01年12年金融理论与实务试题及答案解析.docx
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01年12年金融理论与实务试题及答案解析
《2005-2012年金融理论与实务历年真题+答案》汇总
全国2012年4月金融理论与实务试题
一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.布雷顿森林体系确定的国际储备货币是(A)
A.美元B.日元C.英镑D.人民币
2.信用活动的基本特征是(C)
A.一手交钱,一手交货B.无条件的价值单方面让渡
C.约期归还本金并支付利息D.无偿的赠予或援助
3.下列关于银行信用的表述错误的是(B)
A.银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生
B.银行信用的形成与商业信用无关
C.银行信用是以货币形态提供的信用
D.银行在信用活动中充当信用中介的角色
4.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)
A.实际利率B.官定利率C.行业利率D.市场利率
5.2005年以后我国股权分置改革方案的核心是(A)
A.对价支付B.增资扩股C.股权激励D.股权合并
6.一张面额为1000元,3个月后到期的汇票,持票人到银行贴现,若该票据的年贴现率为
4%,则持票人可得的贴现金额为()
A.1000元B.999元C.10元D.990元
7.下列不属于货币市场的是()
A.同业拆借市场B.票据市场C.股票市场D.国库券市场
8.上海证券交易所实行的交易制度是()
A.做市商交易制度B.报价驱动制度C.竞价交易制度D.协议交易制度
9.投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入()
A.美式期权B.欧式期权C.看跌期权D.看涨期权
10.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为()
A.现时收益率B.名义收益率C.持有期收益率D.到期收益率
11.下列关于金融期货合约表述错误的是()
A.在交易所内进行交易B.流动性强C.采取盯市原则D.为非标准化合约
12.金融互换合约产生的理论基础是()
A.比较优势理论B.对价理论C.资产组合理论D.合理预期理论
13.国际货币基金组织最主要的资金来源是()
A.国际金融市场借款B.成员国认缴的基金份额
C.资金运用利息收入D.会员国捐款
14.我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是()
A.商业银行B.政策性银行C.证券公司D.保险公司
15.由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是()
A.投资银行B.政策性银行C.金融资产管理公司D.财务公司
16.汇兑结算属于商业银行的()
A.负债业务B.资产业务C.表外业务D.衍生产品交易业务
17.保险经营中最大诚信原则的内容主要包括()
A.诚实与信任B.告知与保证C.诚实与保证D.告知与信任
18.强调利率对货币需求影响作用的经济学者是()
A.费雪B.卡甘C.凯恩斯D.弗里德曼
19.经常转移记入国际收支平衡表中的()
A.经常账户B.资本账户C.金融账户D.储备资产
20.目前我国货币政策的中介指标是()
A.利率B.汇率C.股票价格指数D.货币供给量
二、多项选择题(本大题共5小题,每小题2分,共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.下列关于回购协议表述正确的是( )
A.本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为
B.回购价格高于出售价格C.期限通常在一年以上
D.回购利率通常低于同业拆借利率E.属于货币市场金融工具
22.公募发行债券的优点是( )
A.手续简便B.可上市交易,流动性强C.发行成本低
D.债权分散,不易被少数大债权人控制E.筹集的资金量大
23.中国人民银行的主要职责有( )
A.垄断人民币的发行权,管理人民币流通
B.防范和化解系统性金融风险,维护国家金融稳定
C.审批银行业金融机构及其分支机构的设立
D.持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E.依法制定和执行货币政策
24.不良贷款包括( )
A.正常贷款B.关注贷款C.次级贷款D.可疑贷款E.损失贷款
25.投资银行可经营的业务包括( )
A.证券承销业务B.并购业务C.资产管理业务D.财务顾问与咨询业务
E.吸收活期存款业务
三、名词解释题(本大题共5小题,每小题3分,共15分)
26.货币市场基金:
集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。
27.信用交易:
又称垫头交易或保证金交易,是指股票买方或卖方通过交付一定数额的保证金,得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。
28.欧式期权:
只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。
29.次级金融债券:
商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。
30.保险利益:
被保险人对其所投标的具有法律上认可的经济利益。
四、计算题(本大题共2小题,每小题6分,共12分)
31.假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款,请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。
(计算结果保留整数位)
解:
单利
(万元)
复利=
(万元)
32.据中国人民银行统计,2009年12月31日,我国的M0为4万亿元,M2为67万亿元,商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元,请计算此时点我国的货币乘数。
(计算结果保留小数点后两位)
解:
货币乘数
五、简答题(本大题共5小题,每小题6分,共30分)
33.简述不兑现信用货币制度的特点。
34.简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。
35.简述金融市场的风险分散功能。
36.简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。
37.简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
六、论述题(本题13分)
38.试述影响汇率变动的主要因素。
答案:
一、单项选择题
1.A2.C3.B4.B5.A6.D7.C8.C9.D10.A11.D12.A13.B14.A15.C16.C17.B18.C19.A20.D
二、多项选择题
21.ABDE22.BDE23.ABDE24.CDE25.ABCD
五、简答题
33.简述不兑现信用货币制度的特点。
(1)不兑现的信用货币,一般是由中央银行发行的,并由国家法律赋予无限清偿的能力。
(2)货币不与任何金属保持等价关系,也不能兑换黄金,货币发行一般不以金银为保证,也不受金银的数量控制。
(3)货币是通过信用程序投入流通领域,货币流通是通过银行的信用活动进行调节,而不像金属货币制度下,由金属货币进行自发地调节。
银行信用扩张,意味着货币流通量增加,银行信用紧缩,意味着货币流通的减少。
(4)当国家通过信用程序所投放的货币超过了货币需要量,就会引起通货膨胀,这是不兑现的信用货币流通所特有的经济现象。
(5)流通中的货币不仅指现钞,银行活期存款也是通货。
34.简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。
信用在现代市场经济运行中的积极作用:
调剂货币资金余缺,实现资源优化配置。
动员闲置资金,推动经济增长
35.简述金融市场的风险分散功能。
金融市场的风险分散功能体现在两个方面:
一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多种选择,他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上,进行投资组合,从而分散了投资风险。
二是在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具,这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。
36.简述通货膨胀对经济增长的促进论观点。
第一,通货膨胀中,工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度,因此,通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。
企业利润的提高刺激了私人投资的积极性,从而有利于促进经济增长。
第二,通货膨胀中,人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应的增加,在实行累进所得税制的情况下,收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税,政府税收收入增加,从而有条件增加货币供给量,形成适度的通货膨胀,可以有效刺激需求,使投资增加,进而促进经济增长和就业的增加。
第三,在非充分就业状态下,社会上还存在闲置资源,通过增加货币供给量,形成适度的通货膨胀,可以有效刺激需求,使投资增加,进而促进经济增长和就业的增加。
37.简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
法定存款准备金率的作用机理是:
中央银行通过调高或调低法定存款准备金率,影响商业银行的存款派生能力,从而达到调节市场货币供给量的目的。
优点:
第一,中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者,中央银行掌握着主动权。
第二,法定存款准备金率通过影响货币乘数作用于货币供给,作用迅速、有力,见效快。
六、论述题
38.试述影响汇率变动的主要因素。
影响汇率变动的主要因素有:
(1)通货膨胀:
一国发生通货膨胀——该国货币代表的实际价值量下降——外汇市场上对该国货币的需求减少——外汇汇率上升,本币汇率下跌。
(2)经济增长:
短期内一国经济增长往往会引起进口的增加,外汇需求增加——外汇汇率升值。
长期内,该国货币通常会有对外长期升值的趋势。
(3)国际收支:
收小于支,逆差——本币汇率下跌,外国货币汇率上升。
收大于支,顺差——外国货币汇率下跌,本币汇率上升。
(4)利率:
一国的高利率水平会吸引国际资本流入该国,从而增加该国外汇的供给,导致即期外汇汇率下跌;反之,一国的低利率水平会吸引国际资本流出该国,从而减少该国外汇的供给,导致即期外汇汇率上升。
(5)心理预期:
心理预期因素主要影响短期汇率的变动,当预期某国家货币在未来将会升值,则外汇市场上投资者会大量买进该国货币,造成市场上外汇供给的增加,本币需求的上升,助推本币升值。
反之,则助推本币贬值。
(6)政府干预
全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题
课程代码:
00150
一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于(A)1-56
A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比B.通货膨胀C.汇率D.货币收益
2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是(C)1-59
A.金本位制B.银本位制C.金银复本位制D.金块本位制
3.与直接融资相比,间接融资的优点不包括(D)2-70
A.灵活便利B.分散投资、安全性高C.具有规模经济D.信息公开、强化监督
4.判断商业票据有效性的依据是(D)2-74
A.商业活动内容B.取得票据的过程C.交易规模D.票据的真实性
5.将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作(C)3-86
A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化
6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是(A)4-103
A.购买力平价理论B.国际借贷说C.货币分析说D.资产组合平衡理论
7.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是(D)5-123
A.上海B.深圳C.纽约D.香港
8.同业拆借通常(B)6-132
A.有担保B.是信用拆借C.有抵押D.有资产组合要求
9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是(C)7-173
A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金
1O.金融期货合约的特点不包括(D)8-186
A.在交易所内交易B.流动性强C.采取盯市原则D.保证金额高
11.我国财务公司的特点是(D)9-211
A.以吸收储蓄存款为主要资金来源B.为消费者提供广泛金融服务
C.以消费信贷业务为主营业务D.由大型企业集团成员单位出资组建
12.巴塞尔银行监管委员会的领导机构是(A)9-216
A.国际清算银行B.世界银行C.国际货币基金组织D.OECD组织
13.商业银行附属资本中不包括(A)10-236
A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长期次级债务
14.通货膨胀的主要判断标准是(C)13-303
A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业状况
15.剑桥方程式的表达式是(B)12-270
A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)
16.基础货币表现为中央银行的(B)12-278
A.资产B.负债C.权益D.收益
17.提出“永恒收入”是决定货币需求量重要因素的经济学家是(C)12-272
A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼D.庇古
18.投资银行的业务不包括(C)11-252
A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.资产管理
19.我国经营投资保险业务的保险公司是(B)11-263
A.存款保险公司B.出口信用保险公司C.人寿保险公司D.再保险公司
20.世界上一直采用间接标价法的货币是(B)4-101
A.美元B.英磅C.欧元D.日元
二、多项选择题(本大题共5小题,每小题2分,共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21.货币制度的构成要素主要有(ABCDE)1-56
A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类
D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行
22.地方政府债券中收益债券的特点有(AB)2-78
A.有特定的盈利项目作保证B.与特定项目的期限有关C.利息所得享有地方所得税优惠
D.主要以税收收入清偿债券E.必须经过纳税人同意才能发行
23.各国计算基准汇率时对关键货币的选择标准是(ACD)4-101
A.可以自由兑换B.该国年度经济增长速度在6%以上
C.在本国国际收支中使用多D.在外汇储备中占比大E.该国财政赤字与GDP的比率应低于3%
24.信用合作社的本质特征是(BC)9-210
A.具有股份制企业特点B.实行一人一票制C.主要为社员提供信用服务
D.以盈利为主要宗旨E.为社员提供保险保障
25.影响商业银行存款派生能力的因素主要有(BCE)12-282
A.流动性比率B.法定存款准备金率C.现金漏损率D.货币化比率E.超额存款准备金率
三、名词解释题(本大题共5小题,每小题3分,共15分)
26.信用货币1-52
答:
信用货币,是相对于商品货币而言的,是不足值货币,即作为货币商品的实物,其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值。
27.商业本票2-74
答:
商业本票,是一种承诺式票据,通常是由债务人签发给债权人承诺在一定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
28.有效汇率4-102
答:
有效汇率,是指某种加权平均汇率,它是一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。
29.金融资产管理公司9-210
答:
金融资产管理公司,是在特定时期,政府为解决银行业不良资产,由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。
30.责任保险11-262
答:
责任保险,是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的的一种保险。
四、计算题(本大题共2小题,每小题6分,共12分)
31.某中国公司预计8月1O日将有一笔100万美元的收入。
为防止美元汇率下跌而蒙受损失,5月该公司买入1份8月1O日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权),协定汇率为1美元=6.5元人民币,期权费为3万元人民币。
若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币,那么,该公司是否会执行期权合约?
并请计算此种情况下该公司的人民币收入。
8-193
答:
若该公司执行期权,则其获利为:
100×(6.5-6.45)-3=2(万元)
因此,该公司执行该期权可以获利2万元,应该执行该期权。
32.某期限为60天的凭证式国库券每张面额10000元,采取贴现方式发行,若年收益率为3%,请计算该国库券的实际发行价格。
(一年按360天计算)6-139
答:
由公式
得:
所以,该国库券的实际发行价格为9950.25元。
五、简答题(本大题共5小题,每小题6分,共30分)
33.简述名义利率与实际利率的区别与联系。
3-90
答:
一、名义利率与实际利率的区别
1、实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率;
2、名义利率是包含了通货膨胀因素的利率。
二、名义利率与实际利率的联系
1、当名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为正利率;
2、当名义利率等于通货膨胀率时,实际利率为零;
3、当名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为负利率。
34.简述金融工具的特征。
5-119
答:
(1)期限性
(2)流动性(3)风险性(4)收益性
35.简述债券交易价格的主要决定因素。
7-152
答:
(1)债券的票面额
(2)票面利率(3)市场利率(4)偿还期限
36.简述贷款的五级分类。
10-227
答:
(1)正常贷款;
(2)关注贷款;(3)次级贷款;(4)可疑贷款;(5)损失贷款。
37.简述成本推动说的主要内容。
13-304
答:
这种理论认为,在没有超额需求的情况下,由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。
(1)供给方面成本的提高首先体现为工资成本的提高
工资提高,导致生产成本提高,从而导致价格水平上升。
价格水平的上升提高了工人的生活成本,工人通过工会再一次要求提高工资水平,进一步推高价格,形成工资提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上升运动,即所谓工资——价格螺旋,引发工资推动型通货膨胀。
(2)成本推动说还从垄断企业获取垄断利润角度解释通货膨胀的成因
这种理论认为,就像不完全竞争的劳动市场是工资推动型通货膨胀形成的前提条件一样,不完全竞争的商品市场是利润推动型通货膨胀形成的前提条件。
在不完全竞争的商品市场上,垄断企业和寡头企业为了追求更大的利润,可以操纵价格,把产品价格定得很高,致使价格上涨的速度超过成本增长的速度。
六、论述题(本题13分)
38.试述货币政策四大目标间的关系及我国货币政策目标的选择。
14-316~318
答:
一、货币政策四大目标间的关系
1、稳定物价和充分就业
稳定物价与充分就业两个目标之间经常发生冲突,菲利普斯曲线表明,失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系。
2、经济增长与充分就业
经济增长与充分就业两个目标间具有一致性,奥肯定律论证了这种一致性,经济增长有助于增加就业,降低失业率。
3、稳定物价和经济增长
稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。
由菲利普斯曲线和“奥肯定律”推导可知,物价上涨率与经济增长率之间呈同向变动关系,则稳定物价与经济增长两个目标反向变动,存在矛盾性。
4、稳定物价和国际收支平衡
稳定物价有利于实现国际收支平衡。
通常来说,在各国贸易结构不变的条件下,如果各国都保持本国的物价稳定,则物价稳定与国际收支平衡目标能够同时实现。
5、经济增长和国际收支平衡
一般来说经济增长通常会增加对进口商品的需求,同时由于国民收入的增加带来货币支付能力的增加,会导致对一部分本来是用于出口的商品转向内销。
两方面作用的结果是进口的增长高于出口的增长,导致贸易逆差。
二、我国货币政策目标的选择
1995年3月颁布实施的《中华人民共和国中国人民银行法》对“双重目标”进行了修正,确定货币政策的最终目标是“保持货币币值的稳定,并以此促进经济增长”。
全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题
课程代码:
00150
一、单项选择题(本大题共20小题,每小题1分,共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或均无分。
1.下列属于足值货币的是(C)1-52
A.纸币B.银行券C.金属货币D.电子货币
2.推动货币形式演变的真正动力是(D)1-54
A.国家对货币形式的强制性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求
3.流通中的主币(D)1-57
A.是1个货币单位以下的小面额货币B.是有限法偿货币C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货
4.从整体视角看,属于货币资金盈余部门的是(A)2-68
A.个人部门B.非金融企业部门C.政府部门D.金融机构
5.地方政府发行的市政债券属于(C)2-78
A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用
6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是(A)3-89
A.基准利率B.名义利率C.实际利率D.市场利率
7.目前人民币汇率实行的是(D)4-115
A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度
D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
8.直接标价法下,如果单位外币换取的本国货币数量增多,则表明(B)4-101
A.本币对外升值B.本币对外贬值C.外币汇率下跌D.本币汇率上升
9.股票市场属于(B)5-125
A.货币市场B.资本市场C.期货市场D.期权市场
10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是(B)5-119
A.获取盈利B.货币政策操作C.筹集资金D.套期保值
11.下列不属于货币市场特点的是(B)6-130
A.交易期限短B.流动性弱C.安全性高D.交易额大
12.当前我国货币市场的基准利率是(D)6-135
A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor
13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是(C)8-193
A.日式期权B.港式期权C.美式期权D.欧式期权
14.某上市公司股票的初始发行价为8元,若该股票某日的收盘价为12元,每股盈利
为0.5元,则该股票的市盈率为(B)7-160
A.16B.24C.4D.6
15.下列不属于金融衍生工具市场功能的是(D)8-180
A.价格发现B.套期保值C.投机获利D.融通资金
16.在我国,由大型企业集团出资组建,主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的
金融机构是(C)9-211
A.金融资产管理公司B.金融租赁公司C.财务公司D.信托公司
17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指(C)9-203
A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会
B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会
C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会D.中国银行、银监会、证监会、保监会
18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和(C)10-222
A.贷款业务B.证券投资业务C.借款业务D.现金资产业务
19.被保证人根据权利人的要求,请求保险人担保自己信用的保险是(B)11-262
A.责任保险B.保证保险C.再保险D.人身保
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