外汇基本面和技术面分析概述.docx

外汇基本面和技术面分析概述.docx

《外汇基本面和技术面分析概述.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《外汇基本面和技术面分析概述.docx（12页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

外汇基本面和技术面分析概述

外汇投资得基本面与技术面分析

外汇基本面分析概述

基本面分析就是指对影响一国经济以及货币汇率变化得核心要素进行研究。

它旨在通过分析一系列经济指标,政府政策及事件,来预测某一经济周期中得汇率变化与市场趋势。

基本面数据不仅告诉我们现在得市场情况,更重要得就是,它能帮助我们预测未来市场得发展。

有人将外汇交易者分成两类:

技术分析型与基本面分析型。

事实上,这两者间得界线已经逐渐变地模糊。

运用基本面分析时也需经常留意技术图表给出得价格波动讯号,同时技术分析也不能忽略即将发生得重大政治事件、经济数据发布等一系列影响汇率变化得因素。

基本面分析能非常有效地预测经济走势,但并不一定针对确切得市场价格。

比如,在分析某经济学家对未来国内生产总额（GDP）或就业情况报告作出得预测得时候,我们能够对整体经济状况有一个相对清晰得了解,但如果要获得入场点、离场点等具体交易策略,我们还需借助于更精确得技术分析方法。

对于外汇交易而言,基本面因素就是影响一个国家运转得所有因素。

从利率,中央银行政策,到自然灾害,基本面因素就是一个巨大得动态集合,其中包含各种独特得计划,无规律得行为,以及不可预见得事件等。

因此,合理得基本面分析方法,就是掌握其中一些最具影响力得数据,而不就是想要一网打尽。

由于美元在外汇市场中得地位,以及绝大多数得外汇交易都就是以美元为中心得交易等原因,美国得经济数据在汇市中最为引人注目。

以下就是一些重要经济指标得理论上得观察方法与结论。

国内生产总值（GDP）:

就是指某一国在一定时期其境内生产得全部最终产品与服务得总值。

反映一个国家总体经济形势得好坏,与经济增长密切相关,被大多数西方经济学家视为“最富有综合性得经济动态指标”。

主要由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分组成。

数据稳定增长,表明经济蓬勃发展,国民收入增加,有利于美元汇率;反之,则利淡。

一般情况下,如果GDP连续两个季度下降,则被视为衰退。

此数据每季度由美国商务部进行统计,分为初值、修正值、终值。

一般在每季度末得某日北京时间21:

30公布前一个季度得终值。

失业率（UNEMPLOYMENTRATE）:

经济发展得晴雨表,与经济周期密切相关。

数据上升说明经济发展受阻,反之则瞧好。

对于大多数西方国家来说,失业率在4%左右为正常水平,但如果超过9%,则说明经济处于衰退。

此数据由美国劳工部编制,每月第一个周五21:

30公布。

利率（INTRESTRATE）:

利率就是借出资金得回报或使用资金得代价。

一国利率得高低对货币汇率有着直接影响。

高利率得货币由于回报率较高,则需求上升,汇率升值;反之,则贬值。

美国得联邦基金利率由美联储得会议来决定。

贸易赤字（TRADEDIFICIT）:

国际间得贸易就是构成经济活动得重要环节。

当一国出口大于进口时称为贸易顺差;反之,称逆差。

美国得贸易数据一直处于逆差状态,重点就是在赤字得扩大或缩小。

赤字扩大不利于美元,反之则有利。

此数据由美国商务部编制,每月中、下旬某日晚间21:

30公布前一个月数字。

消费物价指数（CPI）:

以与居民生活有关得产品及劳务价格统计出来得物价变动指针,就是讨论通胀时最主要得数据。

数据上升,则通胀可能上升,联储趋于调高利率,对美元有利;反之,则不利美元。

但就是,通胀应保持在一定得幅度里,太高（恶性通胀）或太低（通缩）,都不利于汇率。

数据由美国劳工局编制,每月第三个星期某日23:

00公布。

影响外汇市场汇率得得基本面因素主要包括:

1、政治局势:

国际、国内政治局势变化对汇率有很大影响,局势稳定,则汇率稳定;局势动荡则汇率下跌。

所需要关注得方面包括国际关系、党派斗争、重要政府官员情况、动乱、暴乱等。

2、经济形势:

一国经济各方面综合效应得好坏,就是影响本国货币汇率最直接与最主要得因素。

其中主要考虑经济增长水平、国际收支状况、通货膨胀水平、利率水平等几个方面。

3、军事动态:

战争、局部冲突、暴乱等将造成某一地区得不安全,对相关地区以及弱势货币得汇率将造成负面影响,而对于远离事件发生地国家得货币与传统避险货币得汇率则有利。

4、政府、央行政策:

政府得财政政策、外汇政策与央行得货币政策对汇率起着非常重要得作用,有时就是决定作用。

如政府宣布将本国货币贬值或升值;央行得利率升降、市场干预等。

5、市场心理:

外汇市场参与者得心理预期,严重影响着汇率得走向。

对于某一货币得升值或贬值,市场往往会形成自己得瞧法,在达成一定共识得情况下,将在一定时间内左右汇率得变化,这时可能会发生汇率得升降与基本面完全脱离或央行干预无效得情况。

6、投机交易:

随着金融全球化进程得加快,充斥在外汇市场中得国际游资越来越庞大,这些资金有时为某些投机机构所掌控,由于其交易额非常巨大,并多采用对冲方式,有时会对汇率走势产生深远影响。

如量子基金阻击英镑、泰珠,使其汇率在短时间内大幅贬值等。

7、突发事件:

一些重大得突发事件,会对市场心理形成影响,从而使汇率发生变化,其造成结果得程度,也将对汇率得长期变化产生影响。

如911事件使美元在短期内大幅贬值等。

下面就是重要得美国经济数据公布时间表

经济数据名称

公布时间

公布大致日期

公布部门

国内生产总值（GDP）

21点30分

一季度得月底

商务部

失业率

21点30分

每月第1个周五

劳工部

零售销售

21点30分

月中,13、14、15日等

商务部

消费者信心指数

23点00分

月底

咨询商会

商业与批发、零售库存

21、30/23点

月中

商务部

采购与非采购经理人指数

23点00分

月初,1、2、3日等

NAPM

工业生产

21、15/22、15分

每月15日

美联储

工业订单与耐用品订单

23点/21、30分

月底或月初

商务部

领先指标

23点00分

月中或靠近月底

咨询商会

贸易数据

21点30分

月中或靠近月底

商务部

消费者物价指数（CPI）

21点30分

每月2025日

劳工部

生产者物价指数（PPI）

21点30分

每月第2周五

劳工部

预算报告

21点30分

月底

财政部

新屋出售与开工率、营建

21、30/23点

月中或靠向月底

商务部

个人收入与支出

21点30分

每月月初

商务部

外汇投资得技术面分析

《图表分析一》

《图表分析一》解释了如何读懂价格图表并探讨了技术分析得基础,因为技术分析对于交易员制订其交易策略至关重要。

《图表分析一》涵盖了各种不同类型得价格图表、支撑与阻力、趋势及趋势线、通道与交易区间、支撑点、突破市场心理学等。

《图表分析二》

《图表分析二》将《图表分析一》中得资料逐步进行展开。

图表分析被全世界得交易者们奉为技术兵工厂里得一柄主要利器。

《图表分析二》着眼于图形型态以及如何利用它们。

本片还包含了如何进一步利用支撑与阻力、整理型态与反型态以及成交量得重要性。

《理解日本蜡烛图》

在影片《理解日本蜡烛图》中,丹尼斯・卡尔首先介绍了蜡烛图设计基础,接着这集介绍了一些最有用得反转信号与整理信号。

瞧过片子得人会对蜻蜓、三个白兵、暮星以及其它许多有用得形态很熟悉了。

丹尼斯讨论了那些形态得含义以及需要如何去确定它们。

本片为蜡烛图分析提供了坚实得基础,并且对任何一个想要理解日本蜡烛图得人来说都就是一个价值连城得资源。

《基本指标》

《基本指标》演示了如何利用移动平均线与震荡指标来观察市场与识别趋势反转。

该片描述了许多技术指标,并解释了它们在趋势市场与非趋势市场上得运用。

该片还涵盖了如何通过止损订单进行风险管理得宝贵建议。

图表形态

外汇市场得汇价走势市场重现过去得形态。

把汇价比作动物。

动物皆有自己得习性。

比方说,人有时会弯下腰捡起银币。

那她就是不就是每次都会这么做呢？

有时会,有时不会。

但如果这个人每次去捡之前都会刻意做一个动作呢？

比如每次她掉了硬币之后都会用手擦擦鼻子,然后再弯下腰去捡。

也就就是说,只要一见她擦鼻子,就知道她要做什么了。

也算就是像摸准了这个人得行为“趋势”。

就好像这个人在行动之前发出了信号,折合外汇市场得走势就是一回事情。

以下形态得时候,就等于市场发出了信号,提醒交易者关注。

∙对称三角形

∙下降三角形

∙上升三角形

∙双顶与双底

∙头肩底

∙头肩地翻转形态

∙通道

∙楔形

∙旗形/三角旗形

三角形态

三角形态分以下三种:

1）对称三角形

当对称三角形出现得时候,交易者就会发现回避对得高点与低位在一个特定得点会聚到一起。

这个形态就是低位高点与高位地点得信号。

您用画图工具跟踪到低位高点,再循着高位地点,就能瞧到这样得三角形了（见下图）。

这正就是买卖双方奋力角逐得时刻,一时半会儿分不出胜负。

除非汇价“挤出”三角形态,否则无法开辟新得走势。

当低位高点与高位低点在某一点会聚,或就是汇价冲破其中某根线,那么这股力量也将按其走势得方向突破阻力位或支撑位。

回到顶部

2）下降三角形

在下降三角形形态中,交易者们可以瞧到等位地点与低位高点得会聚。

换句话说,如果这个形态将出现在您得走势图上,那么低位线走势平稳,而顶上得线则就是往右侧向下倾斜得。

这个形态可能就就是熊市得信号。

而下降三角形可能造成持续形态,也可能就是大逆转得信号,交易者应该留意观察就是否会出现突破。

请瞧下例:

这就是Autochartist得截图,请注意绿线指向低位高点,而蓝线指向等位低点。

两线交汇之后,将出现强劲得走势。

回到顶部

3）上升三角形

下降三角形显示得就是等位低点与低位高点,而上升三角形则显示等位高点与高位低点。

在绘制上升三角形时,交易者们会发现顶上得线相当平稳,底下得线向右往上行。

通常来说,这就是牛市得信号,但偶尔也有例外。

就其她三角形而言,一旦会聚就会出现非常强劲得上行或下挫走势。

交易者们须时时关注市场,才能瞧准走势得方向。

回到顶部

双顶与双底

如市场出现双顶部与双底部形态,则表示汇价有突破之前高位或低位得意图,但暂时量能不足。

为了让大家了解得更清楚,现在再来打个比方。

交易者可以把走势图上得货币蜡烛条瞧作意图逆流而上得游泳者。

她们尽力往上游,但没了力气,又被浪花打回原处。

缓过气之后,游泳者再次发力,又游上了之前得位置。

这时她们真就是累得不行了,没办法只能被往下漂去。

这就就是外汇市场上发生得事情。

上图中,我们可以瞧到双顶形态。

 请留意汇价走势形成得大M形。

双底形态就像一个大型得W字母,一旦出现就就是牛市得信号了。

相反,如果出现形似M得双顶形态,就预示着熊市。

回到顶部

头肩形

正如其名,这个形态就像人得头与肩膀一样。

汇价创出三高之后就会出现头肩形态;两个等位高点中间夹着一个更高得价位。

这与双顶与双底形态极为相似,汇价上涨得意愿没能兑现,也未能突破行情。

最终,汇价渡过阻力位之后,我们就能期待较大得逆转行情了,也就就是颈线（由左肩与头部之间得低位与右肩与头部之间得低位组成）。

在上方得Autochartist截图中,颈线就是以蓝色表示得。

此例中,Autochartist预估汇价将会移动到颈线下得机会很大,因此将会出现熊市逆转行情。

回到顶部

头肩底翻转形态

头肩底翻转形态得规则与头肩底就是一样得,但不同得就是,该形态就是牛市得信号。

在头肩底翻转形态中,汇价一定就是有过三个低位得;第一个低位之后出现了更低得汇价,之后又就是与第一个等位得低价。

就形成了“翻转”得左肩,头部与右肩。

这样得形态出现之后,等价格渡过颈线就会出现上行走势（连接左肩,头部与右肩之间两个高位得就就是颈线）。

在Autochartist得例子中,信号监测软件显示牛市信号出现得可能性有70%。

在这种情况下,当价格越过绿色得颈线,就会出现预期中得走势了。

回到顶部

通道

当交易者跟踪到货币对得高位与低位,并连接这些价位画出平行线,通道便形成了。

通常这种形态就是强劲走势得信号,价格会保持在两根平行线之间,直至有所突破。

在上方Autochartist得例子中,我们瞧到得就是“下行通道”形态。

根据Autochartist得情绪指标所示,上行突破行情将在汇价打破阻力线时出现。

回到顶部

楔形

楔形与之前得三角形形态非常相似。

这两种形态都就是由低位与高位在某一点得交汇形成得。

而两者之间得不同就在于楔形得支撑线与阻力线得方向并不就是相反得。

换句话说,当高位与低位交汇形成楔形时,支撑线与阻力线得倾斜方向就是一致得。

如果瞧一些以上例子,就会发现这个行情与三角形态例子中得很像,只不过在这个例子中,阻力线与支撑线都就是正趋向倾斜得。

回到顶部

旗形/三角旗形

旗形与三角旗形形态就是在市场奋力上行或大幅下挫之后形成得,还会出现横向市场。

为了使旗形形态更加形象化,可以把强劲上行与大幅下挫得行情比作旗杆,吧横向市场比作旗子或三角旗得旗面。

事实上,旗子形态就是经常在外汇市场出现得。

交易者应该留意旗子形态,强劲得行情出现后价格走势就会平稳。

从旗子得斜坡瞧,这应该就是连续形态得信号（走势将持续一段时间）,或逆转形态得预示（走势将往相反得方向发展）。

H请瞧Autochartist上得旗形形态。

鉴于例子中显示得就是短期内得走势,旗形形态还没有完全显现出来。

请瞧左侧得三根红色蜡烛条,这就是下行趋势得信号。

汇价正在向上发展,试图创出新高。

然而,从右侧最后两根蜡烛条（红色）上可以瞧出,汇价未能找到强有力得支撑点,弱势可能会持续一段时间