《投资评估分析工具包》分析工具讲解.docx

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《投资评估分析工具包》分析工具讲解

《投资评估分析工具包》分析工具讲解

第二部分：

投资评估分析工具包

本«投资评估分析工具包»是投资评分分析系统的第二个组成部分，该部分由八个分析工具组成。

所有的工具是针对〝评分问卷表〞和〝预可研报告〞以及〝可行性研究分析报告〞中所反映的关键数据和因素而设计。

目的是为了对拟投资项目的评估判定提供一个集中全面的结论分析平台。

分析工具１、2

1．因素分布图

依照«投资问卷评分表»算出各大项因素的得分与该项总分值的百分比,使用雷达图分析各节因素的得分分布情形，从而直观地展现拟投资项目在面对评分表十一个项目因素分析后，在整体上获支持的程度

２．结论分布表

结论分布表是对因素分布图的补充，某些因素尽管依照«投资问卷评分表»得出的评分低于戒备分，但基于某些专门利好因素或其他论据，判定者做出支持的结论。

从结论分布表能够纵览各个因素的结论。

请在结论分布表填入你对«投资项目问卷评分表»各大项因素的判定结论，当得分与结论一致时用〝∙〞标出，当得分与结论不一致时用〝ο〞标出，目的是直观的反映你的判定结论分布。

工具1.因素分布图

工具2.结论分布表

支持

中性

不支持

政治及社会环境

经济及法规政策环境

行业分析

产品及市场营销分析

投资时机

技术及创新

投资成本

财务分析

第三方的认同程度

治理能力

法律分析

分析工具３

以后十年市场推测

依照«预可研报告»或«可行性研究分析报告»的数据,做出合理生意模型的假设,运算以后十年的市场销售情形，用图表的形式直观的显示市场增长的潜力和市场的空间。

例如假设市场以每年15%速度增长，得出以后的市场销售推测。

分析工具４

以后十年财务数据推测

依照«预可研分析报告»或«可行性研究分析报告»得出有关十年市场销售推测,以及产品成本结构的数据，作出各种合理的假设,做出该项投资的财务模型，推出以后十年财务数据，投资者能够依照这些财务数据判定分析拟投资项目的经济效益。

分析工具５

投资回收期推测

在考虑到资金的时刻价值和项目资金的配合问题，有必要把每年回收投资金额单列出来分析，以便清晰反映投资回收的周期。

依照«预可研分析报告»或«可行性研究分析报告»的数据，推算出投资回收期。

分析工具６

投资回报敏锐度分析

依照«投资问卷评分表»内的问题以及«预可研分析报告»或«可行性研究分析报告»的分析研究，选出五个对投资回报阻碍最大的因素进行量化分析，算出每个因素的变化对投资回报的阻碍。

并用图表显示出来。

能够参考以下的图形方式。

分析工具７

请依照«投资问卷评分表»和可研报告的中的问题，作SWOT分析。

S（优势）W（劣势）

O（机会）T〔威逼〕

在作优势和劣势分析请考虑以下因素：

a.生产流程〔process〕

b.治理能力

c．市场拓展和细分定位

d．R&D等能力

e．背景与产业体会

f．智力资源和无形资产潜力

g．土地资源和地域

h．设备和生产资料

I．财务（Cashflow）

　在做机会和威逼分析时请考虑以下因素

a.市场环境　　　　　　　　　　　

b．同业竞争或进展状况　　　　　　　　　　　　

c．产业联盟状况　

d．劳动力市场　　　　　　　　　

　　　e．金融市场　　　　　　　　　　　

f.汇率

g.环保限制

h.经济进展时期

i.政府相关政策〔税收，地点爱护〕

j．自然环境因素

分析工具８

项目风险评估与治理

为了提高项目的成功率，必须有效地治理项目的风险。

所谓风险是在项目进行过程中遇到的某种限制和不确定性因素的组合。

假如要将项目的风险减到最低，一方面能够排除遇到的限制，另一方面是发觉和减低不确定性。

有效的风险治理

风险治理建议分为两个时期：

1．风险评估

2．风险操纵

风险评估

从风险发生的机率和阻碍力来分类，风险因素可分为四类：

高

发生的机率小狗老虎

低

小猫短吻鳄鱼

风险的阻碍大

老虎类——显现的机率高，阻碍力大的风险因素，这类风险因素必须尽快排除。

短吻鳄鱼类——显现的机率低，但阻碍力大的风险因素，这类风险因素必须做好防范的预备。

小狗类——显现的机率高，阻碍力小的风险因素，这类风险因素只需要一点点的行动就能排除它的危害。

小猫类——显现的机率低，阻碍力小的风险因素，

参考«投资问卷评分表»中的问题，列出项目可能显现的风险因素。

并按以上的分类归类。

对老虎类的风险因素，提出排除的方法，对短吻鳄鱼类，制定紧急应变打算。

例如：

老虎类

短吻鳄鱼类

小狗类

小猫类

1．地点政府干预

x

2.同行价格战

x

3．个别工人罢工

x

4．个别职员的离职

x

分险分析要考虑的因素可参考以下因素:

1.同业竞争;

2.市场变化;

3.产品（质量、成本、时期等）；

4.经营策略〔保守/激进〕；

5.R&D资金投入方向及金额的操纵；

6.质量保证与操纵；

7.资源限制；

8.存货周转；

9.投资规模不当；

10.资讯科技的变化；

11.治理能力的缺乏；

12.投资后内部人事整合的布局，公众的阻碍；

13.现金流的规模；

14.利率与汇率的波动；

15.自然环境因素〔如大规模自然灾难〕；