股海拾贝谨以此文献给那些在股市奋力游泳的朋友.docx
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股海拾贝谨以此文献给那些在股市奋力游泳的朋友
股海拾贝
-----谨以此文献给那些在股市奋力游泳的朋友
一、炒股心得
第一,买股票之前必须先进行大势研判。
1、大盘是否处于上升周期的初期;2、宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块;3、收集目标个股的全部资料,剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的公司的股票。
第二,中线地量法则。
1、选择10日、20日、30日均线过去6个月稳定向上之个股,其间大盘如果下跌,该股均表现抗跌,一般只短暂跌破30日均线;2、OBV稳定向上,不断创出新高;3、在大盘见底时出现地量,以3000万股流通盘日成交10万股为标准;4、在地量出现的当天收盘前10分钟逢低分批介入;5、短线以5%到10%为获利出局点;6、中线以50%为出货点;7、以10日均线为止损点。
第三,短线天量法则。
1、选择近日底部放出天量之个股,日换手率连续大于5%到10%,对之跟踪观察;2、5日、10日、20日均线出现多头排列;3、60分钟MACD高位死叉后缩量回调,15分钟OBV稳定上升,股价在20日均线之上走稳;4、在60分钟MACD再度金叉的第二个小时逢低分批进场;5、短线获利5%以上逢急拉派发;6、一旦大盘突变,立即保本出局,以利再战。
第四,强势新股法则。
1、选择基本面良好、具有成长性、流通盘在6000万股以下的新股;2、上市首日换手率70%以上,或当天大盘暴跌,次日跌势减缓立即收出较大的阳线,收复首日阴线2/3以上者;3、创新高买入或选择天量法则买点介入;4、获利5%到10%出局;5、止损点设为保本价。
第五,成交量法则。
1、成交量有助于研判趋势何时反转,口诀是价稳量缩才是底;2、个股成交量持续超过5%,是主力活跃于其中的明显标志;3、个股经放量拉升、横盘整理之后无量上升,是主力筹码高度集中、控盘拉升的标志;4、如遇突发性高位巨量长阴线,情况不明,要立即出局,以防重大利空导致崩溃性下跌。
第六,不买处于下降通道中的股票。
1、猜测下降通道股票的底部是危险的,因为其可能根本没有底;2、存在的就是合理的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它,尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。
二、好股票如何识别?
(1)买入量较小,卖出量特大,股价不下跌的股票。
(2)买入量、卖出量均小,股价轻微上涨的股票。
(3)放量突破趋势线(均线)的股票。
(4)头天放巨量上涨,次日仍然放量强势上涨的股票。
(5)大盘横盘时微涨,以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。
(6)遇个股利空,放量不下跌的股票。
(7)有规律且长时间小幅上涨的股票。
(8)无量大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。
(9)送红股除权后又涨的股票。
三、换手率的观察
对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。
过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。
一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。
由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。
此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。
对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。
如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。
此时高换手的可信度比较好。
由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。
投资者有必要对这种情形作重点关注。
如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。
这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。
对于这种高换手,投资者应谨慎对待。
除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。
多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。
对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。
但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。
实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。
从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。
大底部时的低换手率(地量)
此时经较长时间的趋势性下跌,股价跌幅已较大(跌幅不够时会出现缩量续跌),庄家早已出逃,追涨者深度被套,该割肉的已断肢少腿,坚持抗战者也寥寥无几,受创的身心空意甚重,几乎没有人愿意参与买卖,成交量长期低迷不振,表现在换手率上为‘平均换手率’ML长时期低于某一标准值。
但这种状况,往往又是‘庄家’卷土重来的绝好时机。
主力吸筹往往在筹码分布上留下一个低位密集区。
(当一只股票出现超过15%的日换手率后,如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行,则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量,是超级强庄股的技术特征,因而后市有机会成为市场中的最大黑马!
)在大多数情况下,主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬,甚至主力要把股价故意再作回到低位密集区的下方,因为这个地方市场基本没有抛压,所有投资者处在浅套状态,护盘相对容易一些。
一旦时机成熟,主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方,形成对筹码密集区的向上穿越,这个穿越过程极易,如果主力巨量持仓的话,盘面上就不会出现太多的解套抛压,即股价上穿密集区而呈现无量状况,这个时候我们就知道该股已由主力高度持仓了。
我们可以把换手率分成如下个级别:
绝对低量:
小于1%
成交低靡:
1%——2%
成交温和:
2%——3%
成交活跃:
3%——5%相对活跃状态
带量:
5%——8%
放量:
8%——15%高度活跃状态
巨量:
15%——25%
成交怪异:
大于25%
我们常使用3%以下这个标准,并将小于3%的成交额称为“无量”,更为严格的标准是2%。
以上是通过筹码密集区的无量上穿来判断主力的持仓量的方法,即一旦发现筹码密集区以低靡成交量向上穿越,则被穿越的筹码大部分是主力持仓。
这种估计主力持仓的方法尽管简单,但对于低位捉庄的参考价值却是巨大的。
四、洗盘分析
第一,“量堆”宜分批逢低买入
当个股在底部出现“量堆”时,一般来说是有实力资金介入。
尽管短期内股价波澜不惊,但拉升只是时间问题。
“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然出现连续放大形态。
一般个股在底部出现放量后股价会随之上升,缩量时股价会适量调整。
“量堆”的调整没有固定的时间和模式,少则十几天,多则几个月,投资者可以分批逢低买入,只要买进的理由没有被证明是错误的,那就耐心等待吧。
第二,灵活掌控影线试盘
影线是观察阻力和支撑力度的工具之一,不过也经常被大资金操纵。
上影线长的个股不一定面临巨大抛压,下影线长的也不一定就有很大支撑。
试盘是上影线的一种成因。
主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘,以试探上方的抛压大小。
如果上影线长,但是成交量并没有放大,同时股价始终在某个区域内收带上影线的K线,那么主力试盘的可能性就很大。
震仓也是上影线的成因,特别是对刚启动不久的个股,主力可能用上影线将不坚定的持股者吓出局。
第三,成交量辨识最有效
尽管图形被资金操纵的可能性较大,但成交量却很难伪装,因此根据成交量辨识洗盘很重要。
如果伴随着股价破位下行,成交量从放大到越跌越缩小,甚至可能创出阶段性地量或极小量,那么洗盘的可能性很大。
如果是变盘,那么在股价出现滞涨现象时成交量较大,而且在股价转入下跌走势后,成交量依然不见明显缩小。
第四,上升三角形宜波段操作
上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压,意图将筹码从散户的手中洗掉,主力则在一定的低位将其接住而形成的。
在这种情况下,股价不用跌到上次低点就开始反弹,因此低点不断提高。
值得注意的是,上升三角形的上涨高点基本水平,而伴随着低点的不断提高,浮动筹码越来越少,成交量会不断萎缩,在向上突破压力线时需有回抽确认。
投资者可以适当波段操作,以短暂做空顺应主力洗盘的要求。
第五,W底、头肩底震荡洗盘
要确认W底突破,一则需要在上扬时突破颈线,二是在第二个底部右侧的量需要超过第一个底部左侧的量。
头肩底图形中价格一旦升穿阻力线(颈线),则出现较大升幅。
在价格再次回落至颈线支持位后,才会大幅拉升。
投资者可在价格向上穿破颈线后,把握时机介入,若未能跟进则在回试颈线支持位时买入。
这两种形态的波动幅度较箱形整理更大,主力会以较深的跌幅将散户“逼入绝境”。
五、探寻主力思路,解析牛股基因图
第一,高换手率低估值为主流股价7元“起步”
股市场共有157只股票创出一年来的新高。
从基本信息看,这些股票均呈现出低市盈率、换手充分、股价多处于10~20元等特征。
涨幅较高的个股有一个显著的特点,那就是区间换手率较高。
充分的换手率是主力资金介入的一大潜在指标。
WIND数据显示,157家创新高个股中,近一年来换手率超过1200%的有34只,其中区间涨幅超过100%的股票有9家,占据了翻番股的半壁江山。
换手率前两位个股分别是晋西车轴[22.32-3.50%](600495,收盘价22.32元)和新民科技[16.215.26%](002127,收盘价16.21元),换手率分别达到2316.18%和1985.62%,区间涨幅分别为110.76%和116.6%。
第二,低市盈率为主流
虽然A股市场存在没有业绩支撑的垃圾牛股,但从整体上看,去年以来创新高的股票中,低市盈率的股票仍是主流资金布局的主流品种。
WIND数据统计显示,在157只牛股中,市盈率为负的个股仅有11只,占比7%;市盈率超过100倍的个股有31只,占比19.7%。
如果将30倍市盈率以下的股票看作绝对低估值的话,那么有44只个股荣归此类,占比28%。
若以低于50倍市盈率作为合理估值的话,强势股中有62只股可归于此类,占比39.5%。
另外,在区间涨幅榜末尾是清一色的中小盘新股。
由此可见,在新股的炒作中,低估值仍占据重要位置。
第三,“起步价”7至18元
低价股往往都是大蓝筹,炒不动;高价股往往都有让人有恐高症,不敢炒。
统计显示,创新高的股票中,10元以下的股票仅有9只,占比不到6%;100元以上的股票只有2只,50元以上的股票仅有15只,占比9.6%。
由此可见,牛股集中于中低价股。
其中,10~19.99元的股票有61只,20~29.99元的股票有40只,两者合计占比64.3%。
考虑到去年2月17日至今,这类个股取得了一定的涨幅,再加上期间可能还会有低点,粗略估算,牛股的“起步价”一般在7~18元。
比如中国重工[14.08-3.50%](601989,收盘价14.08元)近一年来的涨幅已经翻倍,其真正启动的位置是2010年5月5日。
当日该股放量收出一根大阳线,险些涨停,当时的收盘价是7.46元;另外,*ST张股[10.37-1.14%](000430,收盘价10.37元)去年2月底的股价在7元附近,虽然后面又最低跌至5.15元,但真正走出“牛样”是在去年10月份的连续涨停,启动价格刚好在7元附近。
一年来,*ST张股的涨幅达到近60%;
另外,科力远[24.21-4.19%](600478,收盘价24.21元)在17元附近长期横盘震荡,潍柴重机[23.87-4.29%](000880,收盘价23.87元)也是在突破18元附近的密集成交区后才大幅拉升的。
第四,牛股基因图主力偏好三大主题:
重组、业绩、高端装备。
以创新高个股中涨幅最大的20只股票为标的进行统计后发现,强者恒强的股票实质反映出主力资金对三大主题的看好,即重组概念、业绩大幅改善的个股,以及以高铁、海洋工程为代表的高端装备板块。
把握重组概念股
重组题材的个股最近备受主力资金关注,那投资者应该如何把握呢?
海证券策略研究员蔡钧毅表示,首先要关注上市公司有没有表态,再看重组方的背景、重组或将可能注入的资产。
在选股时机上,应关注董事会、股东大会,证监会批准等环节,在时间点前介入,收益会比较好。
另外重组股票需要一定的资产配置,不宜满仓持有。
从公告中挖掘业绩“超预期”
要捕捉牛股,投资者并不需要掌握什么内幕消息,通过研读公告也能获取赚钱的机会。
最典型的例子当属新民科技[16.215.26%]。
2010年10月11日,新民科技发布预告修正公告,预计2010年1~9月归属于上市公司股东的净利润同比增长120%~150%。
随后,公司股价连续涨停,至今涨幅近80%。
一位券商策略研究员表示,一般来说,上市公司某段时间的股价表现离不开近期业绩,只要公司业绩好了,各类资金马上就会持续关注。
《每日经济新闻》也发现,在近一年来创新高股票前20名中,业绩股占了绝大多数,包括巨化股份[26.860.00%]、威孚高科[48.74-1.14%]、中材国际[47.38-1.31%]、新民科技等,占比为25%左右。
昨日,巨化股份公布了2010年年报,公司实现营业收入54.86亿元,同比上升45.15%,净利润5.86亿元,同比上升407.9%,每股收益0.96元。
实之前巨化股份就已经披露预计2010年净利润同比增长500%,当时就有券商指出巨化股份业绩超预期值得期待。
此后,巨化股份股价在经历短暂回调后连续上攻,本周涨幅近20%。
由此可见,在年报披露之间,一些业绩锁定程度高,且超预期的公司股价表现明显强于其他类个股。
除了巨
对此,一位长期关注重组股的策略分析师表示,现在是年报披露关键点。
一些股票业绩之所以超预期,或是因为四季度业绩出现拐点,或是由于未来业绩锁定性很强。
投资者在选股时,要注意公司的基本面;至于时间点选择,需要了解业绩拐点在哪里。
端装备看高铁、海工
在创新高的前20只股票中,共有7只属于高端装备制造行业,其中,以高铁设备、海洋工程类制造股最牛。
分析人士指出,高端装备之所以备受资金关注,得益于国家加大投资力度,而海洋工程和高铁的崛起是解决交通瓶颈和能源瓶颈的关键。
在创新高的个股中,高端装备制造行业占据了近半壁江山,如柳工[41.72-3.34%](000528,收盘价41.72元)的涨幅高达114%,位列创新高股的第10位。
作为国内最大的工程机械制造商之一,柳工目前的市盈率仅20倍;另外,创业板股票机器人[66.00-4.21%](300024,收盘价66.00元)以105%的涨幅排名第17位,虽然该股市盈率高达125倍,但近一年来,其换手率高达1517%。
日前,公司的特种机器人系列产品已全面进入军工市场,公司看点十足。
在装备牛股中,高铁和海洋工程两大细分行业十分耀眼。
统计显示,在前20大创新高股中,归属高铁概念的股票就包括晋西车轴[22.32-3.50%](600495,收盘价22.32元)、轴研科技[30.84-4.22%](002046,收盘价30.84元)、中鼎股份[25.94-4.46%](000887,收盘价25.94元)等;在20名开外的还有太原重工[27.20-3.03%](600169,收盘价27.20元)、博深工具[26.94-4.91%](002282,收盘价26.94元)等;属于海洋工程的有中国重工[14.08-3.50%]、中集集团[28.55-0.73%](000039,收盘价28.55元);20名开外的还有中船股份[27.49-4.65%](600072,收盘价27.49元)、中海油服[25.47-3.71%](601808,收盘价25.47元)等。
“装备股之所以这么给力,主要就是国家产业政策的大力扶持。
”中银国际机械行业分析师许民乐指出,金融危机后,制造业开始复苏向好,装备的需求增加;另一方面,新兴产业政策将高端装备纳入其中,且相对其他新兴产业,国家对高端装备的支持力度更为明显。
世纪证券分析师赵晓闯指出,综合估算,未来5年海洋工程设备市场年均规模将超过500亿美元。
他建议关注直接受益于海洋油气资源勘探开发的海洋工程服务类公司,如中海油服等;具备一定的海洋工程设备制造相关技术基础,且有承接大型海洋工程设备平台建造改装项目经验的相关设备制造公司,如中集集团等;发展迅速、特色鲜明的相关专用设备及技术服务公司,如杰瑞股份[138.00-1.08%](002353,收盘价138.00元)等。
4只有望强者恒强的股票。
华工科技资产整合提升利润
近一年来,华工科技涨幅不到40%,换手率近1000%,目前对应的市盈率不到35倍,这些都比较符合主力资金介入的条件。
从基本面看,华工科技是国内激光全信息防伪与信息安全领域的企业。
2010年公司实现营收20.24亿元,同比增长38.37%;实现营业利润3.25亿元,同比增长72.93%;实现净利润2.51亿元,同比增长66.22%,每股收益为0.62元。
华工科技营收增长,四大主营业务除光电器件外毛利率均有所提升,带动净利润大幅增长。
同时,公司持有华工创投32.5%的股权,华工创投参股的两家公司华工数控2010年已成功IPO,天喻信息已获证监会批准上市,这将扩张企业规模,提高投资收益。
预计2011至2013年华工科技对应EPS分别为0.68元、0.89元、1.15元。
郑煤机,重组并购扩大产品领域
郑煤机近一年来涨幅为46%,目前对应的市盈率为43倍左右。
虽然去年8月份才上市,但郑煤机累计换手率已超过1020%,牛股特征鲜明。
从基本面看,郑煤机主营业务为煤炭综合采掘设备之一的液压支架及其零部件的生产、销售和服务,目前公司产量居国内煤机行业首位。
招商证券[19.82-0.40%]研究员指出,煤机投资亮点在于技术领先的全球液压支架龙头,目前郑煤机是全球液压支架产量最大的企业,国内市场占有率25%,高端产品国内占有率达到50%。
同时,公司未来的成长性取决于高端液压支架,高端液压支架占比提高提升公司盈利水平,郑煤机高端液压支架手持订单占比达到50%左右,比2009年提高12个百分点,IPO募投项目将大幅提升高端支架产能。
值得一提的是,公司的成套化发展战略拉开序幕,欲通过重组、兼并、收购、自建等方式,延伸到采煤机等其他产品。
天马股份,三大轴承业务齐头并进
天马股份当前市盈率不到35倍,处于估值合理区间,目前股价18元出头,近一年来的换手率高达1100%,且一年来涨幅不到40%。
这些都比较符合主力资金心目中的牛股特征。
从基本面看,公司的轴承产品主要以通用轴承、铁路轴承、风电轴承为主。
轴承业务收入一直占公司总收入的50%以上。
公司的铁路轴承重点为风电轴承,未来随着公司风电轴承技术升级并最终实现进口替代,风电轴承项目将成为公司的业绩增长点。
宏源证券[0.000.00%]分析师荀剑指出,公司此前成功兼并收购了多家公司,今后重点是整合现有业务,提升经营效益,适应产业结构与产品升级的发展趋势。
天马股份不断向高端制造业转型的趋势非常明显,目前这些高端产品产能已逐步建成,下游需求也不断好转,因此公司转型成功的可能性较大。
预计公司2010~2012年的EPS分别为0.57元、0.68元、0.83元,对应的PE分别为26倍、22倍、18倍。
山东墨龙,与海洋石油产业一起发展
山东墨龙当前市盈率约36倍,处于合理估值区间,当前股价超24元。
公司去年10月份才上市,但至今换手率已高达780%。
从基本面看,公司是国内较早从事石油钻采专用设备制造和服务的优质企业,主要产品包括套管、油管等石油开采设备和部件。
日前,公司中标中海油项目。
天相投顾分析师张雷认为这传递出三大信号。
首先是量的方面,公司此次中海油上半年的中标数量就已经比2010年全年向中海油的实际交货量增长了63.24%,增幅非常明显;二是公司高价值产品占比有所提升,为公司业绩增长提供了有力的保障;三是海洋采油领域拓展明显,公司此次一举拿下中海油集团招标总量的40.05%,显示出公司已经具备进入海洋石油领域的技术实力。
招商证券分析师刘荣预测,公司2011年、2012年业绩为1.02元、1.47元,公司目前处于行业复苏拐点和新一轮增长初期,未来2年将保持较高增速
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