次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例.docx

次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例.docx

《次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例.docx（13页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

次贷危机对中小银行的影响以中美两国中小银行为例

次贷危机对中小银行的影响

——以中美两国中小银行为例

谭福梅

（上海财经大学金融学院，上海２００４３３）

【摘

要】次贷危机对美国中小银行产生直接的冲击．许多中小银行资本金严重不足、盈利能力骤降、资产质量大

幅下降以及流动性缺乏。

虽然次贷危机对我国中小银行的直接影响有限，但应吸取美国的教训，采取审慎的拨备制度和严格的贷款程序，提高抗风险能力。

【关键词】次贷危机；中小银行；资本充足率；流动性

【中图分类号】Ｆ８３０．３【文献标识码】Ａ【文章编号】１００４—２７６８（２０１０）０１－０１０１－０３

低出许多，而且也低于８％的监管水平。

２００８年倒闭银行的资本充足率继续下降，２００８年第一季度、第二季度、第ｉ季度分别降到５．９６％、５．０６％、３．９３％，可见这些银行２００８年资本水平严

重不足，这也正是被关闭的原因之一。

对于中小银行而言，在整

次贷危机自２００７年４月爆发以来，对美国以及世界金融

体系的冲击愈演愈烈。

不仅大型商业银行和投资银行如花旗、

贝尔斯登、美林、雷曼兄弟等受到打击。

还有为数众多的中小银行破产倒闭，截至２００８年１２月５日，美国共有２ｌ家商业银行

倒闭、被接管或兼并。

这些关闭的银行中，除了印地麦兜银行

（ＩｎｄｙＭａｅＢａｎｋ）的资产规模超过３００亿美元外，其他银行资产

体风险环境变化的情况下，无法像大银行那样有较多的渠道迅

速补充资本金，再加上本身资本金基数较小，当遭受巨额损失时，不得不笑闭以保护存款人。

比如，Ｆｉｒｓｔ

Ｐｒｉｏｒｉｔｙ

规模都不大，最小的密苏罩州休姆银行（ＨｕｍｅＢａｎｋ）资产总额只有１８７０万美元，平均资产规模为３５亿美元左右。

除了资产规模较小的共同特征外，还有其他方面的共同原

Ｂａｎｋ２００８年

第二季度资本金数额只有１５０万美元，资本充足率下降到了

０．７％，由于无法补充足够的资本金，最后被关闭。

类似情形的还有Ｆｉｒｓｔ

ＨｅｒｉｔａｇｅＢａｎｋ。

【１ｌ

因。

比如，贷款违约率高，房贷风险较为集中，资本充足率较低，不良贷款率上升，风险管理水平不高等。

在次贷冲击下，我国中

小银行由于自身的实力和较弱的抗风险能力相对于大型商业银行将面临更大的风险。

由于大型银行破产将会带来很高的成

Ｉ二）盈利能力骤降．阻碍美国中小银行持续经营

次贷危机灯美国中小银行盈利能力的冲击．是前所未有的，这种冲击表现在三个方面，一是存量资产业务随着信用风险和市场风险的上升盈利能力下降，二是在危机冲击下增量资产业务开展有限，三是对大最不良资产的处理增加了运营成本。

中小银行本身的资产规模有限，利润总量不高，客户不稳定，违约概率高，在原有资产盈利下降的情况下，要在短时间内通过新增资产业务提高盈利是不现实的，况且在危机中开展新增业务

本和广泛的影响力，政府更倾向于救助大型商业银行，比如美

国采取的就是“保大弃小”的策略，所以，加强中小商业银行自身实力和抗风险能力将是立足之本。

一、次贷危机对美国中小银行的影响

（一）一些中小银行的资本金严重不足。

抗风险能力大大降低

众所周知。

银行是高负债经营的高风险企业，资金分为两

大块，一是自有资金，二是负债资金，其中自有资金只占很少部分。

绝大部分是负债。

因此资本金对银行安伞稳健运营具有重要的作用，是银行抵御风险的坚实后盾。

鉴于银行资本金的重要作用，巴塞尔协议规定银行的最低资本金数额小低于风险加

的风险极高，中小银行也没有意愿做这样的尝试。

２００７年末倒闭银行的利息收入与盈利资产比平均为８．０４％，高于同期美困银行业平均水平，２００８年盈利能力开始逐季下降，并低于全国

平均水平，第一季度、第二季度、第三季度分别为６．３６％、５．９９％、５．６５％。

这主要是因为次贷危机于２００７年４月爆发．当时的影响还没有完全体现出来，２００８年随着危机深入发展，一

权资产的８％。

按照２００６年的新巴塞尔协议的规定，资本金还

应覆盖市场风险和操作风险而小仅仅是信用风险。

次贷危机发生后，美国许多中小银行的信用风险、市场风险卜．升，而对不断恶化的经营环境，一些中小银行无法在短时间内补充足够的资本金，不得不以经营失败告终。

根据美国ＦＤＩＣ统计．这些银行倒闭前一年度即２００７年末的资本充足率平均为６．８１％，同一时期美国银行业平均资本充足率为１０．５９％。

比美国平均水平

些银行的风险完全暴露，盈利下降。

股本回报率也可以说明倒

闭银行盈利能力下降非常厉害，从２００７年末开始，股本回报

率就呈负数，为一２７．３ｌ％，２００８年前ｉ季度分别为一８３．３９％、一１０１．９９％、一１０８．６３％，而间期全国平均水平在２％一３％之间，盈

利能力骤然下降使得一些银行难以为继。

（三）资产质量大幅下降，短期内风险迅速积累

次贷危机对银行资产质量的影响是直接的，主要表现为住

【收稿日期】２００９－０１一加

【作者简介】谭福梅（１９７７－）．女（苗族），湖北恩施人，上海财经大学金融学院博士研究生，研究方向：

金融理论与政策。

万方数据

房抵押贷款质量下降，由于房价下跌，许多次级住房抵押贷款

人无力继续还款，这些贷款成为银行的不良资产，增加了银行的损失和负担，许多银行在２００８年的主要任务不是开展新增

业务，而是处理不良资产。

从贷款损失／贷款余额看，倒闭银行

自２００７年末到２００８年前三季度都要高出全国平均水平．２００７年末高出１．３２％，２００８年第一季度高出２．９０％，第：

二季度高出３．６０％，第ｉ季度高出３．９８％。

这说明，倒闭银行的贷款损失在次贷危机发生后一直高于平均水平，而且随着次贷深入发展，

贷款质量直线下降。

从贷款损失收益覆盖率指标来看，倒闭银行的表现非常糟糕，２００７末为４．２３％，伞国平均水平为２９．３７％，差距甚远，２００８年第一季度和第三季度是负数，分别为一２．７５％、－０．８３％，事实Ｊ二已经收不抵失。

比如，ＷａｓｈｉｎｇｔｏｎＭｕｔｕａｌＢａｎｋ破产的直接原因就是在抵押贷款上的巨额亏损。

ＤｏｗｎｅｙＳａｖｉｎｇｓ＆ＬｏａｎＡｓｓｏｃｉａｔｉｏｎ，２００８年

第一季度新增的３．７亿美元注销贷款中绝大部分是住房抵押贷

款，其不良资产率在２００８年第一季度达到１２％，其中７．４％是

无法收同的坏账。

ＦｒａｎｋｌｉｎＢａｎｋ是德克萨斯州自２００２年以来第一家倒闭的银行，其主要原因是在加利福利亚州巨额的住房抵押贷款坏账损失。

１２１Ｆｉｒｓｔ

Ｐｒｉｏｄｔｙ

Ｂａｎｋ在挣扎了一年半后倒

闭，２００７年它损失了１．９亿美元，２００８年第一季度和第二季度分别损失了３亿和１２亿美元。

从美陶全国来看，贷款净损失占

贷款余额的比例最近二年不断攀升，２００６年末为０．１２％，２００７年末为０．１７％，２００８年第二季度为０．２６％。

１３１中小银行资产规模有限，资本实力薄弱，承受风险能力低，当遭遇厅大损失时更容

易陷入喇境，资产质量大幅Ｆ降对中小银行往往是毁灭性的。

经济不景气，失业增加，将有更多的借款人加入到违约者行列，

银行的不良贷款还会继续增加，对巾小银行形成严峻的考验。

（四）一些中小银行陷入流动性困境

资产质量大幅下降，不良资产迅速增加，资本金不足，盈利能力下降必然对银行的流动性造成影响，如果没有外部的资金筹集渠道，最终造成银行流动性缺乏。

巨额的资产损失使银行措手不及，在提取的准备金不足以弥补损欠的情况下，必然要占用银行的流动资金。

在同业市场拆借资金来弥补流动性不足

的代价高昂，而且只能是权宜之计。

危机冲击之下，存款人的信

心动摇，存款减少，提款增加，增加了银行的流动性支付，在悲观的市场氛围巾通过｝｝｛售资产来补充流动性的可能性也较小，在多重压力下，中小银行的流动性『口ｊ题更为严蓖，２００７年未倒

闭银行的贷款占总资产的比例达７３．１９％，同一时期美国银行

业平均为６６．１９％。

２００８年前ｉ季度倒闭银行一直在７３％以卜，

而美国平均水平维持在６６％左右。

这说明中小银行的绝大部分资产为贷款，贷款的流动性较低，当遭遇流动性困境时，无法通过出售贷款来满足流动性需求．况且在危机中贷款的质量大打

折扣。

虽然美斟有存款保险制度，银行没有因为存款人挤兑而破产倒闭，但巨额损失导致的流动性缺乏是美国中小银行倒闭的导火索。

二、次贷危机对我国中小银行的影响

次贷危机对我国银行体系的直接影响有限．但次贷危机已经对我国的实体经济产生影响．实体经济的变化最终会体现在银行的资产负债表中进而对银行产生间接的冲击，这种冲击有

多大目前还没有完全体现出来，作为中困的中小银行应从美国

倒闭的中小银行中吸取教训。

防范于未然。

（一ｌ资本充足率受影响有限。

普遍达到监管要求

对于银监会８％的资本充足率硬性要求多数中小银行遵守较好。

大部分中小银行达到这一标准。

一些中小银行资本充足率大大超过８％，比如渤海银行２００７年末资本充足率达到

万方数据

２７％，日照城市商业银行２００７年末达到１７．８２％。

当然也有少部

分中小银行的资本允足率没有达到标准．比如厦门城市商ｑｐ银

行２００７年末只有４．４５％，西安城市商业银行２００７年末只有６．０３％。

与２００７年来中国银行业半均资本充足率水平相比，中小银行不具备优势，前者为１３．４０％。

后者为１１．６０％。

与美国倒

闭银行相比，我困中小银行在股本，总资产、资本准备金／负债这两个指标上，前者还表现好一些。

从上市银行来看，其资本充足率无论是２００７年年末还是２００８年第二季度，都高于８％的

监管要求，但是在２００８年第二季度资本充足率有所下降，值得留意。

当然．指标是静态的，经济环境是变化的，２００８年这一年间经济环境发生了很大的变化，静态的指标只能说明当时的情

况，对于银行来说最为重要的是随着经济环境的变化具备动态

的抗风险能力。

２００８年美国倒闭银行的资本水平下降很多，没有及时补足，最终还是被关闭。

这提醒我国的中小银行要随着

资产规模的扩大，经济环境的变化，及时补充资本金，提高抗风

险能力。

（二）次贷危机对我国中小银行盈利能力的影响还未完全

体现

次贷危机对美国中小银行盈利能力的影响是直接而显著

的，尤其对资产主要集中在次级抵押贷款上的中小银行的打击是致命的。

一方面现有贷款的质量下降，使得利息收入大大降低，另一方面处理不良资产的成本大幅卜升，这两方面使得美

国中小银行的盈利能力下降明显，这可以从２００７年末的相关指

标得到验证，倒闭银行２００７年末平均资产回报率为一１．２２％，

成本收入比平均为８５．６４％。

次贷危机对我国中小银行就目前来看直接影响有限，盈利能力暂时还未受到影响。

非卜市中小银行的资产同报率２００７年末平均为０．８１％。

高于同期美国倒闭银行，与同期中国银行业平均水平相差无几。

上市巾小银行的盈利能力在２００８年第二季度相埘于２００７年末有所下降，净资产收益率由１５．４４％下降为１２．３６％。

但成本收入比相对２００７

年末也有所下降，由３４．７８％下降为３１．１０％，总体上来讲，无论上市中小银行还是非上市中小银行的盈利能力受次贷危机的

直接影响有限，或者说次贷危机对我国中小银行盈利能力的影响还未完全体现，这是因为次贷危机通过实体经济间接影响银

行的盈利能力，一般会有一段时间的滞后期：

，次贷危机对我国

出ｎ企业的打击已经很明显，一些中小银行如果贷款业务集中

在出订企业，那么２００９年盈利能力下降只是时间的问题。

（三）我国中小银行的资产质量并未出现大幅下降

次贷危机对美国中小银行资产质龄的影响直接表现为贷

款呆账、坏账的增加，自２００７年末到２００８年第二季度，贷款损失占贷款余额的比重直线上升，由１．４９％上升到４．２３％，这是美国中小银行倒闭的重要原因之一。

由于受数据ｎｆ得性限制，我

国非上市中小银行的贷款损失无法知晓，不良贷款比例也很难从公开的渠道得到，所以，只能用贷款损失准备金占贷款余额

的比例来衡量，一般来说，这一比例越大，其贷款损失的可能性

越高。

２００７年末美国倒闭银行贷款损失准备金，贷款余额的比

例为２．５６％，我国中小银行平均为１．８４％，从这一比例看。

美国倒闭中小银行的贷款损失可能性要于我国中小银行。

同一时期

中国银行业平均水平为２．０２％，中小银行的贷款损失可能性要

比中国银衍业平均水平低，资产质量比平均水平表现好。

从上

市中小银行来看．资产质量从２００７年末到２００８年第二季度还

有所上升，不良贷款比例从２００７年末的１．９１％下降到２００８年

第二季度的１．６５％，损失类贷款／贷款余额的比例略有下降，由

贷危机影响较小。

但一些中小上市银行因持有雷曼债券造成一

０．４６％下降到０．４５％。

总体上来讲，中小银行资产质鬣直接受次

定的损失，中信银行与雷曼交易的风险敞口约有７６００万美元，兴业银行与雷曼的风险敞口约有３３６０万美元，招商银行、北京银行的理财产品与雷曼有关，也造成一定的损失。

在实体经济受到影响的情况下，借款人的财务状况直接影响到中小银行贷款的质量，中小银行庇提前采取相关措施，以免今后出现借款人集中大规模的违约情形出现。

（四）部分中小银行的流动性出现一定程度的缺乏

流动性缺乏往往是银行倒闭的导火索，流动性缺乏既有可

能因为自身资产质量和盈利能力Ｆ降所导致，也可能因为其他银行流动性缺乏而传染。

美困倒闭银行的流动性都｝ｌｊ现某种程度的缺乏，２００７年末贷存比例高达８８．９５％，流动资产，存款和短期资金的比例只有１２．７７％。

中小银行缺乏多渠道融资机制，较高的贷存比容易导致流动性风险。

我闰中小银行的流动性虽比美国中小银行表现好，但一些中小银行的流动性问题还是比较明显。

１１家上市的中小银行中，２００７年未贷存比超过７０％的有５家，其中民生银行和深圳发展银行的贷存比超过了７５％的警戒线，２００８年第二季度贷存比超过７０％的有７家。

民生银行和中信银行的贷存比超过了７５％。

１１家银行平均短期流动资

产比例由２００７年末的４８．３０％下降为４３．９７％。

我国中小银行流动性问题的产生与宏观和微ｊ｛！

Ｉｌ两个层面有关，从宏观上讲，２００７年至２００８年上半年。

困家的主要任务是抑制通货膨胀，防

止经济增长由过快转为过热，采取了．较为紧缩的货币政策，２００７年中央银行ｌＯ次上凋法定准备金率、６次加息、６次发行中央银行票据，回收了银行体系相当数量的流动性，对资金较

为缺乏的中小银行影响比较明显。

从微观卜．讲，一些银行为了

扩大市场份额，追求较高的利润，纷纷将流动性较高而收益较

低的资产转化为期限长、流动性低的中长期贷款，流动性风险

加大。

但是２００８年Ｆ半年，中央银行增加了对银行体系的流动性供给，同时金融危机也使得中小银行在贷款的发放上更为谨慎，２００８年下半年中小银行的流动性应该比上半年有所缓解。

三、对我国中小银行的启示

（一）严肃执行银行监管风险指标

建立严格的内部控制制度是中小银行增强自身抗风险能力的重要举措。

２００６年银监会发布了银行风险监管的核心指标，包括风险水平、风险迁徙、风险抵补ｉ大类指标，包含流动性风险、信用风险、市场风险、操作风险、盈利能力、准备金充足

程度、资本充足程度等１６个一级指标，另外包括若干二级指标。

每一个指标值都有相应的警戒线，中小银行应强化执行的

严肃性，对达不到规定要求的要强化限制性措施与处罚力度。

改变以存款编制贷款计划的观念，建立以资本充足率编制资产增长的理念，根据历史数据测算客户违约率和预期贷款损失

率，提前做好资产损失的计提准备，建轰资本经营责任制度，及时用核心资本和其他储备抵消经营损失，使得资本净额得以真

实体现，对资本收益的确定执行审慎原则。

州

（二）坚持审慎的风险拨备制度

资本是银｛ｉ抵御风险的最主要手段，拨备则是最直接的抵御手段。

在金融危机冲击之＇Ｆ，提前提取充足的准备金是缓解

万方数据

将来可能面临的困境的重要手段。

审慎的风险拨备制度足银行

采取谨慎的原则对待风险，尽量考虑到资产已经而临的损失以

及可能面临的预期损失，并提取相应的准备金覆盖损失。

从美

国倒闭银行来看，很多银行并不是没有事先提取准备金，但大量非预期损失的发生使得已提取的准备金不足以抵消损失额。

作为中小银行，除了要严格按照银监会的要求足额提取各项损

失准备金外，还要考虑到今后几年中可能面临的非预期损失，

２００８年的盈利能力下降不明显，但金融危机的滞后影响需要半

年至～年才可能显现，所以提取非预期损失町以降低短期风险

过于积聚而酿成危机的可能性。

招商银行的经验可以借签，招商银行是按照比银监会更严格的国际标准计提拨备的，五类贷款的拨备分别按照２％、２％、３５％、６５％、１００％的比例计提，银监会要求的拨备计提比例是１％、２％、２５％、５０％、１００％。

不过金融危机后银监会要求２００８年的拨备覆盖率达到１３０％。

（三）实施有效的贷款核销制度

损失贷款的及时核销是银行增强风险抵抗力的莺要步骤。

损失贷款的长期挂账会使银行资产虚增、成本低估，利润高估、分配过度、准备不足，长期中资本受侵蚀的可能性较大。

中小银行没有专门的资产管理公司来剥离不良贷款，损失贷款的长期挂账将使中小银行风险增加。

中小银行当前应对不良贷款及时清理核销。

避免风险过度积累。

税收政策是影响贷款核销的原因之一。

银行在核销中的自主权不够多，税务部门对贷款核销限制较多，手续繁琐等限制了贷款的及时核销，在当前金融危机的冲击下，有关部门可以给予中小银行阶段性优惠，放宽损

失类贷款核销条件。

提高核销效率。

（四）严格把关贷款程序。

提高贷款安全性和灵活性

中小银行的贷款对象主要是中小企业，在次贷危机冲击下。

中小企业面临更大的凼境，信贷质量而临考验。

困境巾很多的中小企业需要银行帮助渡过难关，中小银行应对借款人进行严格的考核，按照５ｃ原则对借款企业的信用等级进行评估。

由于信息的不对称中小银行在评估信用等级时应参考多方面的

信息，同时也要考虑企业所在行业受到次贷危机冲击的程度，

既要考虑个体风险也要考虑行业风险，出口企业所受打击最为

直接，中小银行对Ｉ啪ｕ企业的贷款应更加谨慎。

我阔中小银行

应吸取美国倒闭银行的教训，不能为了利润增长而肓目贷款给

不合格借款人。

同时，在贷款组合上，应积极调整贷款投向，注意避免严重的期限不匹配问题。

【参考文献】

【１１ＤａｎＦｉｔｚｐａｔｒｉｃｋ，ＭｉｅｈａｅｌＲ．Ｃｒｉｔｔｅｎｄｅｎ．ＩＪ．Ｓ．Ｎｅｗｓ：

ＦｌｏｒｉｄａＢａｎｋＩｓＣｌｏｓｅｄ

ａｎｄＯｔｈｅｒｓ

ｉｎ

Ｒｅｇｉｏｎ

Ａｒｅ

ａｔ

Ｒｉｓｋ［Ｊ］．ＷａＩｌＳｔｒｅｅｔＪｏｕｍａｌ，２００８．８（４）．

Ｂａｂｉｎｅｅｋ．ＲｅｍａｉｎｓｏｆＦｒａｎｋｌｉｎＢａｎｋｆｉｌｅｆｏｒｂａｎｋｒｕｐｔｃｙｌＪｌ．Ｍｃ－Ｃｌａｔｃｈ）７－ＴｒｉｂｕｎｅＢｕｓｉｎｅｓｓ

Ｎｅｗｓ。

Ｗａｓｈｉｎｇｔｏｎ．２００８。

ｌｌ（１３）．

【３１ＤａｎＦｉｔｚｐａｔｒｉｃｋ，ＭｉｅｈａｅｌＲ．Ｃｒｉｔｔｅｎｄｅｎ．ＣｒｉｓｉｓＯＨｗａＩＩＳｔｒｅｅｔ：

ＴｈｒｅｅＢａｎｋｓ

蹦ｌｉｎ

ａＳｉｎｇｌｅＤａｙ们．ＷａｌｌＳｔｒｅｅｔＪｏｕｍａｌ，２００８，ｌｌ（２４）．

ｈａｑｆｂ／ｆｉｌｅｓ／２００７／ｌ１／１４／３５３７０７９３５７９５．ｄｏｅ．

（责任编辑：

×校对：

Ｑ）

ｌ∞

ｆ２】Ｍａｒｋｆ４】ｒ菲娌．巾国中小银行的生存和发展【ＥＢ，０Ｌ】．ｈｔｔｐ：

／／ｑｗｂ．Ｍｏａｎ．ｇｏｖ．ｃＩｌ，

次贷危机对中小银行的影响——以中美两国中小银行为例

作者：

作者单位：

刊名：

英文刊名：

年，卷（期）：

谭福梅上海财经大学金融学院,上海,200433生产力研究PRODUCTIVITYRESEARCH2010

（1）

参考文献（4条）

1.DanFitzpatrick.MiehaelR.CrittendenU.S.News:

FloridaBankIsClosedandOthersinRegionAreatRisk2008（4）

2.MarkBabineckRemainsofFranklinBankfileforbankruptcy2008（13）

3.DanFitzpatrick.MichaelR.CrittendenCrisisonWallStreet:

ThreeBanksFailinaSingleDay2008（24）

4.丁菲娌中国中小银行的生存和发展

本文链接：