财务报告分析期末习题 带答案.docx
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财务报告分析期末习题带答案
第一章财务报告分析总论
练习题答案
一、单选题:
1.财务信息的生成主要是(B会计)
2.投资人最关心的财务信息是(C净资产收益率)
3.采用共同比财务报告进行比较分析的优点是(D能显示各个项目的针对性,能用于不同时期相同项目的比较分析)
4.在进行趋势分析时,通常采用的比较分析标准是(C以往期间实际数)
5.外部信息使用者了解单位会计信息最主要的途径是(A财务报告)
6.根据及时性原则,股份有限公司财务报告应当分别在年度终了和中期结束后(C4个月和60天报出)
7.从企业债券者角度看,财务报告分析的最直接目的是看(C企业的偿债能力)
8.企业资产经营的效率主要反映企业的(C营运能力)
9.企业投资者进行财务报告分析的根本目的是关心企业的(A盈利能力)
10.可提供企业变现能力信息的会计报表是(C资产负债表)
二、多选题:
1.企业财务信息的主要使用者有(ABCDE投资人、债权人、国家财政和税务部门、证券监管部门、企业本身)
2.企业对外报送的财务报表有(ABC资产负债表、利润表、现金流量表)
3.我国一般将财务比率分为三类,他们是(ACD获利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率)
4.财务报告分析的基本方法有(ACD比较分析法、比率分析法、因素分析法)
5.财务报告分析的目标有(ABCDE为企业的经营决策提供依据、为考核企业的管理水平和评价管理人员的业绩提供依据、为投资人的决策提供帮助、为债权人的贷款决策提供帮助、为政府的宏观经济决策提供依据)
6.会计报表的时点报表是(BD资产负债表、合并资产负债表)
7.企业债权人不包括(ABD股东、职工、工商管理局)
8.企业管理者对财务报告分析的目的主要是了解企业的(AC销售情况、债务还本付息情况)
9.下列属于会计政策的有(ABCD存货计价方法、企业执行的会计期间、记账原则和计价基础、外币折算方法)
10.下列属于资产负债表附注的是(ABE应交税金明细表、资产减值明细表、财务费用明细表)
三、判断题:
1.会计是一种经济管理活动√
2.会计分期不同,对利润总额不会产生影响×
3.会计报表的纵向分析是同一时间不同项目的分析×
4.债权人通常不仅关心企业偿债能力比率,而且关心企业盈利能力比率√
5.财务活动及其结果都可以直接或间接的通过财务报表来反映实现√
6.利用分析法时还应结合考察分析企业的诚信状况等非财务信息资料才能得出正确的答案×
7.资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表,因此,资产负债表的附表反映的也是某一时点的财务状况×
8.财务指标分析就是财务比率分析×
9.不能提供非财务信息是公司年度报告的主要局限性×
10.财务分析主要采用量化方法,因此,只要收集公司财务报表的数据信息,就可以完成财务分析×
简答题:
一、财务会计报告的使用者有哪些?
他们各自分析财务报告的目的是什么?
答:
1.投资者;投资者即指企业的所有者,包括国家、法人、外商、个人等。
全面了解企业财务状况,用以分析其投资的风险、投资收益和企业的支付能力,帮自己进行投资决策
2.债权人;债权人包括银行、非金融机构等。
通过财务报告来评价该企业的偿债能力。
作为是否可以贷款、继续贷款、以前的贷款能否收回等决策的依据
3.政府及其他机构;政府及其他机构包括财政、税务、统计、工商、国有资产控股公司等。
为了了解企业资产的营运活动和国家资源的配置情况,以帮助自己做出宏观调控政策和制定经济法规等
4.供应商;供应商包括为企业提供原材料、设备和劳务等单位。
通过财务报告分析企业的经营能力、应收账款周转率和存货周转率,判断企业采购业务的支付能力,调整供应商品的营销策略
5.社会公众;社会公众是企业潜在的合作者。
通过企业提供的会计信息可以分析和掌握企业的获利能力、经营能力、支付能力、股利分配政策等,从而有可能发展成为企业的投资者、债权人、供应商等
6.企业的经营管理人员;企业的管理人员是指被企业所有者聘用的、对企业资产和负债进行管理的个人组成的团体。
依据会计信息分析评价企业财务状况,总结生产经营经验,找出经营中存在的问题,及时调整企业的经营决策、修正经营方案、完善制度、改进措施,是企业经营建立在可靠地基础上
二、财务报告分析的内容?
1.资本结构分析
2.偿债能力分析
3.获利能力分析
4.资金运用效率分析
5.现金流量分析
6.成本费用分析
7.收入、利润和利润分配分析
三、财务报告分析的基本方法
1.比较分析法;比较分析法是财务报告分析中最常用的一种分析方法,也是一种基本方法。
2.趋势分析法;趋势分析法是根据企业连续几年或几个时期的分析资料,运用指数或完成率的计算,确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。
3.比率分析法;比率分析法是财务报表分析中的一个重要方法。
4.因素分析法;因素分析法有连环替代法和差额计算法两种方法。
5.图解分析法;图解分析法亦称图解法,是财务分析中经常应用的方法之一。
严格地说,图解分析法并不是一种独立的财务分析法,而是上述分析方法的直观表达形式。
四、资产负债表的局限性
1.资产负债表并不能真实反映企业的财务状况
2.资产负债表并不能反映企业所有的资产和负债
3.资产负债表中许多信息是人为估计的结果
4.资产负债表项目的计价运用不同的计价方法
5.理解资产负债表的含义必须依靠报表阅读者的判断
五、试述粉饰财务报表的动机,并举例说明。
1.业绩考核动机
2.信贷资金获取动机
3.股票发行动机和上市资格维持动机
4.税收筹划动机
5.政治利益动机
6.责任推卸动机
六、简述现金流量表的作用。
1.能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因
2.能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力
3.能够分析企业未来获取现金的能力
4.能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响
第三章资产负债表分析
练习题答案
一、单选题:
1.下列哪项不会影响速动比率(B固定资产)
2.当流动比率小于1时,赊购原材料会(C降低营运资金)
3.在企业面临财务危机时,衡量企业短期偿债能力的最稳健的指标是(B现金比率)
4.某企业年度年末流动负债为50万元,年度存货为40万元,全年主营业务成本为120万元,年末流动比率为2.5,速动比率为1.3,则本年度存货周转次数为(C2.4次)
5.计算应收账款周转率时,“平时应收账款”是指(A未扣坏账准备的应收账款余额)
6.有形净值率中的“有形净值”是指(D所有者权益扣除无形资产)
7.某企业全部资产为500万元,则企业获利40万元,其中借入资本300万元,利率10%。
此时,举债经营对投资者(B不利)
8.计算已获利息倍数时,期利息费用(D既包括经营利息费用,也包括资本化利息)
9.短期借款的特点是(A风险较大)
10.不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是(A货币资金)
二、多选题:
1.下列指标中反映固定资产新旧程度的指标有(ABC固定资产增长率、固定资产磨损率、固定资产净值率)
2.在计算速动比率时,要把存货从流动资产中剔除出去的主要原因有(ABC存货估计存在成本与合理市价的差异、存货有可能部分抵押给了债权人、在流动资产中存货的速度变慢)
3.影响公司变现能力的表外因素包括(ABCD未动用的银行贷款限额、未终结的诉讼案件、或有负债、为他人担保项目)
4.某公司当年的经营利润很多,却不能偿还到期债务。
为查清其原因,应检查的财务比率包括(ABCD资产负债率、流动比率、存货周转率、应收账款周转率)
5.分析企业货币资金规模的合理性,要结合企业以下因素一起分析:
(BCD资产规模与业务量、筹资能力、运用货币资金能力)
6.存货周转率中(AD存货周转次数较多,表明存货周转快、存货周转天数少,表明存货周转快)
7.从理论上看,企业的全部资产都是有价值的,均能够变换为现金。
然而,实践中有些资产是难以或不准备迅速变为现金的,这样的资产有(ABCD厂房建筑物、机器设备、运输车辆、商誉)
8.下列经济业务会影响企业存货周转率的是(BC销售产成品、期末购买存货)
9.采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是(ABD资产流动性提高、资产风险降低、盈利水平下降)
10.企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素有(ABCD行业特点、企业融资能力、资产规模与业务量、运用货币资金的能力)
三、判断题:
1.货币资金属于非营利性资产,因而企业持有量越少越好√
2.资产负债率较低,说明企业的财务风险较小√
3.如果本期总资产比上期有较大幅的增加,表明企业本期经营卓有成效√
4.只要本期盈余公积增加,就可断定企业本期经营是有成效的×
5.在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时,应选择本企业该项指标连续几年的数据,并从稳健的角度出发,以其中指标最高的年度数据作为分析数据×
6.如果企业的资金全部是权益资金,则企业既无财务风险业务经营风险×
7.在流动负债的变动结构分析中,如果短期借款的比重趋于上升,则流动负债的结构风险趋于增大√
8.流动资产周转速度越快,需要补充流动资产参加周转的数额就越多×
9.企业的应收账款增长率超过销售收入增占率是正常现象×
10.如果存货的账面价值低于可变现净值,采用历史成本法和成本与可变现净值孰低法确定的期末存货价值是一样的√
四、综合计算及分析题:
3.某公司2014年度财务报表的主要资料如表3-42和3-43所示
表3-42资产负债表
资产
金额
负债及所有者权益
金额
现金(年初764)
310
应付账款
516
应收账款(年初1156)
1344
应付票据
336
存货(年初700)
966
其他流动负债
468
流动资产合计
2620
流动负债合计
1320
固定资产净额(年初1170)
1170
长期负债
1026
实收资本
1444
总计(年初3790)
3790
总计
3790
表3-43利润表
项目
金额
销售收入
6430
销售成本
5570
毛利(销售收入-销售成本)
860
管理费用
580
利息费用
98
税前利润
182
所得税
72
净利润
110
要求:
(1)计算填列表3-44所示的该公司财务比率(天数计算结果取整)。
(2)与行业平均财务比率比较,说明该公司经营管理可能存在问题。
(1)
比率名称
本公司
行业平均数
流动比率
1.98
1.98
资产负债率
61.9
62%
利息保障倍数
2.86
3.8
存货周转率
6.69
6
应收账款周转天数
70
35
固定资产周转率
5.5
13
总资产周转率
1.7
3
销售净利率
1.71
1.3%
资产净利率
2.9
3.4%
(2)该公司可能存在的问题有:
①应收账款管理不善;②固定资产投资偏大;③销售额偏低;④利息保障倍数低,不是负债过大,而是盈利低。
盈利低不是销售净利率低,而是销售额小,平均收现期长表明应收账款管理不善,固定资产周转率低,可能是销售额低或固定资产投资偏大。
P122综合举例也看一下!
(一)飞天公司
飞天公司20XX年度简化的资产负倩表如表3-32所示。
表3-32资产负债表
资产
负债及所有者权益
项目
金额
项目
金额
货币资金
50
应付账款
100
应收账款
1
长期负债
⑤
存货
2
实收资本
100
固定资产
3
留存收益
100
资产合计
4
负债及所有者权益合计
⑥
其他有关财务指标如下:
长期负债与所有者权益之比:
0.5
销售毛利率:
10%
存货周转率(存货按年末数计算):
9次
平均收现期(应收账款按年末数计算,一年按360天计算):
18天
总资产周转率(总资产按年末数计算):
2.5次
要求:
利用资产负债表中已有的数据和以上已知资料计算表中空缺的项
目金额。
解答:
(1)所有者权益=100+100=200(万元)
长期负债=200X0.5=100(万元)
(2)负债和所有者权益合计=200+(100+100)=400(万元)
(3)资产合计=400(万元)
(4)营业收入/资产总额=2.5=营业收人/400
营业收入=400X2.5=1000(万元)
营业成本=(1一销售毛利率)*营业收人
=(1-10%)X1000=900(万元)
营业成本/存货=9=900/存货
存货=900/9=100(万元)
(5)应收账款*360/营业收人=18(万元)
应收账款*360/1000=50(万元)
(6)固定资产=资产合计一货币资金一应收账款一存货
=400-50-50-100=200(万元)
(二)雨天公司
雨天公司为钢铁制品公司,具有30多年的生产历史,产品远销国内外市场。
但是,近5年国外同类进口产品不断冲击国内市场,由于进口产品价格较低,国内市场对它们的消费持续增长;国外制造商凭借较低的劳动力成本和技术上先进的设备,其产品的成本也较低。
同时,市场上越来越多的日用制品都采用铝、塑料等替代性材料,雨天公司前景并不乐观。
对此,公司想通过一项更新设备计划来增强自身的竞争力,拟投资800万元的新设备。
投产后,产量将提高,产品质量将得到进一步的改善,降低了产品单位成本。
公司2014年有关财务资料如表3-33~表3-35所示
表3-33利润表
项目
金额
营业收入
2537500
减:
营业成本
1852000
毛利
685500
减:
营业费用
325000
管理费用
208000
折旧费用
76000
营业利润
76500
减:
利息费用
46500
税前利润
30000
减:
所得税(40%)
12000
税后净利润
18000
表3-34雨天公司资产负债表
资产
年初数
年末数
负债和所有者权益
年初数
年末数
流动负债
流动资产
应付票据
185000
155500
货币资产
12050
12500
应付账款
200250
115000
应收账款
381950
402778
预提费用
50451
37500
存货
381722.5
350312.5
长期负债
350000
582625
流动资产合计
775722.5
765590.5
负债合计
785701
890625
固定资产
所有者权益
国定资产原价
845853.5
1046909.5
股本
75000
75000
减:
累计折旧
174000
250000
资本公积
96875
96875
固定资产净值
671853.5
796909.5
留存收益
490000
500000
所有者权益合计
661875
671875
资产总计
1447576
1562500
负债及所有者权益
1447576
1562500
表3-35雨天公司历史财务比率
财务比率
年度
行业平均值
2008
2009
2010
流动比率
1.7
1.8
1.5
速动比率
1.0
0.9
1.2
存货周转次数
5.2
5.0
10.2
平均收账期
50
55
46
资产负债率/%
45.8
54.3
24.5
已获利息倍数
2.2
1.9
2.5
毛利率/%
27.5
28
26
净利率/%
1.1
1.0
1.2
投资报酬率/%
1.7
1.5
2.4
权益报酬率/%
3.1
3.3
3.2
分析要求:
1.计算2015年公司各财务比率(计算结果保留小数点后1位).
2.通过横向与纵向对比分析公司的总体财务状况,对公司的偿债能力和盈利性分别进行分析。
3.你认为应采用何种筹资方式更新设备。
解答:
1.雨天公司2015年短期偿还债能力指标如表3-36所示。
表3-36短期偿债能力指标
项目
金额
项目
金额
流动资产
765590.5
流动负债
308000
存货
350312.5
(1)流动比率=765590.5/308000=2.49
(2)速动比率=(765590.5-350312.5)/308000=1.35
2.雨天公司2014年长期偿债能力指标如表3-37所示。
表3-37长期偿债能力指标
项目
金额
项目
金额
资产总额
1562500
利息费用
46500
负债总额
890625
息税前利润
76500
(1)资产负债率=890625/1562500*100%=57%
(2)已获利息倍数=76500-46500=1.65
3.雨天公司2015年资产运用效率指标如表3-38所示
项目
年初数
年末数
应收账款
381950
402778
存货
381722.5
350312.5
年营业收人:
2537500万元
年营业成本:
1852000万元
(1)平均收账期=360*[(381950+402778)/2]/2537500=55.67
(2)存货周转次数=1852000/[(381722.5+350312.5)/2]=5.06
4.雨天公司历史和同业财务比率指标如表3-39所示。
财务比率
年度
行业平均值
2008
2009
2010
流动比率
1.7
1.8
2.49
1.5
速动比率
1.0
0.9
1.35
1.2
存货周转次数
5.2
5.0
5.06
10.2
平均收账期
50
55
55.67
46
资产负债率/%
45.8
54.3
57
24.5
已获利息倍数
2.2
1.9
1.65
2.5
5.雨天公司财务状况分析
(1)雨天公司流动比率和速动比率呈逐年上升趋势且高于行业平均值,但结合应收账款周转率和存货周转率分析可知,本年度流动比率和速动比率较前2年上升,主要是公司应收账款增加和流动负债下降所致。
而公司应收账款周转率和存货周转率呈逐年下降且低于行业平均值,表明公司应收账款和存货管理方面存在严重问题,这将会对公司偿债能力和盈利能力产生不利影响。
(2)雨天公司资产负债率呈逐年上升趋势且高于行业平均值,表明公司负债偏高,再举债将面临困难,公司财务风险高。
(3)已获利息倍数逐年下降且低于行业平均值,主要是公司负债偏高,盈利能力不强所致,表明公司长期偿债能力可能会有问题。
(4)为了提高产品质量,降低产品成本,提高产品竞争性和盈利水平,应该进行设备的更新改造。
鉴于上述分析可知,雨天公司已处于高负债的运作,因此,公司更新改造设备的资金可考虑采用主权资本,根据公司资产负债表可知,公司有5亿元的留存收益,所以,可考虑运用留存收益来更新改造设备。
第四章利润表分析
练习题答案
一、单选题:
1.某公司年初流通在外普通股50000股,4月1日以股票股利方式发行10000股,9月1日增发行20000股。
当年实现净利润300000,则当年每股收益为(C4.67)元
2.通过两期利润表对比,可以立刻了解企业利润增减变化的(C表层原因)
3.与股利支付率指标互为倒数的指标是(C鼓励保障倍数)
4.市净利率指标的计算不涉及的参数是(C年末普通股本)
5.在计算利息保障倍数指标时,其中的利息费用(C.AB两项都包括)
6.编制共同比结构利润表,作为总体的项目是(A营业收入)
7.每股净资产,在理论上提供了股票的(B最低)价值
8.企业营业利润率与去年基本一致,而销售净利率却有较大幅度下降,在下列原因中应该是(D营业外支出增加)
9.企业商品经营盈利状况最终取决于(A主营业务利润)
10.下列各项中,属于企业收入的是(B营业收入)
二、多选题:
1.下列经纪业务会影响股份有限公司每股净资产指标有(BD发行普通股股票、用资本公积金转增股本)
2.下列指标中比值越高说明企业获利能力越强的有(BCD成本费用利用率、固定资产利用率、总资产报酬率)
3.成本费用利用率公式中的成本费用,主要包括(ABCD营业成本、营业税金及附加、管理费用、营业费用)等
4.普通股每股账面价值的作用在于(ABCD提供股票的最低理论价格、帮助判断股票市价合理性、间接表明企业获利能力大小、帮助确定认证权证的购股价格)
5.站在股东角度,对投资回报水平十分关注,其常用的财务比率有(ACD股东权益报酬率、每股权益、每股股利)
6.资产的收益性将大大降低的情况有(ABC资产闲置、资产待处理、资产贬值)
7.影响产品销售利润的基本因素有(ABD销售量、单价、销售品种构成)
8.下列项目属于期间费用的有(ACD销售费用、管理费用、财务费用)
9.利润表综合分析应包括的内容有(BCD利润额的增减变动分析、利润结构变动分析、营业利润分析)
10.财务分析项目分析的内容包括(ABCD利息支出、利息收入、汇兑收益、汇兑损失)
三、判断题:
1.计算留存盈利比例指标时,留存盈利不是指每年累积下来的盈利,而是指当年利润中留下的部分√
2.影响每股股利多少的因素,除了获利能力大小外,还取决于企业的股利发放方针√
3.股利支付率的高低水平没有具体的衡量标准,而企业与企业之间也没有什么可比性√
4.每股市价是股票的账面价值,它是用成本计量的;每股净资产是这些资产的现在价值,它是证券市场上交易的结果×
5.一般来说,市盈率指标高低,表明该股票的投资价值风险越大×
6.每股收益率越高,意味着股东可以从公司分得越高的股利×
7.息税前利润是指没有扣除利息和所得税前的利润,即等于利润总额与利息支出之和√
8.销售成本变动对利润有着直接影响,销售成本降低多少,利润就会增加多少×
9.税率的变动对产品销售利润没有影响×
10.价格变动的原因是多种多样的,但是,概括的说,价格变动无非是质量差价和供求价差两种√
四、综合计算及分析题:
p188-189
某公司有关资料如表4-37所示,试完成表4-37的相关计算,并分析该公司的盈利能力。
2013年
2014年
(1)净利润/万元
10433.8
11609.7
(2)年末股东权益/万元
33000
33000
(3)股利总额/万元
9900
8580
(4)年末普通股股份总数/万股
33000
33000
(5)每股市价/元
11
12
(6)每股收益/元=
(1)/(4)
(7)每股股利/元=(3)/(4)
(8)市盈率=(5)/(6)
(9)股利支付率=(7)/(6)
(10)股利保障倍数=(6)/(7)
(11)留存盈利比率=
(1)-(9)
(12)每股净资产=
(2)/(4)
(13)市净率=(5)/(12)
2.解答:
每股收益=0.32;0.35
每股股利=0.3;0.26
市盈率=34.38%;34.29%
股利支付率=93.75%;74.29%
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