个股期权投资者知识考试题库一级101200题教学内容.docx

个股期权投资者知识考试题库一级101200题教学内容.docx

《个股期权投资者知识考试题库一级101200题教学内容.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《个股期权投资者知识考试题库一级101200题教学内容.docx（21页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

个股期权投资者知识考试题库一级101200题教学内容

101、投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是（A）。

A、忘记行权

B、被行权后需备齐现券交收

C、维持保证金增加

D、除权除息合约调整后需补足担保物

102、认购期权的卖方（D）。

A、在期权到期时，有买入期权标的资产的权利

B、在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利

C、在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）

D、在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）

103、期权买方只能在期权到期日行使权利的期权是（B）。

A、美式期权

B、欧式期权

C、百慕大式期权

D、亚式期权

104、认购期权涨跌停幅度计算公式是（A）。

A、max{行权价*0.2%，min[（2*合约标的前收盘价-行权价格）,合约标的的前收盘价]*10%}

B、max{行权价*0.2%，max[（2*合约标的前收盘价-行权价格）,合约标的的前收盘价]*10%}

C、max{行权价*0.2%，min[（2*行权价格-合约标的前收盘价）,合约标的的前收盘价]*10%}

D、max{行权价*0.2%，max[（2*行权价格-合约标的前收盘价）,合约标的的前收盘价]*10%}

105、假设乙公司的当前价格为35元，那么行权价为40元的认购期权是（D）期权；行权价为40元的认沽期权是（D）期权。

A、实值；虚值

B、实值；实值

C、虚值；虚值

D、虚值；实值

106、期权定价中波动率是用来衡量（C）。

A、期权价格的波动性

B、标的资产所属板块指数的波动性

C、标的资产价格的波动性

D、银行间市场利率的波动性

107、假设丙股票现价为14元，行权价格为15元的该股票认购期权权利金为1.2元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（A）元。

A、0；1.2

B、1；0.2

C、0；0.2

D、-1；0.2

108、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金（C）。

A、上涨

B、不变

C、下跌

D、不确定

109、备兑开仓时指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（C）相应数量的（C）期权合约。

A、买入；认购

B、买入；认沽

C、卖出；认购

D、卖出；认沽

110、证券锁定指令时指在交易时段，投资者可以通过该指令将已持有的证券锁定，以作为（A）。

A、备兑开仓的保证金

B、买入开仓的保证金

C、卖出开仓的保证金

D、备兑平仓的保证金

111、当标的股票发生分红时，对于备兑开仓有何影响（D）。

A、没有影响

B、行权价不变

C、合约单位不变

D、有可能标的证券不足而遭强行平仓

112、保险策略的盈亏平衡点是（A）。

A、买入股票成本+买入期权的权利金

B、买入股票成本-买入期权的权利金

C、买入股票成本+卖出期权的权利金

D、买入股票成本-卖出期权的权利金

113、个股期权实行限仓制度，下列哪一选项不属于同一交易方向。

（D）

A、买入认购和卖出认沽

B、买入认沽与卖出认购

C、备兑开仓与买入认沽

D、卖出认购与卖出认沽

114、备兑股票认购期权组合的收益源于（C）。

A、持有股票的收益

B、卖出的认购期权收益

C、持有股票的收益和卖出的认购期权收益

D、不确定

115、某投资者进行备兑开仓操作，持股成本为40元/股，卖出的认购期权执行价格为43元，获得权利金3元/股，则该备兑开仓策略在到期日的盈亏平衡点是每股（B）。

A、35元

B、37元

C、40元

D、43元

116、某投资者买入甲股票，价格为28元/股，并以2元/股的价格买入了3个月后到期、行权价格为27元的认沽期权，则其保险策略的盈亏平衡点是每股（A）。

A、30元

B、28元

C、27元

D、25元

117、期权的买方又称为（D），期权的卖方又称为（D）。

A、行权方；交割方

B、交割方；行权方

C、权利方；义务方

D、义务方；权利方

118、投资者卖出某标的证券的认沽期权，就具备（C）。

A、按约定价格买入该标的证券的权利

B、按约定价格卖出该标的证券的权利

C、按约定价格买入该标的证券的义务

D、按约定价格卖出该标的证券的义务

119、上交所期权合约行权日为（A）。

A、最后交易日

B、最后交易日的下一个交易日

C、合约到期日的下一个交易日

D、合约到期日的第二个交易日

120、期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（B）。

A、9:

10–9:

25

B、9:

15–9:

25

C、9:

15–9:

30

D、9:

20–9:

30

121、一般来说，在其他条件不变的情况下，标的股票的波动率越大，其认购期权权利金价值（A）。

A、越大

B、越小

C、没有影响

D、以上均不正确

122、关于期权与期货，以下说法正确的是（B）。

A、期权与期货的买卖双方均有义务

B、关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取

C、期权与期货的买卖双方到期都必须履约

D、期权与期货的买卖双方权利与义务对等

123、下列那一项不属于备兑开仓的作用（D）。

A、锁定目标价位

B、获取权利金收入

C、增强持股收益

D、防范下行风险

124、目前，上交所个股期权业务方案中，备兑开仓前需要进行（A）。

A、标的证券的锁定

B、标的证券的解锁

C、现金保证金前端控制

D、现金保证金的缴纳

125、保护性买入认沽策略的盈亏平衡点是（C）。

A、行权价+权利金

B、行权价–权利金

C、标的股价+权利金

D、标的股价–权利金

126、目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行（B）。

A、备兑开仓+买入开仓

B、备兑开仓+保险策略

C、保险策略+卖出开仓

D、买入开仓+卖出开仓

127、关于限仓制度，以下说法正确的是（A）。

A、限制投资者最多可持有的期权合约的数量

B、限制投资者最多可持有的股票数量

C、限制投资者单笔最小买入期权合约数量

D、限制投资者每个交易日最多可买入期权合约数量

128、关于认购期权说法不正确的是（D）。

A、有效期越长，时间价值越高

B、标的物波动率越高，期权价格越高

C、市场价格高于执行价格越多，期权内涵价值越高

D、执行价格越低，时间价值越高

129、期权交易中，投资者购买期权，则获得在约定的时间以约定的价格（C）约定数量标的证券的权利。

A、买入

B、卖出

C、买入或卖出

D、获得

130、关于备兑开仓的盈亏平衡点，以下说法错误的是（D）。

A、备兑开仓的盈亏平衡点=买入股票成本–卖出期权的权利金

B、股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利

C、股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损

D、股票价格相对于盈亏平衡点越高，投资者盈利越大

131、王先生买了一张行权价格为20元的认沽期权，当标的价格为20元时，该期权是一个（B）。

A、实值期权

B、平值期权

C、虚值期权

D、以上均不正确

132、以下能够影响期权价格的因素不包括（D）。

A、标的价格

B、行权价

C、波动率

D、公司盈利

133、假设某投资者以18元/股的价格买入乙股票并备兑开仓1张乙股票的行权价为20元的认购期权（没有其他期权持仓），则到期日该股票收盘价为哪个时，对投资者最有利。

（D）

A、10元

B、12元

C、14元

D、16元

134、目前，如果备兑持仓投资者在合约调整后标的证券数量不足，并且未在规定时限内补足标的证券或自行平仓，则将导致（B）。

A、投资者自行平仓

B、强行平仓

C、备兑持仓转化为普通持仓

D、现金结算

135、某投资者持有甲股票5000股，如果他希望为持有的甲股票建立保险策略组合。

他应该采取以下哪种做法（假设A股票的期权合约单位为1000）。

（C）

A、买入5张A股票的认购期权

B、卖出5张A股票的认购期权

C、买入5张A股票的认沽期权

D、卖出5张A股票的认沽期权

136、投资者持有10000股丙股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权（假设合约乘数为1000），在到期日，该股票价格为24元/股，此次备兑开仓的损益为（C）。

A、-8万元

B、-10万元

C、-9.52万元

D、-0.48万元

137、买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是（A）。

A、认购期权合约

B、认沽期权合约

C、平值期权合约

D、实值期权合约

138、对如下期权合约交易代码（601398C1308A00500）理解错误的是（D）。

A、该合约为认购期权合约

B、该合约到期年份为2013年

C、该合约到期月份为8月

D、该合约未被调整过

139、如果在收盘时某投资者持有同一期权合约10张权利仓，7张非备兑义务仓，则当日清算后客户的持仓为（C）。

A、10张权利仓，7张非备兑义务仓

B、10张权利仓，7张备兑义务仓

C、3张权利仓

D、17张权利仓

140、假设丙股票现价为14元，则下月到期、行权价格为（A）的股票认购期权合约为实值期权。

A、10

B、15

C、18

D、14

141、下列哪一个因素不属于期权价值的影响因素（D）。

A、标的股票的价格

B、行权价格

C、标的股票的波动率

D、行权价格间距

142、假设丁股票现价为14元，行权价格为16元的该股票认沽期权权利金为3.5元，则该期权的内在价值与时间价值分别为（C）元。

A、0；3.5

B、0；1.5

C、2；1.5

D、-2；1.5

143、投资者卖出认购期权最大收益是（A）。

A、权利金

B、执行价格–市场价格

C、市场价格–执行价格

D、执行价格+权利金

144、指投资者在持有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约的策略是（C）。

A、保险策略

B、卖出平仓

C、备兑开仓

D、买入开仓

145、关于上交所的限仓制度，以下叙述不正确的是（D）。

A、上交所期权交易实行限仓制度，即对交易参与人和投资者的持仓数量进行限制，规定投资者可以持有的、按单边计算的某一标的所有合约持仓（含备兑开仓）的最大数量

B、按单边计算是指对于同一合约标的所有期权合约持仓头寸按看涨或看跌方向合并计算

C、认购期权权利方与认沽期权义务方为看涨方向

D、认购期权义务方与认沽期权权利方为看涨方向

146、某投资者进行保护性认沽期权策略操作，持股成本为40元/股，买入的认沽期权其执行价格为42元，支付权利金3元/股，若到期日股票价格为39元，则每股盈亏是（A）。

A、-1元

B、-2元

C、1元

D、2元

147、行权价格低于标的物市场价格的认购期权是（B）。

A、认沽期权

B、实值期权

C、虚值期权

D、平值期权

148、上交所期权合约交收日为（B）。

A、合约行权日

B、合约行权日的下一个交易日

C、最后交易日

D、合约到期日

149、下列哪一种买卖方式可以增加权利仓头寸（A）。

A、买入开仓

B、买入平仓

C、卖出开仓

D、卖出平仓

150、下列哪一点不属于期权与权证的区别。

（D）

A、期权可以卖出开仓，而权证不能

B、期权没有发行人，每位市场参与者在有足够保证金的前提下都可以是期权的卖方；权证的发行主体主要是上市公司、证券公司或大股东等第三方

C、期权是标准化的，权证是非标准化的

D、期权的买方要支付权利金，而权证的买方不需要

151、投资者持有一份行权价格为10元的甲股票认沽期权，持有至到期日时，该股票价格为9元，那么当前该期权的时间价值为（C）元，内在价值为（C）元。