华夏全球股票型证券投资基金第四季度报告.docx

华夏全球股票型证券投资基金第四季度报告.docx

《华夏全球股票型证券投资基金第四季度报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华夏全球股票型证券投资基金第四季度报告.docx（14页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

华夏全球股票型证券投资基金第四季度报告

华夏全球精选股票型证券投资基金2007年第四季度报告

一、重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2007年10月9日起至12月31日止。

二、基金产品概况

基金简称：

华夏全球

基金运作方式：

契约型开放式

基金合同生效日：

2007年10月9日

报告期末基金份额总额：

30,055,638,128.26份

投资目标：

主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。

投资策略：

一般情况下，本基金主要在全球范围内进行积极的股票投资。

但在特殊情况下（如基金遭遇巨额赎回、基金主要投资市场临时发生重大变故、不可抗力等），基金可将部分资产临时性地投资于低风险资产，如债券、债券基金、货币市场基金、银行存款等。

基金临时性投资的主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。

业绩比较基准：

摩根士丹利资本国际全球指数（MSCIAllCountryWorldIndex）

风险收益特征：

本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。

同时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人：

华夏基金管理有限公司

基金托管人：

中国建设银行股份有限公司

境外投资顾问：

普信集团（T.RowePriceGroup.Inc）

境外资产托管人：

摩根大通银行（JPMorgan&ChaseBank）

三、主要财务指标和基金净值表现

下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（一）主要财务指标

本期利润

-3,224,500,875.42元

本期利润扣减公允价值变动损益后的净额

-987,800,153.54元

加权平均基金份额本期利润

-0.1073元

期末基金资产净值

26,831,137,252.84元

期末基金份额净值

0.893元

（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

份额净值增长率①

份额净值增长率标准差②

业绩比较基准收益率③

业绩比较基准收益率标准差④

①－③

②－④

自基金合同生效起至今

-10.70%

1.60%

-3.62%

0.98%

-7.08%

0.62%

（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

华夏全球精选股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2007年10月9日至2007年12月31日）

注：

１、本基金合同于2007年10月9日生效。

２、按照华夏全球基金的基金合同规定，华夏全球基金按规定自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（九）投资限制的有关约定。

四、管理人报告

（一）基金经理简介

杨昌桁先生：

中国台湾籍，美国田纳西州立大学财务金融专业硕士。

自1990年开始从事台湾证券市场的投资管理工作，曾在国票投信投资本部、荷银投信、怡富证券投研部、京华证券研究部、元富证券等任职，具有10年以上的台湾证券市场投资管理经验；于1998年获中国台湾财政部证券及期货管理委员会颁发的“台湾证券商业务人员测试合格书（高级业务员）”，取得台湾证券市场从业资格，并具备担任投信公司基金经理资格。

2005年1月加入华夏基金管理有限公司，曾任公司研究主管，现任公司海外投资总监，华夏全球精选股票型证券投资基金基金经理（自2007年10月起任职）。

周全先生：

中国人民银行研究生部金融专业硕士，证券从业经历7年。

2000年4月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易主管，现任行业研究员，华夏全球精选股票型证券投资基金基金经理（自2007年10月起任职）。

（二）境外投资顾问为本基金提供投资建议主要成员情况：

RobertNGensler，美国沃顿商学院学士，斯坦福大学MBA。

证券投资经历24年，1986－1991年曾在所罗门兄弟工作。

1993年加入普信集团，至今在普信工作超过14年，曾任普信媒体－电信基金分析员、基金经理，普信全球科技基金基金经理。

现任普信全球股票投资决策委员会成员，普信全球股票基金基金经理。

2001年曾获得《机构投资者》评选的“最佳买方”研究员。

（三）本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

（四）报告期内的业绩表现和投资策略

1、本基金业绩表现

截至2007年12月31日，本基金份额净值为0.893元，本报告期份额净值增长率为-10.70%，同期业绩比较基准增长率以美元计为-3.62%（不包含人民币升值等因素产生的效应）。

2、行情回顾及运作分析

2007年3季度，美国次贷问题引发了全球资本市场的剧烈动荡。

我们预期该问题有一个逐步暴露的过程，美国房地产市场将出现衰退，因此2007年4季度华夏全球基金合同生效后，我们主动回避了与美国房地产及次贷问题相关的公司，也较少投资与美国经济明显相关的企业，而是集中投资中国等新兴市场。

我们相信目前植根于经济前景更为明朗的新兴市场，投资组合才能给投资人创造合理回报。

随后发生的事实证明了我们的部分判断：

国际大型商业银行和投资银行的次贷损失不断暴露，美国房价不断下滑，投资人对美国经济衰退的担心不断加剧，对全球经济增长放缓的预期增强，全球资本市场再次经历了大幅振荡。

但我们对于内地资金流向香港市场的规模和速度预期过高，对于香港市场投资节奏偏快。

“港股直通车”延缓后，香港市场被过度抛售，本基金净值出现了明显下跌，同时，人民币不到三个月升值超过2.8%，本基金以人民币计价，受到了负面的影响。

3、市场展望和投资策略

展望2008年，我们对美国经济仍不持乐观态度，预期全球经济的放缓趋势仍未改变，这些基本面情况并未完全反映在相关的股价当中，但我们对于新兴市场的投资机会仍较为乐观。

以中国为代表的新兴市场国家自身基础设施建设、内部消费的增长仍然强劲，这将在很大程度上抵消成熟经济体增速放缓所带来的不确定性。

我们将重点投资受益于其中的公司，比如新兴市场中具有明显优势的金融企业、明显低估的资产类公司、受益于居民生活水平改善的公司、瓶颈行业中的公司。

当然，成熟市场中技术、品牌、商业模式、管理等各方面非常优秀的跨国企业也将是我们投资的重点。

目前华夏全球基金仍处在建仓期，尽管在今后的投资中，还将面临全球市场波动和可能的人民币升值的风险，但华夏全球基金将继续谨慎投资，努力实现较好收益。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，华夏全球基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

五、投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况

项目

金额（元）

占总资产比例

股票

13,991,270,701.77

51.77%

债券

-

-

权证

-

-

基金

735,489,896.14

2.72%

货币市场工具

251,800,125.90

0.93%

银行存款和清算备付金合计

11,576,167,021.84

42.83%

其他资产

470,455,110.72

1.74%

合计

27,025,182,856.37

100.00%

（二）报告期末按国家（地区）分类的股票投资组合情况

国家（地区）

股票投资市值（元）

占净值比例

香港

12,552,583,436.07

46.78%

美国

1,407,628,933.32

5.25%

法国

5,523,631.28

0.02%

瑞士

5,522,824.69

0.02%

英国

6,035,468.38

0.02%

德国

2,953,111.98

0.01%

日本

2,819,848.83

0.01%

澳大利亚

2,749,056.41

0.01%

荷兰

2,639,748.62

0.01%

瑞典

1,417,786.23

0.01%

墨西哥

1,396,855.96

0.01%

合计

13,991,270,701.77

52.15%

注：

股票的国家类别根据其所在证券交易所确定

（三）报告期末按行业分类的股票投资组合

序号

行业分类

市值（元）

占净值比例

A

非必须消费品

827,684,753.20

3.08%

B

必须消费品

338,286,686.34

1.26%

C

能源

3,935,728,812.21

14.67%

D

金融

6,143,925,640.58

22.90%

E

保健

56,534,266.67

0.21%

F

工业

1,440,546,985.76

5.37%

G

信息技术

476,217,785.98

1.77%

H

材料

307,062,889.23

1.14%

I

电信服务

326,106,930.55

1.22%

J

公共事业

139,175,951.25

0.52%

合计

13,991,270,701.77

52.15%

注：

以上分类采用全球行业分类标准（GICS）

（四）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

序号

股票代码

股票名称

所在证券市场

所属国家

数量（股）

期末市值（元）

占净值比例

1

1398

工商银行

香港

中国

202,263,000

1,061,104,812.50

3.95%

2

0688

中国海外发展

香港

中国

55,644,000

840,305,472.97

3.13%

3

0883

中国海洋石油

香港

中国

63,882,000

794,749,735.80

2.96%

4

1088

中国神华

香港

中国

17,000,000

742,144,803.39

2.77%

5

3988

中国银行

香港

中国

208,447,000

738,144,285.04

2.75%

6

1055

南方航空

香港

中国

74,626,000

718,682,535.28

2.68%

7

0857

中国石油股份

香港

中国

47,176,000

614,313,030.93

2.29%

8

0386

中国石化

香港

中国

47,890,000

528,498,720.52

1.97%

9

3968

招商银行

香港

中国

16,505,000

492,468,864.38

1.84%

10

2318

中国平安

香港

中国

5,940,000

465,763,783.21

1.74%

（五）报告期末按券种分类的债券投资组合

截至本报告期末，本基金未持有债券。

（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

截至本报告期末，本基金未持有债券。

（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

（八）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金明细

序号

基金名称

基金类型

运作

方式

管理人

市值（元）

占净值

比例

1

ISHARESS&P500INDEXFUND

指数

SPX

ETF

基金

BarclaysGlobalFundAd

214,375,400.80

0.80%

2

ISHARESMSCISOUTHKOREAIND

指数

MXKR

ETF

基金

BarclaysGlobalFundAd

204,166,491.84

0.76%

3

ISHARESMSCITAIWANINDEXFD

指数

NDEUSTW

ETF

基金

BarclaysGlobalFundAd

203,111,568.52

0.76%

4

IPATHMSCIINDIAINDEXETN

指数

NDEUSIA

ETF

基金

BarclaysGlobalFundAd

107,147,525.10

0.40%

5

ISHARESDJUSINDEXFUND

指数

DJUS

ETF

基金

BarclaysGlobalFundAd

6,688,909.88

0.02%

6

-

-

-

-

-

-

7

-

-

-

-

-

-

8

-

-

-

-

-

-

9

-

-

-

-

-

-

10

-

-

-

-

-

-

（九）投资组合报告附注

1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

3、报告期末基金的其他资产构成

单位：

元

应收证券清算款

460,553,756.79

应收股利

5,690,420.07

应收利息

4,210,933.86

合计

470,455,110.72

4、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细

截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末本基金持有的金融衍生品明细

截至本报告期末，本基金未持有金融衍生品。

六、开放式基金份额变动

单位：

份

期初基金份额总额

30,055,638,128.26

报告期间基金总申购份额

-

报告期间基金总赎回份额

-

报告期末基金份额总额

30,055,638,128.26

七、基金管理人简介

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。

公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。

华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、中国内地首只ETF基金管理人及国内首批QDII基金管理人。

华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。

截至2007年12月31日，管理证券投资基金规模达到2481亿元，基金份额持有人户数超过1000万，成为境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。

2007年，华夏基金管理有限公司凭借自身强大的投研实力，旗下基金取得了突出业绩，全年为投资者创造收益达到890亿元。

●根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至2007年底，在股票型、偏股型及平衡型三个主要基金类型中，排名第一的全部为华夏基金旗下管理的基金。

●

●2007年全部主动型股票基金收益排行榜中，前20名华夏基金占4席（来源于wind资讯）。

●

●华夏基金旗下2007年净值增长率超过150％的基金有4只，所有合同生效在一年以上的偏股型基金2007年净值增长率全部超过100％。

●

华夏基金继续提高客户服务水平，2007年4季度：

●继续加大软硬件系统投入、增加服务人员，提高自助电话、人工电话服务功能，提高网站、短信等服务的质量，扩大电子对账单服务范围。

●

●网上交易目前可支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、浦发卡等多种银行卡支付，方便投资人进行网上交易。

●

为树立理性的基金投资理念，增进与投资人之间的交流，2007年4季度华夏基金继续在投资者理财服务方面加大投入：

●参展第三届北京国际金融博览会及第五届上海理财博览会。

现场开设理财课堂，发放投资者教育书籍《基金投资百问百答》，并与到场投资人展开充分互动，提供一对一的理财服务。

●

●召开了以“携手华夏，相约2008”为主题的投资策略年会，就2008年度中国经济运行走势、金融政策展望、2008年华夏基金投资策略、海外市场投资策略及银行理财产品发展情况等主题向投资人进行了报告。

●

●继续在各地媒体上开设“投资者教育专栏”，举办“华夏理财365”活动，持续进行基金理财知识的宣讲。

●

2007年4季度以来，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营又荣获多家机构评选的多个奖项：

●2007年10月，华夏基金获得由《第一财经日报》评选的“金融品牌价值十佳基金公司奖”。

●

●2007年10月，华夏基金网站在《证券时报》主办的第八届“中国优秀财经证券网站”评选活动中荣获“中国最佳基金网站奖”。

●

●2007年12月，华夏基金在搜狐主办的“2007年度搜狐理财网络调查暨年底调查”活动中荣获“2007年最有影响力基金品牌奖”、“2007最有影响力基金投资者教育奖”和“2007年最受欢迎基金新产品奖”三个奖项。

●

八、备查文件目录

（一）备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》；

3、《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

（二）存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

（三）查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。

在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二○○八年一月十九日