金融服务专项方案.docx
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金融服务专项方案.docx
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金融服务专项方案
银行金融服务方案
中国建设银行股份某某支行,“本着真诚合作、精益服务、利益共享、共创未来理念,针对某某企业不停壮大、金融需求旺盛特征,结合我行以往为企业、个人类用户服务方案,供贵企业参考。
一、中国建设银行介绍
中国建设银行是四大国有商业银行之一,实力雄厚,信誉卓越。
中国建设银行股份成立于1954年,总部设在北京,按资产规模计算,末,位列中国商业银行中第2名。
建设银行在中中国地设有13000多家分支机构,在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、伦敦设有分行,在悉尼等地设有代表处。
建设银行拥有350,272名职员,多种服务渠道遍布全国,关键业务范围基础涵盖企业类、个人类和金融市场类全部银行业务。
10月,建设银行在香港联合交易所挂牌上市,发展深入提速。
现在,建设银行已成为关键财务指标世界领先金融机构:
资产总额突破10万亿元,年净利润超出1300亿元;年化平均资产回报率1.46%,平均股本回报率24.87%,列国际大银行第一位;股票市值稳居全球上市银行第二位;,建行被英国《银行家》杂志评为“中国最好银行”,并在《福布斯》公布“中国品牌价值50强”中排名第三位,名列银行业第一。
建设银行愿景是,一直走在中国经济现代化最前列,成为世界一流银行。
使命是,为用户提供愈加好服务,为股东发明更大价值,为职员搭建宽广发展平台,为社会负担全方面企业公民责任。
关键价值观是,老实、公正、稳健、发明。
二、金融服务方案概述
(一)企业金融需求描述及处理思绪
因为近期受中国紧缩信贷规模影响,且一系列相关数据显示,中国通胀压力较大,管理层调控态度果断,近期紧缩政策不仅没有松动迹象,甚至可能有所加强,各金融机构全部面临更严重规模受限问题。
而未来贵企业项目建设需要大量资金支持,我行经过创新业务品种、优先授信等方法,最大程度满足贵企业项目建设运行全过程中金融服务需求。
对于大型企业集团而言,关键有以下几方面需求:
——降低融资成本需求。
企业议价能力很强,需要低成本融资方法。
银行能够提供多种直接融资方法,降低融资成本,比如承销发行短期融资券、中期票据,帮助企业发行企业债、IPO、股票增发等。
——降低资产负债率需求。
企业为了取得投资者认可,需要降低资产负债率,也有些企业资产负债率过高,财务压力比较大。
银行能够提供非负债模式融资渠道,比如发行股权类理财产品,引入战略投资者,设置产业基金,还有直接投资、IPO、私募融资、应收账款融资等方法,降低资产负债率。
——整合并购需求。
企业做大做强往往要经过并购方法,大型国企有很多子企业需要并购重组,还有不少企业有海外并购计划。
银行能够提供并购贷款、银团贷款、并购重组顾问和多个并购融资工具,经过多种产品组合帮助企业实现并购目标。
——做强做大需求。
伴随中国经济快速发展,将会有越来越多企业有做大做强需求,这些企业要成为中国五百强、世界五百强,需要上市融资,有些企业还要到海外融资。
银行能够经过多样化投资银行服务,为企业设计上市方案,寻求战略投资者,提供多种融资支持。
——提升投资收益要求。
有不少企业资金很多,现金流很充裕,需要现金管理类业务。
银行能够针对企业特点,提供高流动、高收益理财产品,使企业既能够随时支取,又能够取得较高收益。
对于有长久富裕资金企业,银行能够为其设置一直私募股权投资基金,企业将钱委托银行管理,银行为其投资。
(二)全方面金融服务方案概述
为愈加好服务用户,建设银行在同业中率先提出金融全方面处理方案——FITS(FinancialTotalSolution,汉字简称“飞驰”),经过整合传统商业银行业务和新型投资银行业务,为用户提供“一站式”全方面金融服务。
FITS关键是由建设银行作为财务顾问,依据政府机构、大型企业、中小企业、个人用户不一样情况和投融资需求,综合利用建设银行传统商业银行、新型投资银行和多种基金和银行理财计划等产品和工具,整合成为全方面多元化金融服务方案,以最快速度、最小半径、最短时间处理用户金融需求。
即经过为用户提供融资、投资、资金管理、咨询顾问等全方面金融服务,拓宽集团融资渠道提升资金使用效率,并配合企业发展战略,为企业发明价值。
除传统信贷业务外,FITS能够经过投行业务为用户提供新型金融服务关键包含:
境内外IPO,债券承销,包含短融、中票、境外发债等,信托理财产品,资产证券化(未来可带来稳定现金流项目、应收帐款、收益权等),财务顾问服务,境内外买壳上市,直接投资,Pre-IPO,Post-IPO,引入战略投资者和私募股权投资,产业基金管理。
三、企业融资服务方案介绍
建设银行在利用本身资金优势为用户提供间接融资同时,也可帮助企业经过包含债券市场、资本市场在内直接融资方法为企业处理资金需求,从而确保企业财务杠杆合理水平,提升企业资金使用效率。
(一)债务融资类产品
A短期融资券
1.产品描述:
短期融资券是企业依据人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理措施》及银行间交易商协会相关要求在银行间债券市场发行和交易并约定在一定时限内还本付息有价证券,期限最长不超出十二个月。
2.产品特点:
(1)短期融资券对发行人资信情况及偿债能力要求较高;
(2)短期融资券主管机构是银行间交易商协会,其只对银行间债券市场机构投资人发行,在银行间债券市场交易,不对社会公众发行;(3)短期融资券采取额度管理,使用期两年,发行规模不得超出企业净资产40%,最长久限不超出365天,企业可在额度使用期限内自主确定每期融资券期限。
3.产品作用:
(1)降低企业融资成本。
通常来说,主体评级较高企业发行短期融资券利率会大大低于同期限银行贷款利率;
(2)扩大企业融资渠道。
增加企业直接融资渠道,降低对银行信贷资金依靠;(3)增加企业融资灵活性。
短期融资券发行期限、规模均可依据市场情况和企业需求确定,含有较高灵活性;(4)有效提升企业著名度。
因为短期融资券在全国银行间市场发行,发行企业能有效提升市场著名度。
4.发行条件:
(1)在中国境内依法设置企业法人;
(2)含有稳定偿债资金起源,最近一个会计年度盈利;(3)流动性良好,含有较强到期偿债能力;(4)发行融资券募集资金用于本企业生产经营;(5)近三年没有违法和重大违规行为;(6)近三年发行融资券没有延迟支付本息情形;(7)用户所从事行业不属于国家宏观调控行业,如排名20位以后钢铁企业、房地产行业、水泥行业、电解铝行业、铁合金行业等:
(8)建行AAA或AA级用户(如临时不是,但估计用户能达成建行用户评级标准,可同时进行授信和发券准备工作);(9)在建行还有未使用授信额度。
对于民营企业,还未使用授信额度应达成发券金额30%;(10)在金融市场无不良信用统计。
5.发行成本:
短期融资券发行成本包含发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其它中介机构费用。
短期融资券利率关键取决于资金市场短期利率情况和发行人资信。
承销费由发行人和主承销商协商确定,但不得低于0.4%。
B中期票据
1.产品描述:
中期票据是按依据人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理措施》及中国银行间市场交易商协会《银行间市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》、《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指导》等规则和指导在银行间债券市场根据计划分期发行,约定在一定时限还本付息债务融资工具,期限在十二个月以上。
2.产品特点:
(1)期限长,通常在1-5年内,最长能够达成8年;
(2)主管机构是主管机构是银行间交易商协会,其只对银行间债券市场机构投资人发行,在银行间债券市场交易,不对社会公众发行;(3)采取额度管理,中期票据发行额定一经注册,两年有效。
发行人可在额度使用期内分期发行中期票据。
3.产品作用:
(1)降低企业融资成本。
通常来说,主体评级较高企业发行中期票据利率会大大低于同期限银行贷款利率;
(2)扩大企业融资渠道。
增加企业直接融资渠道,降低对银行信贷资金依靠;(3)增加企业融资灵活性。
发行企业可在发行计划内灵活设计各期票据期限结构等要素,同时发行中期票据募集资金用途并无严格限制,但必需披露;(4)有效提升企业著名度。
因为中期票据在全国银行间市场发行,发行企业能有效提升市场著名度。
4.发行条件:
(1)中期票据发行人应是在中国境内注册成立非金融企业;
(2)发行人有过去三年经审计财务汇报(或模拟财务汇报);(3)中期票据发行金额不得超出企业净资产40%(中央企业发行中期票据能够不计算短期融资券所占用额度);(4)有还未使用授信余额,在我行评级为AAA或AA;(5)发行金额不低于20亿元,外部主体评级不低于AA。
5.发行成本:
中期票据发行成本包含发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其它中介机构费用。
以条约利率(针对一定评级发行人,由各主承销商、投资机构开会协商确定一个利率下限。
任何发行人中期票据发行利率不得突破此利率下限。
条约利率每两周确定一次)为基准,依据各发行人行业情况、资信情况加一定利差确定。
承销费由发行人和主承销商协商确定,但不得低于0.3%。
C企业债券
1.产品描述:
指中国中国含有法人资格企业为筹集生产和建设资金,依据法定程序发行,约定在一定时限内还本付息债务凭证。
2.产品作用:
(1)扩大企业融资渠道。
增加企业直接融资渠道,降低对银行信贷资金依靠;
(2)有利于改善发行人债务结构,提升其经营管理水平;(3)有利于降低发行人财务费用,提升盈利水平,通常来说,主体评级较高企业发行企业票据利率会大大低于同期限银行贷款利率;(4)有利于提升发行企业著名度。
3.产品特点:
(1)现在标准上只接收除上市企业以外国有企业和有限责任企业提出额度申请;
(2)期限较长,长久企业债券可在5年以上。
4.发行条件:
(1)发行前连续3年盈利;
(2)企业最近3年平均可分配利润足以支付企业债券十二个月利息;(3)企业累计债券总额不超出企业净资产额40%;用于固定资产投资项目标,发债总规模不得超出该项目总投资60%;用于收购产权(股权),比照该百分比实施;用于调整债务结构,不受该百分比限制,但企业应提供银行同意以债还贷证实;用于补充营运资金,不超出发债总额20%;(4)前一次发行企业债券已足额募集;(5)已经发行企业债券没有延迟支付本息情形;(6)债券利率不得超出国务院限定利率水平;(7)企业发行债券募集资金投向应符合国家产业政策和行业发展计划;(8)近三年没有违法和重大违规行为;(9)企业筹集资金符合国家产业政策。
5.发行成本:
包含发行利率、承销费、登记托管和兑付费及其它中介机构费用,如在证券交易所上市交易还包含上市费用。
D国际债券(境外发债)
1.产品描述:
建行和美国银行(BOA)合作,帮助境内借款人在国际证券市场上发行以外国货币为面值债券。
私募或公募方法,关键向国际机构投资者发行,包含基金企业、银行、保险企业等。
2.产品作用:
(1)发行期多为7-,满足企业长久外币融资需求;
(2)提升用户国际影响力;
(3)在人民币预期升值背景下,可降低融资成本。
3.适用对象:
通常为资本密集型企业,如:
石油化工、制造业等,或是受宏观调控,在中国较难取得贷款行业,如房地产、钢铁等
4.发行条件:
(1)发行人关键业务及运行在中国,可经过海外控股/关联企业发行,也可由中国企业直接发行;
(2)发行人通常应含有国际评级机构出具信用评级;
(3)发行人净资产在12亿人民币以上,债务和息税折旧摊销前盈余百分比不超出5倍;
(4)合并财务报表由国际会计师事务所审计。
5.发行成本
发行价格:
由市场供求确定,关键受债券信用评级、期限,二级市场利率水平和一级市场发行情况等原因影响;
发行费用:
承销费、律师费、审计费、评级费、路演费等。
(二)投资银行类产品
A境内外IPO及再融资业务
1.产品描述:
建行为用户在境内外股票公开发行、上市和再融资提供财务顾问、保荐和承销等服务,包含:
(1)境内IPO及再融资。
建行联合境内合作证券企业为用户提供上市教导、上市保荐、承销和财务顾问服务;
(2)境外IPO和再融资。
建行境外机构及其它合作伙伴为用户在香港、新加坡、英国和美国等地上市和再融资提供财务顾问、上市保荐和承销等服务。
2.产品作用:
(1)使企业取得连续稳定融资渠道,有利于企业规模扩张;
(2)提升企业声誉和影响力,境外上市可为企业走向国际市场发明条件;(3)有利于完善企业治理结构;(4)增强企业凝聚力(股权激励和职员持股计划);(5)境外上市可促进企业熟悉国际通例,按国际规范运作;(6)中小企业境外上市门槛相对较低。
3.服务内容:
(1)提供业务、财务重组、上市方案、估值模型等财务顾问服务;
(2)作为上市保荐人推荐上市;(3)作为簿记管理人及承销商承销发行股票,就发行上市定价、承销结构等事宜提供提议,并负责前头组织承销团;(4)作为企业和交易所联络关键渠道,并帮助企业取得上市同意;帮助企业取得中国相关监管部门同意;(5)和律师等中介机构合作编写招股书及处理相关上市文件;(6)帮助企业路演,推销企业新股发行,帮助开展投资者关系管理等;实施上市后股价稳定机制,使估价取得支持;(7)作为企业上市后合规顾问,帮助企业推行上市责任;协调其它参与上市工作中介机构工作;帮助信息披露、危机处理等公共关系管理。
4.服务平台:
境外平台:
建行全资机构——建银国际(CCBI)、建行海外分行;境内平台:
中国著名证券企业如中投证券、洪源证券等。
5.上市条件:
境内首次公开发行股票并上市基础条件(A股)
主体资格
正当存续股份
自股份成立后连续经营最少3年
注册资本已足额缴纳,用作出资财产权转移手续已办理完成
关键资产不存在重大权属纠纷
生产经营符正当律、法规和企业章程,符合国家产业政策
最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有重大改变,实际控制人未变更
财务条件
最近3个会计年度净利润均为正数且累计超出3000万元
最近3个会计年度经营活动产生现金流量净额累计超出5000万元,或最近3个会计年度营业收入累计超出3亿元
发行前股本总额不少于3000万元
最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产百分比不高于20%
最近一期末不存在未填补亏损
内部控制有效,有注册会计师出具无保留结论内部控制鉴证汇报
注册会计师出具了无保留心见审计汇报
公众持股量
公开发行股份达成企业股份总数25%以上;企业股本总额超出4亿元,公开发行股份百分比为10%以上
香港主板及创业板首次公开发行并上市条件
主板
创业板
财务条件
申请人必需符合以下三项之一:
1)过去3年盈利达5000万港元(最近十二个月万港元,前两年累计达3000万港元),且上市时市值最少2亿港元;
2)上市时市值最少达40亿港元,且最近一个经审核财务年度收入最少达5亿港元;
3)上市时市值最少达20亿港元,最近一个经审核财务年度收入最少达5亿港元,且经营业务产生现金流入于前三个财务年度累计最少达1亿港元。
无盈利或其它财务标准要求
营业纪录
新申请人含有不少于3个财务年度营业纪录。
就满足上述第2)项标准发行人而言,如满足以下条件能够接收较短营业纪录:
1)申请人董事及管理层在新申请人所属业务及行业中拥有足够(最少3年)及令人满意经验,及
2)在最近一个经审核财务年度内管理层维持不变。
申请人必需证实在呈交上市申请日期之前有最少24个月活跃业务统计。
若符合以下条件,可减至12个月:
该企业:
1)过去12个月内营业额不少于5亿港元;
2)上一财务期间总资产不少于5亿港元;或
3)上市时市值不少于5亿港元。
上市时,公众持有股本证券市值不少于1.5亿港元,并由最少300名股东持有,其中持股量最高5名及最高25名股东累计持有量分别不得超出公众持有股本35%及50%;及
股份首次公开招股价不得少于1港元。
主营业务
无特定要求
必需专注于一项主营业务,不得经营超出一项截然不一样业务,但和关键业务相关周围业务是许可
最低市值
上市时市值最少达2亿港元
无特定要求,但上市时市值实际上不能少于4600万港元
最低公众持股量
5000万港元或已发行股本总额25%(以二者中较高者为准)。
若预期市值超出100亿港元,可降至15%至25%之间;
不管何时均必需维持以上要求最低公众持股量。
就上市时市值不超出40亿港元企业而言,最低公众持股量为25%,但不得少于3000万港元;
就市值超出40亿港元企业而言,最低公众持股量为20%,或使企业在上市时公众持有股份市值最少等于10亿港元较高百分比;
不管何时均必需维持以上要求最低公众持股量。
股东人数
最少300名(对符合财务条件第1)和3)项标准企业而言)或1000名股东(对符合财务条件第2)项标准企业而言);
由持股量最高3名公众股东实际持有百分比不得超出上市时由公众人士持有50%。
就最少有24个月活跃业务统计发行人而言,上市时须最少有100名公众股东;
就仅符合12个月活跃业务统计企业而言,和上市时须最少有300名公众股东。
建行对拟到香港上市企业选择标准,考虑到费用和境外机构用户定位,标准上不受理中国企业香港创业板上市业务。
对拟在香港上市企业选择:
关键寻求符合上市当年税后利润达成1亿元人民币以上,近三年业绩连续增加,且有中国广泛市场概念,处于高增加企业,并立即记入正选名单。
如一些企业还未能在十二个月内达成上述要求,但已达成6000万人民币或以上,则能够记入候选名单,做好前期准备工作和教导。
新加坡交易所主板上市基础条件
(仅需符合以下任意一项)
标准一
标准二
标准三
税前利润
过去3年累计750万新元,且每十二个月最少100万新元
过去1或2年累计1000万元新元
无
市值
无
无
上市时8000万新元
营业统计
3年
1或2年
无
股权分布
25%股份最少由1000名股东持有(市值超出3亿新元,可降至12-20%之间)
建行对拟在新加坡上市企业选择标准:
(1)过去三年必需有利润统计,利润必需是处于增加趋势;
(2)前十二个月税前利润或当年估计税前利润不低于5000万元人民币;(3)估计未来两年每十二个月利润增加率在30%左右;(4)没有国有股东;(5)最大股东最少控股50%以上;(6)全部股东人数不多于20人;(7)账目系统必需是电脑操作;(8)避免建筑、房地产、发电厂、矿业和受国家限制教育、码头等行业;(9)假如企业本身能显示很好利润和增加统计,全部能够被市场接收,但现在新加坡投资者比较欢迎行业是:
和化学和药品相关企业、化学生物、废水/废物循环和处理、电子咨询和制造、著名品牌、跨国企业协议制造商、电讯行业。
美国纽约证交所及NASDAQ上市基础条件
纽约证交所
NASDAQ全国资本市场
NASDAQ小型资本市场
有形资产净值
4000万美元
600万美元
400万美元
市值
5000万美元
净收入
73万美元
税前收入
250万美元
100万美元
公众流通股数
100万
110万
100万
流通股市值
1800万
800万
500万
公众持股人数
5000
400
300
经营年限
N/A
N/A
1年或市值5000万美元
做市商数量
N/A
3
3
买方最小报价
N/A
5美元
4美元
企业治理
有要求
有要求
有要求
韩国主板上市条件:
连续经营年限
提交上市预审申请日为准,连续经营年限不得少于3年(认可转成股份以前经营业绩)
资本要求
最近会计年度期末,净资产为100亿韩元(约8,000万人民币)以上
净资产大于注册资本
保留率(净资产-注册资本)/注册资本)
保留率为50%以上、大型法人保留率要求25%以上
销售收入
最近会计年度,销售收入300亿韩元(约2.4亿人民币)以上
最近三年平均销售收入200亿韩元(约1.6以人民币)以上
利润/ROE
(净资产收益率)
要求符合利润或ROE条件:
*各会计年度营业利润、利润总额和本期净利润当中,以最小金额为准,不得少于以下要求:
利润:
•最近会计年度利润不得少于25亿韩元(约2,000万人民币)
•最近3年利润累计金额不得少于50亿韩元(约4,000万人民币)
ROE:
最近ROE5%以上,最近三年累计10%以上
大型法人:
ROE3%以上或利润不得少于50亿韩元以上、及经营现金流量+(正)
股权分散
少数股东1,000名以上,韩中国招股量100万股(存托凭证)以上
*IPO:
少数股东30%、公募10%以上
其它
不得有对企业经营带来重大影响并购、转让、受让或诉讼等纠纷
(若发生上述事项,在该会计年度结算以后方能申请)
企业章程或其它法律法规,无限制股票转让
(企业所在国要求限制转让,其内容不包含KRX转让)
KRX审查企业治理、透明度、企业公告和投资者保护等事项
B股权投资
1.产品描述:
建行联合境内外合作机构对有良好增加潜力、主营业务明确、行业背景良好中小企业进行直接参股,并对其进行上市教导和包装,经过帮助其在境内或境外公开上市变现收回投资。
2.产品作用:
(1)为企业提供长久稳定融资,增强企业实力;
(2)利用中国建设银行品牌优势,优化企业形象,提升企业价值;(3)为企业境内外上市提供教导。
3.用户标准:
(1)含有高速增加潜力,行业背景良好;主营业务明确,产品有竞争力,市场潜力大;
(2)企业规模尚处于发展中,对资金需求强烈;(3)含有高效率和有专长经营管理队伍,管理层富于敬业精神,作风扎实,行为理性;产权明晰、股东结构比较清楚、单一;(4)优先选择含有自主知识产权项目。
4.服务方法:
有战略投资、尤其投资、引进投资服务等投资服务形式。
(1)战略投资。
建行全资子企业——建银国际(CCBI)作为财务投资者利用自有资金和管理基金进行直接股权投资,或经过协议转让等方法购置外资对A股上市企业股权;
(2)组建或参股财务企业。
建银国际以直接股权投资方法和大型企业合资组建或参股财务企业;(3)尤其投资。
建行利用本身雄厚资金实力,对国家支持关键项目报经主管部门同意后进行直接股权投资;(4)引进投资服务。
建行利用庞大用户资源和宽广信息,帮助用户引进战略投资者或财务投资者进行直接股权投资,建行还为股权投资提供财务顾问服务。
C产业投资基金
1.产品描述:
产业投资基金是一大类概念,国外通常称为风险投资基金(VentureCapital)和私募股权投资基金,通常是指向含有高增加潜力未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业经营管理,以期所投资企业发育成熟后经过股权转让实现资本增值。
依据目标企业所处阶段不一样,能够将产业基金分为种子期或早期基金、成长久基金、重组基金等。
2.产品特点:
(1)投资对象关键为非上市企业;
(2)投资期限通常为3-7年;(3)主动参与被投资企业经营管理;(4)投资目标是基于企业潜在价值,经过投资推进企业发展,并在适宜时机经过各类退出方法实现资本增值收益。
3.服务内容:
可充足利用我行本身用户资源优势、风险管理和财务管理方面专业能力等,担任私募融资顾问、项目投资顾问、基金托管人等。
现阶段总行已正式成立运作了医疗保健股权投资基金和中国航空产业投资基金,所以我行关键从帮助募集资金和推荐项目两个方面开展工作,具体以下:
(1)资金募集:
总行正在筹建和以后筹建产业基金资金募集起源关键分为两部分:
一是向机构投资者直接募集。
我行需要向银行、非银行金融机构(保险企业、财务企业、信托企业)、全国和地方社保基金、央企、大型国企、大型上市企业、投资企业、部分有实力民营企业等进行营销,争取其作为机构投资者投资我行医疗及航空等产业基金。
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