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互联网金融发展现状及对策分析

互联网金融发展现状及对策分析——以阿里集团为例

摘要：

新时代的互联网行业与传统的金融行业的巧妙碰撞，诞生了互联网金融这一极具两个行业特征的创新性产业。

而与此同时，阿里巴巴集团作为一个综合性的企业，凭借其已有的互联网的优势，进军金融行业，并成为了互联网金融行业的领头军。

因此，本文以阿里巴巴集团为例，以支付宝、余额宝、阿里小贷以及资产证券等为对象，运用经济学和金融理论，深入研究国内互联网金融行业的发展现状，分析特有的优势、劣势和面临的机遇与挑战，并据此提出政策性的思考与建议。

同时也希望能够运用阿里金融的成功经验，为互联网金融行业的其他企业提供借鉴，推动整个行业的发展。

关键词：

互联网金融发展战略阿里集团

毕业论文外文摘要

TheDevelopmentSituationandCountermeasureAnalysisofInternetFinance——TakingAliGroupForExample

Abstract

AneweraoftheInternetindustryandthefinancialindustry,thetraditionalclevercollision,thebirthoftheInternetfinancialwiththeverycharacteristicsofthetwoindustriesinnovativeindustry.Whilethealibabagroup,asacomprehensiveenterprise,withtheadvantagesoftheexistingInternet,tapintothefinancialsector,andbecamealeadingInternetfinancialindustry.Sothisarticletothealibabagroupasanexample,topaytreasure,balance,alismallloansandsecuritiesandotherassetsastheobject,usingthetheoryofeconomicsandfinance,furtherstudyofthedevelopmentstatusofdomesticfinancialindustry,theInternet,theanalysisoftheuniquestrengths,weaknessesandopportunitiesandchallenges,andonthebasisofwhichthethinkingandsuggestionofthepolicy.Atthesametimealsohopetobeabletousethesuccessfulexperienceofalifinancial,otherenterprisestoprovidereferencefortheInternetfinancialindustries,promotethedevelopmentoftheindustry.

Keywords：

InternetFinanceDevelopmentstrategyAli Group

目录

1引言1

1.1基本概念1

1.2研究背景和研究意义1

1.2研究内容和研究目的2

1.3研究过程和方法3

1.4文献综述3

2互联网金融产生发展现状与特征分析5

2.1互联网金融的产生背景5

2.2互联网金融的发展6

2.3互联网金融的功能特征6

3阿里集团互联网金融案例介绍8

3.1阿里巴巴集团简介8

3.2阿里巴巴集团的商业模式8

3.3阿里集团互联网金融业务模式10

4阿里集团互联网金融的SWOT分析12

4.1阿里集团互联网金融问卷分析12

4.2阿里集团互联网金融SWOT分析13

5互联网金融的发展策略建议15

5.1国际互联网金融成功的经验15

5.2阿里集团互联网金融的对策与建议15

结论17

参考文献18

致谢19

附录调查问卷20

1引言

1.1基本概念

互联网金融就是将互联网技术和传统金融行业的业务处理有机结合而形成的一个新兴领域。

现代信息科技对金融模式的发展产生了巨大的影响，尤其是以互联网为主的各种信息技术，例如在大数据基础上的数据挖掘、云计算、移动支

付以及社交网络等，我们将这种以有关互联网技术作为主导的金融行业，称为互联网金融。

相对于传统金融，互联网金融在技术、管理方式和管理观念上都有很大改变：

第一，信息化和虚拟化。

在互联网金融中进行生产和流通的是信息（包括货币、价格、中介服务等），这种现象决定了互联网金融市场的信息化和虚拟化。

第二，经济性与高效性。

互联网金融的网络技术更先进，业务处理更快捷，不受时空束缚，减少了等待时间成本，大大提高了服务效率。

第三，一体化。

互联网金融的出现极大地推动了金融混业经营的发展，一体化趋势凸显。

1.2研究背景和研究意义

在这短短的二十年间，互联网逐渐深入人们生活，并成为了公司、企业、个人必不可少的一部分，起着十分重要的作用。

截止到2012年底，我国网民数量达5.64亿，互联网渗透率达42%，而手机网民也随着技术更新、环境变化，增速可观。

与此同时，传统的金融行业也在近些年来变得更加贴近人们生活，在巩固原有地位的基础上不断创新、完善。

如今，作为时代的产物，互联网金融成为了市场竞争中的新行业。

自20世纪90年代中期，我国的互联网金融便开始兴起，并在不断发展创新，网上银行、网上保险、电子支付等都是发展产物。

而金融服务网站和金融服务的APP数量及使用次数也在与日俱增、稳步提升（如图1）。

图12013-14年金融服务网站&APP月度使用次数变化趋势（万次）

资料来源：

艾瑞咨询

互联网金融行业的兴起，引起了多方的关注，这巨大的利润蛋糕不仅吸引了传统金融行业触网，纷纷设立网上银行，同时也受到众多互联网企业的关注。

以阿里巴巴集团为例，支付宝、余额宝、阿里小贷的出现，让网络金融在现金管理、资金流通等领域逐渐渗透，特别是余额宝产品，上市10天，便融资60亿，给整个行业带来了较大的影响。

因此，本文希望能够通过深入分析阿里巴巴集团，研究其互联网金融业务的发展战略，能够为行业内的其他企业提供借鉴意义的同时，推动行业创新、促进互联网金融发展。

1.2研究内容和研究目的

本文以新型的互联网金融行业为研究对象，通过分析阿里集团的发展现状和金融业务，更好地研究整个互联网金融行业的发展模式。

本次课题研究主要分为五个部分：

第一部分是引言。

主要介绍了研究背景、研究内容、研究方法和文献综述，在文献综述部分，通过阅读相关领域内的大量国内外文献，详细地总结了阿里集团和互联网金融的目前发展状况。

第二部分是案例介绍。

本文主要描述了阿里集团的发家史及商业模式，并论述了互联网金融的发展历史。

采用了描述性的研究方法，研究目前国内的互联网金融的发展模式以及阿里集团的创新商业模式以及未来的发展规划

第三部分是阿里集团互联网金融业务模式。

以时间为序，详细了介绍了阿里集团金融产品，从中可见阿里集团战略性的互联网金融商业布局，通过各个业务模块之间的协调作用深度发展金融领域。

第四部分是阿里金融的SWOT分析。

详细地研究了阿里金融的优势劣势以及面临的机遇和威胁。

第五部分是针对性的策略建议。

通过本文各个方面详细的分析，针对面临的机遇和挑战，并结合阿里金融自身发展现状，提出了相应的解决策略。

1.3研究过程和方法

本文主要运用的研究方法是：

文献分析法、案例研究法、调查问卷法。

第一、文献分析法。

笔者通过阅读互联网金融领域的专业书籍，运用经济学知识和金融理论，总结互联金融的发展、阿里巴巴集团的历史以及阿里金融的各个业务模块和面临的问题及挑战。

第二、案例分析法。

本文巧妙了选取了阿里巴巴集团作为案例分析对象，其在互联网金融行业成功的商业模式值得很多企业和公司研究，通过深入研究阿里金融，可以帮助我们更加清楚的了解互联网金融领域的现状及发展战略。

第三、调查问卷法。

通过问卷调查，我们可以获得用户对于阿里集团的一些金融产品的感受，可以帮助我们更好手机一手数据，更好地了解阿里金融产品的应用现状，有针对性的提出合理建议。

1.4文献综述

互联网金融作为新生行业，国内专业型和深度型的文章相对较少，更多的是针对某一个公司的互联网金融业务的模式分析，或是针对成功的战略部署进行总结分析。

互联网金融是不同于商业银行以及资本市场的一种全新的融资模式。

首先，在电子支付方面，支付宝和余额宝的出现，让第三方支付和银行展开了竞争与合作。

更多的文章，如颜白鹭的《第三方支付平台的运营》、李亚欣《支付宝对第三方支付的影响》等，有针对性对互联网金融产品的产生、发展、完善以及面临的问题和挑战进行了总结，并提出了一些战略性的思考。

在线小额贷款方面，潘意志的《阿里小贷模式的内涵》等，指出了阿里小贷的优势，并提出了她面临的问题以及阐明了风控体系的必要性。

本文则以阿里集团为案例，着重分析了阿里金融各个业务产品以及整体商业生态系统，最后总结了阿里金融的现状，并提出了政策建议。

2互联网金融产生发展现状与特征分析

2.1互联网金融的产生背景

近年来，互联网技术在全球得到了迅猛的发展，它不仅改变了人们的生产方式和生活方式，也改变了社会经济的结构及交易规则，尤其是随着大数据时代的到来，结合移动通讯等技术的迅速发展，互联网的内涵和外延变得更为广泛了。

显然，各种依托互联网技术的组织及经营方式的创新成为最显著的时代特征。

事实上，互联网金融是指通过传统的融资、支付以及信息中介与互联网技术、移动通信技术嫁接而实现的金融模式创新，它有别于传统的金融组织及业务模式，具有低成本、速度快、覆盖广、监管弱以及风险高等特点。

通常，互联网金融主要通过第三方支付、网络借贷公司以及金融中介公司等企业组织方式开展运营。

互联网金融是传统金融业与互联网（目前主要是以Web2.0为主要特征）相结合的产物，这种崭新的金融模式有着深刻的产生背景。

笔者认为，互联网金融的出现既出于金融个体（主要是指金融机构的服务对象）对于降低成本的强烈渴求，也离不开现代信息技术的迅猛发展提供的有力支撑。

因此，它是需求型拉动与供给型推动二者合力的结果。

1.需求型拉动因素。

传统金融市场上，金融市场各主体的运营成本、融资费用、信息不对称风险、时间消耗等众多成本的存在使得各个主体对金融模式创新的渴求更为强烈，这种由需求拉动的因素，逐渐改变着金融主体的消费习惯，成为互联网金融产生的强大内在推动力。

2.供给型推动因素。

互联网和手机的普及、数据搜索和云计算等技术的发展、金融与互联网机构的技术平台的革新、企业逐利性的混业经营等为传统金融业

的转型和互联网企业进入金融业提供了可能，为互联网金融的产生和发展提供了外在的技术保障与支撑，成为一种外化的拉动力。

在互联网“开放、平等、协作、分享”的平台上，第三方融资与支付、在线投资理财、信用评审等模式的不断涌现，不仅使现代信息科技更加便捷地服务于各金融主体，也使得传统的金融市场格局发生了巨大的变化。

这些变化，对于传统金融机构，特别是银行、保险和证券等机构而言，机遇大于危机，发展胜过挑战。

2.2互联网金融的发展

互联网金融的雏形出现于20世纪90年代中期，以1995年在美国诞生的安全第一网络银行为标志。

它的诞生给全世界金融业带来了强烈的震撼，随后几年互联网金融开始在欧洲及亚洲一些国家和地区逐渐兴起。

我国互联网金融发展模式众多,其中有代表性的机构包括第三方支付、P2P贷款平台和网络信贷机构。

互联网金融发展首先涉足支付结算业务。

我国金融支付体系从计算机和网络通信技术的应用中直接受益，催生了电子支付的发展和支付服务机构的诞生，特别是第三方支付机构迅猛发展，解决了互联网交易中的资金安全和流动问题，为互联网金融发展注入新内涵。

目前，第三方支付涉及行业已涵盖基金、保险、企业支付、网购、费用代缴等银行传统领地，包括支付宝、财付通、快钱在内的第三方支付企业已将银行个人和企业客户服务作为其重要业务战略。

据相关数据显示，截至2013年第二季度，中国第三方互联网支付市场交易规模达到13409亿元，环比增长7.1%，较一季度3%的增速明显加快。

互联网金融发展的另一个重要领域是信贷业务，以阿里巴巴的小贷为代表，通过创造“小贷+平台”的融资模式，为淘宝、天猫等网站用户提供“订单贷款”和“信用贷款”两项业务。

“订单贷款”基于平台上“卖家已发货”的订单进行申请,“信用贷款”则完全基于卖家的信用。

目前，阿里小贷放贷累计超过300亿元。

需注意的是,互联网金融使金融信息成本降低，人人贷等创新模式能纳入信用记录,不仅削弱了银行在信息筛选和处理方面的优势地位，而且突破了银行作为交易中介的传统理念，对未来商业银行的存在价值构成直接挑战。

互联网金融直击我国银行的经营，银行不得不快速应变，纷纷借助信息技术推出电子银行业务，扩展完善传统渠道体系。

如2012年招商银行与HTC（中国）联合发布“招商银行手机钱包”，建设银行完成“善融商务”上线等。

可以预期，随着互联网金融服务的日新月异，移动支付、网上拍卖行、理财网站等金融服务模式层出不穷，将使银行业面临前所未有的变革机遇。

2.3互联网金融的功能特征

2.3.1互联网金融可以优化资源配置

个人或企业的融资行为，在互联网金融模式之下，是通过互联网平台进行交易的。

所有交易是可以被以数字信息的形式记录下来，然后通过“大数据、搜索引擎、云计算”等互联网金融技术分析这些信息，得出的结果能真正地、动态地反映交易主体的信用和履约能力，成为资源配置重要参考。

同时，互联网融资平台不需要固定的融资场所，资金供需双方的接洽大多在网络交易平台上完成，这都极大节省了交易的总体成本。

互联网金融模式提供了低成本的网络融资平台，能够有效地通过技术手段解决信息不对称和不透明的问题，因此，同传统金融相比，互联网金融更利于资源配置功能的实现。

2.3.2互联网金融可以提高支付、清算和结算业务的效率

“一手交钱，一手交货”的支付方式，数据记录和传输整合依赖纸笔和人力，物流渠道都是老式、低效的支付和结算模式。

现代银行支付清算系统运用了互联网技术，支付清算和结算的效率有了极大提高。

互联网金融模式下的支付、清算、结算业务，同传统金融业务实践相比，更进一步地克服了时间和空间的约束，加快了资金的流动速度，最大限度地保证了交易双方特别是资金接收方的利益。

2.3.3互联网金融可以提供更加完善的风险管理方法和机制

“风险管理”有时也会被称作“财富管理”，它是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富增值的目的。

3阿里集团互联网金融案例介绍

3.1阿里巴巴集团简介

阿里巴巴在1999年由马云创立而成，经过十余年的发展，已经能够成为了全国甚至全世界知名的B2B企业对企业电子商务平台。

旗下的天猫、淘宝、支付宝、阿里软件等都成为了行业的领先者，是各个领域内出类拔萃的公司，阿里集团已经形成了自己的产业链。

阿里巴巴从成立至今已经经历过多次战略调整和转型，更具不同时期的商业战略，可以将阿里集团的发展划分为以下几个阶段。

第一阶段：

信息服务提供商。

早在创建阿里巴巴之前，马云便成立了“中国黄页”——国内最早的互联网公司之一，希望通过互联网整合中国企业、社会、经济等方面的信息，并向世界提供信息服务，帮助国内的中小型企业在激烈的传统市场竞争中博得一席之地。

第二阶段：

B2B平台服务。

阿里巴巴的成立标志着马云正式将公司的战略转移向企业对企业的服务，很好地把握了当时国际贸易、国际经济日益繁荣的商机。

阿里集团从信息的提供商转向了为国内中小企业提供一站式的电子商务服务，包括：

网站建设、支付保障、行业交流等。

第三阶段：

综合电子商务平台。

淘宝网和天猫的出现，预示着阿里集团将战略布局从大宗批发市场的上游企业转移向了零售商和用户。

同时，支付宝和阿里软件的出现也推动了阿里集团向全面位的电子商务平台发展。

第四阶段：

以数据为核心的新商业系统、金融服务提供商。

阿里集团自成立以来便不断并购新兴企业，拓展创新其业务模式。

2010年，阿里金融的成立为服务的国内中小企业开通的金融服务和信用贷款。

支付宝、阿里小贷、淘宝理财和保险等都为阿里集团的互联网金融开创了新模式和新的产品领域。

此外，阿里如今不仅仅是一个综合性的电子商务集团，而是一个以数据为核心，为供应商、服务商和用户提供金融服务等全方面的集团企业。

3.2阿里巴巴集团的商业模式

阿里集团的互联网金融领域是依托于企业整体的商业生态系统的，因此，对阿里集团商业模式的分析是研究阿里金融必要的前提和基础（如图2）。

图2阿里巴巴商业生态系统

在企业领域，阿里巴巴拥有国内乃至国际发展最完善的阿里B2B和阿里B2B国际，服务于世界的中小企业，为他们提供专业化、全面性的服务。

在零售领域，阿里集团旗下的天猫和淘宝，是国内领先的C2C、B2C电子商务网站，囊括了一半以上的电商用户。

在支付行业，支付宝、余额宝等第三方支付平台的出现，不仅稳定了阿里集团的资金流，在更大程度上提高了用户的依赖性。

此外、云计算、团购、搜索等在各个领域内都进一步衍生了阿里集团的影响了，扩大了核心竞争力。

这些各个方面的业务及产品构成了阿里集团完善的商业生态链（如图3）。

图3阿里巴巴集团架构

3.3阿里集团互联网金融业务模式

3.3.1支付宝分析

互联网的出现、电子商务的普及，导致第三方支付应运而生且迅速发展起来。

2012年，第三方支付的交易规模是13万亿，且逐年稳步提升（如图4）。

第三方支付的主要发展历史时：

线下支付、线上支付、移动支付。

阿里巴巴集团的支付宝产品在第三方支付市场上，占有着绝对的优势，很难找到同行业能够和支付宝匹敌的竞争对手。

而支付宝兴起的基础则是强大的阿里集团旗下的天猫的淘宝对于支付的需求。

如今，不仅仅是淘宝、天猫，使用支付宝支付的平台已达50多万家，其中包括：

保险缴费、教育缴费、网络游戏等。

图4第三方支付的发展规模

众所周知，支付宝最主要的应用还是来源于网络购物。

但由于近些年来支付方式的多样化，以及支付平台及功能的丰富化。

微信的出现和微信支付的普及在一定程度上影响了支付宝的发展。

他们各有优缺点。

支付宝的优势在于安全的支付体系以及强大的用户基础，但支付比较单一，只具备支付功能。

而微信最大的优点在于它有社交功能，打开频率远远超过支付宝，也拥有了一批强大的使用者。

3.3.2阿里小贷分析

阿里小贷的成立，标志着阿里巴巴集团正式进入信贷行业。

阿里小贷的主要业务内容是针对阿里旗下的B2B平台和B2C平台的用户提供小额贷款。

不同于商业银行一般的贷款，阿里小贷有两大特点：

不需要抵押和保证、全部在线完成。

提高了贷款效率的同时，也加大了贷款风险。

阿里小贷的优势主要在于：

强大的客户资源和独特的信用评级。

阿里小贷依靠阿里巴巴、天猫、淘宝等平台上的用户资源，可以很好地维持稳定的利润来源，用户粘性大，行业发展前景十分广阔。

和传统的银行相比，阿里小贷的信用评级体系更加完善。

阿里小贷充分利用互联网优势，充分分析数据库中企业的资金情况，运用大数据分析，可以很快的形成针对企业的一个信用级别。

而且，还可以详细的把握企业贷款的资金流向。

阿里小贷的劣势主要在于：

转型困难以及互联网金融体系缺乏明确的监管制度，导致阿里小贷不能发展壮大。

阿里小贷的性质没有明确的界定，国家制度和政策也没有详细地规定和监管措施，因此对于企业用户来说缺乏保障。

而对于阿里小贷而言，也不能壮大发展，不能获得一个稳定的未来。

由于对阿里小贷的界定困难，既不属于央行管理体系，也缺少国家的支持，对企业资金运作也有很高的要求，导致阿里小贷今后的发展挑战与困难重重。

3.3.3余额宝分析

2013年，支付宝和天弘基金共同成立了一支货币基金——余额宝。

至2013年末，余额宝已经突破了2000亿元。

由此可见，余额宝获得了巨大的成功，不仅仅是壮大了支付宝用户，也在一定程度上改变了人们的理财观念，普及了理财知识。

其实，余额宝本身并不负责，就是一只简单的货币基金，收益稳定，风险低。

但是阿里巴巴很巧妙的运用了互联网思维，让用户放在支付宝里面的资金可以用来理财，让理财平民化、外在化。

余额宝的出现，创新了很多传统基金或是理财的。

例如：

起投点低，1元也可以理财，降低了人们的风险壁垒；其次，创新了资金收回规则，可以快速提现，实时到帐。

最后，余额宝的理财简化了我们以往对于理财的认识，操作步骤极为简便。

余额宝的成功是互联网思维的深度应用。

阿里集团正是很好的把握了社会需求，强化了用户体验，注重了用户积累，因此取得了巨大的成功。

3.3.4资产证券化

阿里集团通过旗下丰富的互联网金融产品，成功实现了资金的汇、存、贷等功能，但不可否认的是由于阿里集团并没有取得国家允许的商业银行牌照。

简单来说，就是不能吸收存款来发放贷款，也就是说阿里集团是不可以用用户存在支付宝里面的前来发放贷款的。

这样在一定程度上限制了阿里小贷的壮大发展。

为了满足阿里小贷日益膨胀的需求，2013年，阿里集团与东方证券合作，创新了十多个资产证券化产品，获得了证监会的许可。

通过资产证券化的商业战略，成功了实现了存、贷之间的完美的匹配，解决了资金约束的难题，为阿里小贷后期的蓬勃发展打下了良好的基础。

4阿里集团互联网金融的SWOT分析

4.1阿里集团互联网金融问卷分析

本次调查问卷的调查对象主要是年龄35岁以下的青年群体。

主要是以学生为主，另外对35岁以上的其他群体也进行了一定的调查。

在问题4中有选择A总是和选择B较频繁的被调查者占到了总人数的73.2%，如此可见，互联网金融在一定程度上为民众们带来的方便，人们十分愿意并经常使用互联网金融。

互联网金融对现代金融行业的影响不容小觑。

问题5和问题6主要是对互联网金融的产品和大家在网上购物的渠道进行的调查。

通过结果，我们大体上可以得出如下观点：

被调查对象主要的网上购物渠道是网银和支付宝，这也是现如今最流行的网购方式。

另外，大家最了解的互联网金融产品基本上是余额宝。

阿里公司的余额宝是一款风险低、操作简便、收益稳定的新型理财产品，但这款产品的成功不仅仅是简单的几个优势就能达到的，阿里公司在对这款产品的广告宣传也是做的足够到位，可见，一款新型理财产品的成功主要基于3个原因：

创意、优势、宣传。

在问题5中，有29.4%的被调查者选择了网银支付，有41.2%的人则选择了支付宝。

在网银和支付宝这两个大家最常用的支付手段中，支付宝还是稍稍领先于网上银行。

本次选择的被调查对象以青年人为主，职业又以学生为主。

在青年学生的日常生活中网购以及O2O模式的支付都是十分常见的，支付宝作为中国最大的第三方支付平台，以其快捷、安全、简单的优势在这一领域里占到了举足轻重的地位。

对于问题8的调查，各个选项的人数基本持平，被调查对象对于选择购买互联网金融产品的原因多种多样。

而问题9中，有54.8%的人认为不购买互联网金融产品的原因是对于互联网金融理财产品不太了解，而有25.2%的人选择了不感兴趣。

这是因为在学生群体中，大部分的资金来源是父母，大部分的学生在满足了基本生活和娱乐后，对于理财，并不感兴趣，确切的说就是没有这种理财的观念。

对于不感兴趣的领域，自然没