商业银行盈利模式商业银行金融毕业论文.docx

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商业银行盈利模式商业银行金融毕业论文

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摘要

我国商业银行自成立至今，基本还是以传统盈利模式为主要经营方式，致使自身的收入基本源自存贷利差的净息。

在早期政府进行利率管制的时代背景下，该盈利模式显然能够为商业银行带来不少的政策红利，确保其盈利空间，保持收益稳步增长。

但当前我国利率市场化进程持续深化发展，商业银行是资本市场中不可或缺的重要组成主体之一，利率市场化必然对其产生不可忽视的作用。

鉴于此，我们应当结合商业银行的经营特征和优势，分析其下一步的转型方向，确保其未来在市场竞争中能够保持稳定发展。

本文站在利率市场化的大前提下，探讨商业银行传统盈利模式将会受到的冲击，并针对性地提出国内商业银行盈利模式下一步发展的方向和基本道路。

本文的研究是兼具理论分析和社会实践意义的。

本文从国内利率市场化业已完成的大背景出发，针对利率市场化和商业银行盈利模式中的各类重要概念进行阐述，通过文献综述结合有关理论，探讨当前利率市场化背景下商业银行盈利模式存在的缺陷。

同时，结合我国利率市场化改革基本样态，简要梳理并分析国内商业银行盈利模式在利率市场化趋势下暴露出的诸多缺陷，并综合有关实证数据，探讨该现象背后的深层成因。

而后，以美国银行业发展转型经验和过程为参照，综合我国实际国情，指明利率市场化大背景下，我国商业银行下一步的转型方向，并积累有效的发展经验。

最后，综合现实环境和有关理论，以经营理念革新、业务结构升级、差异化经营以及强化风险控制等为基本脉络，就商业银行于理论市场化变革浪潮中新盈利模式的构建提出针对性的建议。

关键词：

利率市场化商业银行盈利模式转型升级

AnalysisoftheImpactofChineseInterestRateMarketizationontheProfitModelofCommercialBanks

Abstract

SincetheestablishmentofChinesecommercialbanks,thetraditionalprofitmodelhasbeenthemainmodeofoperation,resultinginitsownincomebasicallyderivedfromthenetinterestrateofdepositsandloans.Inthecontextoftheearlygovernment'sinterestratecontrol,thisprofitmodelclearlybroughtalotofpolicydividendstocommercialbanks,ensuringtheirprofitmarginsandkeepingrevenuegrowingsteadily.However,thecurrentprocessofinterestratemarketizationinChinacontinuestodeepen.Commercialbanksareoneoftheindispensablecomponentsofthecapitalmarket.Themarketizationofinterestrateswillinevitablyhaveanegligibleeffectonthem.Inviewofthis,weshouldcombinethebusinesscharacteristicsandadvantagesofcommercialbanks,analyzetheirnexttransformationdirection,andensurethattheycanmaintainstabledevelopmentinthemarketcompetitioninthefuture.Basedonthepremiseofinterestratemarketization,thispaperdiscussestheimpactofthetraditionalprofitmodelofcommercialbanks,andproposesthedirectionandbasicroadforthenextdevelopmentofdomesticcommercialbankprofitmodel.Theresearchinthispaperhasboththeoreticalanalysisandsocialpracticesignificance.

Startingfromthebackgroundofthecompletionofdomesticinterestratemarketization,thispaperexpoundsthevariousimportantconceptsininterestratemarketizationandcommercialbankprofitmodel.Throughliteraturereviewandrelatedtheories,thispaperdiscussestheexistenceofcommercialbankprofitmodelunderthebackgroundofinterestratemarketization.Defects.Atthesametime,combinedwiththebasicpatternofinterestratemarketizationreforminChina,thispaperbrieflyanalyzesandanalyzesthemanydefectsexposedbythedomesticcommercialbank'sprofitmodelunderthetrendofinterestratemarketization,andcomprehensivelyanalyzesrelevantempiricaldatatoexplorethedeepcausesbehindthisphenomenon.Then,basedontheexperienceandprocessofthedevelopmentandtransformationoftheUSbankingindustry,basedontheactualnationalconditionsofChina,andindicatingthebackgroundoftheinterestratemarketization,thenextstepofthetransformationofChina'scommercialbanks,andaccumulateeffectivedevelopmentexperience.Finally,basedonthecomprehensiverealityenvironmentandrelatedtheories,withthebusinessphilosophyinnovation,businessstructureupgrading,differentiatedmanagementandenhancedriskcontrolasthebasiccontext,thepaperputsforwardsomesuggestionsontheconstructionofthenewprofitmodelofcommercialbanksinthetheoreticalmarketizationrevolution.

KeyWords:

InterestRateMarketization;CommercialBank;ProfitModel;TransformationandUpgrading

第一章绪论

在目前我国利率市场化进程持续推进的大背景下，时至今日，利率市场已经步入了相对成熟的发展时期。

对利率市场化环境中商业银行营业模式的变化趋势及对其产生作用的影响因素开展辨析，是有其必要性的。

本文即立足于这一出发点进行论述。

本章主要是对本文的研究背景、研究内容及其意义进行简要概述。

1.1研究背景

1996年开始，我国人民银行宣布取消银行同业拆借利率管制，宣告我国利率市场化改革正式启动。

经历了漫漫二十年后，2015年，我国将存款利率浮动上限限制最终解除，形式上完成了利率市场化改革。

回溯我国利率市场化漫长的发展沿革，可以见要区分为三个主要区间。

首先是1996年到2003年，即改革预备阶段。

我国在这一时期主要是推动金融领域如债券市场、国债市场等完成市场化工作。

直到进入新世纪，才开始较为谨慎地放开了对外币贷款利率和大额外币存款（300万以上）利率上限线限制。

取得较好市场发展成效后，我国才在2003年取消了对外币小额存款利率限制，并解除了相应的利率下限限制。

自2004年起，利率市场步入高速发展时期，当年年内人民币贷款利率上限限制被官方解除，存款利率下限不复存在在。

2007年上海银行间同业拆借利率（Shibor）正式启动，市场基准利率体系开始基本成型。

2013年起，我国利率市场化速度飞速提升，全面开放态势已经浮现。

当年年内，人民币贷款管制和票据贴现利率管制都被官方解除。

与之相对应的，当年9月，我国基本形成了市场利率定价自律机制，就贷款基准利率做出了集中报价和发布约束等规定。

2014年，国内存款利率浮动上限制多次被官方上调，这体现出我国利率市场化改革进程不断加深，我国存款利率管制的政策支持体系已经较为成熟。

当年10月，央行宣布正式取消商业银行和农村合作金融机构等存款利率浮动上限的限制，基于此，我国利率市场化改革形式上基本宣告终结。

利率市场化工作迎来了新纪元。

总体而言，当前金融机构已经没有贷款利率下限约束，金融机构能够结合自身经营实况，确立相应的贷款利率，结合贷款利率大环境分析可知，目前存款利率上限基本已经超出了基准利率1.5倍左右。

但目前国内商业银行利息净收入于营业收入间的占比总量超过八成，换言之我国商业银行盈利的主要根基还是利息收入。

但我们必须意识到，在利率市场化进程持续加深的大背景下，这类传统盈利模式类型的发展空间将会被持续挤压。

1.2研究主题和探究框架

本文将结合当前的金融市场实况，综合相关理论研究成果，以工商银行为实证分析样本，对比上世纪七十年代美国在利率市场化改革过程中完成的商业银行转型实例。

对我国商业银行经营在利率市场化背景下收到的影响开展简要边洗，指出其现行盈利模式中的问题，就其背后的深层次成因开展针对性讨论。

积极总结发达国家利率市场化改革所积累的商业银行转型经验，整合我国实际国情，构想利率市场化持续推进过程中商业银行转型升级的主要对策，并以分析结果，对国内商业银行盈利模式的优化革新和其在利率市场化背景下的发展和转型前景提出改进对策。

而在本章中将会着重阐述本文的研究主题和背景，并阐明本文的具体研究方法和相应的框架。

其次，就商业银行盈利空间可能遭受到的利率市场化冲击问题进行分析。

第一节是就利率市场化改革中的关键概念进行分析总结；第二节则就商业银行盈利模式的基本内容进行阐述，简要评议学术界主流的商业银行盈利模式分类基准。

再次，就我国利率市场化背景中，商业银行现行盈利模式展现出的缺陷与不足，厘清导致该现象出现的根本成因，归纳发达国家如美国等在利率市场化改革中的重要经验，并结合国内典型的商业银行个案，开展利率市场化对商业银行的影响研究工作。

本文选取工商银行为实证分析样本，通过相关数据和图标，摸索利率市场化背景下银行盈利模式的革新方向。

最终，基于前述分析结果，构想我国商业银行盈利模式的优化改进举措。

1.3研究的意义

利率市场化改革在我国已经势成必然。

本文对利率市场化背景下，商业银行盈利模式进行了简要梳理，指出其暴露的明显不足，并强调利率市场化进程持续深化将会给商业银行盈利模式带来的影响。

以理论对比和经验总结，构想改善对策。

本文的研究意义为：

首先，理论层面，扩充了商业银行盈利模式相关理论的内容。

当前的经济发展态势促使国内外学者对商业银行盈利模式问题保持着较高的关注度，也积累了相当数量的研究成果。

不过，研究成果的单一化问题较为明显，基本都侧重于对商业银行盈利结构、绩效管理等分析。

本文则是探讨我国重要的利率市场化战略对商业银行盈利模式的作用，且以工商银行的实际案例作为分析基础，最终得出商业银行应当向着扩张中间业务规模，推动中间业务多元化的盈利模式方向转变的结论。

鉴于此，本文对商业银行盈利模式的理论研究还是填补了些许研究空白的，具备一定理论研究价值。

其次，实践层面，为商业银行在利率市场化环境中的盈利模式转型提供了有力的支持。

正如前文所述，时至今日，我国利率市场化进程已然步入发展阶段，传统商业银行盈利模式势必会逐渐与市场实际脱节。

存贷利差将会进一步缩小，导致商业银行盈利空间持续缩水，利率收入占比节节下滑。

鉴于此，本文利率市场化环境中商业银行盈利模式暴露出的缺陷开展进一步细化分析，探讨其根本成因，并总结美国银行业在该领域积累的经验和应对方案，最终构想与我国商业银行经营现状和发展需求相契合的转型对策，为有关研究和组织单位提供些许借鉴。

第二章利率市场化改革对商业银行盈利情况的影响概论与文献综述

2.1利率市场化与商业银行盈利模式概论

2.1.1利率市场化概念

众所周知，利率即特定时间区间内利息与借贷资金之比，利率可以进一步细分为货币市场利率、存贷款利率和债券市场利率。

利率对金融市场资源配置，作用和影响相对较为明确，对利率市场化也有积极影响，本质是向市场让渡利率定价权，提升利率对金融资源的调整和平衡能力，实现资源应用效率的提升。

而利率市场化，即由市场自身对金融市场的利率水平进行调整，降低政府行政以及宏观调控对利率的影响作用。

利率市场化细分为利率的决定、联动、结构以及管理。

具体流程即金融机构取得利率的定价权，并搭建起中央银行基准利率为核心，货币市场利率为辅助，以市场供求为根本导向的市场利率体系。

总体而言，利率市场化内容又可以总结为三大部分。

首先，将利率决定权交还市场。

资金流动本身就是金融市场领域的活动，资金交易也是供需双方之间的交易。

而利率市场化则是让市场正式取得了利率的决定权能。

从交易双方来看，利率风险及期限结构自然也是源自于市场的。

其次，主导利率很可能以同业拆借利率为主。

结合当前各国利率市场化经验总计而言，同业拆借利率相较其他利率，明显具备更好的信息披露水平，且交易体量也更加庞大，具有突出的市场代表性，将其作为基准是较为科学的。

最后，政府依然具备间接影响利率的权力。

无论如何，市场依然需要接受政府调控。

利率市场化进程也并不是政府对金融市场调控的放弃，而是一种政府职能转型的表现。

政府不再直接调整利率，但会以更多元化和更广泛的方式对利率进行调控，确保其对金融资源配置效率提升做出积极影响。

2.1.2利率市场化的作用

第一，市场机制对利率定价产生决定性影响。

政府对利率水平的限制和利率决定方式，使得利率市场化背景下，利率定价转为金融市场的各市场主体供求关系主导的模式。

换言之，市场机制对利率定价的影响将会被提升。

而由于市场机制的影响，各市场主体必然会基于自身的资金需求，积极展现在利率定价方面，促使利率无论是期限结构抑或风险结构都表现为自主有效决定，且能够呈现出市场运营的资金实际。

归根究底，利率市场化导致了利率定价受到市场机制严重影响的状态。

第二，政府对利率的干预从“台前”转变到了“幕后”。

尽管利率市场化使得市场取得了利率决定权，但这并不意味着政府机构失去了对利率的把控。

事实上，政府和央行等机构依然能够借助公开市场业务、金融政策、法律法规等多种形式对市场基准利率施加独特影响，并连环作用于金融机构的战略决策调整。

最终使得市场供求关系改变，利率水平也产生变化。

归根究底，政府对利率定价权管制相对放松，但其依然能够具备借助各类财政、货币工具，对市场各个主体利率预期、资金决策产生影响，并实现间接性调控。

利率市场化本身也不能脱离国家的宏观经济发展战略，并与国家经济政策配套。

假设利率市场化与国家经济主导方向发生分歧，政府完全可以提升对市场的干预力度，以延缓利率市场化，维护宏观经济的健康发展。

第三，利率期限、数量与风险结构亦由市场自行确立。

从金融深化理论的相关观点来看，利率市场化对政府资金配置能力的提升是非常明显的，毕竟利率市场化将促使市场资金向着发展效率更好的产业聚集，最终取得相对较高的收益。

对比历史来看，利率市场化将促使资金配置效率有效提升，但考虑到市场主体在资金逐利性方面的影响，资金投向将会集中到风险与收益偏高的领域内。

在管控不得当的背景下，不单单无法改善资金配置效率，反而可能致使国家陷入泡沫经济状态。

此外，资金配置效率提升水平对利率市场的影响无疑是非常显著的。

而资金配置也受制于金融制度、金融体系建设水平以及货币政策等。

鉴于此，并不能武断推定利率市场化程度和资金配置效率是保持统一步调的。

2.2利率市场化对商业银行盈利模式影响的文献综述

2.2.1利率市场化相关理论概论

利率市场化的理论研究成果并不在少数。

如早期罗纳德﹒麦金农（1973）创设的“金融抑制理论”，指出了在经济发展相对落后的地区，实际利率往往处在较低水平。

与此同时，政府大多还会以行政手段对资金分配进行影响，这显然对资源配置效率造成了不小的干扰，进一步影响到了宏观经济。

该现象即为所谓的金融抑制现象，对发展中国家而言，解决这一问题必须依赖利率市场化改革，并提高金融自由化水平。

爱德华﹒S﹒肖（1973）站在其他视角对“金融深化理论”开展了更深层次的探讨，在其理论中，金融深化是经济稳健发展的重要保障，也是助力发展中国家迅速突破经济发展瓶颈期的有力手段。

这一理论一提出，立刻引起了金融界的热议。

正是由该理论开始，欧美发达国家与许多发展中国家对利率市场化改革问题开始进行了实践探索，并积累许多宝贵的经验。

Hellmann（1994）指出，利率市场化改革对经济发展显然是具有重要意义的。

然而，必须承认的是，应当依赖渐进式模式促进利率市场化进场，而非其他。

其理论后来得到了十分广泛的认可和应用。

SaoussenBenGamra（2009）则选取了亚洲地区的六个国家为研究样本，开展了跨度为22年的分析研究，他指出，金融自由化对宏观经济发展有正向作用。

此外，他也注意到，相较激进式改革而言，缓缓而行的温和改革所产生的正向影响效果更好。

国内对利率市场化的研究则起步较晚，大多是梳理国外利率市场化进程之外，对国内利率市场化水平开展综合探讨。

顾晓敏和冯萌萌（2017）主张将我国利率市场化改革区分为三大阶段，且主张当前我国正处于利率市场化成熟时期。

周冰（2014）以多个国家利率市场化的特征和形式作为分析依据，就美国、日本在利率市场化方面的概念内涵等开展的对比研究，并指出我国应当采用温和式改革完成利率市场化。

谢晓雪（2012）则指出，利率市场化进程的持续加深，也意味着金融风险的攀升，譬如商业银行重定价风险、基准风险等等。

商业银行必须对利率风险问题保持足够的情形，且将其作为业务发展和管理的重要内容，思考如何合理利用利率波动，实现企业盈利能力强化。

2.2.2商业银行盈利模式相关理论概述

对国内商业银行盈利模式相关理论开展分析可知，国内商业银行盈利模式转型方向目前仍存在诸多争议。

如毕娟等（2018）学者,认为商业银行盈利模式需要以商业银行经营环境为基准，参照资产负债结构，调整财务收支。

而在商业银行盈利模式的分类问题上，也存在多种理论学说。

譬如韩文亮（2007）主张，商业银行盈利模式可以简要细分为传统、均衡以及特色三个主要类别。

李鲁新（2007）以收入结构，对商业盈利模式进行区分，指出可以进一步拆解为利差主导型和非利差主导型两大类别。

李江等（2006）就发达国家商业银行盈利模式开展针对分析后指出，盈利模式变化基本集中在了非利息业务与成本管控层面，并强调我国商业银行盈利模式的优化改革需要关注中间业务、个人金融业务，并将成本控制作为重点。

徐一可（2018）经过对我国商业银行平均资产率的实证数据分析后认为，我国商业银行平均资产率基本维持在1%上下，利差收入在商业银行收入范围内基本还是占据着核心组成地位。

王浩男（2016）强调，利率市场化彻底实现前，传统商业银行依然不会摆脱将存贷利差收入为主要盈利来源的做法。

郭娜等（2012）以面板数据模型，以实证分析视角对商业银行盈利模式转型进行了思考，强调商业银行盈利模式的优化需要将系统性的考核机制作为主要依据。

李慧民（2014）则认为，尽管当前国内商业银行盈利模式受到利率市场化、准入机制放松等诸多限制，但不可否认的是，商业银行企业业务和零售业务的增长前景依然是较为广阔的，这也不失为是我国商业银行盈利模式的转型方向的一类选择。

2.2.3利率市场化对商业银行盈利模式的分析

黄小梅等人（2016）强调，利率市场化会确保商业银行的业务转型进程加快，并促使其寻找更为丰富的利润渠道。

朱怡等人（2017）则指出，利率市场化对商业银行内部核算、资金管理和应用、业务创新能力发展等有积极效用，且有助于提升市场竞争的公平性。

李菁（2014）指出，利率市场化对城市商业银行的资源回报和自主定价能力的改善有积极影响。

李光怡（2016）强调，利率市场化会使得商业银行经营风险与流动风险性节节攀升，并削弱其经营优势。

王玉祥（2016）强调，利率市场化势必会提升利率风险，对商业银行风控管理产生消极营销，并缩减利差，导致银行利润空间进一步被压制，甚至促使银行商业竞争趋于白热化。

中国人民银行达州市中心支行课题组（2016）经过实证调研分析后指出，就显著水平而言，在95%置信水平背景内，各城商行的利率、存贷比等对盈利结构的P值非常典型，但贷款损失准备的P值则并非如此。

换言之，利率市场化在盈利结构优化方面达到了促进效果，信贷比率的作用则恰恰相反。

鉴于此，城商行需要高度重视资产结构合理性问题，持续丰富资产投资途径。

王晴等人（2017）的研究指出，利率市场化是我国金融体制改革的关键，决定着我国金融工具价格能否形成科学体系，助力宏观经济发展，破除长期以来低利率的发展困境。

综合前述学者的研究分析成果，不难发现，我国学界对利率市场化在商业银行盈利模式转型方面的作用问题已经有了较好的研究基础。

苏州市农村金融学会课题组（2016）强调，美国商业银行在利率市场化改革过程中，对规模信贷业务盈利空间进一步压缩，对个人零售为主的非利息收入作为了重点，并属于达成了经营成本的有效控制，实现了损耗和违约率的有效降低。

日本商业银行对利率市场化带来挑战，采用了创新金融产品的做法，实现了银行传统业务、保险业务以及投行业务等关联性业务的整合。

该课题组的研究结论强调，利率市场化背景下，我国商业银行需要积极学习美日发展经验，拓展个人金融业务，建成多元化业务体系。

第三章利率市场化进程中我国商业银行盈利困境及其成因

3.1我国商业银行在利率市场化改革中的现行盈利模式

3.1.1国内利率市场化进程

出于维护金融市场稳定健康发展，以及平衡储蓄增量与吸纳储