《金融理论与实务》真题及答案.docx
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《金融理论与实务》真题及答案
2012年4月(全国)金融理论与实务自考试题
一、单项选择题(本大题共20小题,每题1分,共20分)
在每题列出的四个备选项中只有一个是吻合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多项选择或未选均无分。
1.布雷顿森林系统确定的国际储备钱币是(A)
A.美元
B.日元
C.英镑
D.人民币
2.信誉活动的基本特点是(C)
A.一手交钱,一手交货
B.无条件的价值一方面让渡
C.约期归还本金并支付利息
D.无偿的赠予或救援
3.以下关于银行信誉的表述错误的选项是(B)
A.银行信誉在商业信誉宽泛发展的基础上产生
B.银行信誉的形成与商业信誉没关
C.银行信誉是以钱币形态供给的信誉
D.银行在信誉活动中充当信誉中介的角色
4.政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)
A.实质利率
B.官定利率
C.行业利率
D.市场利率
5.2005年今后我国股权分置改革方案的核心是(A)
A.对价支付
B.增资扩股
C.股权激励
D.股权合并
6.一张面额为1000元,3个月后到期的汇票,持票人到银行贴现,若该票据的年贴现率
为
4%,则持票人可得的贴现金额为(D)
A.1000元
B.999元
C.10元
D.990元
7.以下不属于钱币市场的是(C)
A.同业拆借市场
B.票据市场
C.股票市场
D.国库券市场
8.上海证券交易所推行的交易制度是(C)
A.做市商交易制度
B.报价驱动制度
C.竞价交易制度
D.协议交易制度
9.投资者预期某种金融财富价格将要上涨时平时会买入(D)
A.美式期权
B.欧式期权
C.看跌期权
D.看涨期权
10.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为(A)
A.现时收益率
B.名义收益率
C.拥有期收益率
D.到期收益率
11.以下关于金融期货合约表述错误的选项是(A)
A.在交易所内进行交易
B.流动性强
C.采用盯市原则
D.为非标准化合约
12.金融互换合约产生的理论基础是(A)
A.比较优势理论
B.对价理论
C.财富组合理论
D.合理预期理论
13.国际钱币基金组织最主要的资本本源是(B)
A.国际金融市场借款
B.成员国认缴的基金份额
C.资本运用利息收入
D.会员国捐款
14.我国金融机构系统中居于主体地位的金融机构是(B)
A.商业银行
B.政策性银行
C.证券企业
D.保险企业
15.由政府出资成立的特地收买和集中办理银行业不良财富的金融机构是(C)
A.投资银行
B.政策性银行
C.金融财富管理企业
D.财务企业
16.汇兑结算属于商业银行的(C)
A.负债业务
B.财产业务
C.表外业务
D.衍生产品交易业务
17.保险经营中最大诚信原则的内容主要包括(B)
A.诚实与相信
B.见告与保证
C.诚实与保证
D.见告与相信
18.重申利率对钱币需求影响作用的经济学者是(C)
A.费雪
B.卡甘
C.凯恩斯
D.弗里德曼
19.经常转移记入国际进出平衡表中的(A)
A.经常账户
B.资本账户
C.金融账户
D.储备财富
20.当前我国钱币政策的中介指标是(D)
A.利率
B.汇率
C.股票价格指数
D.钱币供给量
二、多项选择题(本大题共5小题,每题2分,共10分)
在每题列出的五个备选项中最少有两个是吻合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多项选择、少选或未选均无分。
21.以下关于回购协议表述正确的选项是(ABDE)
A.实质上是一种以必然数量的证券为质押品进行的短期资本融通行为
B.回购价格高于销售价格
C.限时平时在一年以上
D.回购利率平时低于同业拆借利率
E.属于钱币市场金融工具
22.公募刊行债券的优点是
(
BDE
)
A.手续简略
B.可上市交易,流动性强
C.刊行成本低
D.债权分别,不易被少许大债权人控制
E.筹集的资本量大
23.中国人民银行的主要职责有
(
ABCDE
)
A.垄断人民币的刊行权,管理人民币流通
B.防范和化解系统性金融风险,保护国家金融牢固
C.审批银行业金融机构及其分支机构的成立
D.拥有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备
E.依法拟定和执行钱币政策
24.不良贷款包括(CDE
)
A.正常贷款
B.关注贷款
C.次级贷款
D.可疑贷款
E.损失贷款
25.投资银行可经营的业务包括(ABCD)
A.证券承销业务
B.并购业务
C.财富管理业务
D.财务顾问与咨询业务
E.吸取活期存款业务
三、名词讲解题(本大题共5小题,每题3分,共15分)
26.钱币市场基金
钱币市场基金是指投资于钱币市场上短期有价证券的一种投资基金。
27.信誉交易
是指证券交易的当事人在买卖证券时,只向证券企业交付必然的保证金,也许只向证
券企业交付必然的证券,而由证券企业供给融资也许融券进行交易。
28.欧式期权
即是指买入期权的一方必定在期权到期日当日才能执行的期权。
29.次级金融债券
是指商业银行刊行的、本金和利息的清账序次列于商业银行其他负责此后,先于商业银
行股权资本的债劵。
30.保险利益
投保人对保险标的(财富保险合同的保险标的为财富、物质、责任和信誉,人身保险的
保险标的为被保险人的身体或生命。
以下同)拥有法律上认同的利益。
四、计算题(本大题共2小题,每题6分,共12分)
31.假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、限时为4年、年利率为6%的贷款,
请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款能够获取的利息额。
(计算结果保留整数
位)
用单利方法计算I=100x6%x4=24万元
用复利利方法计算S=1000000x(1+6%)4=1262476.96元I=
1262476.96—1000000=262476.96元
32.据中国人民银行统计,2009年12月31日,我国的M0为4万亿元,M2为67万亿元,
商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为
10
万亿元,请计算此时点我国的钱币
乘数。
(计算结果保留小数点后两位)
答:
C=4R=10MS=67B=C+R=14
M=MS/B=67/14=4.79
五、简答题(本大题共
5小题,每题
6分,共30分)
33.简述不兑现信誉钱币制度的特点。
答:
在现代各国宽泛推行不兑现的信誉制度下,黄金已基本丧失世界钱币地位,而由某些
国家的不兑现的信誉钱币取而代之,称之为国际钱币。
能够在世界市场上执行钱币职能的
少许国家钱币,必定拥有宽泛的可宽泛接受性和可自由兑换钱币的特点。
如在国际结算、
支付中获取宽泛的运用;作为国际储备财富;无需经国家钱币主管当局赞成,即可在市场
上自由兑换成其他钱币。
自然,能够拥有这种能力的可是那些在国际贸易中据有较大份
额,经济实力较强国家的钱币,而不是所有国家刊行的主权钱币。
34.简述信誉在现代市场经济运行中的积极作用。
答:
信誉在现代市场经济运行中的积极作用:
(1)调剂钱币资本余缺,实现资源优化配
置。
(2)动员闲散资本,推动经济增加。
35.简述金融市场的风险分别功能。
答:
金融市场的风险分别功能表现在两个方面:
(1)金融市场上多样化的金融工具为资本
盈利者的金融投资供给了多种选择,他能够依照自己的风险和喜好,选择不相同的金融工具
进行投资组合,从而达到风险分其他功能
(2)在金融市场上筹资的资本需求者面对众多
的投资者刊行资本的金融工具,这使得众多的投资者共同担当了该金融工具刊行者运用这
笔资本的经营风险。
36.简述通货膨胀对经济增加的促使论见解。
答:
促使论者认为,西方社会中一个较为宽泛存在的问题是有效需求不足,所以,要刺激
经济增加就要增加财政支出,增加钱币供给量,推行膨胀性政策,刺激投资与花销,增加
有效需求。
第一,通货膨胀的直接表现是钱币供给过多,多刊行的那一部分直接成为政府
的收入,可用于增加投资。
而物价上涨带来居民拥有钱币的贬值,此损失被国家据有,这
实质上是政府对所有钱币拥有人的一种隐蔽性的逼迫收税,又称“通货膨胀税”,若是居民
的花销不变或花销的下降小于投资的增加,产出还可以经过乘数效应上涨。
其次,通货膨胀
拥有一种有利于高收入阶层的收入再分配效应。
在通货膨胀过程中,高收入阶层的收入比
低收入阶层的收入增加得更多。
与此同时,高收入阶层的边缘存储倾向比低收入阶层高,
所以,通货膨胀能够提高全社会的存储率,促使经济增加。
第三,在通货膨胀的初期,全
社会都存在钱币幻觉,将名义价格、名义薪水、名义收入的上涨看作是实质的上涨。
于是
劳动者愿意供给更多的劳动,企业家愿意扩大投资,增加聘用工人,致使就业的增加和产
出增增加快。
第四,通货膨胀增加了拥有现金的机会成本。
由于实物财富和现金余额这两
种财富形式之间的取代性,经济单位会增加对实物财富的需求,进而推动投资和产出的增
加。
第五,通货膨胀有利于产业结构的调整。
通货膨胀惹起的物价上涨在各地区、各部
门、各行业和各企业之间是不平衡的,各部门的投资规模也会以不相同速度增加,全社会的
产业结构能够获取局部调整。
37.简述法定存款准备金率的作用机理与优点。
P319
答:
法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必定缴存中央
银行的法定准备金占其存款总数的比率。
在推行中央银行制国家,法定准备率经常被视作中
央银行重要的钱币政策手段之一。
作用机理:
中央银行经过调高或调低法定存款准备金率,影响商业银行的存款派生能力,
进而达到调治市场钱币供给量的目的。
优点:
(1)中央银行是法定存款准备金率的拟定者和推行者,中央银行掌握着主动权
(2)法定存款准备金率经过影响钱币乘数作用于钱币供给,作用迅速、有力、见效快。
六、论述题(本题13分)
38.试述影响汇率变动的主要要素
答:
影响汇率变动的主要要素:
1、国际进出差额。
一国的国际进出情况直接决定着该
外国供求情况,国际进出的收入项目形成了该国的外汇供给,国际进出的支出项目形成了
该国的外汇需求。
当国际进出出现顺差时,国际储备增加,使外汇的供给大于需求;当国
际进出出现逆差时,外汇储备减少,使外汇的供给小于需求。
外汇供求情况的变化直接影
响汇率发生变动。
2、通货膨胀的差异。
在其他条件不变的情况下
若一国发生通货膨
胀,该国单位钱币所代表的价值量减少,对内贬值
则其对外价值也下降,外汇汇率上涨
本币汇率下跌;反之,
若一国发生通货缩短
物价下跌
,该国单位钱币所代表的价值量
增加,对内增值,则其对外价值也上涨,
本币汇率上浮外币汇率下跌。
3、利率是资本的
交易价格,扣除物价上涨率后实质利率的高低决定着国际投资者投资收益的高低。
当不相同
国家利率存在差异时,
投资者为了追求较高的收益,必然把低利率钱币兑换成高利率货
币、流动到收益高的国家,这样就会影响到不相同钱币的需求与供给,进而影响汇率的变
动。
4、经济增加率的国际差异。
一国经济发展情况能够其经济增加率来表示,经济增加率
上涨,说明该国经济发展,繁荣景气,经济实力强,出口旺盛。
所以该国币值牢固,外国
对该国钱币拥有信心,在国际交易中愿意使用该种钱币,该种钱币的汇率一般会上涨;反
之该种钱币汇率会下降。
5、中央银行的外汇干预。
中央银行的外汇干预是指一国中央银行
或多国中央银行结合在外汇市场上参加外汇买卖业务
用以影响一国钱币汇率或几种主要
自由兑换钱币汇率变动的措施,它表现汇率是一种管理浮动。
6、一国的宏观经济政策。
一
国为增加就业、牢固物价
促使经济增加和改进国际进出,经常采用宏观经济政策对国内
经济加以调控。
7、市场预期心理。
市场预期心理对汇率的影响是影响汇率变动各要素中最
难掌握的。
它是指外汇交易者对汇率变动做出的判断,并依照所做的判断进行外汇买卖,
惹起汇率发生变动。
8、政局的混乱和突发事件。
政局的混乱和突发事件对汇率变动也有重
要影响,政治形势的变化会惹起外汇市场的颠簸,一国政局不稳,外汇交易者为免遭损
失,会大量甩卖该国钱币,致使其钱币汇率下降。
全国2011年7月自学考试金融理论与实务试题
课程代码:
00150
一、单项选择题(本大题共20小题,每题1分,共20分)
在每题列出的四个备选项中只有一个是吻合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多项选择或未选均无分。
1.人们选择以某种形式储蓄财富主要取决于(A)1-56
A.该种财富储蓄形式风险与收益的比较B.通货膨胀C.汇率D.钱币收益
2.出现“劣币驱逐良币”现象的钱币制度是(C)1-59
3.与直接融资对照,间接融资的优点不包括(D)2-70
A.灵便便利B.分别投资、安全性高C.拥有规模经济D.信息公开、加强督查
4.判断商业单据有效性的依照是(D)2-74
A.商业活动内容B.获取票据的过程C.交易规模D.票据的真实性
5.将任何有利润的事物经过收益与利率的比较倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作
(C)3-86
A.收益B.利率C.收益资本化D.资本证券化
6.以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是(A)4-103
A.购买力平价理论B.国际借贷说C.钱币解析说D.财富组合平衡理论
7.由我国境内股份企业刊行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海B.深圳C.纽约D.香港
8.同业拆借平时(B)6-132
A.有担保
B.是信誉拆借C.有抵押D.有财富组合要求
9.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是
(C)7-173
A.企业型基金
B.契约型基金C.开放式基金
D.封闭式基金
1O.金融期货合约的特点不包括(D
)8-186
A.在交易所内交易
B.流动性强
C.采用盯市原则
D.保证金额高
11.我国财务企业的特点是(D)9-211
A.以吸取存储存款为主要资本本源B.为花销者供给宽泛金融服务C.以花销信贷业务为主营业务D.由大型企业企业成员单位出资组建
12.巴塞尔银行看守委员会的领导机构是(A)9-216
A.国际清理银行B.世界银行C.国际钱币基金组织D.OECD组织
13.商业银行隶属资本中不包括(A)10-236
A.公开储备B.未公开储备C.重估储备D.长远次级债务
14.通货膨胀的主要判断标准是(C)13-303
A.贷款利率水平B.存款利率水平C.物价水平D.就业情况
15.剑桥方程式的表达式是(B)12-270
A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)
16.基础钱币表现为中央银行的(B)12-278
A.财富B.负债C.权益D.收益
17.
提出“永久收入”是决定钱币需求量重要要素的经济学家是
(C)12-272
A.费雪B.凯恩斯C.弗里德曼
D.庇古
18.
投资银行的业务不包括(C
)11-252
A.证券承销B.证券交易C.代理国库D.财富管理
19.我国经营投资保险业务的保险企业是(B)11-263
A.存款保险企业B.出口信誉保险企业C.人寿保险企业D.再保险企业
20.世界上素来采用间接标价法的钱币是(B)4-101A.美元B.英磅C.欧元D.日元
二、多项选择题(本大题共5小题,每题2分,共10分)
在每题列出的五个备选项中最少有两个是吻合题目要求的,请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多项选择、少选或未选均无分。
21.钱币制度的组成要素主要有(ABCDE)1-56
A.规定钱币资料
B.规定钱币单位C.规定流通中钱币的种类
D.规定钱币的法定支付能力
E.规定钱币的铸造或刊行
22.地方政府债券中收益债券的特点有(AB
)2-78
A.有特定的盈利项目作保证
B.与特定项目的限时相关
C.利息所得享有地方所得税优惠
D.主要以税收收入清账债券
E.必定经过纳税人赞成才能刊行
23.各国计算基准汇率时对重点钱币的选择标准是
(
ACD
)4-101
A.能够自由兑换
B.该国年度经济增加速度在
6%以上
C.在本国国际进出中使用多
D.在外汇储备中占比大
E.该国财政赤字与
GDP的比率应低
于3%
24.信誉合作社的实质特点是(BC)9-210
A.拥有股份制企业特点
B.推行一人一票制
C.主要为社员供给信誉服务
D.以盈利为主要要旨
E.为社员供给保险保障
25.影响商业银行存款派生能力的要素主要有
(BCE
)12-282
A.流动性比率
B.法定存款准备金率C.现金漏损率
D.钱币化比率E.超额存款准备金率
三、名词讲解题
(本大题共5小题,每题
3分,共15
分)
26.信誉钱币1-52
答:
信誉钱币,是相关于商品钱币而言的,是不足值钱币,即作为钱币商品的实物,其自己的商品价值低于其作为钱币的购买价值。
27.商业本票2-74
答:
商业本票,是一种承诺式票据,平时是由债务人签发给债权人承诺在一准时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。
28.有效汇率4-102
答:
有效汇率,是指某种加权平均汇率,它是一种钱币与其他多种钱币双边汇率的加权平均数。
29.金融财富管理企业9-210
答:
金融财富管理企业,是在特准时期,政府为解决银行业不良财富,由政府出资特地收买和集中办理银行业不良财富的机构。
30.责任保险11-262
答:
责任保险,是以被保险人依法应负的民事损害补偿责任也许经过特别合同约定的合同
责任作为保险标的的一种保险。
四、计算题(本大题共2小题,每题6
分,共12
分)
31.某中国企业预计
8月1O日将有一笔
100万美元的收入。
为防范美元汇率下跌而承受损
失,5月该企业买入1份8月1O日到期、合约金额为
100万美元的美元看跌期权(欧式期
权),协议汇率为
1美元=6.5
元人民币,期权费为
3
万元人民币。
若该期权合约到期日美
元的即期汇率为1
美元=6.45
元人民币,那么,该企业可否会执行期权合约
?
并请计算此种
情况下该企业的人民币收入。
8-193
答:
若该企业执行期权,则其盈利为:
100×()-3=2(万元)
所以,该企业执行该期权能够盈利2万元,应该执行该期权。
32.某限时为60天的凭证式国库券每张面额10000元,采用贴现方式刊行,若年收益率为
3%,请计算该国库券的实质刊行价格。
(一年按360天计算)6-139
F
P
360
i
P
n得:
答:
由公式
F
10000
9950.25(元)
P
13%60
1in
360
360
所以,该国库券的实质刊行价格为9950.25
元。
五、简答题(本大题共5小题,每题6分,共30分)
33.简述名义利率与实质利率的差异与联系。
3-90
答:
一、名义利率与实质利率的差异
1、实质利率是指在物价不变进而钱币的实质购买力不变条件下的利率;
2、名义利率是包括了通货膨胀要素的利率。
二、名义利率与实质利率的联系
1、当名义利率高于通货膨胀率时,实质利率为正利率;
2、当名义利率等于通货膨胀率时,实质利率为零;
3、当名义利率低于通货膨胀率时,实质利率为负利率。
34.
简述金融工具的特点。
5-119
答:
(1)限时性
(2)流动性(3)风险性(4)收益性
35.
简述债券交易价格的主要决定要素。
7-152
答:
(1)债券的票面额(
2)票面利率(3)市场利率(
4)偿还限时
36.
简述贷款的五级分类。
10-227
答:
(1)正常贷款;
(2)关注贷款;(3)次级贷款;(4)可疑贷款;(5)损失贷款。
37.简述成本推动说的主要内容。
13-304
答:
(1)供给方面成本的提高第一表现为薪水成本的提高薪水提高,致使生产成本提高,进而致使价格水平上涨。
价格水平的上涨提高了工人的生活成本,工人经过工会再一次要求提高薪水水平,进一步推高价格,形成薪水提高和价格上涨相互推动的螺旋式的上涨运动,即所谓薪水——价格螺旋,惹起薪水推动型通货膨胀。
(2)成本推动说还从垄断企业获取垄断收益角度讲解通货膨胀的成因这种理论认为,在不完好竞争的商品市场上,垄断企业和寡头企业为了追求更大的收益,能够控制价格,把产品价格定得很高,致使价格上涨的速度高出成本增加的速度。
六、论述题(本题13分)
38.试述钱币政策四大目标间的关系及我国钱币政策目标的选择。
14-316~318
答:
一、钱币政策四大目标间的关系
1、牢固物价和充分就业
牢固物价与充分就业两个目标之间经常发生矛盾,菲利普斯曲线表示,失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的取代关系。
2、经济增加与充分就业
经济增加与充分就业两个目标间拥有一致性,奥必然律论证了这种一致性,经济增加有助
于增加就业,降低失业率。
3、牢固物价和经济增加
牢固物价与经济增加两个目标间拥有矛盾性。
由菲利普斯曲线和“奥必然律”推导可知,物价上涨率与经济增加率之间呈同向变动关系,则牢固物价与经济增加两个目标反向变动,存在矛盾性。
4、牢固物价和国际进出平衡
牢固物价有利于实现
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