RSI指标.docx

RSI指标.docx

《RSI指标.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《RSI指标.docx（13页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

RSI指标

RSI指标

RSI指标

相对强弱指数（RSI）是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。

RSI通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。

计算公式

N日RSI=N日内收盘涨幅的平均值/（N日内收盘涨幅均值+N日内收盘跌幅均值）×100%

由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。

使用

首先是观察两条或多条不同参数曲线的位置关系。

RSI不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的法则相同，参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较大的长期RSI曲线之上，则目前行情属多头市场；反之，则为空头市场。

由于参数较大的RSI计算的时间范围较大，因而结论会更可靠。

但同均线系统一样无法回避反应较慢的缺点，这是在使用过程中要加以注意的。

操作方向

RSI值将0到100之间分成了从"极弱"、"弱"、"强"到"极强"四个区域。

"强"和"弱"以50作为分界线，但"极弱"和"弱"之间以及"强"和"极强"之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化。

不同的参数，其区域的划分就不同。

一般而言，参数越大，分界线离中心线50就越近，离100和0就越远。

不过一般都应落在15、30到70、85的区间内。

RSI值如果超过50，表明市场进入强市，可以考虑买入，但是如果继续进入"极强"区，就要考虑物极必反，准备卖出了。

同理RSI值在50以下也是如此，如果进入了"极弱"区，则表示超卖，应该伺机买入。

形态分析

当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶（底）的形态时,可以考虑进行买卖操作。

这些形态出现的位置离50中轴线越远,信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。

对于K线的所有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是适用的。

例如,在K线图上的趋势线也一样可以用在RSI中。

RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线,这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束。

最后，就是从RSI与股价的背离方面来判断行情。

在RSI的各种研判方法中，用RSI与股价的背离来判断行情最为可靠。

在股价不断走高的过程中，如果RSI处于高位，但并未跟随股价形成一个比一个高的高点，这预示股价涨升可能已经进入了最后阶段，此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。

与这种情况相反的是底背离。

RSI的低位缓慢出现盘升，虽然股价还在不断下降，但RSI已经不再创出新低，这时表示跌势进入尾声，可以考虑适当时机进行建仓。

长短期线

短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。

比如，6日RSI和12日RSI中，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。

长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。

1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场；

2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场；

3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线,则是市场的买入信号；

4、当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线，则是市场的卖出信号。

分析要领

在不卖，以后不一定能卖出这个价格。

大家可能对上面的分析产生了一个矛盾的观点。

既然RSI=100表示所有的人都看好。

那么这个股票肯定会涨。

既然看好这个股票会继续上涨，那么，为什么要卖出呢?

对于这个问题我们用数据来解释就清楚了。

假如一只股票，现在的价格是10元，当看好的人多于看坏的人，也就是愿意买得人比愿意卖的人多时，这个股票就会涨起来。

接着这只股票就涨到了11元。

结果，还是看好的人多于看坏的人。

这只股票还在涨，比如涨到了12元，13元，14元....20元。

这时候，通过股评的推荐，朋友的介绍，看好的人越来越多，越来越多......这只股票就一直往上涨。

30元，40元，50元......100元，亿安科技就曾涨到了126.31元。

各位朋友不妨想想，这个股票是不是会一直涨呢?

显然不会。

无论它多么好，它总会有停止上涨的时候。

比如说某个股票从10元涨到了50元，RSI也接近于100了。

也就是所有的人都看好的时候，正值此时，就会有人开始想卖了。

为什么呢?

因为手中持有很多筹码的人，他会想:

如果不在人气足的时候开始出货，要是开始下跌，手中这么多的筹码，就无法派发出去。

因此，即使所有的人都认为这个股票还会上涨，在这些认为上涨的人当中，也有人开始卖出股票了。

尽管他知道这个股票还会上涨，但是为了使手中大量的股票的盈利能够兑现，他必须在还没涨到顶之前就开始卖出。

否则他的盈利就成泡沫，化为乌有。

于是很多预计这个股票会涨到50元人，特别是手中有太多的筹码的人，他可能在45元或更低的价位，就开始卖出这个股票了。

从这个角度讲，肯定有好多人都在仍然看好时，准备出货或已经出货了。

所以，当RSI=100表示所有的人都看好这个股票。

更多地潜伏着出货的具大危机。

就象气球，吃到最大时，爆破的危机也就随之产生。

一旦开始下跌，这个所有人都看好的股票，就会产生[飞流直下三千尺,疑是银河落九天]的景观。

因为无数次的经验已经使股市的绝大数人都了解了这个道理。

即使不懂这个道理的股民，多少会吃过来不及卖出的苦头。

因此，当某个股票在高位回调时，已经盈利的人会赶紧卖出，使得盈利落袋为安。

高位追进去没有盈利的人，只要头脑活络些，也会赶紧割肉退出，先走为快。

再从另一个角度来讲，当所有人都看好一只股票，也就是RSI接近于100时，这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值。

这样的情况，就是我们平常所说超买的现象。

所谓超买的情况，就是买进的人买进了不该买进的股票。

所以在超买的情况下，一旦下跌，由于这个股票，本来就不值这个价位，下跌也就不足为奇了。

说明了RSI=100的情况，再来说说RSI=80或接近于80的高位的情况，就比较容易理解了。

前面说到，当RSI=100时，有人在此之前就开始出货了。

那么这个之前是什么时候呢?

如果单从RSI的角度讲，作为一个股民，既然知道RSI=100时会来不及卖出，我何不在RSI=95时就开始卖出呢?

这个当然可以。

但是如果大部分的都总结出这个经验，都在RSI=95时，那么谁会买进呢?

买进的人少的话，你能保证你的股票在RSI=95时就能卖出呢?

所以有人就在RSI=90时就开始卖出了。

以此类似人们会越来越提前开始卖出。

这就是一般书上常说的RSI=80时就准备卖出的道理。

相反的道理RSI=20时也是准备买进的好时机。

说了以上的道理，再回过头来，说明RSI的实战意义，就容易掌握RSI在不同的股票中的不同数值了。

有二种股票的区别是很大的。

就大盘股和小盘股。

运用RSI买卖股票，就不能采用相同的数值。

对于大盘股，卖出时，RSI=80就应当出货，大家看马钢这个超级大盘中就可以很明显地看出。

原因是盘子太大，很难达到让80%的人都看好。

而且持股的人数多，人心不齐，再加上庄家的筹码多，出货难，必须提前出货。

这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况。

相反,小盘股就不同，一般在RSI=80时，正是进货的好时机。

说明庄家已经收集了足够的筹码。

盘子越少，RSI的值会越高，主要是筹码被控制，下跌的压力，很难阻止庄家的行为。

比如象海虹控股，连结二十多天的上涨，RSI最高达到99.98%。

这就是庄家全盘控股了。

总而言之，RSI可以明确地告诉你当时看好和看坏的人数对比。

至于这个比例，则对于每个股票和不同盘面的情况下，其意义又是不同的。

水能载舟，也能覆舟。

具体的使用，就随机应变了。

指标真谛

在指标运用过程中，投资者经常产生困惑，有时指标严重超买，股价却继续上涨，有时指标在超卖区钝化十几周，股价仍未止跌企稳。

这里混淆了指标与股价的关系，指标不能决定股价涨跌，股价才决定指标的运行，股价是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因是本末倒置，不一定走得通。

那么，指标运用的真谛是什么呢？

笔者认为趋势至上，顺势而为，向市场屈服。

在涨跌趋势未改变之前，不要试图去运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了，要向市场屈服、向趋势屈服，趋势无招胜指标有招。

当然，这并非是完全摒弃了指标，相反是充分地利用其辅助参考作用，当股价趋势继续上涨或下跌时，指标也将继续超买或超卖，而当股价一旦发生转势，指标随后也会发生转势买卖信号，从而为操作提供强有力的技术上的参考，这就是指标运用的真谛。

RSI相对强弱指标，由WellsWider所创，以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。

实际上，RSI是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股。

在实战中运用时要注意：

1、取值。

RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。

RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强；RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。

但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大。

上海科技在2002年12月27日RSI就进入超买区并高位钝化达8日，但这却是突破后的最佳介入时机。

2、交叉。

一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。

短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。

短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。

沪综指在2002年1月23日RSI发生金叉，提前发出见底信号。

3、形态。

形态分析在RSI中得到大量的运用，可根据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖的讯号。

沪综指在去年1346、1339二次见底时RSI在超卖区出现了W底。

4、背离。

股价一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，为底背离，股价很容易反转上涨。

股价一波比一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，股价很容易反转下跌。

沪综指今年在1311见底后出现的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出现了顶背离，因此在3月4日摸高1529之后就转身向下调整。

沪综指在去年1339的见底时RSI也明显出现底背离。

5、趋势线。

连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。

事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。

沪综指在今年1月17日RSI跌破了1311开始的上升趋势线，此卖出信号虽规避了短线风险，但中线离场显然还是顶背离发出的信号较好。

指标缺憾

由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。

虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。

由于多方面的原因,该指标在实际应用中也存在盲区。

在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具,RSI也是如此。

指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素。

RSI指标最重要的作用是能够显示当前市场的基本态势,指明市场是处于强势还是弱势,或者牛皮盘整之中,同时还能大致预测顶和底是否来临。

但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号,所能给投资者提供的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。

尤其在市场剧烈震荡时,还应参考其它指标进行综合分析,不能简单地依赖RSI的信号来作出买卖决定。

首先,应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。

不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓,因而经常出现错过买卖良机的现象。

此外,由于RSI是通过收盘价计算的,如果当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不可能较为准确反映此时行情的变化。

第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。

在"牛市"和"熊市"的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作可能会出现失误,错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。

第三,RSI指标与股价的"背离"走势常常会发生滞后现象。

一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的"背离"信号却可能滞后出现；另一方面,在各种随机因素的影响下,有时"背离"现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标"背离"现象时,真正反转所对应的"背离"出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能,在实际操作中较难确认。

第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。

一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。

按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。

但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相当普遍。

这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。

在实际运用中若要克服这个缺点,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参数设定的小一点；在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时,将RSI参数设定大一点即可

具体应用

关于RSI指标

（一）基本设置。

参数设置为14，时间段采用月线、周线、日线相互印证，以周线和日线为主。

在牛市可以将RSI的默认区间设置为25—90，在熊市可以将RSI的默认区间设置为15—70，以便是图形更大，方便观察。

（二）运行区间。

RSI不是在0—100之间运行，而是运行在20—80之间。

不同的市场和不同的股票，阻力区间和头部区间有不同，需要根据历史走势进行调整确定。

熊市时，RSI通常在20—30构成的底部区域和55—65构成的头部范围内震荡。

牛市时，RSI通常在40—50构成的底部区域和80—90构成的头部区域内震荡。

（三）牛熊反转。

RSI向上突破回调不破40，表明熊转牛，向下突破回调不破65，表明牛转熊。

1.熊转牛时，RSI在55—65的熊市头部区域遇到阻力回落，在牛市的底部区域40—50区域遇到支撑，不再下探创新低，发出趋势将反转的信号，当向上突破65时，趋势反转得到确认，进入牛市。

（通常，当日线或周线上，RSI突破65时，股价已经上涨很多，最佳的买入时机已经错过，因此买入的时机应当放在回调到40时，结合了RSI、K线的均线、趋势线、黄金分割线、宝塔线，以及指标的背离等，进行综合的研判，确定调整到位，即将上攻。

）

2.牛转熊时，RSI在牛市40—50的底部区域遇到支撑上涨，在熊市55—65的头部区域遇到阻力回落无法创新高，发出趋势将转熊的信号，向下突破40时，趋势反转得到确认，进入熊市。

（通常，当日线或周线上，RSI突破40时，股价已经下跌很多，最佳的卖出时机已经错过，因此卖出的时机应当放在下跌到65附近然后回调时，结合RSI、K线的均线、趋势线、黄金分割线、宝塔线，以及指标的背离等，进行综合研判，确定形成头部，即将下跌。

）

应用原则

1．白色的短期RSI值在20以下，由下向上交叉黄色的长期RSI值时为买入信号。

2．白色的短期RSI值在80以上，由上向下交叉黄色的长期RSI值时为卖出信号。

3．短期RSI值由上向下突破50，代表股价已经转弱。

4．短期RSI值由下向上突破50，代表股价已经转强。

5．当RSI值高于80进入超买区，股价随时可能形成短期回档。

6．当RSI值低于20进入超卖区，股价随时可能形成短期反弹。

7．股价一波比一波高，而RSI一波比一波低。

形成顶背离，行情可能反转下跌。

用RSI判断底部图形较不明显。

8．将RSI的两个连续低点A、B连成一条直线，当RSI向下跌破这条线时，为卖出信号。

9．将RSI的两个连续峰顶C、D连成一条直线，当RSI向上突破这条线时，为买入信号。

10．为了确认RSI是否进入超买区超卖区或是否穿越了50中界线，应尽量使用长期RSI，以减少骗线的发生。

短期RSI下穿50中界，但长期RSI未下穿，说明其上升走势并未改变，下穿50的短期RSI为"骗线"，股价后期的逐波上扬证实了这一点。

11．在股价盘整期间应放弃使用RSI指标，转而观察DMI指标中的ADX是否已经走出泥潭。

12．在较强的强势涨跌行情中，如果VR及ROC指标显示股价为强势，则放弃使用RSI指标。

判断顶部

利用RSI指标判断顶部

相对强弱指标（RSI）是技术指标中的一种,强弱指标理论认为,任何市价的大涨或者大跌,均在0—100之间波动。

根据常态分析,认为RSI值在30－70之间的变动属正常情况,在80—90时,被认为市场已达超买状态,至此市场价格自然面临回落调整；而在10—20时,被认为市场已达超卖状态,至此市场价格自然面临企稳回升。

但投资者可能会发现：

有时RSI在80以上时,股价仍不断上扬,因此仅仅用是否通过80来划分股价是否超买来判断顶部,不太可靠。

因此我们就应该寻找其他规律进行判断。

一般来讲,技术指标都有顶背离的走势出现,RSI指标也不例外。

RSI指标出现顶背离,是指股价在一个上升趋势当中,先创出一个新高点,这时RSI指标也相应在80以上创出一个新高点,之后股价出现一定幅度回落,RSI也随着股价的回落走势出现调整。

但是如果之后股价再度出现冲高,并且超越前期高点时,而RSI虽然随股价继续上扬,但是并没有超过前期高点,这就形成RSI的顶背离。

RSI出现顶背离后,股价见顶的可能性较大。

之所以说RSI顶背离就是股价见顶的标志,主要是由于当庄家拉高出货的时候,为了出货迅速,其拉高动作必然迅速而猛烈,而出货动作则要延续较长的时间和空间。

这种特性就决定了庄家一次又一次地拉高股价,但是由于RSI指标主要是反映市场强弱的指标,而这种强势不再的走势无疑将促使RSI出现回落走势,因此一旦庄家出货的走势出现,RSI的回落幅度通常较大,从而形成顶背离的态势。

这种现象在KDJ等指标上同样也有可能出现,而成交量与股价背离的现象,也是股价见顶的征兆之一。

价格上扬成交量趋于减少,说明市场交易活跃程度逐渐减弱,接下来股价很可能面临下跌的走势。

发现指标出现顶背离走势后,投资者应结合当时市场气氛和盘面情况进行综合判断。

如果市场仍然处于相对看多的阶段,则股价继续上扬的可能性较大,但是幅度和力度都将明显弱于前期,这主要是因为这种上涨,是在市场人气刺激下出现的上涨走势,并不是成交量的实质推动,因而涨势不能长久。

注意事项

RSI相对强弱指标,由WellsWider所创,以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。

实际上,RSI是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比,测量价格内部的体质强弱,根据择强汰弱原理选择出强势股。

指标运用过程中,经常有投资者经常产生困惑,有时指标严重超买,股价却继续上涨,有时指标在超卖区钝化十几周,股价仍未止跌企稳。

这里便混淆了指标与股价的关系,指标不能决定股价涨跌,股价才决定指标的运行,股价是因,指标是果,由因可推出果,由果来溯因是本末倒置,不一定走得通。

那么,指标运用的真谛是什么呢?

在涨跌趋势未改变之前,不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了,要向市场屈服、向趋势屈服,趋势无招胜指标有招。

当然,这并非是完全摒弃了指标,相反是充分地利用其辅助参考作用,当股价趋势继续上涨或下跌时,指标也将继续超买或超卖,而当股价一旦发生转势,指标随后也会发生转势买卖信号,从而为操作提供强有力的技术上的参考,这就是指标运用的真谛。

在实战中运用时要注意：

1.取值

RSI大于50为强势市场,高于80以上进入超买区,容易形成短期回档;小于50为弱势市场,低于20以下进入超卖区,容易形成短期反弹。

RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界,代表股价已转强;RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界,代表股价已转弱。

但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象,RSI取值在研判方面的作用不大。

2.交叉

一般有长、短期两条RSI,短期RSI大于长期RSI为多头市场,反之为空头市场。

短期RSI在20以下超卖区内,由下往上交叉长期RSI时,为买进讯号。

短期RSI在80以上超买区内,由上往下交叉长期RSI时,为卖出讯号。

3.形态

形态分析在RSI中得到大量的运用,可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。

4.背离

股价一波比一波低,相反的RSI却一波比一波高时,为底背离,股价很容易反转上涨。

股价一波比一波高,RSI却一波比一波低时,为顶背离,股价很容易反转下跌。

5.趋势线

连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当RSI向下跌破这条切线时,为较好的卖出讯号;连接RSI连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当RSI向上突破这条切线时,为较好的买进讯号。

事实上这只是短线买卖讯号,中线效果并不十分好。