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中国的十大牛散
中国的十大牛散
最神秘的“牛散”—刘芳
熟知资本市场的投资者,或许对“刘芳”并不陌生。
2007年,
的称号由此而来。
但“刘芳”到底是何方神圣,众说纷纭。
不断上演。
当年一季度,一个叫刘芳的股民买入*ST金泰
312.24万股。
当时*ST金泰股价仅3.5元左右,此后*ST金泰停牌。
7月9日,黄光裕哥哥黄俊钦作为实际控制人的*ST金泰公布整体上市重大利好消息,股价连续涨停,加上停牌前的个涨停,总共拉了42个涨停板,成为A股涨停王。
当时股价最高涨到26.5元,一时之间,刘芳的纸上财富增值了倍多,达到8274万元。
刘芳也因此一战成名,“最牛散户”的称号不胫而走。
如此暴涨,自然引来监管层的注意。
2008年,黄光裕、黄俊钦都因内幕交易(操纵*ST金泰股价)被起诉,最终入狱,
而另一个受益人刘芳也引起媒体广泛关注。
有媒体猜测刘芳是黄氏兄弟控制的账户,不过在黄氏兄弟入狱后该账户仍长期活跃,所以这种猜测不太靠谱。
在一段时间内,“寻找刘芳”成为财经媒体乐此不疲的事情。
先是中央电视台发出报道,史上最牛散户“刘芳”是河南一个司机,而且是男的。
不过很快就有媒体指出,央视闹了乌龙。
此后,“刘芳”现身深圳。
2008年6月,有网络媒体披露,最
散户刘芳是居住在深圳福田区的一位女士。
于是某证券报记者顺藤摸瓜,“历时数月调查”得出结论:
深圳的一名自由投资者叫叶晶,他用自己名字和妻子刘芳的名字开了两个账户,爆炒*ST金泰用的正是刘芳账户。
2008年12月,《第一财经日报》再次拿起接力棒,挖出“最
其开
牛散户”刘芳丈夫叶晶是深圳天讯龙软件公司的创始人,户在深圳英大证券华侨城营业部,但是各方面都对此事三缄其口;而且诡异的是,最早曝光刘芳行踪的那个网站记者,不久就被英大证券招聘到总部上班。
因为缺乏最直接的账户交易信息,该版本最终也无法给“刘芳”之谜定案。
点评:
尽管不断被猜测、质疑,但刘芳并没有隐匿起来,而是一直活跃在A股市场。
更为神奇的是,刘芳先后介入10多家具有重组、资产注入等炒作题材股票,押宝概率非常高,不得不令人叹服其神机妙算。
最近几年的成功案例有:
2013年三季度刘芳成为深
公司便筹划重大资产重组;
2014年刘芳曾“押中
”扭亏摘帽股
天马A的第六大股东,持股219万股。
刘芳介入后不久,该春晖股份而大幅盈利;2014年刘芳还介入彩虹精化,成为第七大股东,当年年底该股资产重组,今年3月初复牌,股价大涨一倍有余。
“内幕交易”一直是A股市场最为人诟病之处,对于市场流传了很多年的“刘芳”之谜,监管部门是完全有能力查个水落石出的。
如果刘芳涉嫌内幕交易就要查处,如果刘芳确实是投资牛人,那就还她一个清白。
对资本市场关注的热点问题、蹊跷事件,监管层如果一直默不作声,势必将动摇投资者对市场的信心,但愿以后中国股市少些“刘芳”这样的谜团。
截至2014年年底持股情况:
股票代码名称数量(万股)市值(万元)
002256彩虹精化167.34997.2
价值投资者—刘元生
刘元生投资万科27年、创造
482倍财富增长的故事告诉我
们,在中国信奉价值投资理念依然大有作为。
牛散故事:
1988年12月末,万科股份制改组,并向社会发行股票,共发行2800万股,每股1元。
当时,万科的净资产只有1324
万元,是个小公司。
为了推销股票,万科董事长王石亲自带队上街,在深圳的闹市区摆摊设点,吸引公众投资。
刘元生是王石在70年代就结识的朋友,闻讯后,出于兄弟义气,慷慨解囊认购360万股。
1991年万科A在深交所上市,股价很快涨到7、8元,后来涨到20多元,很多万科的早期投资者都卖掉了手中的股票。
不过,通过IPO上市捞一把并不是刘元生的目的,出于对王石的信任,出于对中国房地产业的判断,他一直持有股票。
此后,随着万科A送股、配股,加上刘元生通过二级市场增持的部分,他拥有的万科A逐年增加:
1993年为504.39万股、1995年为767万股、2004年为3767.94万股、2006
年为5844.63万股。
如今,刘元生持有万科A约13379万股,持股量是万科员工持股会(万科企业股份有限公司工会委
员会)的约两倍,位居第六大流通股股东。
不算历年的分红,仅以目前万科13元左右的股价计算,其持股市值高达17.39亿元。
27年里,刘元生360万元的原始投资增长了482倍。
当然,目前的市值并非历史最高。
在2007年牛市顶峰时期,刘元生持有的万科股票市值一度超过24亿元。
不过,那时候万科股价对应的市盈率在30倍左右,而目前万科A的动
态市盈率在9.5倍,这意味着在新一轮牛市中,持股近30
年的刘元生很有可能再度创造财富神话。
谈论价值投资,首先要分清楚一点:
价值投资可以长期持有,但长期持有绝不等于价值投资。
价值投资的核心是在买入低估值、高成长性的股票,投资周期则随估值的变化而定。
刘元生之所以持有万科股票27年,那是因为这些年万科直在高速成长。
2014年的数据是:
万科实现销售金额2151.3
亿元,同比增长25.9%,在全国商品房市场的占有率由2.09%
提升至2.82%。
当销售规模突破千亿元规模后仍能高速成长,而且估值很低,这就是刘元生坚持一股不卖的内在逻辑和理由。
10
当然,无论万科还是刘元生,他们的成功与中国房地产过去
10几年内高速发展的大背景直接相关。
或者可以说,在年前随便买入一只龙头地产公司的股票坚持到今天,收益都不会差,也都堪称价值投资。
那么未来10年呢?
A股市场依然会存在最具价值投资的公司,也许是来自互联网,也许是环保、医疗、教育、养老。
但可以肯定的是,背靠中国这个庞大的市场,这些行业内高速成长的企业,有一天一定会成为同行业内世界级的大公司。
因此,我们不妨把眼光放远一点,沉下心来,挖掘那些具有成为世界级大企业基因的公司,也践行一把“价值投资”的理
念。
牛散”队长—黄木顺
A股市场有许多被称为最牛散户的组合,冠以“某某系”。
他
中撤退。
这些神龙见首不见尾的“
散同盟”已经是中国股市
们经常集中在某一时点大举建仓某只股票,待到高位时又集
股重要的力量,“黄木顺系”即是其一。
黄木顺的大名,在资本市场如雷贯耳,有“地产股巴菲特”之称。
他曾经长线持有泛海建设(现更名为“泛海控股
在房地产开发领域,泛海控股并不是一个知名度很高的公司,然而在A股的房地产板块中,“泛海”却大名鼎鼎,江湖名气远超万科。
原因之一就是,泛海控股背后的大老板就是有着金融大鳄之称的卢志强。
泛海控股是2006年涨幅最大的股,全年涨幅超过6倍,黄木顺一战成名,也因此他的一举
动被外界格外关注。
事实上,黄木顺并不是一个人在战斗。
与他共同进退的亲密战友包括黄木秀、黄俊虎、黄俊龙、朱群英、郭淑玲,楼雄壮、楼肖斌、史玉燕(疑为史玉柱的妹妹)等人。
其中,朱群英与黄木顺共同创建了深圳市川业世纪投资公司;郭淑玲则是深圳川业世纪投资有限公司的法人代表;黄木秀被媒体怀疑与黄木顺是兄弟关系,黄木秀与黄俊虎、黄俊龙则被证实是父子关系。
口
号,
在“黄木顺系”内,黄木顺无疑是总指挥,只要黄木顺吹集结就冲锋;黄木顺敲锣,则收兵。
被“黄木顺系”围剿的股票有北方国际、新华光(光电股份)等,黄木顺的多名战友同时进入“前10大流通股股东名单”之中。
上述账户还曾在*ST
建材、航天动力等个股中共同进退。
多数时候,黄木顺系都获利颇丰,少数时候也被套,但在不断的补仓中摊低成本,最终也能全身而退。
值得玩味的是,近些年黄木秀、黄俊虎和黄俊龙父子3人有
自立门户”的迹象,他们的投资领域集中在有色金属板块。
*ST
个广受关注的案例是,黄氏父子曾在*ST关铝(现“五矿稀土”)2011年3月暂停上市前大举买入,当时两父子持有
关铝3200万股,后来*ST关铝被五矿稀土借壳,2013年复牌首日就让黄氏父子大赚数亿元。
此后,北方稀土、锌业股份也有他们的身影出现。
在一次接受媒体访问时,黄木顺强调他的“价值投资”理念:
我所购买股票的公司一般都是行业中的老大,买进并且长期
持有。
”
个依据是,他曾以2元多的价格同时买入万科A
和万科B,看重的就是其“在商品住宅市场的老大地位”。
买入泛海建设,按其解释,“也是其在商业地产中可能成为老大
的预期”。
争议。
有质疑者认为,他的行事方式更像“庄家”,认为“黄木
他长期持有泛海控股无疑是成功的,但泛海控股并非
传统价值投资者青睐的蓝筹类型,而是一个充分利用资本市场游戏规则、不断迎合资本市场口味的“另类公司”。
房产好的时候把自己打扮成主流地产商;房地产式微了,摇身变成集证券、保险、信托于一身的金融投资公司;如果未来有
对于普通的投资者,可以关注这个“牛
散同盟”的动向,一旦
天泛海控股再次华丽转身为互联网企业,那也不会让人惊讶。
有异动,不妨用少量资金搭个顺风车,验证一下“牛散”队长黄木顺的眼光。
截至2014年年底黄木顺持股情况:
000046泛海控股7032.3103867.1
截至2014年年底黄木秀持股情况:
600228昌九生化950.1
16740.7
截至2014年年底黄木秀持股情况:
000751锌业股份744.2
5968.4
中国股市十大
散”之四
文/本刊记者冯庆汇
定增大王—刘益谦
当年的“法人股大王”刘益谦为人所熟知的已然是其收藏家的身份,尤其是那只价值连城的鸡缸杯。
在以往的熊市期间,刘以艺术品投资蜚声业界,而实际上,作为股票投资圈里嗅觉敏锐的大人物,刘益谦从2013年便已大举杀回A股。
这些年里,定增成为其主战场。
据不完全统计,2013年以来,刘益谦已经参与了30多次上市公司定增,累计耗资近80亿元,堪称名副其实“定增大王”。
刘也曾对外解释称,现在与5年前是两个完全不同的市场。
对于2015年,没法预测指数,只能说,熊市过去了,市场
趋势向好。
刘益谦所参与的定增,如今已很少以个人名义,更多的则是以其持股的国华人寿为名。
在最新披露的年报中,有两个股
(300077)、
中材节能(603126),目前均在限售期内
票的前十大股东中出现了刘益谦的身影,分别为国民技术
不完全统计,2014年,刘益谦通过国华人寿约参与了17家上市公司的定增,总计耗资约40亿元。
2009年股市下行开始,刘益谦承认当年参与的部分定增度表现不佳。
当时买了不少地产、金融,其中保利地产略亏,浦发银行有所斩获,总体收益相当普通。
而时值2013年,刘益谦又开始杀回定增领域,但投资风格却发生较大变化。
首先从行业来看,曾占其投资重点的银行、券商已不见踪影,转而投向市值较小的个股(比如国华人寿参与的50亿元左右市值的股票很多),且跨度从高新技术制造业和软件信息技术
服务,到计算机电子设备制造,再到金属制品加工,均有所
涉猎。
年以来,国华人寿参与了五矿稀土、赣锋锂业、包钢股份、天齐锂业、旗滨集团、太原刚玉等公司的定增。
除此之外,软件信息服务和计算机、通信和电子设备制造业也比重较大。
2013年至今,其总计参与了7家该领域上市公司的定增,而且这一趋势日趋明显。
仅从2014年9月以
来,国华人寿就参与了汇冠股份、信威集团、深天马A、佳
另一个变化是高杠杆策略。
据坊间传言,在
2009年或更早
都科技和盈方微的定增,总计涉及资金11亿元。
期,刘益谦在获得公司股票后,往往会将处于限售期的股票质押给信托公司,而后将认购信托的资金重新投入新的定向增发之中。
通过这一方式提高杠杆,使资金的使用效率提高两倍。
但在入股国华人寿之后,刘转向保守,并在公开场合表示,资金均为保险公司自有资金,不存在任何结构化融资
方式。
因此在定增后,将会持有较长时间,不追求短期得失。
当年法人股大王刘益谦的光辉事迹资深股民必定不陌生。
靠着国债和认购证起家,接着在市场上大肆收购法人股,并在股权分置改革后获利颇丰。
曾见过刘益谦几次,给人印象最深的是其对投资的悟性,虽然读书不多,但天生嗅觉敏锐,知道哪里是最佳赚钱途径。
这两年市场逐渐转好,刘益谦首先在2013年市场转折之初大举杀入定增市场,便足见他对大趋势判断的独到之处。
从投资标的看也能多少看出他的取向—更多地偏向了新兴领域,但也没有放弃传统行业的蓝筹股。
归根结底,他对价格
300077
国民技术1114.251375.7
和股价上涨前景有自己的理解,投资无非还是要看性价比的。
文/本刊记者冯庆汇
创业板大佬—赵建平
作为牛散的代表人物,赵建平虽然低调,却已经是很多股民研究的对象。
就在去年,他频繁现身于创业板,引起颇多遐想。
由于其选股精准,获利巨大,因而也被称为创业板大佬。
近期有网友对其投资历程进行了细致研究和梳理,暂且引用
这位作者的研究。
2003~2005年,赵建平以136万元资金
年末重仓现代制药,这期间现代制药股价涨了4倍以上。
不过没有详细数据看到他的卖出时间。
2006~2007年大牛市初期,真正让他发家的是贵研铂业,
入,当时复权价在7元—10元;
中间一路持有并加仓,在
是一只有色股,两年涨了近8倍。
他在2006年第二季度进
2007年第四季度他从十大流通股股东榜单上消失,当时的
市中
路持有有色金属,并且在巅峰时期卖出,堪称经
复权价在30元~40元,赵建平从此股中获利估计在3~7倍。
典。
之后经历了几个牛熊回合,直到2013年,几乎是创业板最疯狂的一年(当然今年也很疯狂),也是赵建平丰收的一年。
他在前两年熊市期间持有的股票,在2013年大放异彩,走出了波澜壮阔的牛市。
其持有的中青宝、欧比特、中海达、迪安诊断和佛慈制药等涨幅惊人。
也有一些新介入的股票,并且几乎在买入后,股票就出现了巨大的涨幅,其中以奋达科技为代表。
他在2013年第三季度大量买入了奋达科技,其间奋达科技股价没多大变化,大致在20元附近。
而到了第四季度,奋达科技一路飙升,最高到了75元,赵建平获利巨大。
在他投资的企业里,医药生物和信息服务总体上占比最大,并且高估值几乎是常态,市盈率几乎没有低于50倍的。
?
值得关注的是,从最近的数据看,至2014年年底,赵建平现身9家公司前十大流通股股东名单中,其中有5家为创业板公司,还有3只来自中小板,投资者可以关注其中还没大涨的股票,或许还有机会。
网上有帖子说跟踪赵建平的投资路线图曾大有斩获,倒也为散户提供了一个思路。
赵建平精选个股、提前埋伏、长期持有的风格,的确比较容易跟踪。
从其以往多年的投资踪迹看,
时离场。
第二,长线持有,
般短则半年,长则几年。
第三,
第一,大趋势把握相当到位,大都是低位时大举买入,高位精选个股相当精准,大多数个股在一段时间后有大幅上涨在2012年熊市中,他所持有的若干股票仍逆势翻番,这也是为什么其持股市值从最初几百万元开始,实现涨幅百倍有余(根据公开数据的不完全统计)。
不过赵也有看错的股票,或者错误的交易。
有些个股在抛出后迎来大涨,也有些在下跌后割肉出局。
但总体上其资金管理的水平技高一筹,并且敢于对看准的个股重仓持有。
002660
茂硕电源
2001890(停牌前)
002693
双成药业
2002872
300023
宝德股份
601611.6(停牌前)
300053
欧比特570.417288.8(停牌前)
300063
天龙集团1502662.5(停牌前)
300201
海伦哲9607929.6(停牌前)
300264佳创视讯3005160
300396迪瑞医疗202458(停牌前)中国股市十大“牛散”之六
新三板牛人—姚剑定
曾经的A股牛散,如今在A股却没有进入“前十大股东”持股记录。
是隐藏更深了,还是发现了更刺激的富矿?
答案也许是后者。
姚剑定这个名字出现在大众视野里只有若干次。
此前在2012
年12月31日至2013年12月31日的同济科技股东榜上,姚剑定持股数量基本保持在100万股至150万股之间。
在此
期间,同济科技的股价恰好从最低点3.46元/股启动,一路走高,至2013年7月间创下期内高点7.5元/股,区间均价
为5.6元/股。
一年时间内投资收益翻番。
同济科技当时并不太引人注目。
真正让坊间注意到此人,是因为最近的新三板热潮。
同样是姚剑定这个名字,出现在纸公告上。
今年2月2日,新三板公司御食园发布《股票发行认购公告》,显示公司此次以每股4.6元发行的652.17万股,被一个名叫姚剑定的自然人投资者全额认购。
算下来,姚剑定此番掏出的现金高达3000万元。
但这也不是稀奇之处。
让人意外的是,姚剑定独自揽下御食园3000万元定增的背后,还有一份对赌协议。
对赌的目标是:
御食园5年内上市。
根据御食园的披露,交易双方在签订股权认购协议的同时,还签订了一个《补充协议》,其中,姚剑定作为甲方,御食园作为乙方,曹振兴(御食园董事长)和王大宝作为丙方。
该“协议”包括“股票回购”条款,主要内容是:
合同签署后5
的,甲方有权要求丙方在该等情况发生之日起
90日内回购
年内(2019年12月31日前)乙方未实现公开发行股票并上市甲方因本次认购所持有的股份,但经过甲方同意予以延期的情况除外;在回购事项发生前,如甲方未出售过其所持乙方股份的,回购价格为本次认购资金总额和按本合同签署时人民银行公布的5年期存款基准利率(4.75%)计算的收益;回购事项发生前,如甲方已出售其所持本次认购的乙方股份的,丙方按甲方实际持有本次认购的剩余股份数回购,回购价格依然按5年期存款基准利率相应算法计算的收益。
这个对赌在业界看来,算是个“保底数”。
假设公司上市未能如期成功,姚剑定可以选择拿银行存款利息—这是最差选择。
如果到时股价上涨,姚也可以选择在二级市场出售。
而如果成功上市,潜在收益更是不必说。
显然在新三板热潮之下,真正有望吃到大肉的还是那些直接参与者(基金投资者一般只有平均收益)。
但从这个例子也能
看出,新三板直接投资者还是需要胆识、资源和关系。
类似姚剑定这样的例子,必然是和公司有着渊源,才得以获得独
家投资机会。
今年新三板面临巨大风口,定向增发、协议转让、转板等多
样化的退出途径,使得新三板市场热闹非凡,但其中风险仍
目前在A股没有进入“前十大股东”持股记录。
中国股市十大
风险,堪称高招。
牛散”之七
金融大亨—谌贺飞
在前些年A股熊市中,谌贺飞主要潜伏热点题材,如最早的
中青宝年中
西藏天路,又如2013年的中青宝等。
2013年,最高涨幅超过700%,在2013年三季报时,谌贺飞成为新进第九大流通股股东,而在中青宝当年年报时,谌贺飞则迅速退出前十大流通股股东。
但到了2014年,谌贺飞风格大变,开始搞起了蓝筹金融股。
中国人寿披露的2014年半年度报告显示,其股东名单中,当年一季度已经上榜的“牛散”谌贺飞在二季度大举增持
3011.54万股,截至6月底的持股数已经达到4830.45万股,成为中国人寿第三大股东,同时也是前十大股东榜中唯一的自然人股东。
贺飞本轮增持耗资约4.2亿元;本轮牛市以来,
中国人寿股
按中国人寿整个2014年二季度13.92元/股的均价计算,谌价最高突破40元,谌贺飞个人持有的中国人寿账面市值最高时超过20亿元,堪称“超级牛散”。
虽然谌贺飞在中国人寿的一季报中已经现身,成为市场公认的“超级潜伏者”,但其在二季度的大举增持显得更加“势大力沉”。
而正是在去年的二季度后牛市启动,谌贺飞的增持堪称精准。
到了去年下半年,谌贺飞又开始潜伏券商股。
宏源证券的季报显示,谌贺飞成为新进第三大流通股股东,持有2295.70
万股,为宏源证券唯一的自然人股东。
宏源证券自2013年10月31日起停牌重组,2014年7月
28日才复牌,而复牌后连续3天一字涨停。
而从打开一字涨停板的7月31日至9月30日,宏源证券股价基本维持横盘震荡,其间加权均价为12.02元/股。
到了2014年12月初,宏远证券最高涨到了30元,随后宏源证券与申万证券宣布合并为“申万宏源”,谌贺飞换股后持股量大增,而合并上市的新股也受到市场追捧,此役收获颇丰。
除了金融股,谌贺飞还曾现身多家上市公司十大股东名单,包括持有沙隆达A376.84万股,为第六大流通股股东;持有浪潮信息222.61万股,为第三大流通股股东;持有潜能恒信104.30万股,为第五大流通股股东。
不过,到2014年四季度他已经退出沙隆达、浪潮信息的大股东名单。
潜能恒信尚未公布最近的股东数据,谌贺飞是否仍潜伏其中不得而知。
相关资料显示,遂宁(微博)
市恒盛典当有限公司的总经理也叫谌贺飞,谌贺飞是罕见姓名,同名可能微乎其微,所以这位牛散极有可能就是这位典当行的老总。
公开资料显示,遂宁市恒盛典当有限公司主要经营质押贷款、典当业务等,于1996年7月26日在遂宁工商局登记注册,公司注册资本1000万元。
由此可见,谌贺飞之所以能成为牛散,和它背后靠着融资起家的典当行不无关系。
长期在典当行的工作练就了他独特的投资眼力,也使他得以娴熟地玩起金融游戏。
事实上,谌贺飞的投资范围非常广,往往会追随市场热点落子,当金融股成为热点时,他便跻身中国人寿、宏源证券的
大股东行列;当TMT概念股走强时,谌贺飞又出现在中青
飞的身影。
601628
中国人寿4830.4181671.3
600071凤凰光学707314.6
牛散”
擒获最牛新股—周军
能抓住一只“十倍股”,当是投资者人生最大的幸运了。
周军就擒获了2014年最牛的牛股“兰石重装”。
3月17日,众人期待的去年最牛新股兰石重装的2014年年报终于面世。
兰石重装以净利增长7.77倍的业绩傲视去年上市的新股。
自去年10月9日上市以来,兰石重装股价已有11倍涨幅兰石重装2014年年度分配预案为每10股送6股并派现1.5
元,业绩靓丽,股价腾飞,然而机构投资者却鲜有买入。
大流通股股东为周军,系知名“牛
散”,其名字去年还出现在
泰达股份、汇金股份、康跃科技和浙江东日的十大股东之列。
年报显示,兰石重装去年实现营业收入14.47亿元,同比增长10.91%;实现归属于上市公司股东的净利润4.33亿元,同比增776.59%,
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