分析押题卷三题目.docx

分析押题卷三题目.docx

《分析押题卷三题目.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《分析押题卷三题目.docx（32页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

分析押题卷三题目

分析押题卷三（题目）

单选题

（1）下列各项中,属于外商直接投资的是（）。

A、发行H股

B、发行B股

C、国际租赁进口设备的应付款

D、在我国境内开办外商独资企业

（2）下列关于行业生命周期的说法，错误的是（）。

A、在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业

B、成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高

C、一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短

D、行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡

（3）利用无套利均衡分析技术,某种欧式看涨股票期权可以由（）实现复制。

A、该公司债券和无风险证券

B、该公司股票和同一公司债务

C、该公司股票和无风险证券

D、该公司股票和其他公司股票

（4）下列关于行业集中度的说法,错误的是（）。

A、行业集中度指数—般以某—行业排名前2位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量

B、CR4越大，说明这—行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争

C、集中度是衡量行业市场结构的—个重要指标

D、行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数

（5）子啊某一特定时期内,如果某交易员的初始投资资产为100万,其投资收益率为20%,且投资组合的VaR值为80万,那么其经风险调整后的资本收益（RAROC）为（）。

A、40%

B、20%

C、50%

D、25%

（6）（）定律描述了这样一个事实:

微处理器的集成度会18个月翻一番。

A、贝尔

B、摩尔

C、吉尔德

D、麦特卡尔

（7）有形资产净值债务率是（）。

A、公司负债总额与无形资产总额的比率

B、公司负债总额与有形资产总额的百分比

C、公司负债总额与无形资产净值的比率

D、公司负债总额与有形资产净值的百分比

（8）关于技术分析方法中的楔形形态，正确的陈述是（）。

A、楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的

B、楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态

C、楔形形态是看跌形态

D、楔形形态一般被视为特殊的反转形态

（9）（）是反映投资收益的指标。

A、营业净利率

B、资产净利率

C、股利支付率

D、净资产收益率

（10）有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据

A、套利型

B、交易型

C、投资组合保险

D、消极型

（11）下列各项中,（）是经营往来中的关键交易。

A、大股东资产注入

B、上市公司以收取资金占用费形式为母公司垫付资金

C、关联方共同投资某一项目

D、关联企业之间相互扶持

（12）（）政策的制订要重点关注到先进地区和落后地区的差距。

A、产业技术

B、产业组织

C、产业布局

D、产业保护

（13）下列表述错误的是（）。

A、在其他条件不变情况下,期权期间越长,期权价格越高

B、一般说来,协定价格与市场价格间差距越大,期权时间价值越大

C、通常,标的物价格的波动性越大,期权价格越高

D、标的资产分红付息将使标的资产的价格下降

（14）1949年,格雷厄姆出版了名著（）,书中对市盈率、红利率等基本面分析指标高度重视,作者也因此被称为“价值投资之父”。

A、1.《智慧的投资者》

B、2.《商品市场的某些问题》

C、3.《论赌博中的计算》

D、4.《论复利》

（15）我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

B、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正

C、诚实守信、谨慎客观、勤勉尽职、公开公正

D、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平

（16）今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。

已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。

如果股利免征所得税，那么今年初该公司股票的内在价值最接近（）元。

A、212.17

B、216.17

C、220.17

D、218.06

（17）某一债券的久期为2.5年，修正久期为2.2年，如果市场收益率下降0.5个百分点，那么债券价格变化的百分率将最接近（）。

A、上升1.1%

B、下降1.25%

C、下降1.1%

D、上升1.25%

（18）在流动资产周转率的计算公式中，平均流动资产数据来自（）。

A、利润表

B、现金流量表

C、所有者权益变动表

D、资产负债表

（19）金融资产的内在价值等于这项资产的（）。

A、预期收益之和

B、预期收益与利率比值

C、所有预期收益流量的现值

D、价格

（20）销售毛利率（）。

A、是销售收入与成本之差

B、反映1元销售收入带来的净利润

C、是毛利与销售净利的百分比

D、是毛利占销售收入的百分比

（21）下列属于货币政策工具的是（）。

A、税收

B、国家预算

C、财政补贴

D、公开市场业务

（22）以下有关财政政策对证券市场影响的说法,错误的是（）。

A、减少税收，从而增加收入，直接引起证券市场价格的上涨

B、扩大财政支出使得股票和债券价格上升

C、增加国债发行，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬

D、增加财政补贴，扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨

（23）1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。

A、威廉姆斯

B、艾略特

C、汉密尔顿

D、希克斯

（24）下列关于行业生命周期的说法,错误的是（）。

A、行业生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期、衰退期

B、成熟期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成熟期阶段有时被称为“投资机会时期”

C、行业衰退是客观必然，是行业经济新陈代谢的表现

D、太阳能等行业正处于行业生命周期的幼稚期

（25）在“应收账款周转率”的计算公式中,“营业收入”数据来自（）。

A、利润表

B、负债表

C、损益表

D、现金流量表

（26）证券投资顾问业务的基本要素是（）。

A、市场席位进入

B、清算结算

C、账户管理

D、提供证券投资建议、收取服务报酬

（27）2005年9月4日,中国证监会颁布的（）,标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。

A、《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》

B、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展若干意见》

C、《上市公司股权分置改革管理办法》

D、《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》

（28）一般认为，股票价格与经济周期变动的关系是（）。

A、股价必定领先于经济的实际表现

B、股价必定与经济周期同步

C、股价必定滞后于经济周期变动

D、股价与经济周期变化无关

（29）当上市公司的利润不理想时,集团公司为提高上市公司当期业绩而可能采取的行为是（）。

A、占用上市公司资金

B、集团公司将给上市公司调低租金价格

C、减少对上市公司的补贴行为

D、为上市公司借款进行担保

（30）某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是（）。

A、卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购无风险资产

B、卖出10万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产

C、卖出20万元风险资产并将所得资金用于购无风险资产

D、卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购风险资产

（31）股票市场资金量的供给是指（）。

A、能够进入股市购买股票的资金总量

B、能够进入股市的资金总量

C、二级市场的资金总量

D、一级市场的资金总量

（32）公司行业地位分析的侧重点是对公司所在行业（）。

A、竞争地位分析

B、生命周期分析

C、成长性分析

D、市场结构分析

（33）对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。

A、利率

B、市场价格

C、价格波动性

D、期限

（34）作为国际金融市场中大多数浮动利率调整基准的是（）。

A、LIBOR利率

B、HIBOR利率

C、SHIBOR利率

D、FIBOR利率

（35）运用回归估计法估计市盈率时,线性方程截距的含义是（）。

A、因素对市盈率影响的程度

B、因素对市盈率影响的方向

C、因素的重要程序

D、因素为零时的市盈率估计值

（36）运用组合投资，可以降低、甚至消除（）。

A、非系统风险

B、系统风险

C、利率风险

D、通货膨胀风险

（37）某剩余期限为5年的国债，票面利率8%，面值100元，每年付息2次，每次付息4元，当前市场价格为102元，则其到期收益率为（）。

A、7.5128%

B、6.5128%

C、7.6128%

D、8.6%

（38）一般地讲,在证券分析使用的技术指标中,OBV指标侧重反映（）。

A、股价变化

B、市场指数变化

C、市场价格变化

D、成交量变化

（39）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。

A、保守流动比率

B、保守速动比率

C、股利支付率

D、速动比

（40）对于某金融机构而言，其计算VaR值有两个置信水平可以选择，分别是95%和99%，那么从实践看，在其他测算条件均相同的背景下，（）。

A、95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的AaR值要大

B、95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值之间的关系不确定

C、95%置信水平的VaR值肯定比99%置信水平的VaR值要小

D、95%置信水平的VaR值与99%置信水平的VaR值相等

（41）设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期日，Ft为指数期货的当前价格，St为基础指数的现值，r为无风险利率，q为红利支付率。

那么Ft与St之间的关系为（）。

A、Ft=St/e（r-q）（T-t）

B、Ft=St*e（r-q）（T-t）

C、Ft=St*e（r+q）（T-t）

D、Ft=St/e（r+q）（T-t）

（42）属于股东权益变动表的项目是（）。

A、营业收入

B、利润总额

C、营业利润

D、净利润

（43）在经济周期的某个时期,产出、销售、就业开始下降,直至某个低谷,说明经济活动处于经济周期的（）阶段。

A、繁荣

B、停滞

C、衰退

D、复苏

（44）股票内部收益率是指（）。

A、股票的投资回报率

B、使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率

C、股票的派息率

D、股票的必要收益率

（45）从实际情况看,公司股票价格变化与公司盈利变化的关系一般为股价变化（）。

A、滞后反映盈利变化

B、与盈利变化无关

C、并不完全与公司盈利变化同时发生

D、提前反映盈利变化

（46）在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（）。

A、市场组合M的再组合

B、无风险证券F与市场组合M的再组合

C、市场组合M和市场中各个个股的组合

D、所有个股都参与的组合

（47）在技术分析中,如果某个缺口在3日内回补,通常称此缺口为（）。

A、普通缺口

B、突破缺口

C、持续性缺口

D、消耗性缺口

（48）证券市场线将期望收益与风险的关系描述为期望收益与（）的直线关系。

A、标准差

B、方差

C、风险溢价

D、以上都不对

（49）收益现值法在运用中，（）的确定是关键。

A、收益额

B、评估值

C、折现率

D、收益期

（50）一般而言,（）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。

A、非官方盯住

B、逆经济风向而行

C、官方盯住

D、平滑日常波动

（51）下列表述正确的是（）。

A、证券投资顾问可同时注册为证券分析师

B、证券投资顾问服务费用可以分析师个人账户收取

C、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证收益

D、证券投资顾问可通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资者建议

（52）市场组合（）。

A、指由无风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上无风险证券的相对市值比例一致的证券组合

B、指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合

C、指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券相对市值比例不一致的证券组合

D、以上都不对

（53）金融工程起源于（）

A、风险管理

B、投资管理

C、公司理财

D、金融工具交易

（54）股指期货的套利可以分为（）两种类型。

A、市场内价差交易和市场间价差套利

B、期现套利和价差套利

C、期现套利和跨品种价差套利

D、市场内价差套利和跨品种价差套利

（55）下列各项中,符合葛兰威尔买入法则的是（）。

A、股价走平均线之下,且朝着平均线方向上升,但未突破平均线有开始下跌

B、平均线从下降开始走平,股价从下向上穿平均线

C、股价向上突破平均线,但又立刻向平均线回跌,平均线仍持续下降

D、股价上穿平均线,并连续暴涨,远离平均线

（56）市盈率等于每股价格与（）的比值。

A、每股股利

B、每股净资产

C、每股市价

D、每股收益

（57）证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。

A、5

B、10

C、15

D、20

（58）按照上海证券交易所上市公司行业分类,媒体属于（）行业。

A、主要消费

B、可选消费

C、信息技术

D、公用事业

（59）经济周期的变动过程是（）。

A、繁荣——衰退——萧条——复苏

B、复苏——上升——繁荣——萧条

C、上升——繁荣——下降——萧条

D、繁荣——萧条——衰退——复苏

（60）在行业分析中，用于探索两个数量指标之间的依存关系，如行业产品的销售总量和销售价格之间的关系，这种方法是（）。

A、相关分析

B、一元线性回归

C、时间数列

D、比较研究法

多选题

（61）通常来讲，汇率制度包括（）。

A、自由浮动汇率制度

B、有管理的浮动汇率制度

C、目标区间管理

D、固定汇率制度

（62）融资融券业务在促进市场完善、提高市场有效性的同时，也带来一定的风险，主要表现在（）。

A、对标的证券具有助长助跌作用

B、使得证券交易更容易被操纵

C、可能对金融体系的稳定性带来一定威胁

D、以上都对

（63）财政收入中的专项收入包括（）。

A、教育费附加收入

B、征收排污费收入

C、征收城市水资源费收入

D、基本建设收入

（64）一般而言,影响公司产品竞争力的主要因素包括（）。

A、品牌

B、技术水平

C、市场占有率

D、质量水平

（65）下列各项中,属于虚拟资本范畴的是（）。

A、权证

B、股票

C、债券

D、期权

（66）某公司2007年和2006年的部分财务数据如下：

流动比率1.76，1.31；速动比率1.25，0.80；应收账款周转天数38天，38天；资产负债率4.63%，2.60%；存货周转率3.61次，3.07次；营业毛利率30.18%，29.20%；净资产收益率16.04%，15.67%；主营业务收入10000万元，8000万元。

根据以上数据可以得出结论（）。

A、该公司2007年主营业务收入增长率为38.94%

B、公司两年来的资本结构欠合理

C、该公司2007年的盈利能力指标较高表明盈利能力较好

D、该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善

（67）下列关于MACD的表述,正确的有（）。

A、DIF和DEA同时为正时属多头市场

B、DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差

C、DIF向上突破DEA时为买入信号

D、MACD的优点是在股价进入盘整时,判断买卖时机时比移动平均线更有把握

（68）对行业增长情况进行横向比较的对象可以是（）。

A、行业增长情况与国民经济的增长

B、不同行业

C、不同国家或地区的同一行业

D、以上都是

（69）下列表述正确的有（）。

A、由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券相关系数之间的联动关系所决定

B、由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券的投资比重所决定

C、由三种或三种以上不完全相关证券构成组合的可行域是一个平面区域

D、由两种证券构成组合的可行域可能是一条曲线,该曲线的弯曲程度由这两种证券收益率之间的联动关系所决定

（70）证券投资顾问服务与发布证券研究报告的区别主要体现在（）不同。

A、服务方式

B、服务内容

C、立场

D、服务对象

（71）计算已获利息倍数指标时，下列可以用来测算税息前利润的选项是（）。

A、利润总额

B、资产总额

C、财务费用中的利息费用

D、计入固定资产成本的资本化利息

（72）下列各项中,（）是移动平均线所具有的特点。

A、追踪趋势

B、滞后性

C、助涨助跌性

D、支撑线和压力线的特性

（73）我国目前对于贴现发行的零息债券计息规定包括（）。

A、照实际天数计算累计利息

B、全年天数定为360天

C、闰年2月29日不计息

D、闰年2月29日计息

（74）关于证券投资分析，下列说法正确的是（）。

A、证券投资的理想结果是证券投资净效用的最大化

B、采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险诸因素进行客观全面分析

C、证券投资分析最古老、最著名的股票价格分析理论可以追溯到有效市场理论

D、证券投资分析的三个基本要素是信息、时间和方法

（75）对于时间数列的预测方法，下列说法正确的是（）。

A、时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测

B、最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等

C、移动平均法只能预测最近一期数值，逐期移动，逐期预测

D、指数平滑法是由移动平均法演变而来的

（76）已知某公司某年财务数据如下:

年初存货69万元,年初流动资产130万元,年末存货62万元,年末流动资产123万元,营业收入360万元,营业成本304万元,利润总额53万元,净利润37万元。

根据上述数据可以计算出（）。

A、存货周转天数为77.6天

B、营业净利率为13.25%

C、存货周转率为3次

D、流动资产周转率为2.8次

（77）在马柯维茨模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域可能是均值标准差平面上（）。

A、一个无限区域

B、一条折线段

C、一条直线段

D、一条光滑的曲线段

（78）在所有者权益变动表中,属于利润分配的内容是（）。

A、提取一般风险准备

B、资本公积转增资本

C、提取盈余公积

D、盈余公积转增资本（或股本）

（79）可以用来计算存货周转天数的公式有（）。

A、存货周转天数=360/存货周转率

B、存货周转天数=营业成本/平均存货

C、存货周转天数=平均存货*360/营业成本

D、存货周转天数=营业成本*平均存货/360

（80）一般情况下,影响企业流动比率的主要因素有（）。

A、营业周期

B、流动资产中的应收账款数额

C、存货的周转速度

D、总资产

（81）上市公司对重大事件应当立即披露，重大事件包括（）。

A、公司的经营方针和经营范围的重大变化

B、1/3以上监事或者经理发生变动

C、持有公司3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化

D、对外提供重大担保

（82）一般来说,下列说法中错误的有（）

A、承担非系统风险不能带来收益的补偿

B、分散投资可以使非系统风险趋于平均化,但不不能完全消除

C、分散投资可以消除系统风险

D、承担系统风险可以带来收益的补偿

（83）在一个开放的证券市场中，影响公司股票市场价格的外部因素包括（）。

A、宏观经济因素

B、公司资产重组

C、行业因素

D、市场因素

（84）市场达到有效的重要前提包括（）。

A、企业必须诚信的披露信息

B、投资者必须具有对信息进行加工分析并据此证券判断价格变动的能力

C、所有影响证券价格的信息都是自由流动的

D、投资者必须有较好的心理承受能力

（85）以下各种分析中有助于判断公司在所处行业中竞争地位的是（）。

A、在该行业中是否有竞争优势

B、在产品价格上是否有影响力

C、在该行业中是否为领导企业

D、公司的每股盈利是否高

（86）已知某公司某年的财务数据如下：

资产总额3,040,000元，流动负债660,000元，长期负债860,000元。

根据上述数据可以计算出（）。

A、资产负债率为28.29%

B、产权比率为39.45%

C、资产负债率为50%

D、产权比率为100%

（87）随着改革开放的不断深入，我国投资主体呈现多元化趋势，主要包括（）。

A、政府投资

B、企业投资

C、外商投资

D、以上都是

（88）关于可转换证券，下列表述正确的有（）。

A、可转换证券的价值与标的证券的价值无关

B、可转换证券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值

C、可转换证券的理论价值是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值

D、以上说法都对

（89）自相关系数rk对时间数列性质和特征的判断准则包括（）。

A、如果所有的自相关系数都近似地等于零，表明该时间数列属于随机性时间数列

B、如果r1比较大，r2、r3渐次减小，从r4开始趋近于零，表明该时间数列是平稳性时间数列

C、如果r1最大，r2、r3、等多个自相关系数逐渐递减但不为零，表明该时间数列存在着某种趋势

D、如果一个数列的自相关系数出现周期性变化，每间隔若干个便有一个高峰，表明该时间数列是季节性时间数列

（90）下列各项财政支出中,属于经常性支出的有（）。

A、国防支出

B、基本建设支出

C、文教科学卫生事业费

D、行政管理费

（91）在投资决策时,投资者应当正确认识每一种证券在（）方面的特点。

A、风险性

B、收益性

C、流动性

D、时间性

（92）下列各项中属于公司调研内容的是（）。

A、高级管理人员信息

B、组织结构与内部控制

C、重大股权变动

D、公司的风险因素

（93）债券投资的主要风险因素包括（）

A、利率风险

B、流动性风险

C、信用风险

D、基差风险

（94）长期投资者与短期投资者的区别表现在（）。

A、长期投资者的目的是为了获得公司的分红和资本的长期增值

B、长期投资者的目的是为了获得公司的分红和短期资本差价

C、短期投资者的目的是为了获得短期资本差价

D、短期投资者的目的是为了获得资本的长期增值

（95）中央银行为实现货币政策目标采用的一般性政策工具通常包括（）。

A、再贴现政策

B、公开市场业务

C、法定存款准备金