上交所期权考试.docx

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上交所期权考试

上交所期权考试:

2、以下揍作属于卮一看张或看跌方向的是（）

广A契入认购期反备兑开仓

CB.卖出认购期权*买入认沽期权

广U买入认购期权、奚入认沽期权

广D”卖出认沽期权、苗兑开仓

3.下列关于美式期权和欧式期权的说法”正确的是C）

广A.欧式期权比美式期权更灵活”为买方提供更寥选挥

厂B.相同情况下，欧式期权的权利金比美式期权高

广Ufg溯能在美国行权的期权

c。

砲期权持肓看貝能在期权1嘲日才做行期权

札上交所股票期权合约的到期日是（）

「民到期月份的第三个星期四

广B.到期月份的策三个星期五

rU販月份的第四个星期三

厂的第四个星期五

5、对于单个合约品种.同一到期月fS的所有合约，至少有（T卜不同的行权价格

CA3

广B.5

「C4

广0.6距藹考试詰束遁冒88^18^

2-B3-D4-C5-B

札上交所般It朋权交甥机制JS（）

厂九諭交易与橄市商的凰合交易制度

广缶竞恰交易制度

r匚瞬做市繭WflE

rD,甸侨制度

匚对于般票輙行权指令申报的，以下描眸融是（）r九石杖时同相对于夹剧时询延长半＜1呦

「乩行权指令由报当日有敢.当日不可以粉

r匚行权日餐入的期权「当日可以行权

rD,可多次逬行行投申掲.行枚数量異计计耳

氏行权桥栢低于标的市銅梧的认购羽阵（）

r久超值期权

广B.虎倉期权

r匚平值期权

rD.^iw

\以下关于輙与投证的说法r错融是（）

厂匕jft行主体不同

r氐舱粪型不同

rU腿so

rD.JS育担提不同

6-A7-D8-B9-C

10.以下关于期权与期货的说法,正确的是（）

「比期赁的双方中只有一方電要昨保证金

广R.期货的买方需要支付权利金

广C•期权的双方都需要妙保证金

厂D期权的买方口有权利r没有交务

11.删（）

厂扎內在fl值和时晞值

厂氐内在

厂C.外田価耐酣值

「D.液动＜?

＞值和时间价6

12.

认沽

在其他变量桐同的情况下・行权价格越高.认胸期权的权利金（）.明权的权利金（）

r久越高'超低

广R.越高「越髙

r匸•越低.越高

rD越低,越低

13.备兑开仓是指投這者在拥有足额标的证券的基戢上.（）期权合约

厂乩盍出认购

r匚买入认沽

广D委出认沽

DACB

14.通过备兑开仓指令可以（）rA碱少认购期权备兄持仓CB•壇tiCU沽期投备融仓

「匚嬴少认沽期睁兑持^

r0坳瞅內朋权备兑持仓

15、如果投资者预计合约凋整后备兑证券数量下足「在合约调罄当日应当（）

r

*3ixY'Iantra-PTF

补足证券或自行

匚養出认:

古期权

LC.JL-

^ac'二

16.

r

保险策略的交易目的星（）A.为期枳合约价梧上涨带来的损失提供探

特般提供恰■箱

17

对具进行保睑,设期权的合豹单位为1000「请问小李最參可好入（）张认沽輙

<*A.5

小李是期权的一级投资者.持有5500股AK票.他担心未来股价下跌”想

B.4

广U6

「D.7

18.规走投资者可以持有的臬一^的所有合约的权利仓持仓最大数量和愿持仓丄最大数量的制度是（）

rA.限购制度

厂氐限开仓制度

［虫投资者持有10000股甲股票「买入成本为每股30元f该投资者以每股0・4元卖出了行权价格为工阮的10张甲娠票认购期权（合约单位为1000股）「收取权利金共4000元.如杲到期日股票价格为29元「则备兌开仓策略的总收益为（）n

厂扎=0-6万元三

厂B-0币万元

广C-1万元

广D.1万元

20、嚴医行保险策略r持股成本为40元/股.买入的认沽期权其行权价格为42元，支村权利金3元/股,若到期日股票价格为39元,则每股盈亏是（）元

rA,-2

厂B.1rc.-i

广D*2

21.投资者买入幵仓后，（）会堵加广比交务仓持仓

广氐标的证券数量

rU权利的仓

距离考濫吉束还無85^14^!

厂D.保证金

22、＜1、刘买人般票认购期权「是罔为他认为未来KJ股寒行1W是（）ra不脈

r°不鎂

23.关于认沽期权买入幵仓交易目的.说S1E确的是（）厂比杠杆性做孚

「D•降俑寺股

24.王先生以02元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认购期权.股票在到期日价格为19元，不考虎其他因素的情况下「则王先生的盔亏情况为（）

rA.行权后可制卜部分摄失

厂E.完全亏光权利金

r匸.宾出认购期权可辭卜部分损失

「D不^5^

25、对认购期权买方风睑描述最准确的是（）

广A■股票价梧上张的风瞪

广B.揽失权利金的凤险

r匕追鲂证金风险

厂d强行平仓风脸

CCBB

2反实值认!

©期权在至闻时投资者不进行疔权「则期权至関后价值变为（）

厂鼻时间价值

广B.零

rC内在＜?

?

值

「D.权利金

27.对于还有一天到期的认购期权,标的现价5.5元r暇设其他因素不变.下列行权价的合约量有可能被行权的是（）

广久5*5元

广BA5元

「CA5元

厂D+7+5元

2&关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）

r九若到期股价低于行权价，损失全部权利金

厂B.若到期股价肓于行牧价「收取全部权利金

rC.若到期股析高于行权f们摄失全部权利金

rD若到期般怕低于行权价”收取全部权利金

29.甲股票的价格为50元.第二天跌停r跌幅为10%r其对应的TSU购輙合约价格跌幅为弓0躺,则该期权此时的杠杆倍数为C）

广43

广B.1

CC3

「D』1

BBCC

30.许先生UW.35元买入FETF认购期权,现在其权利金为64元’合约单位为10000K.若此时平仓则盈亏为（）元

厂A.-600

rB.600

厂C5OO

广D.-snn

31.认购期权的卖方（）

r匸拥有卖权.支忖权利金

~Jt_1-*177十・[

1LJbXHlTJ<.?

3rvTtjc^ItK

32,卖出认沽期权.将获得（）

ru维持保证全

「D.权利金

33、在标的证券价格（）时，卖出认沽期权开仓的损失最大

IAjikls

C厂l-SK

34,每日巳终「輙经营机构会对投资者持有的期权义努仓收取（）「扎权利金

「B養満俣讦伞

广c行权悄梧

「D机抽保证金

厂U養出认沽

「D.建立期货塞头36x卖出认沽期权开仓后.可通过以下哪种交易进厅风险对;中（）

Q九买入现货

广B.建立期货空头

厂C.餐入其他认财

厂D.建立期货參头

37,投资者收至嘲权经营机构的追缴保证金通知时•应当（）

rA.予以关注

rB•及耕卜罡幌证金或平仓

厂C■审请降低保证金水平

「仙

BABB

3艮投资者卖出一&行权价格为5元的认购期权「权利金为0.2元.到期日标的

ETF价格为6元‘则该投资者的到期日盔亏为（）元

「A.-0.8

厂B.0.2

Cc,_o.2

「D.O.839.投资者卖出TS行权价格为5元的认沽期权,权利金为62元，到期日际的ETF价恪为6元”则该投资者的到期日盔亏为（]元

「A.0.8

广B.0.2

「C-0,2

0D.-0.8

4认卖出认购期权开仓怎又买入该輙平仓”将会（]

厂A-J®

r比轴保证金

厂U不壽要资金

广D腺证金占用金霰不变

斗1、已知一认购期权的The"绝对值是E,则岂到期时间减少一单位时,期权蹄格（）

厂比下降6个单位

rU蘇持不娈

厂D不ift定

42、

r

其他条件相同r以下哪类期权的w沪值最大（）九深度实值期取

平桥关萦中,认砖认沽期权需要満足的条件不包括（）A■到朗时|—致

B行权f

44

为&元.假设利率为0「则按嬉平价公式・相同到期比招同行权价的认沽期权价格应为©）元

r

标的般票桥恪为50元r行权价为45元到期时间切个月的认购期权价格

A.0

C.1

D3

45、

r

以下哪种期权组合可以复制标的股票空头（）乩认购期权多头+认沽朋权赛头

吐认购期报空头+认沽期权翁头

c.认购期权名头+认沽期权空头

D认购

4反合成股票參头策略（）

47.牛市认购价差期权策略是指买入较｛）行权价的认购期权,并卖出相同数鼠相同到期日、较（）行权价的认购期权

ME;低

4&牛市价差第略（】

广丸凤险有限.4JJ益无限

r圧风脸无限•收益无限

rU凤险勰r收益肓限

rD冈险无限.收益有限

4次以下关于跨式策略和勒式策略的说法哪个是错误的（）

r比相对于跨式策略’勒式第略嚴本较低

rB”勒式策酪是由两个行权恰相同的认沽和认购期板构成

「C.跨式策齬星由两个行抿析相同且到期日相局的认沽和认购期权构成

广D.都适用于标的证券价格大幅波动的行情

ABCB

'0蹲回=0寸初霸址那亍宿大程；®切旳?

Tfg

50、以下关于胯式策略和勒式策略的谢轴个是措溟的（】

r九相对于跨式策略”勒式策略成本较低

厂B•跨式策西是由两个行权价昭同且到期日相同的认沽和认购期权构成

广匚.斟武策略昙宙两个行权价相同的认沽和认购期权构成

厂D.都适用于糕的证券论悔大幅菠朝的行情