华菱钢铁财务报表分析.docx
- 文档编号:28781961
- 上传时间:2023-07-19
- 格式:DOCX
- 页数:20
- 大小:26.99KB
华菱钢铁财务报表分析.docx
《华菱钢铁财务报表分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《华菱钢铁财务报表分析.docx(20页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
华菱钢铁财务报表分析
单位:
万元
期末
期初
变动额
变动/%
对总资产的
影响
资产
流动资产:
货币资金
303490
359737
-56247
-15.64
-0.86
交易性金融
资产
34369
15926
18443
115.8
0.28
应收票据
757444
250166
507278
202.78
7.73
应收账款
168969
136771
32198
23.54
0.49
预付款项
66048
70650
-4602
-6.51
-0.07
应收利息
1533
1297
236
18.2
0
应收股份
389
339
50
14.75
0
其他应收款
10234
11986
-1752
-14.62
-0.03
存货
880871
838194
42677
5.09
0.65
一年内到期
的非流动资
产
192
285
-93
-32.63
0
一年内到期
的发放贷款
及垫款
70621
62667
7954
12.69
0.12
华菱钢铁资产负债表水平分析:
华菱钢铁财务报表分析
资产负债表分析
单位:
万元
期末
期初
变动额
变动/%
对总资产的
影响
发放贷款及
垫款
4000
-4000
-100
-0.06
可供出售金
融资产
2993
4555
-1562
-34.29
-0.02
长期股权投
资
145658
35896
109762
305.78
1.67
投资性房地
产
固定资产
4085414
4035588
49826
1.23
0.76
在建工程
117344
267402
-150058
-56.12
-2.29
工程物资
2079
3413
-1334
-39.09
-0.02
无形资产
381524
390239
-8715
-2.23
-0.13
长期待摊费
用
568
770
-202
-26.23
0
递延所得税
资产
4712
4664
48
1.03
0
其他非流动
资产
2897
3697
-800
-21.64
-0.01
非流动资产
合计
4743189
4750225
-7036
-0.15
-0.11
资产总计
7079061
6563815
515246
7.85
7.85
其他流动资
产
41712
65572
-23860
-36.39
-0.36
流动资产合
计
2335872
1813591
522281
28.8
7.96
华菱钢铁资产负债表水平分析:
单位:
万元
期末
期初
变动额
变动/%
对总资产的
影响
负债和股东
权益
流动负债:
短期借款
2881070
2366250
514820
21.76
7.84
应付票据
602365
446599
155766
34.88
2.37
应付账款
677803
500088
177715
35.54
2.71
预收款项
231905
244400
-12495
-5.11
-0.19
应付职工薪
酬
28508
33288
-4780
-14.36
-0.07
应交税费
10242
29702
-19460
-65.52
-0.3
应付利息
1532
1032
500
48.45
0.01
应收股利
6660
8386
-1726
-20.58
-0.03
其他应收款
271180
351113
-79933
-22.77
-1.22
卖出回购金
融资产款
43886
85078
-41192
-48.42
-0.63
吸收存款
55829
76714
-20885
-27.22
-0.32
一年内到期
的非流动负
债
228652
533060
-304408
-57.11
-4.64
流动负债合
计
5038099
4675711
362388
7.75
5.52
华菱钢铁资产负债表水平分析:
单位:
万元
期末
期初
变动额
变动/%
对总资产的
影响
非流动负债:
长期借款
689838
663855
25983
3.91
0.4
长期应付款
309
309
预计负债
14911
17430
-2519
-14.45
-0.04
递延所得税
负债
179
354
-175
-49.44
0
其他非流动
负债
42253
37512
4741
12.64
0.07
非流动负债
合计
747490
719461
28029
3.9
0.43
负债合计
5785589
5395171
390418
7.24
5.95
单位:
万元
期末
期初
变动额
变动/%
对总资产的
影响
股东权益
股本
301565
301565
0
0
0
资本公积
701490
698177
3313
0.47
0.05
盈余公积
83832
83803
29
0.03
0
未分配利润
-73256
-83805
10549
-12.59
0.16
华菱钢铁资产负债表水平分析:
华菱钢铁资产负债表水平分析:
外币报表折
算差额
-1381
-802
-579
72.19
-0.01
归属于母公
司股东权益
合计
1012250
998938
13312
1.33
0.2
少数股东权
益
281221
169706
111515
65.71
1.7
股东权益合
计
1293471
1168644
124827
10.68
1.9
负债和股东
权益合计
7079061
6563815
515246
7.85
7.85
华菱钢铁资产负债表水平分析:
通过水平分析可以看出,华菱钢铁总资产 2013 年增加 515246 万元,增长幅度为 7.85%,
说明华菱钢铁 2013 年资产规模有所增长。
进一步分析可以发现一下事实。
①流动资产增加了 522281 万元,增长幅度为 28.80%,使总资产规模增加了 7.96%。
根据这一变化来看,华菱刚提问的流动性有所增强,其中交易性金融资产增加了 18443 万
元,增幅为 115.80%,应收票据增加了 507278 万元,增幅为 202.78%,应收账款
32198 万元,增幅为 23.54%。
这种变化对增强企业偿债能力,满足资金流动性需要都是
有利的。
其余项目虽有所变动,但影响较小。
②长期股权投资净额增加了 109762,增幅为 305.78%,市总资产规模增加了 1.67%,
是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。
其原因是华菱钢铁增资汽车板公司。
应收
票据增加 202.78%,主要是因为收到客户的银行承兑汇票大幅增加。
华菱钢铁资产负债表水平分析:
单位:
万元
期末
期初
期末/%
期初/%
变动情况/%
资产
流动资产:
货币资金
303490
359737
4.62
5.48
-0.86
交易性金融
资产
34369
15926
0.52
0.24
0.28
应收票据
757444
250166
11.54
3.81
7.73
应收账款
168969
136771
2.57
2.08
0.49
预付款项
66048
70650
1.01
1.08
-0.07
应收利息
1533
1297
0.02
0.02
0.00
应收股份
389
339
0.01
0.01
0.00
其他应收款
10234
11986
0.16
0.18
-0.03
存货
880871
838194
13.42
12.77
0.65
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
③应收账款增加了 168969 万元,增幅为 23.54%,对总资产的的影响增加了 0.49%;应
付票据增加了 155766 万元,增幅为 34.88%,是因为公司增加票据融资。
④2013 年负债增加了 390418 万元,增幅为 7.24%,对权益总额增加了 75.77%,其中
非流动负债增加了 28029 万元,增加幅度为 3.90%,主要是长期借款的增加引起的。
流
动负债增加了 7.75%,主要是应付票据和应付账款的增加引起的。
⑤2013 年所有者权益增加了 124827 万元,增幅为 10.68%,对权益总额的影响为
24.23%
单位:
万元
期末
期初
期末/%
期初/%
变动情况/%
非流动资产:
发放贷款及
垫款
4000
0.00
0.06
-0.06
可供出售金
融资产
2993
4555
0.05
0.07
-0.02
长期股权投
资
145658
35896
2.22
0.55
1.67
固定资产
4085414
4035588
62.24
61.48
0.76
在建工程
117344
267402
1.79
4.07
-2.29
工程物资
2079
3413
0.03
0.05
-0.02
无形资产
381524
390239
5.81
5.95
-0.13
长期待摊费
用
568
770
0.01
0.01
0.00
递延所得税
资产
4712
4664
0.07
0.07
0.00
一年内到期
的非流动资
产
192
285
0.00
0.00
0.00
一年内到期
的发放贷款
及垫款
70621
62667
1.08
0.95
0.12
其他流动资
产
41712
65572
0.64
1.00
-0.36
流动资产合
计
2335872
1813591
35.59
27.63
7.96
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
单位:
万元
期末
期初
期末/%
期初/%
变动情况/%
负债和股东
权益
短期借款
2881070
2366250
40.70
36.05
4.65
应付票据
602365
446599
8.51
6.80
1.71
应付账款
677803
500088
9.57
7.62
1.96
预收款项
231905
244400
3.28
3.72
-0.45
应付职工薪
酬
28508
33288
0.40
0.51
-0.10
应交税费
10242
29702
0.14
0.45
-0.31
应付利息
1532
1032
0.02
0.02
0.01
应收股利
6660
8386
0.09
0.13
-0.03
其他应收款
271180
351113
3.83
5.35
-1.52
卖出回购金
融资产款
43886
85078
0.62
1.30
-0.68
吸收存款
55829
76714
0.79
1.17
-0.38
一年内到期
的非流动负
债
228652
533060
3.23
8.12
-4.89
流动负债合
5038099
4675711
71.17
71.23
-0.07
其他非流动
资产
2897
3697
0.04
0.06
-0.01
非流动资产
合计
4743189
4750225
72.26
72.37
-0.11
资产总计
7079061
6563815
107.85
100.00
7.85
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
单位:
万元
期末
期初
期末/%
期初/%
变动情况/%
非流动负债:
长期借款
689838
663855
9.74
10.11
-0.37
长期应付款
309
309
0.00
0.00
0.00
预计负债
14911
17430
0.21
0.27
-0.05
递延所得税
负债
179
354
0.00
0.01
0.00
其他非流动
负债
42253
37512
0.60
0.57
0.03
非流动负债
合计
747490
719461
10.56
10.96
-0.40
负债合计
5785589
5395171
81.73
82.20
-0.47
单位:
万元
期末
期初
期末/%
期初/%
变动情况/%
股东权益
股本
301565
301565
4.26
4.59
-0.33
资本公积
701490
698177
9.91
10.64
-0.73
盈余公积
83832
83803
1.18
1.28
-0.09
未分配利润
-73256
-83805
-1.03
-1.28
0.24
外币报表折
算差额
-1381
-802
-0.02
-0.01
-0.01
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
计
归属于母公
司股东权益
合计
1012250
998938
14.30
15.22
-0.92
少数股东权
益
281221
169706
3.97
2.59
1.39
股东权益合
计
1293471
1168644
18.27
17.80
0.47
负债和股东
权益合计
7079061
6563815
100.00
100.00
0.00
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
●
(一)资产结构分析
●从静态方面分析,流动资产变现能力强,其资产风险较小;而非流动资产变现能力较差,其
资产风险较大.所以流动资产比重较大时,企业资产的流动性强而风险小;非流动资产比
重较大时,企业资产弹性较差,不利于企业灵活调度资金,风险较大。
华菱钢铁 2013
年流动资产比重为 35.59%,非流动性资产比重为 72.26%,说明流动性较小而风险小,
企业资产弹性较小。
●从动态方面分析,华菱钢铁流动资产比重增加 7.96%,非流动资产比重减少了 0.11%,
变动幅度不是很大,说明华菱钢铁的资产结构相对比较稳定。
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
●华菱钢铁 2013 年流动资产比重为 35.59%,固定资产比重为 62.24%,固流比例大致为
1:
0.57;上年流动资产比重为 27.63%,固定资产比重为 61.48%,固流比例大致为 1:
0.45;固流结构较为适中,2013 年度没有发生较大转变。
固流比例分析
年份
流动资产比重
固定资产比重
固流比例
2012
27.63
61.48
0.45
2013
35.59
62.24
0.57
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
●
(二)负债结构分析
●负债的结构分析,主要是研究负债总额(流动负债+长期负债)与所有者权益、长期负
债与所有者权益之间的比例关系,前者反映了上市公司自有资金负债率,后者则反映
了企业的负债经营状况。
相应地,有两个衡量指标,即:
自有资金负债率=负债总额/
所有者权益,负债经营率=长期负债/所有者权益。
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
●华菱钢铁流动负债比重为 71.17 %,与上年比较基本不变,说明企业在在使用负债资
金时,以短期资金为主,偿债压力较大,但同时也能降低其负债成本。
●华菱钢铁 2013 年无成本负债增加 9.57%,,比上年增加 1.96%,低成本负债增加
4.65%,高成本负债减少 0.37%,可能使华菱钢铁负债成本下降,利息负担减轻。
金额/万元结构
项目
2013
2012
2013
2012
差异
无成本负债
677803
500088
9.57
7.62
1.96
低成本负债
2881070
2366250
40.70
36.05
4.65
高成本负债
689838
663855
9.74
10.11
-0.37
华菱钢铁资产负债表垂直分析:
●(三)资本结构分析
●从静态方面看,华菱钢铁所有者权益比重为 18.27% ,负债比重为 81.73% ,资产负
债率相对较大,财务风险较大。
●从动态方面看,所有者权益比重上升了 0.47% ,负债比重下降了 0.47%,表明企业
资本结构比较稳定。
资产项目分析
●
(一)货币资金分析
●华菱钢铁 2013 年货币资金为 303490.47 万元,比 2012 年减少了 15.64%,,该变动可
能会影响企业的短期偿债能力,可能使因为企业采取较宽松的信用政策。
●
(二)长期股权投资分析
●华菱钢铁 2013 年长期股权投资为 145657.66 万元,比 2012 年增长了 305.78%,其主
要原因是增资汽车板公司,扩大对外投资。
●(三)存货分析
●华菱钢铁 2013 年存货为 880871.29 万元,比 2012 年增长了 5.09%,占总资产的 13.42%,
存货有一定幅度的变化,表明企业在生产经营过程中有异常情况发生。
负债及所有者权益项目分析
●
(一)短期借款分析
●华菱钢铁 2013 年短期借款为 2881070 万元,比 2012 年增长了 3.91%,占总资产比重
的 40.70%,风险较大,可以减少利息支出。
●
(二)应付账款分析
●华菱钢铁 2013 年应付账款 677802.98 万元,比 2012 年增长了 35.54%,主要是因为其
增加借款而偿债能力较弱导致的但硬度账款为无成本负债,充分利用应付账款能节约
利息支出。
利润表分析
华菱钢铁利润表变动的水平分析
●1.营业利润分析
●华菱钢铁营业利润增加 327536 万元。
主要由于营业成本和各类费用的降低和投资收益
的增加。
●投资收益比上年增长了 31453 万元,增长率为 625%,且由于营业成本和销售费用、管
理费用、财务费用的降低,最终使营业利润增加了 327536。
●
华菱钢铁利润表变动的水平分析
●2.利润总额分析
●华菱钢铁利润总额增长了 352262 万元。
●影响其变动的主要因素有两个,关键原因是营业利润增长 327536 万元和营业外收入增
加 25173 万元,增长率为 859%。
●同时由于营业外支出和非流动资产处置净损失的不利影响,增减因素相抵。
故利润总
额增长 352262 万元。
●
华菱钢铁利润表变动的水平分析
●3.净利润分析
●华菱钢铁 2013 年实现净利润 17747 万元,比上年长了 361068 万元。
●从水平分析表看,净利润增长主要是由利润总额的增长引起的。
●
华菱钢铁利润表变动的垂直分析
●上表可以看出华菱钢铁在 2013 年度各项财务成果的构成情况。
●营业利润占营业收入的比重为-0.18%,比 2012 年的的-5.70%增长了 5.52%;
●2013 年度利润总额的比重为 0.28%,比上年的-5.66%增长了 5.94%;
●2013 年度净利润的比重为 0.25%,比上年的-5.84%增长了 6.09%。
●
华菱钢铁利润表变动的垂直分析
●可见,华菱钢铁从上年度的亏损转为盈利。
各项财务成果结构增长的原因,从营业利
润结构增长看,主要是营业成本、管理费用、财务费用、资产减值损失结构下降所致,
说明营业成本和管理费用下降是提高营业利润比重的根本原因。
2016.11.14
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 钢铁 财务报表 分析