进行盈余管理问题的研究。
各国的资产减值的发展都是在实践出现问题之后再在制度中加以规定,然后随着应用中发现的缺陷再进行不断地改进,在理论和实务矛盾作用下推进资产减值会计政策的发展。
1.3论文框架和内容
第一章绪论主要介绍本文的研究背景、目的、国际国内研究状况和进展、论文框架。
第二章研究我国资产减值会计发展和减值会计的理论基础。
在研究发展历史时,主要介绍各阶段发展的情况和每一阶段的改进之处。
在研究减值会计的理论基础时,文章主要从资产的定义出发研究资产减值本质属性,为下文完善我国8号资产减值会计准则提出建议做理论铺垫。
第三章对我国上市公司资产减值会计的应用分析。
本章则通过案例分析对我国三个上市公司从2008年~2011年资产减值计提与转回情况进行具体研究。
第四章针对我国上市公司资产减值会计的应用中的案例进行分析,得出启示。
第五部分:
我国资产减值会计存在的问题及对策。
本章在第三章案例研究的基础上,提出我国资产减值会计仍存在的问题,提出相应的对策建议。
2资产减值会计概述
2.1资产减值的含义
资产是会计六要素之一。
相应的,资产的概念是会计学中最基本的概念之一。
在2006年财政部公布的企业会计准则中,资产的定义为:
“资产是指企业在过去的交易或事项中形成的,为企业拥有或者控制的,预期会给企业带来经济利益的资源。
”在这一概念中,我们可以看到资产有几个基本特征:
第一,资产是在过去的交易或事项中形成的。
这就涉及到应该如何确认资产的入账价值,并且在持续拥有和管理资产的过程中要如何计量资产价值损失;第二,资产预期未来能够给企业带来经济收入,那么某项资产能够带来多少经济利益的流入呢?
在某一时点上,资产的价值与其能够带来的经济收入关系密切;第三,资产是有企业拥有或控制的经济资源,这就意味着,企业对资产拥有所有权,或者即使不享有所有权,也可以通过其他方式控制该资产,从而确保企业成为由该项资产导致的经济利益流入的唯一受益人。
由此可见,准确判定资产的范围并合理计量资产的价值具有重要意义。
通过对于资产定义的分析我们可以知道,资产必须能够为企业带来经济利益的流入。
然而,在复杂多变的外部市场作用下,资产很可能无法在后续期间为企业带来经济利益的流入,或者其带来的经济利益流入低于资产的账面价值。
这时,我们说该资产发生了减值。
资产原本的账面价值已经无法反映其实际价值,也不能准确反映资产将给企业带来的经济利益流入。
因此,在2006年财政部公布的企业会计准则中规定:
“当企业资产的可回收金额低于其账面价值时,即表明资产发生了减值,企业应当确认资产减值损失,并把资产的账面价值减记至可回收金额。
”
资产减值是一种资产价值向下变动的现象。
在持有和管理资产的过程中,除了因为使用磨损等因素外,还可能由于企业外部经济环境变化或内部管理条件改变,而导致资产的价值向下变动。
在会计计量上,这种变动表现为资产的可回收金额低于其历史成本。
从政治经济学角度看来,导致资产减值的原因在于生产资产的社会必要劳动时间会随着生产力的发展而变化,从而使新生产出来的资产所耗费的社会必要劳动时间更少,这将导致原有的资产发生减值。
从西方经济学角度来看,资产的价格是由对资产的供给和需求决定的,由于市场上的供给和需求情况在不断变化,所以资产的均衡价格也在不断的变化。
当目前市场资产价格下降时,原有资产的可收回金额就会低于其历史成本,即发生减值。
所谓资产减值会计,是指对资产减值现象进行会计处理时,所涉及的一整套确认、计量、记录、披露的理论与实务。
在本文中,对于资产减值会计的标准采用的是2006年财政部公布的企业会计准则中制定的基本原则和规定。
2.2我国资产减值会计发展历程
在计划经济时代,企业不需要对生产经营情况负责,只需要简单的核算盈亏。
因此,会计只是财政的一种工具,而并不提供太多的信息。
改革开放后,随着市场经济的不断繁荣,存货、投资和固定资产减值的现象频繁发生,这在客观上要求对资产减值进行确认。
1992年1月1日起执行的《股份制试点企业会计制度》最早提出了计提坏账准备金的规定,但没有强制要求。
1992年7月1日起实行的《外商投资企业会计制度》提出要对坏账损失采用备抵法。
1993年的会计变革进一步提出了对应收账款、存货计提减值准备,我国资产减值会计规范的雏形基本形成。
1998年1月颁布的《股份有限公司会计制度—会计科目和会计报表》要求:
对一些比较特殊的股份有限公司(包括境外上市公司、香港上市公司、在境内发行外资股)在其中期期末或年度终了时要计提坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备和长期投资减值准备(简称“四项准备”);其他上市公司必须采用备抵法计提坏账准备,另外三项未作出强制规定。
1999年底发布的《<股份有限公司会计制度>有关会计处理问题补充规定》将四项准备的使用范围扩大到所有股份有限公司。
2000年12月29日颁布的《企业会计准则》明确提出了“资产减值”的概念,将资产减值计提范围扩大到应收账款及其他应收款、存货、短期投资、长期投资、固定资产、无形资产、委托贷款、在建工程八项资产,要求对固定资产、无形资产、委托贷款、在建工程四项资产按账面价值高于可回收金额的差额计提减值准备。
在资产减值准则实行过程中,上市公司普遍通过资产减值的计提和转回来调节利润。
为规范资产减值的会计处理和信息披露,财政部与2006年发布了《企业会计准则第8号—资产减值准则》,增加了资产组、总部资产等概念;明确了计提减值的时间;规定固定资产、无形资产、委托贷款、在建工程等长期资产减值准备一经计提,不得转回。
3我国上市公司资产减值会计的应用分析
我国对资产减值会计的规范经历了从无到有,逐步完善这样一个过程。
对上市公司资产减值行为越规范,越能减少他们政策选择的随意性。
但是,出于自身利益的考虑,只要政策有漏洞,企业管理当局就会充分利用,以实现自身利益的最大化。
近几年来,利用资产减值进行利润操纵的案例比比皆是。
现以上海汽车集团股份有限公司、华意压缩公司、安彩集团三个上市公司资产减值为例进行分析。
3.1上海汽车集团股份有限公司
上海汽车集团股份有限公司的前身是上海汽车股份有限公司,于1997年11月在上海证券交易所挂牌上市,简称“上海汽车”。
后经过重组,上海汽车成为国内A股市场最大的整车上市公司。
整车销量一直保持国内市场第一,领跑国内汽车市场。
公司下属主要有上海大众、上海通用、上海申沃、韩国双龙等整车生产企业,汽车齿轮总厂、联合汽车电子等零部件企业,以及上汽财务公司等汽车金融企业。
从表3.1中上海汽车2008~2011年四年的盈利情况来看,除20011年外,企业总体上还是比较稳定的,净利呈逐年上涨的态势。
其中2010年实现净利54亿,是2009年的3.8倍,业绩十分突出。
但是,2011年公司转盈为亏,一下从盈利54亿变为亏损8.5亿,这种非常理似的盈亏起伏是受环境影响,还是另有原因呢?
我们从上海汽车这四年资产减值的情况,会发现其中的“端倪”。
表3.1上海汽车2008~2011年资产减值准备计提与转回情况
单位:
万元
项目
2008
2009
2010
2011
计提
转回
计提
转回
计提
转回
计提
转回
坏账准备
314.99
529.43
1202.39
1321.44
2788.53
979.42
1384.08
1706.01
存货跌价准备
3468.63
1131.05
10840.76
4990.16
16528.48
8816.56
48013.84
16434.33
长期资产减值准备
1983.77
68.44
12476.78
1454.96
6579.08
—
290662.10
—
减值合计
5767.39
1728.92
24519.93
7766.56
25896.09
9795.98
340060
18140.34
净利润
110462.18
142492.00
540823.68
-85006.08
3.1.1资产减值计提情况的阐释
从计提情况来看,2008~2011年,上海汽车资产减值计提总额呈上升趋势。
2008年计提减值5767.39万元,2009年计提2.45万元,比上年增长了3.25倍;2010年计提了2.58亿元,增速放缓;2008年计提了34亿元,比上年增长了12倍之多,直接使公司当年由盈利变为亏损。
具体来说,与2008年相比,2009年各项资产减值计提金额都大幅上涨。
其中长期资产增长最快,较2008年增长了5.29倍。
但是,从表3.2中我们可以看到,三项资产2009年计提比例都有所下降。
这主要是由于企业2009年定向发行新股使资产账面净值增大,减值准备计提的基数变大,使各项资产减值成倍增加。
2010年各项资产计提金额的变动出现差异化,存货跌价准备的金额仍然是大幅上升,而长期资产只计提了6579.08万元的减值准备,仅有上年的一半。
从计提比例上看,坏账准备和存货跌价准备的计提比例都增加了一倍,而固定资产却没有变化。
而且由于当年处置转销3.84亿元,使期末固定资产减值准备率仅为1.66%,不到去年的30%。
可见,由于2007年新准则开始实施,上市公司长期资产减值准备以后不得转回,使公司在长期资产的计提上更加谨慎。
但是,存货和应收账款的减值转回准则没有明令禁止,当期计提以后仍可以转回,使得企业更热衷于对这两项资产减值的计提。
另外,虽然长期资产减值准备不能转回了,我们发现,以前年度巨额计提的减值准备,可以在处置时一次性获得巨额收益,不失为企业操纵利润的一条新途径。
2011年计提总额从2.59亿元戏剧性地增加到34亿元,其中固定资产计提减值29亿,存货减值4.8亿,这些直接造成上海汽车2011年由盈利变为亏损8.5亿元,引起社会各界广泛关注。
2011年受全球金融危机的影响,汽车市场走势逐季下滑,虽然公司全年整车销售量同比增长8%,但是增速放缓,品种结构重心下移,使公司业绩在经历了多年的快速增长之后遇到了寒冬;更为重要的是,受到韩国国内柴油价格大幅度上涨以及欧洲排放标准提高的影响,公司下属韩国双龙汽车销量比预期减少30%,严重亏损并申请进入回生程序。
上海汽车持韩国双龙汽车股票51.3%,是它的最大股东。
但是由于双龙已经进入破产保护程序,上汽失去了对它的直接管理权。
对此,上海汽车大幅计提减值准备,以释放后期风险。
上海汽车2011年巨额计提减值准备,不能排除经济因素的影响。
由于行业不景气和下属公司经营亏损,这些客观上的原因造成公司损失惨重。
另一方面,由于双龙汽车进入回生程序,公司暂时失去控制权,未来能否成功复苏,谁也不敢保证,在面临不确定性时保持谨慎是十分必要的。
但是,双龙汽车还远未到资不抵债的程度,仅仅是流动性出了问题,才导致企业进入“回生程序”。
双龙在进入企业回生程序后,在政府、股东、相关债权人的协调下,公司破产几率不大。
面对这些不确定性,由于准则对计提的比例没有一个范围限制,只能由企业自行确定,企业此次完全是出于谨慎性考虑,还是为保证以后的业绩做准备,我们无法判断。
表3.2上海汽车2008~2011年资产减值准备提取比例
单位:
%
项目
2008
2009
2010
2011
计提比例
减值准备率
计提比例
减值准备率
计提比例
减值准备率
计提比例
减值准备率
坏账准备
0.32
1.1
0.3
4.45
0.6
3.18
0.4
5.96
存货跌价准备
2.47
6.5
1.1
5.93
2.1
5.27
6.5
7.82
固定资产
减值准备
0.65
4.35
0.4
6
0.4
1.66
20.8
1.67
我们再从相对数来看,由于上述影响,2011年存货和固定资产减值准备的计提比例出现很大波动,存货由2.1%增加到6.5%,增加了两倍多,固定资产则由0.4%增加到20.8%,增加了50多倍。
但是,由于上海汽车打算从2012年起不再将双龙纳入合并报表范围,2011年公司将双龙各项资产的账面价值都转入其它流动资产和其他非流动资产中,减值准备也相应转出,其中固定资产减值准备就转出28.2亿元。
所以我们现在看到的期末资产减值准备率是以扣除双龙相关资产后的数据为基础计算的。
从表中我们可以看到,固定资产减值准备率与上年基本持平,但是存货和应收账款则有明显的上涨。
这也验证了前面的结论,即企业对长期资产的计提还是比较谨慎,存货跌价准备和坏账准备则成为企业操纵盈余的新宠。
3.1.2资产减值转回情况的分析
从减值转回的情况来看,各年也是呈上升的趋势。
2008年共转回减值1728.92万元,2009年则转回7766.56万元,比上年增加了3.5倍;2010年小幅上涨,转回9795.98万元,2011年则又加倍转回18140.34万元。
具体来看,相比2008年来说,2009年增长最快的为长期资产,从68.44万元增长到1454.96万元,增长了20多倍。
因为2009年是企业长期资产减值转回的最后期限,这20多倍的增长速度,一定程度上说明了公司以前年度确实存在资产减值计提不实的情况。
但是,从当年减值转回总额来看,长期资产减值转回金额还不到转回总额的1/5,坏账准备和存货跌价准备的转回才是公司资产减值转回的重头戏。
2010年长期资产没有转回,但是资产减值转回的总额却比2009增加了2028.52万元,主要是存货跌价准备比上年多转回将近一倍。
同样,由于坏账准备和存货跌价准备转回的大幅增长,使公司2011年转回总额又增加了近一倍。
我们看到,2009年以后虽然新准则禁止了长期资产减值的转回,但是并没有遏制住企业坏账准备和存货跌价准备等的转回,因而公司资产减值转回总额未见减少,反而逐年增加。
3.1.3资产减值提取比例的比较
我们回头看一下上海汽车四年减值的计提情况。
从表4.2的计提比例来看,总的来说,由于公司前三年盈利比较稳定,故而各项资产减值的计提情况还是比较稳定的。
2011年受双龙公司的影响,存货和固定资产减值计提增幅很大。
为了更加客观可比,我们从期末资产减值准备率来分析。
我们发现,在剔除了双龙等特殊因素的影响后,变化最为突出的是固定资产,2010年之后账面减值准备率明显减小,这一方面可能是新准则在规范企业长期资产减值的计提行为上初见成效;另一方面,上海汽车2010年转销前期计提的固定资产减值准备3.84亿,2011年扣除对双龙转入非流动资产的部分,转销了4.5亿,大大减小了当年的减值准备率,也直接影响了当年的净损益。
3.2华意压缩公司
华意压缩公司于1996年在深圳证券交易所挂牌上市,是目前国内最大的无氟冰箱压缩机供应商。
华意压缩在中国最早推出目前世界上最先进的无公害产品──无氟制冷压缩机和无公害的“双绿色”新一代冰箱,受到联合国环保署和国家环保局的赞许,产销量居全国同行首位。
公司以技术先进、规模宏大、品种齐全而成为我国制冷家电的专业化生产和出口基地。
首先,我们来看一下华意压缩各年的损益情况。
我们从表3.3可以看到,2008年公司还处于亏损阶段,年
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