电子现货交易的相关知识.docx
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电子现货交易的相关知识.docx
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电子现货交易的相关知识
一、什么是电子现货
现货交易是一种新的投资渠道,在国家鼓励发展虚拟经济的背景下将会有很大很稳定的发展前景。
二、现货电子交易市场的主要特征
(一)电子交易合同的标准化:
电子交易合同的标准化指的是除价格外,合同的所有其他条款都是预先规定好的,具有标准化的特点。
这种标准化的电子交易合同一经注册,便成为仓单。
(二)双向交易:
指的是投资者可以通过对仓单的低价位买入,高价位卖出获利;也可以高价位卖出,低价位买入获利。
交易方式更加灵活,增加交易机会。
(三)对冲机制:
对冲机制指的是对电子化合同采取反方向的操作,达到解除履约责任的目的。
(四)当日结算制度:
每日对投资者账户进行核算,避免债务纠纷,达到控制风险的目的。
(五)保证金制度:
保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金,以达到保证合同履行的目的,同时起到资金的杠杆作用,充分利用资金。
(六)T+0交易制度:
就是当天就可以对订立的合约进行转让处理,当日获利,当日就可以对冲平仓,充分利用资金,同时减轻长期持仓带来的风险,操作机动灵活
三、如何交易?
采用保证金的形式,在电子盘上进行买卖,利用价格的波动,赚取差价获利。
四、什么是保证金?
是一种杠杆式投资.保证金交易是指交易中你不需要全额投入,只需要付一定比例(20%)的保证金就可以进行操作.比如说一位投资者他想用10万来买***股票,这时候他必须全额把10万买进去,而相反如果他想买价值10万铟和茶就不需要用10万全额投入,只需要花约20%(2万)钱就可以买到价值10万的铟和茶,这时候投资者就可以把剩余大笔资金投资到其它项目、资金灵活性强。
保证金可使您用更少的现金投入,来增加投资回报。
需要注意的事,保证金交易既能扩大您的盈利,也同样能扩大您的亏损。
二 、现货交易的优点
现货交易是以现货市场为基础进行的,现货交易也称为网上现货商品交易,因为我国地域辽阔,资源丰富,人口众多,故而商品经济的发展更是突飞猛进。
不远的将来,一半的商品将在网上进行。
从97年开始,国内已经纷纷成立了各种商品的专业交易市场,各现货商品交易市场交易金额成几何级增长。
这充分说明:
现货交易让我们拥有了一个无限的发展空间。
1、投资成员多
(1)现货生产商
(2)现货使用商
(3)套利投机商
在现货交易里,我们所做的就是套利投机商!
现货交易市场上市的交易品种在现货市场中较大的价格波动幅度,完善的交易机制有利于投机者灵活买卖,风险控制,充分博取价格波动中的的差价,从而获得巨额投资回报。
2、信息明确,规律明显
现货交易是利用国际互联网进行集中竞价,统一撮合,在线结算,价格行情实时显示有利于交易商准确快速判断价格行情波动趋势。
3、操作简单,投资见效快
投资者可长线持有现货商品进行实物交收,也可短线即时买卖对冲交易,套取差价,正所谓投资小,风险小,回报快,收益高。
三、现货交易的特点
1、现货仓单标准化
现货仓单的所有条款包括商品的等级,质量,数量,色泽等都是预先规定好的,具有标准化的特点。
2、网上交易集中化
现货商品交易市场是一个具有高度组织化、严格管理制度的市场、交易最终在网上集中完成。
3、双向交易和对冲机制的灵活交易方式
因为现货仓单的标准化,所以绝大部分交易可以通过反向对冲操作解除履约责任。
交易者可以在价格低时买进现货仓单,等价格上涨后卖出对冲平仓;也可以在价格高时先卖出然后价格下跌后买进对冲平仓,双向获利。
4、可自由调节履约金的杠杆机制
履约金制度使众多交易商参与市场需要面对的首要问题,现货商品交易市场通常提供的是100%到20%履约金制度,这样参与市场的交易商就可以根据自己的实际情况选择不同的履约金方式。
四. 大宗商品电子交易与股票的区别.
相对于股票而言,我们有六大优势:
1、 当天买卖无数次,也就是T+0交易,而股票是T+1,投资者可以根据行情走势及时获利了结,不需要等到次日错失良机。
2、 无论行情上涨还是下跌有可获利,投资者可以买空卖空,只要方向正确就可以获利,不像很多投资方式只能买涨。
3、 投资价值高。
商品价格的变动市场规律性强,容易把握,并具有长期投资价值。
4、 保证金交易。
使得资金利用率提高五倍,能够获得更大收益。
5、 入市门槛低。
最低价格只需要50元就可以买一手,是各种投资方式中最低门槛的。
6、 夜盘交易,市场从2009年4月16日推出了夜盘交易:
19:
00—21:
00,解决了上班族工作时间交易的烦恼!
我们在做基本面分析时,只要分析农产品的产量,供需得变化就可以了,不像股票,要分析政策,行业,上市公司业绩,等等,比较繁琐。
五. 与期货的区别。
有很多客户把我们的产品和期货混为一谈,其实我们和期货有本质的区别,例如监管部门不同,保证金方式不同,交收方式不同,和期货相比我们的产品风险比较低,因为我们采取的保证金是20%,也就是说资金放大了5倍,而期货放大了10倍,同时放大了风险。
总而言之,我们的产品是一款交易比较灵活,风险适中的理财产品,更适合工薪阶层,和普通百姓。
六. 风险与收益如何,如何获利?
我们都知道任何投资产品都是有风险的,没有只挣不赔的生意并且风险永远和收益成正比,对于大宗农产品中远期交易来说,我们的风险就是来自于对价格研判的失误,就是说价格将要下跌,而我们买入,就会造成亏损。
公司有一支具有多年实战经验的客户服务队伍,可以通过电话,网络对客户进行时势指导,帮助客户使交易风险降到最低,利润最大化,并且对于其他理财产品,也可以给予一些专业的建议。
我们既然要投资,就是为了赚钱,对于大宗农产品来说,它的年收益率大约在20%---30%之间,但这并不是一定的,为什么这样说,第一,我们的产品是有风险的,有可能不但不盈利,而且还会出现亏损。
第二,我们的交易主要以短线和超短线为主,结合中线去操作,有可能我们当月就可以获利25%。
下面我们举一个例子来计算盈亏:
盈亏计算方法:
(卖出价-买入价)×成交数量-手续费=盈亏
例:
客户一天先卖出后买入100手普洱茶(普洱茶手续费为1元/手)
卖出价:
230元 买入价:
200元
计算方法:
(230-200)×100手-100=2900元
七.资金安全保障(第三方监管)
客户的交易资金,采用的是建设银行的第三方监管,凭借银行规范,安全的结算系统来保证客户的资金安全,客户开户以后,交易资金不在您的银行账户,就在您的交易帐户,无论是公司还是市场都不能动您的资金,随时可以自由出入金。
现在采用建行的结算系统一共有三家,有上海黄金交易所,上海大宗农产品交易所和上海石油交易所。
现货电子交易
现货(Actuals)指亦称实物(physicals),指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。
可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金,或先付货,买方在极短的期限内付款的商品的总称。
期货的对称。
现货交易中通行的是一手交钱一手交货的交易方式,或者采取以货易货的交易方式。
现货交易一般适用于农副产品买卖、小额批发和零售交易。
在中国,零售企业现货交易,一般采取一手交货一手收钱,银货两讫的方式;批发企业现货交易,除采取一手交货一手收钱的方式外,还采取通过银行托收承付的方式在限期内结算。
现货交易与其它交易方式的不同点有:
①在交易的目的上,是为了获得商品的所有权。
②在交易方式上,一般通过一对一的双方谈判进行,不必集中在特定的时间和地点。
二、现货电子交易市场的主要特征
(一)电子交易合同的标准化:
电子交易合同的标准化指的是除价格外,合同的所有其他条款都是预先规定好的,具有标准化的特点。
这种标准化的电子交易合同一经注册,便成为仓单。
(二)双向交易:
指的是投资者可以通过对仓单的低价位买入,高价位卖出获利;也可以高价位卖出,低价位买入获利。
交易方式更加灵活,增加交易机会。
(三)对冲机制:
对冲机制指的是对电子化合同采取反方向的操作,达到解除履约责任的目的。
(四)当日结算制度:
每日对投资者账户进行核算,避免债务纠纷,达到控制风险的目的。
(五)保证金制度:
保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金,以达到保证合同履行的目的,同时起到资金的杠杆作用,充分利用资金。
(六)T+0交易制度:
就是当天就可以对订立的合约进行转让处理,当日获利,当日就可以对冲平仓,充分利用资金,同时减轻长期持仓带来的风险,操作机动灵活。
三、现货电子交易市场的功能
1、投资功能传统的现货交易由于受到地域、货物质量、投资者的财力、专业水平的限制,对于普通的投资者来说,几乎没有什么投资的价值。
现货电子交易市场由于交易的是标准化的电子交易合同,货物质量有保证;电子交易,没有了地域的限制;保证金交易,投入资金少,普通投资者可方便介入,从而获取经济利益。
2、发现发现功能,是指在现货电子交易市场通过公开、公正、高效、竞争的交易运行机制形成具有真实性、预期性、连续性和权威性的过程。
传统交易模式由于受到地域的限制,加上参与的投资者少,形成的往往有着明显的地域性,而通过现货电子交易由于参与的投资者众多,其中包括众多的商品生产者、销售者、加工者以及进出口商等,他们的竞价可以代表供求双方的力量,有助于真实的形成。
同时,参与交易的投资者大都熟悉某种商品行情,有丰富的经营知识和广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法,这样形成的基本反映了供求变动趋势。
3、规避风险规避风险功能是指生产经营者通过在现货电子交易市场上进行套期保值业务,有效地规避、转移或分散现货市场上波动的风险。
套期保值之所以能有助于规避风险,其基本经济原理就在于某一特定商品的现货电子交易与现货在同一时空内会受相同经济因素的影响和制约,因而一般情况下,两个市场的变动趋势相同。
以棉粕为例,棉粕上涨会给以棉粕为原料的经营者增加生产成本,如果大量存入现货,又会占用大量的资金,同时造成仓储的人力物力财力的极大浪费。
在这种情况下,可以在现货电子交易市场上买入仓单。
随着棉粕的上涨,虽然现货采购的成本增加了,但是在现货电子交易市场当中买入的仓单会由于的上涨带来一定的盈利,从而弥补现货的亏损,达到规避风险的目的。
四、大宗商品电子交易在现代经济中的作用
1.杜绝假冒伪劣商品的出现以追逐利润为目的的传统的现货交易,为假冒伪劣产品的出现提供了滋生的土壤,而在现货电子交易市场当中,由于买卖的是标准化的合同,而标准化合同所代表的是规定质量标准的现货商品,同时这些现货商品在进行注册的时候要经过华东饲料原料交易市场指定的质量检查机构进行检查,不跟买卖双方发生任何利益上的冲突,因此,能够保证现货商品的质量,杜绝假冒伪劣商品的出现,保护买卖双方的利益。
2.避免三角债买卖双方在进行交易时,市场会冻结部分资金作为双方履约的保证金,而且随着现货电子交易合同履约日期的临近,保证金的比例会相应的提高,这样不仅能够保证合同的履行,也能够避免三角债问题,市场在其中起到了很好的裁判的作用,维护市场正常有序的发展。
3.降低流通费用,稳定产销关系市场不仅提供给广大的投资者方便快捷的电子交易平台,而且发达的物流配送体系,也给众多的生产经营企业大大降低了流通的费用,减少不必要的支出,同时方便的交易模式,也为企业提供了一种全新的物流采购销售体系,使得可以及时销售或者采购相关商品,稳定产销关系。
五、现货电子交易市场与相关市场的比较
1、与传统现货交易市场的区别
现货交易是指买卖双方根据商定的支付方式与交货方式采取即时或在较短时间内进行实物商品交收的一种交易方式。
主要区别在于:
(1)交收时间不同:
现货交易一般是即时或在很短时间内完成,而现货电子交易的交收日期是事先规定好的。
(2)交易对象不同:
现货交易的对象主要是实物商品,而现货电子交易的对象是标准化合约,是合同。
(3)交易目的不同:
现货交易的目的是让渡商品所有权;而现货电子交易的对象目的是获取差价或者是规避风险。
(4)交易场所不同:
现货交易不受交易时间、地点、对象的限制,随机性强,而现货电子交易的这些条件都是固定的。
(5)结算方式不同:
现货交易的结算方式有一次性结清、货到付款或分期付款,而现货电子交易市场实行每日结算制度。
2、与证券市场比较
证券市场上流通的股票、债券、分别是股份公司所有权的标准化合同和债券发行者的债权、债务标准化合同。
主要区别:
(1)基本经济职能不同:
证券市场的基本职能是资源配置和风险定价,现货电子交易市场的基本职能是规避风险和发现。
(2)交易目的不同:
证券市场的交易目的是让渡证券的所有权,获得差价;现货电子交易的目的是规避现货风险和发现或获取投资利润。
(3)市场结构不同:
证券市场分为一级市场和二级市场,现货电子交易市场没有这样的界定。
(4)保证金规定不同:
证券现货交易必须缴纳全额资金,现货电子交易只需缴纳一定比例的保证金。
3、与期货的比较
期货交易也是远期标准化合同的买卖,这点同现货电子交易有些类似,它们的主要区别在于:
(1)范围不同期货市场涉及商品的范围更广,参与交易的投资者更多,吸收的资金更大,从这个意义上来讲,泡沫的成份就更大,风险更大。
(2)保证金比例不同:
期货市场保证金比例在5%-10%左右,保证金比例比较低,杠杆更大,这样就放大了投资的风险跟收益。
对于初次接触市场的投资者来讲风险更大,一个没有学会游泳的人到大海里去冲浪,其结果可想而知。
(3)交易单位不同:
期货市场的最小交易单位是手,一般情况下,每手是10吨,也就是说,期货市场最小的交易单位是10吨,相对来讲进入的门槛比较高,而现货仓单电子交易市场最小的交易单位是1吨,进入门槛相对来说较低。
一国家法律法规认可,政府大力支持。
电子现货是国家为了合理配置大宗农产品资源,促进农业现代化而扶持的惠农政策,是商务部归口管理下的唯一的综合农产品中远期电子交易市场。
国家支持,法律认可,发展潜力大。
二投资者可进行电子交易和现货交易。
在电子现货交易中,你可以选择最终购买实物,并且许多大的商家都会最终选择实物,这就为价格的低价做出了保证,降低了风险,相对于期货大宗商品电子交易的交收方式灵活多样,既可以提前交收,也可以即时交收,同时实物交收比重较大。
而期货中,关于实物交割只能采用在合约到期后进行交割,而且实物交割的权重和比例在期货合约交易中微乎其微。
三实行T+0交易机制,产品认可度高。
投资者可以根据行情及时获利了结,不需要等到次日错失良机。
同时也可以及时止损,以免抱有侥幸心理而被深套。
四行情走势连续,投资者把握机会能力强。
商品现货主要是白砂糖、玉米、油菜籽、小花生、大豆和大花生等农产品,其价格波动主要受供求关系,天气和气候的影响,比较容易把握,同时大宗农产品电子交易主要为了促进农产品呢流通,降低企业成本,实现方便、快捷、安全的物质流、信息流、资金流的统一,投机气氛不强,价格波动相对较小。
风险较小。
五新兴市场,投资潜力巨大,可双向交易
做过股票的朋友都知道,股市刚开始的那会傻子都赚钱了,现在赚钱就算是你有高端的软件,赚钱也较为艰难,同时股市只能通过做多赚钱,故不是每个时段都是可以赚钱的。
电子现货才推出不久,属于新兴市场,同九几年的股票一样有着巨大的潜力,而且在欧美地区电子现货是比股市更主流的市场,中国的金融体系也一直是向欧美靠拢,像股指期货的推出。
同时电子现货可以做多也可以做空,无论价格的涨跌都可以赚钱,这就保证了每次开盘你都有赚钱的机会。
六投资门槛低,几十元就可以买一批(等同于股票的手)。
电子现货的门槛低,适合大众投资者;收益快,是较为适宜的理财产品,不像黄金和现货,风险大,门槛高适合高端人群。
七交易平台简单易懂,交易手续费低
电子现货的操作平台较为简单,容易把握。
同时交易的手续费是0.5元/批(双向收取)。
一般每批的价格在几百元左右,算下来一次买卖交易大概是千分之三左右。
八杠杆比率5倍,盈利能力强
杠杆比率五倍是说,在交易时只需交纳百分之二十的保证金,即五百元的东西只需付费一百元,这样的话在赚钱效应好的时候极大的提高盈利能力。
当然因为有杠杆,风险也相对大些,所以在把握小时,谨慎使用杠杆。
九与股票相同,资金安全可靠,银行转账快。
电子现货交易的资金也是和股票一样,采用银行三方监管的,绝对安全可靠。
一、介绍
股票被套,刕期货风险那么高!
电子现货为你解烦恼!
门槛低、风险小,凲收益比股票大,创风险比期货小!
只要有点股票经验就可以自行上网交易,刀政府支持、操作容易
当前证券市场动荡不安,凖一不小心即被套牢,凾您是否意识到了股市之风险?
物价飞涨,凥通货膨胀,刜您是否意识到货币保值的重要性?
二、以小搏大!
【股票】全额交易,刓即有多少钱只能买多少股票
【现货】保证金制,凟即只需缴纳成交额的20%,凇就可进行100%的交易
举例:
投资者现有一万元,刧买300元一手的股票能买1000股;电子现货就可以成交5万元的商品电子现货合约,击5倍杠杆比例交易,凎扩大尽可能的高收益
三、双向交易
【股票】单向交易,刨只要不涨就是亏
【现货】涨跌做对方向均有利润空间,凇降低风险
举例:
股票只能涨才能赚钱;电子现货可以买涨买跌,凸当行情要上涨,凹你可以做多,刓上涨后就可以赚钱;当行情要下跌,刧你可以做空,刡下跌后就可以赚钱
四、动用资金
【股票】要几百上千做一手
【现货】60元左右就可操作一批
举例:
某股票2元一股,凶一手也要200元;尿素(化肥)的市场价格为300元/批,刕由于它是5倍的杠杆比例,利公式为:
300元÷5倍杠杆比例=60元/批
五、交易机制
【股票】T+1交易,凿当天买入,刪第二天才能卖出
【现货】T+0交易,刑有限资金每天交易多次,凙使用效率高,別获利机会多,删投资回报好
六、结算方式
【股票】不管你一股赚了多少钱,凹不卖出去,刑你都不能使用
【现货】今天赚的钱,別今天天就可再投资,凉每天可以交易数个来回,刔当天赚可当天取
七、时间制约
【股票】交易无时间限制,凭如果被套可以长期持仓
【现货】必须到期交割,凕否则交易所将强行平仓或以实物交割
八、获利空间
【股票】涨跌停10%,凔有可能崩盘
【现货】涨跌停7%,刍较好地控制和减小投资人的交易风险,创并有大量的需求,凟不会高的离谱,刜低的也离谱,凎获利几率大
九、开盘时间
【股票】上午9:
30—11:
30下午13:
00—15:
00
【现货】上午9:
30—11:
30下午13:
30—15:
30晚上19:
00—21:
00为白天忙于工作、生意的成功人士提供了很好的投资理财机会
十、品种
【股票】市场有一千四百七十多支股票,凢选股比较麻烦伤神
【现货】品种集中,凹比较容易进行技术盘面分析判断
十一、控制
【股票】市场容易受庄家或集团操控
【现货】采用随时交收的交易形式,凲机构或者大户难以操纵
电子现货交易的优点
农产品电子现货风险小,新兴市场赚钱效应好
理由有以下:
法律方面:
农产品电子现货:
《大宗商品交易市场管理办法》
股票:
《证券法》
期货:
《期货管理条例》
黄金:
无
外汇:
无
交易机制:
农产品电子现货:
T+0,交易灵活便捷
股票:
T+1,传统交易机制,交易迟缓
期货:
T+0,交易灵活便捷
黄金:
T+0,交易灵活便捷
外汇:
T+0,交易灵活便捷
赢利模式:
农产品电子现货:
双向,上涨做多,下跌做空
股票:
单向,只有股票上涨才能获利,
期货:
双向,上涨做多,下跌做空
黄金:
双向,上涨做多,下跌做空
外汇:
双向,上涨做多,下跌做空
交易保证金:
农产品电子现货:
20%,价格波动理性,风险适中
股票:
100%,资金使用率低,风险适中
期货:
5-10%,风险较大
黄金:
杠杆比例一般1:
600,投资风险巨大
外汇:
杠杆比较高,最高为1:
400
资金安全性:
农产品电子现货:
银行进行第三方监管,资金安全透明
股票:
银行进行第三方监管,资金安全透明
期货:
银行进行第三方监管,资金安全透明
黄金:
资金汇往国外、安全系数低,无保障
外汇:
资金汇往国外、安全系数低,无保障
适宜投资人群:
农产品电子现货:
门槛低,适合大众投资者投资;收益快,是较为适宜的理财产品
股票:
门槛低,收益慢,大势难以把握,缺乏普遍的赚钱效应
期货:
门槛高,价格波动空间大,投资者较难把握
黄金:
高端人群,需要较强的技术分析能力和风险承受能力
外汇:
高端人群,需要较强的技术分析能力和风险承受能力
收益率对比:
农产品电子现货:
投资机会大,有限资金获取较大利益
股票:
投资机会有限,熊市行情中鲜有获利
期货:
收益大,风险也大,不适合普通投资者
黄金:
收益大,风险也大,不适合普通投资者
外汇:
收益大,风险也大,不适合普通投资者
影响价格因素:
农产品电子现货:
简单、主要受供求关系、天气气候影响
股票:
复杂,受政策面影响较大
期货:
品种多,受影响范围广
黄金:
复杂,如美元强弱、全球通胀压力、全球经济表现
外汇:
复杂,对经济数据异常敏感
市场代表:
农产品电子现货:
上海黄金交易所上海大宗农产品市场
股票:
上海证券交易所
期货:
上海期货交易所
黄金:
地下市场
外汇:
地下市场
农产品中远期交易与股票、期货、黄金、外汇的比较
农产品中远期交易
股票
期货
黄金现货
外汇
法律
《大宗商品交易市场管理办法》
《证券法》
《期货管理条例》
无
无
交易机制
T+0,交易灵活便捷
T+1,传统交易机制,交易迟缓
T+0,交易灵活便捷
T+0,交易灵活便捷
T+0,交易灵活便捷
赢利模式
双向,上涨做多,下跌做空
单向,只有股票上涨才能获利
双向,上涨做多,下跌做空
双向,上涨做多,下跌做空
双向,上涨做多,下跌做空
交易保证金
20%,价格波动理性,风险适中
100%,资金使用率低,风险适中
5~10%,风险较大
杠杆比例一般1:
600,风险巨大
杠杆比较高,最高为1:
400
资金安全性
银行进行第三方监管,资金安全透明
银行进行第三方监管,资金安全透明
银行进行第三方监管,资金安全透明
资金汇往国外、安全系数低,无保障
资金汇往国外、安全系数低,无保障
适宜投资人
门槛低,适合大众投资者投资,收益快,是较为适宜的理财产品
门槛低,收益慢,大势难以把握,缺乏普遍的赚钱效应
门槛高,价格波动空间大,投资者较难把握
高端人群,需要较强的技术分析能力和风险承受能力
高端人群,需要较强的技术分析能力和风险承受能力
收益率对比
投资机会大,有限资金获取较大利益
投资机会有限,熊市行情中鲜有获利
收益大,风险也大,不适合普通投资者
收益大,风险也大,不适合普通投资者
收益大,风险也大,不适合普通投资者
影响价格因素
简单,主要受供求关系、天气气候影响
复杂,受政策面影响较大
品种多,受影响范围广
复杂,如美元强弱、全球通胀压力、全球经济表现
复杂,对经济数据异常敏感
市场代表
南方大宗农产品交易所
上海证券交易所
上海期货
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