证券投资基金2.docx
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证券投资基金2
《证券投资基金》全真模拟试卷二
1、(单选)
对于短期交易而言,持续持有期少于7日的投资人,收取不低于赎回金额()的赎回费用。
A.1.0%B.1.5%
C.2%D.0.75%
正确答案是B。
解析
短期交易可以按以下要求收取赎回费:
持续持有期少于7日的投资人,收取不低于赎回金额1.5%的赎回费用;持续持有期少于30日的投资人,收取不低于赎回金额0.75%的赎回费。
2、(单选)
按投资市场分类,股票基金可分为()。
A.小盘股票基金、中盘股票基金和大盘股票基金
B.价值型股票基金、平衡型基金和成长型股票基金
C.金融服务基金、房地产基金等
D.国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金
正确答案是D。
解析
A项是按股票基金规模的不同进行的分类。
B项是按股票基金性质的不同进行的分类。
C项是按股票基金行业的不同进行的分类。
D项是按股票基金投资市场的不同进行的分类。
3、(单选)
买入并持有策略是()的长期再平衡方式,适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。
A.动态型B.静态型
C.消极型D.积极型
正确答案是C。
解析
所谓买入并持有策略,是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后,在诸如3~5年的适当持有期间内不改变资产配置状态,保持这种组合。
它是消极型的长期再平衡方式,适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。
4、(单选)
目前,我国封闭式基金的存续期大多在()年左右。
A.5B.10
C.15D.20
正确答案是C。
解析
封闭式基金存续期的法定期限应在5年以上,封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。
目前,我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。
5、(单选)
()以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入。
A.货币市场基金B.开放式基金
C.增长型基金D.收入型基金
正确答案是C。
解析
增长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
6、(单选)
()是一切基金监管活动的出发点。
A.基金管理
B.基金的投资收益
C.基金监管的目标
D.降低基金风险
正确答案是C。
解析
基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。
7、(单选)
根据配置策略的不同,资产配置的动态调整过程分为四种类型,但不包括()。
A.战略性资产配置B.投资组合保险策略
C.恒定混合策略D.动态资产配置策略
正确答案是A。
解析
根据配置策略的不同,资产配置的动态调整过程分为四种类型,即买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略以及动态资产配置策略等。
A项是根据资产配置的时间跨度和风格类别进行的分类。
8、(单选)
基金管理公司设立分支机构,应当自收到批准文件之日起()日内向工商行政管理机关办理登记注册手续
A.10B.15
C.30D.90
正确答案是C。
解析
根据《证券投资基金管理公司管理办法》第34条的规定,基金管理公司设立分支机构,应当自收到批准文件之日起30日内向工商行政管理机关办理登记注册手续。
9、(单选)
与主动型基金不同,被动型基金的表现是试图()指数。
A.超越B.复制
C.减少D.平衡
正确答案是B。
解析
主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。
但被动型基金与主动型基金不同,它并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。
10、(单选)
当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时,可采取()。
A.积极的投资策略
B.指数化的投资策略
C.免疫与现金流匹配策略
D.现金流策略
正确答案是C。
解析
当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时,可采取免疫和现金流匹配策略。
11、(单选)
()可以改变投资者的信息弱势地位,增加资本市场的透明度,防止利益冲突与利益输送,增加对基金运作的公众监督,限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。
A.强制性信息披露B.实质性审查制度
C.行业自律监督D.基金合同
正确答案是A。
解析
资本市场的基础是信息披露,监管的主要内容之一就是对信息披露的监管。
相对于实质性审查制度,强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。
它可以改变投资者的信息弱势地位,增加资本市场的透明度,防止利益冲突与利益输送,增加对基金运作的公众监督,限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。
12、(单选)
基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应()。
A.集中管理B.分账管理
C.并账管理D.综合管理
正确答案是B。
解析
基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立、分账管理,公司会计与基金会计也应严格分开。
13、(单选)
投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理,向()下达投资指令。
A.研究部B.交易部
C.市场部D.运营部
正确答案是B,
解析
投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理,向交易部下达投资指令。
交易部是基金投资运作的具体执行部门,负责组织、制定和执行交易计划。
14、(单选)
债券投资者所面临的主要风险是()。
A.利率风险B.再投资风险
C.经营风险D.汇率风险
正确答案是A。
解析
债券投资者所面临的风险有利率风险、再投资风险、流动性风险、经营风险、购买力风险、汇率风险、赎回风险等。
其主要风险是利率风险。
15、(单选)
()是指中国证监会主要以审阅基金管理公司报送材料的方式进行日常监管。
A.现场检查B.非现场检查
C.日常持续监管D.市场准入
正确答案是B。
解析
日常持续监管的方式主要分为现场检查和非现场检查。
非现场检查主要以审阅基金管理公司报送材料的方式进行日常监管。
16、(单选)
对一般基金而言,基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起()个工作日内支付赎回款项。
A.3B.5
C.7D.15
正确答案是C,。
解析
投资者提交赎回申请成交后,基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项。
对一般基金而言,基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。
17、(单选)
资产配置的()以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础,构造一定风险水平上的资产比例,并保持长期不变。
A.买入并持有策略
B.动态资产配置策略
C.战略性资产配置策略
D.战术性资产配置策略
正确答案是C。
解析
资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础,构造一定风险水平上的资产比例,并保持长期不变。
而战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上,根据市场的短期变化对具体的资产比例进行微调。
18、(单选)
()证券组合是由各种货币市场工具构成的,安全性很强。
A.避税型B.收入型
C.货币市场型D.指数化型
正确答案是C。
解析
货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的,如国库券、高信用等级的商业票据等,安全性很强。
19、(单选)
对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价的,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,应采用()确定公允价值。
A.最低成交价B.最近交易市价
C.现行市价D.集合竞价的第一笔成交价
正确答案是B。
解析
对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价的,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,应采用最近交易市价确定公允价值。
如估值日无市价的,但最近交易日后经济环境发生了重大变化的,应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最新交易市价,确定公允价值。
20、(单选)
我国第一只ETF成立于()年年底的上证50ETF。
A.1990B.2003
C.2004D.2006
正确答案是C。
解析
我国第一只ETF成立于2004年年底的上证50ETF。
21、(单选)
投资者在办理开放式基金申购时,一般需要缴纳申购费,但申购费率不得超过申购金额的()。
A.1%B.3%
C.5%D.10%
正确答案是C。
解析略。
22、(单选)
基金管理公司制定的内部控制制度应当遵循的基本原则不包括()。
A.合法、合规性原则B.全面性原则
C.审慎性原则D.健全性原则
正确答案是D。
解析
基金管理公司制定的内部控制制度应当遵循以下基本原则:
①合法、合规性原则;②全面性原则;③审慎性原则;④适时性原则。
D项属于基金管理公司内部控制应遵循的原则,符合题意。
23、(单选)
基金管理公司的独立董事人数不得少于()人,且不得少于董事会人数的()。
A.2,1/5B.3,1/3
C.4,1/4D.5,1/2
正确答案是B。
解析
基金管理公司应当建立独立董事制度。
独立董事人数不得少于3人,且不得少于董事会人数的1/3。
24、(单选)
用来衡量一个基金经营好坏,同时也是基金单位交易价格计算依据的指标是()。
A.基金资产净值B.基金收益率
C.基金利润D.本期已实现收益
正确答案是A,
解析
基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标,也是基金单位交易价格的计算依据。
25、(单选)
税收对债券投资收益影响的主要途径不包括()。
A.现金流的形式
B.现金流的时间特征
C.债券收入现金流本身的税收特性不同
D.现金流的数量
正确答案是D,你没有回答这道题。
解析
税收对债券投资收益影响的主要途径包括:
①债券收入现金流本身的税收特性不同;②现金流的形式;③现金流的时间特征。
26、(单选)
()是基金管理公司的后勤部门,为基金管理公司的日常运作提供文件管理、文字秘书、劳动保障、员工聘用、人力资源培训等行政事务的后台支持。
A.研究部B.监督稽查部
C.行政管理部D.信息技术部
正确答案是C。
解析
行政管理部是基金管理公司的后勤部门,为基金管理公司的日常运作提供文件管理、文字秘书、劳动保障、员工聘用、人力资源培训等行政事务的后台支持。
27、(单选)
基金管理公司主要股东应当具备的条件之一就是持续经营()个以上完整的会计年度,公司治理健全,内部监控制度完善。
A.1B.2
C.3D.5
正确答案是C。
解析
略。
28、(单选)
情景综合分析法的预测期间一般在()年左右。
A.1~3B.3~5
C.5~10D.10~15
正确答案是B。
解析
一般来说,情景综合分析法的预测期间在3~5年左右,这样既可以超越季节因素和周期因素的影响,能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,也为短期投资组合决策提供了适当的视角,为战术性资产配置提供了运行空间。
29、(单选)
如果市场是弱式有效的,则当前股票的价格反映了()等信息。
A.历史价格走势和成交量
B.公开信息
C.竞争对手的公开信息
D.内幕信息
正确答案是A。
解析
在弱式有效市场中,当前的证券价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息,如历史价格走势、成交量等。
换句话说,投资分析中技术分析方法在弱式有效市场中是无效的。
30、(单选)
()主要负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。
A.基金公司会员部B.基金管理公司
C.中国证监会D.中国银监会
正确答案是A。
解析
中国证券业协会设立了基金公司会员部,主要负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。
31、(单选)
世界上第一个开放式基金是()。
A.马萨诸塞投资信托基金
B.海外及殖民地政府信托基金
C.中国南方幸福投资信托基金
D.北美希望信托基金
正确答案是A。
解析
世界上第一个开放式基金——“马萨诸塞投资信托基金”,于1924年3月21日诞生在美国。
32、(单选)
我国相关法规规定,基金管理公司的注册资本应不低于()亿元人民币。
A.1B.2
C.3D.10
正确答案是C。
解析
我国相关法规规定,基金管理公司的主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东)应当具备下列条件:
①从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理;②注册资本不低于3亿元人民币;③具有较好的经营业绩,资产质量良好;④持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全,内部监控制度完善;⑤最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;⑥没有挪用客户资产等损害客户利益的行为;⑦没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;⑧具有良好的社会信誉,最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
33、(单选)
财务信息交换的最新公认标准和技术是()。
A.可扩展商业报告语言
B.基金净值公告
C.基金年度报告
D.利润表
正确答案是A。
解析
可扩展商业报告语言,英文缩写为“XBRL”,是国际上将会计准则与计算机语言相结合,用于非结构化数据,尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。
34、(单选)
当市场表现出强烈的上升或下降趋势时,恒定混合策略的表现是在市场向上运动时会()利润,在市场向下运动时()损失。
A.增加,减少B.增加,增加
C.减少,增加D.减少,减少
正确答案是C。
解析
当市场表现出强烈的上升或下降趋势时,恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略,在市场向上运动时会减少利润,在市场向下运动时增加损失。
35、(单选)
基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是()。
A.基金运作阶段B.基金终止阶段
C.签署基金合同阶段D.基金募集阶段
正确答案是D。
解析
A项是基金托管人全面行使职责的主要阶段。
B项是基金托管人尽责的善后阶段。
C项是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。
D项是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段。
36、(单选)
所谓(),是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率,或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。
A.市盈率B.市净率
C.净现值D.内含报酬率
正确答案是D。
解析
所谓内含报酬率,是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率,或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。
内含报酬率法是根据方案本身内含报酬率来评价方案优劣的一种方法。
37、(单选)
()不是我国基金监管的目标。
A.降低非系统风险
B.保护投资者利益
C.保证市场的公平、效率和透明
D.推动基金业的规范发展
正确答案是A。
解析
我国基金监管的目标包括:
①保护投资者利益;②保证市场的公平、效率和透明;③降低系统风险;④推动基金业的规范发展。
38、(单选)
()是指基金发起人只需向证券监管当局报送法律规定的材料,进行登记注册即可发起设立开放式基金的制度。
A.注册制B.核准制
C.审批制D.登记制
正确答案是A。
解析
注册制是指基金的发起人只需向证券监管当局报送法律规定的有关材料,进行登记注册即可发起设立开放式基金的制度。
39、(单选)
基金进行利润分配会导致基金份额净值()。
A.下降
B.上升
C.不产生影响
D.影响不确定
正确答案是A。
解析
基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
40、(单选)
基金管理人职责终止时,应聘请会计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结构予以公告,同时报()备案.
A.中国人民银行
B.国务院
C.会计事务所
D.中国证券监督管理委员会
正确答案是D。
解析
基金管理人职责终止时,应聘请会计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结构予以公告,同时报中国证券监督管理委员会备案。
41、(单选)
()是指将产品或服务的信息传达到市场上,让客户充分了解产品的特点和优点。
A.代销B.承销
C.托销D.促销
正确答案是D。
解析
促销是指将产品或服务的信息传达到市场上,通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点,让客户了解产品在设计、分销和价格上的潜在好处,最后通过市场将产品销售给客户。
42、(单选)
当投资者认为市场效率较低,而自身对未来现金流没有特殊的需求时,可采取()的投资策略。
A.积极B.指数化
C.免疫D.现金流
正确答案是A。
解析
当投资者认为市场效率较低,而自身对未来现金流没有特殊的需求时,可采取积极的投资策略。
实施积极的投资策略的关键在于投资者对市场利率水平的预期能力。
43、(单选)
内含报酬率反映了股票投资的内在收益情况,如果内含报酬率高于资本的必要收益率时,应()。
A.买入B.卖出
C.继续观望D.平仓
正确答案是A。
解析
内含报酬率反映了股票投资的内在收益情况。
如果内含报酬率高于资本的必要收益率时,应买入;如果内含报酬率低于资本的必要收益率时,应卖出。
44、(单选)
基金管理公司所指的符合条件的特定客户,是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于()万元人民币,且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
A.5000
B.100
C.1000
D.500
正确答案是B。
解析
基金管理公司从事多个客户特定客户资产管理业务,应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。
其中,符合条件的特定客户是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币,且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
45、(单选)
一般而言,当市场处于熊市时,投资者会选择β系数()的股票,以减少股票下跌的损失。
A.较大B.较小
C.适中D.不变
正确答案是B。
解析
一般而言,当市场处于熊市时,投资者会选择β系数较小的股票,以减少股票下跌的损失。
46、(单选)
满足有效市场前沿线的资产组合是指在同一风险水平下能够令期望投资收益率()的资产组合或者在同一期望投资收益率下风险()的资产组合。
A.最小,最大B.最大,最小
C.最小,最小 D.最大,最大
正确答案是B。
解析
在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合或者在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合形成了有效市场前沿线。
47、(单选)
中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于(),承接了原基金公会的职能和任务,在中国证券业协会的领导下开展工作。
A.2001年8月28日B.2004年12月4日
C.2002年12月4日D.2005年8月28日
正确答案是B。
解析
2004年12月4日,中国证券业协会证券投资基金业委员会成立,承接了原基金公会的职能和任务,在证券业协会的领导下开展基金行业的自律管理工作。
48、(单选)
()是通过一些积极的、但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益。
A.加强的指数化B.方差最小化
C.现金流匹配策略D.免疫策略
正确答案是A。
解析
略。
49、(单选)
目前,我国具有基金托管资格的商业银行有()家。
A.10B.18
C.35D.54
正确答案是B。
解析
目前,我国具有基金托管资格的商业银行有18家。
50、(单选)
按照《证券投资基金运作管理办法》的规定,封闭式基金的收益分配每年不得少于一次,封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。
A.90%B.50%
C.80%D.10%
正确答案是A。
解析
按照《证券投资基金运作管理办法》第35条的规定,封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次,封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。
开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。
51、(单选)
相对于实质性审查制度,强制性信息披露的基本推论是()。
A.基金投资者在公开信息的基础上“买者自慎”
B.基金管理人对基金投资者承担的风险负责
C.监管当局对基金投资者承担的风险负责
D.基金托管人对基金投资者承担的风险负责
正确答案是A。
解析
相对于实质性审查制度,强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。
52、(单选)
经过对市场的有效性进行研究,如果投资者认为市场效率较强时,可采取()。
A.积极的投资策略B.指数化的投资策略
C.免疫策略D.现金流策略
正确答案是B。
解析
经过对市场的有效性进行研究,如果投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略。
53、(单选)
与公司型基金相比,契约型基金的优点是()。
A.法律关系更明确清晰B.设立程序较简单易行
C.监督约束机制更完善D.法律形式更优越
正确答案是B。
解析
契约型基金与公司型基金相比,前者在设立上更为简单易行;后者在法律关系上更明确清晰,监督约束机制更完善。
两者之间的区别主要表现在法律形式的不同,并无优劣之分。
54、(单选)
利用公式“R=[(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1]×100%”计算得出的收益率是()。
A.算术平均收益率B.时间加权收益率
C.几何净值收益率D.加权移动平均收益率
正确答案是B。
解析
时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资。
分别计算分红前后的分段收益率,时间加权收益率可由分段收益率的连乘得到,计算公式为:
R=[(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1]×100%。
55、(单选)
()主要侧重于对从业机构内部控制和财务状况进行检查,督促从业机构提高遵规守信意识和风险控制水平。
A.定期检查B.现场检查
C.非现场检查D.不定期检查
正确答案是B。
解析
现场检查主要是监管部组织对基金从业机构进行现场检查,着重于从业机构内部控制、公司治理、财务状况等方面,以更真实、深入地把握基金运作状况。
它主要侧重于对从业机构内部控制和财务状况进行检查,督促从业机构提高遵规守信意识和风险控制水平。
56、(单选)
特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
广度是指()。
A.组合的分散程度
B.基金经理所获得的超额回报的大小
C.组合的集中程度
D.基金经理投资管理能力的大小
正确答案是A。
解析
特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑,而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
深度是指基金经理所获得的超额回报的大小,而广度是指组合的分散程度。
57、(单选)
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