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筹码分布图形研究
筹码分布图形研究----抓取赚钱部分(实用干货)
筹码分布的利用会比较广泛,但是筹码理论怎么使用确实很多投资者忽视的问题,笔者先整理出筹码的原理帮助大家先了解,理论的东西居多,会相对来说乏味一些。
“筹码分布”的准确学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”,反映了投资者在不同价位上投资者的持仓数量。
筹码的原理:
1、获利不抛的筹码是主力的筹码,一般在获利30%以下是很难见到主力出货的。
2、解套不卖的筹码是主力的筹码。
3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。
筹码分布图形研究----抓取赚钱部分
筹码分布图形仍然是非常有意义的一个“地形图”,它可以代表压力、支撑、控盘度、活跃度等等各方面的个股信息。
筹码分布形状的识别有几个基本概念:
密集、发散、峰与谷。
看两个图就了解:
我们知道主力的四大动作是:
吸筹、拉升、派发、回落,那么这四个阶段我们用筹码就能看出来主力的动作。
而我们散户最能赚钱的就是吸筹和拉升过程,在吸筹时进场,在拉升时跟着主力吃肉。
第一点,筹码从发散到集中的一种情况——吸筹。
如上图,图中鼠标定位的时间点是2012年1月,当时的筹码状态是典型的发散状态,筹码最低位大约在9元左右,筹码最高位大约在16元左右,有多个筹码峰分布,并且所有持仓筹码都处于被套牢状态。
再看看,还是这一只股票,而这次我们把鼠标定位时间点放在了2013年1月。
我们看到这个时候的筹码状态已经是高度密集状态,筹码密集的最核心区大约是12.6元左右。
我们可以理解,在这一年的过程中,大盘持续下跌,但该股却一直不再创新低,是因为有主力入场吸筹,通过一年的时间,让高位14-16元的套牢筹码割肉出局,也让低位10元以下的的获利筹码都获利卖出,并且经历里中间几次的箱体上下波段,最终将绝大多数的持仓成本集中在了12-13元左右,同样,主力成本也必然在这个区间。
这也是主力吸筹的行为过程。
第二点,主力吸筹完毕之后开始拉升。
如图,这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布图。
上图是2013年2月初,当时筹码是典型的单峰高度密集,说明吸筹到位,准备开始拉升,下图就能看到。
随后在拉升的过程中,我们可以发现,当初吸筹完成密集在22-23区间的筹码仍然有大量的停留在原位,是不转移的,这种状态是筹码锁定。
成本在23元以下的筹码,在下图中的筹码定位时间,已经盈利超过30%,但仍然没有卖出,这种高度盈利而不愿意卖出的筹码,有大部分是属于主力机构的,因为散户群体中,至少有90%以上的人不会再浮动盈利30%的情况下横盘一个月仍然不卖股票。
所以,锁仓是主力高控盘的表现。
高控盘锁仓拉升的股票,只要低位锁仓筹码不跑,中线持有可以带来非常大的赢利机会和赢利空间。
第一形态:
放量突破低位单峰密集---一轮上升行情开始
看图要点:
股价经过较长的时间整理后,移动成本分布在低位并形成单峰密集。
股价放量突破单峰密集,通常是一轮上升行情的征兆。
操作要点:
股价放量突破单峰密集,投资者可以积极介入,一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。
单峰的密集程度越大,筹码换手越充分,上攻的力度越大。
举例:
提示:
一旦价格有效站上了筹码峰,同时后面必有回调发生!
而且回调是缩量的!
成交释放的第一根阳线果断介入!
第二形态:
上峰消失,低位形成新单峰密集,见底企稳
看图要点:
在下跌行情里,如果上密集峰没有被充分消耗,并在低位形成新的单峰密集,将不会有新轮行情的产生。
上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘,下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位,对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。
操盘要点:
上峰消失,在低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳。
一旦股价开始向上突破,可以积极跟进。
提示:
大跌过后的见底信号一定是缩量,同时上方的筹码集中度明显小于目前,同时买进后不是放着不管,而是要每天观察,只要反弹冲高上方的长周期筹码是否在不断在降低!
第三形态:
上涨出现多峰密集―――持续上涨
看图要点:
股价经低位单峰密集后启动上攻行情,在拉升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰。
新密集峰形成时原密集峰虽减小,但仍存在。
拉升途中的震荡整理属于洗盘性质。
每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑位。
操盘要点:
股价在拉升途中做震荡整理,形成一个或一个以上的密集峰,拉升行情将持续,可逢低吸纳或者继续持股。
如新密集峰增大的同时,原密集峰迅速减少,宜出局观望。
举例:
提示:
新峰增大,原峰减少,不是相对,是绝对。
原峰虽减少,但是形状不变,这里就是减少,只是此位置筹码所占比例相对降低!
第四形态:
向上突破高位单峰密集―――继续上涨
看图要点:
股票经一轮升势后在高位形成单峰密集,股价再次突破高位峰密集,股价突破创出近期历史新高。
操盘要点:
股价再次突破高位单峰密集是新的一轮升势的开始,投资者可结合其它信号适当介入,快进快出。
股价回落击穿高位密集峰时止损。
举例:
提示:
唯一的短线!
不能孤立应用,需要结合其他的数据或者是分析模式。
第五形态:
超跌V型反转至峰密集――出场观望
看图要点:
股价快速跌穿原单峰密集,下跌至超跌区,原单峰密集仍完好存在。
操盘要点:
超跌V型反转确认后即时跟进,股价反弹至原单峰密集区域时出场观望。
举例:
提示:
超跌反弹,依据BIAS,套牢筹码在下跌过程必然经历:
降低——快速降低——缓慢降低——不变,这四类情况,而超跌的发生,实际上市场高位套牢是不会卖掉的。
所以上方的阻力位也会比较明显。
第六形态:
洗盘回归单峰密集――后市看涨
看图要点:
经较长时间整理形成低位单峰密集,此后股价跌穿单峰密集。
回调时原密集峰没有减少的迹象,成交缩量。
洗盘回调幅度不太大,通常小于20%。
操盘要点:
洗盘回调后回升至原单密集峰处,然后放量突破原单密集峰。
这是较好的介入时机。
举例:
提示:
并不是所有的跌破原密集区都是坏事,要看成交配合,缩量回调跌破,原峰是不会减少的,也就是主力不会扔掉筹码。
第七形态:
回调峰密集获强支撑――继续看涨
看图要点:
股价放量突破低位单峰密集后不久做回调整理,在低位单峰密集峰处受到支撑,然后从支撑处再次放量上攻。
操盘要点:
股价再次放量上攻意味着主升浪开始,是介入的良机。
举例:
提示:
回踩确认,不仅仅适用于均线,支撑位,对于筹码同样重要,回踩之后不跌破,才能证明支撑强劲,然后买入,心理才会坚定!
第八形态:
跌破高位单峰密集――下跌开始
看图要点:
股价已经有较大的涨幅。
原低位单峰密集消除,形成高位单峰密集。
此处不宜介入。
操盘要点:
股价跌破高位单峰密集,投资者应及时止损出局。
举例:
提示:
低位峰值降低,前期拉升很高,何解?
主力出货!
此时不宜买入,宜观望,以免买入就被套住!
第九形态:
洗盘后再度密集――行情即将展开
看图要点:
形成第一次低位密集峰后开始了小幅上攻行情,在小行情顶部时,第一次低位密集峰仍大量存在。
股价回落到第一次密集峰处形成第二次密集峰,第二次峰密集与第一次峰密集重合成单峰密集。
操盘要点:
股价放量突破第二次峰密集,投资者可积极跟进。
举例:
提示:
洗盘后筹码更加集中,2峰变一峰,说明主力吸收到了筹码,再次建仓,跟进=获利!
筹码的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例
股票的筹码每天都在变动,变动的幅度和方向依据市场和主力行为而出现各种差异。
为了总体和细节上描述这些变化,从而产生出筹码的延伸技术指标——穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例。
这些延伸的技术指标在参考使用时,依然要结合筹码的形态和K线的走势来进行综合判断。
下面一一进行阐述:
1、穿透率:
每一个交易日股价都会出现或上或下的浮动,也就是股价在某一筹码密集区内或其之间穿行,并使一定的筹码发生流动。
为了表述这种状态以及强弱,所以设计出穿透率这个技术指标。
其计算公式为:
穿透率=当日股价穿越筹码的比例÷当日的换手率。
通过这个公式可以知道,穿透率与当日股价穿越的筹码比例成正比,与当日的换手率成反比。
由于股价可以上下穿越筹码,所以穿透率有正负值之分。
结合筹码的形态、穿透率的大小和股票的涨跌会有不同的排列组合,每一个组合都包含着不同的市场定义。
下面就一些重点内容进行论述:
(1)吸筹:
股票处于低位无论涨跌和筹码形态,当股价穿越的筹码多成交量大,表明主力吸筹,而且吸筹的效果较好(低位波段顶部放量或长阴倒拔垂杨柳等);
(2)洗盘:
前期成交量放大以后,当单峰筹码股票下跌时,股价穿越的筹码多成交量小,负穿透率很强。
在低位出现,表明主力洗盘。
在顶部出现,提示主力完成派发股票即将下跌;
(3)启动:
单峰筹码股票上涨时,股价穿越的筹码多成交量小,正穿透率很强。
这部分被穿越的筹码被主力持有的可能性较大。
这个状态经常发生在主力吸筹洗盘完成后再次上涨的阶段;
(4)拉升:
股票在拉升的过程中,如果成交量放大,则表明抛压比较重,主力在底部吸筹不够充分。
如果穿透的筹码稀少时,则股票较弱;
(5)派发:
股票处于高位无论涨跌,股价穿越的筹码多成交量大,都表明主力派发;
(6)下跌:
在下跌的过程中,负穿透率较小;
(7)当股价穿越的筹码少成交量小时,说明该股票处于暂时的平衡状态;
(8)股价处于单峰筹码或较为密集的筹码区域时,穿透率具有指导意义。
在多峰筹码状态下,无论是自下而上还是自上而下发散的筹码,当股价所在的筹码密集区筹码比例稀少时,穿透率技术指标并不适用;
(9)穿透率在不同股票之间不具有可比性。
2、集中度:
筹码的状态不是集中就是发散,所以使用集中度技术指标来表述这些状态和程度。
集中度的计算方法是,集中度=(筹码的最高价-筹码的最低价)÷(筹码的最高价+筹码的最低价)。
90%筹码集中度的计算方法是,用去掉筹码上部的5%比例后的价格代替筹码的最高价,用筹码下部的5%比例后的价格代替筹码的最低价来进行计算。
70%筹码集中度的计算方法类似,只不过数值各为15%。
集中度代表的含义是一只股票最高价和最低价之间的跨距程度,或持股成本的差异程度。
通过它的计算原理我们可以知道:
(1)集中度的理论值在0到100之间;
(2)筹码的集中度数值越小,说明股价间的跨距越小,筹码就越集中。
反之筹码就越分散。
以大智慧数值为例,底部单峰筹码的集中度不超过1.5,集中度介于6到10为波段顶部,超过10为一轮主升浪。
需要强调和注意的是,每支股票的运行状态和活跃度各有不同,所以不能用一个简单的筹码集中度的数值来判断;
(3)股价从底部上涨以后,筹码高度发散,集中度数值越高,说明股价被拉升的幅度越大,回调形成波段和主力派发形成顶部的可能性越大。
股价从顶部回落以后,集中度数值越高,说明股价被打压的幅度越大,底部还没有到达;
(4)在多头行情中,股价高位筹码集中度增加形成头部;在空头行情种,股价低位筹码集中度增加形成底部;
(4)集中度的缺陷是无法描述发散筹码形成的方向是自上而下还是自下而上。
无法描述单峰筹码是底部还是顶部筹码;
(5)集中度只是标注筹码状态的一个技术指标,其大小并不能描述出股票形态的优劣。
3、获利比例
这个技术指标在前面的内容已经有所涉及,包括收盘获利和光标获利(光标获利在不同的行情分析软件中有不同的名称)。
收盘获利是指开盘时的即时价位或收盘后价位以下的筹码比例。
光标获利是指任选一个价位其以下的的筹码比例。
利用获利经常运用于以下几个方面:
牛市行情中,股票经过基础性上涨,形成多头形态,K线为一组零碎的小阳线(东方红),当收盘获利超过85%时,为可靠的买入信号。
原因是,主力欲想拉升股价必须先收集筹码。
当主力开始收集筹码时,肯定会尽量在低位收集,只要收集筹码,股价就会被不同程度地拉升,这样就形成一个基础性上涨形态。
当主力收集完筹码并洗盘以后,一定是希望其他的股票持有者在拉升前或开始拉升的瞬间卖出股票,所以会缓慢拉升股价,以消磨其他持股人的意志,这样也形成一个基础上涨的形态。
无论那种情况,都可以使主力持有的大比例筹码获利,当主力持有大比例筹码时,正式拉升股票上涨就成为必然;
4、浮筹比例大多数市场的操作者都认为浮筹就是抛来抛去不能长期稳定锁仓的筹码。
严格意义上说,这部分筹码应该称为短期获利性和止损性流动筹码。
那么浮筹比例到底是一个什么样的概念呢?
浮筹比例是指以即时价位为准,正负10%的筹码比例之和。
浮筹比例的指导作用类似于筹码的集中度。
指导操作的意义有:
(1)低位单峰筹码,浮筹比例可以达到90%以上,一般可以确认底部。
甚至可以确认二次底部;
(2)高位单峰筹码,浮筹比例可以达到60%以上,一般可以确认顶部;
(3)自下而上的多峰筹码,浮筹比例减小,有进一步上涨的趋势,如果浮筹比例逐步增加并超过60%(高位筹码密集),有形成顶部的可能;
(4)自上而下的多峰筹码,浮筹比例减小,有进一步下跌的可能,如果浮筹比例逐步增加并超过60%(地位筹码密集),有形成底部的可能。
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