金融学公式汇总.doc
- 文档编号:27369969
- 上传时间:2023-06-30
- 格式:DOC
- 页数:3
- 大小:41KB
金融学公式汇总.doc
《金融学公式汇总.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《金融学公式汇总.doc(3页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
金融学计算公式汇总
一、利息与利率
1、单利
c=p·r·n
s=p(1+r·n)
p=s÷(1+r·n)(单利现值公式)
注:
c:
利息r:
利率n:
期限s:
本利和(终值FV)p:
本金(现值PV)
2、复利
n
s=p(1+r)
c=s-p
n
p=s÷(1+r)(复利现值公式)
(注:
c:
利息r:
利率n:
期限s:
本利和(终值FV)p:
本金(现值PV)
若:
n=1,
则单利现值公式:
p=s÷(1+r·n)=s-pr
等于复利现值公式:
n
p=s÷(1+r)=s-pr
二、现值公式的运用(已知s、r,求P)
(一)票据贴现额的计算
票据付现额=票面金额×(1-年贴现率×未到期天数÷360)
若:
P:
票据付现额S:
票面金额r:
年贴现率
则:
P=S-Sr
现值公式:
p=s-pr
(二)债券价格的计算
1、到期一次支付本息的债券
n
PB=A÷(1+r)
(注:
PB:
债券价格A:
债券到期本利和r:
利率n:
债券到期的期限)
2、定期付息、到期还本债券(息票债券)
2nn
PB=c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+c÷(1+r)+F÷(1+r)
(注:
PB:
债券价格c:
债券利息r:
利率
n:
债券到期的期限F:
债券面值)
3、永续债券(支付利息,永不还本)
2n
PB=c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+c÷(1+r)(无穷递缩等比数列)
=c÷r(收益资本化)
(注:
PB:
债券价格c:
债券利息r:
利率n:
债券到期的期限)
(三)股票价格的计算
2n
Ps=D÷(1+r)+D÷(1+r)+……+D÷(1+r)(收益资本化)
(注:
Ps:
股票价格D:
股票红利r:
利率)
三、金融工具收益率的计算
1、票面收益率
票面收益率=票面收益÷票面额×100%
2、当期收益率(现时收益率)
当期收益率=年收益÷买入价格×100%
4、到期收益率
使金融工具未来所有收益的现值等于现在价格的贴现率,或利率。
运用现值公式计算(已知S、P,求r)
n
PB=A÷(1+r)
(注:
PB:
债券价格A:
债券到期本利和r:
利率n:
债券到期的期限)
2nn
PB=c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+c÷(1+r)+F÷(1+r)
(注:
PB:
债券价格c:
债券利息r:
利率
n:
债券到期的期限F:
债券面值)
2n
PB=c÷(1+r)+c÷(1+r)+……+c÷(1+r)=c÷r
r=c÷PB
(注:
PB:
债券价格c:
债券利息r:
利率n:
债券到期的期限)
5、资本利得率
资本利得率=(卖出价格-买入价格)÷买入价格×100%
四、实际利率计算
实际利率=名义利率-通货膨胀率
五、货币供给模型
1、商业银行存款扩张倍数
K=D/R=1/rd+t.rt+e
2、货币乘数
m=C+D/C+R=c+1/c+rd+t.rt+e
3、货币供给模型
Ms=B.m
4、基础货币
B=Ms/m
3
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 金融学 公式 汇总