渤海商品交易所阴极铜产品手册.docx
- 文档编号:27149424
- 上传时间:2023-06-27
- 格式:DOCX
- 页数:33
- 大小:29.70KB
渤海商品交易所阴极铜产品手册.docx
《渤海商品交易所阴极铜产品手册.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《渤海商品交易所阴极铜产品手册.docx(33页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
渤海商品交易所阴极铜产品手册
渤海商品交易所阴极铜产品手册
渤海商品交易所产品中心
I
-----------------------Page2-----------------------
第一章品种概况....................................................5
1.1铜的自然属性..................................................5
1.2生产工艺......................................................5
1.2.1粗铜生产工艺...............................................5
1.2.2阴极铜生产工艺.............................................6
1.3标准阴极铜与高纯阴极铜的区别..................................7
1.4阴极铜主要用途................................................8
1.5铜产业链的结构................................................9
1.5.1结构属性...................................................9
1.5.2价值属性..................................................10
第二章世界铜市场概况.............................................12
2.1铜资源主要分布...............................................12
2.2铜的全球流动.................................................12
2.3我国铜资源主要分布...........................................13
第三章我国铜市场概况.............................................15
3.1产量及表观消费量.............................................15
3.2生产概况.....................................................15
3.3消费概况.....................................................17
3.4进出口概况...................................................18
II
-----------------------Page3-----------------------
3.4.1进口概况..................................................18
3.4.2出口概况..................................................19
第四章铜价格走势及价格影响因素...................................21
4.1历史价格走势.................................................21
4.2影响铜价格的主要因素.........................................22
4.2.1供求关系..................................................23
4.2.2库存情况..................................................23
4.2.3宏观经济形势...............................................24
4.2.4生产成本..................................................24
4.2.5进出口政策.................................................25
4.2.6投机因素..................................................26
4.2.7汇率变动..................................................26
第五章渤海商品交易所阴极铜操作策略...............................27
5.1铜相关企业在渤商所保值的原因.................................27
5.2铜相关企业经营风险...........................................28
5.2.1价格......................................................29
5.2.2利率......................................................29
5.2.3汇率......................................................29
5.3如何分析辨别风险点...........................................29
5.4渤海商品交易所阴极铜现货交易流程图...........................27
5.5购买铜的企业在渤商所的操作策略...............................30
5.6铜销售企业在渤商所的操作策略.................错误!
未定义书签。
III
-----------------------Page4-----------------------
图表目录
图表1铜产业链....................................错误!
未定义书签。
图表22004-2009年中国铜产量与表观消费量..........错误!
未定义书签。
图表3中国阴极铜产量地区分布图....................................16
图表4中国阴极铜主要生产企业规模..................................17
图表5铜消费结构..................................................18
图表62003-2009中国阴极铜进口趋势................................19
图表72003-2009年阴极铜出口量变化................................20
图表82008.10-2010.9年标准阴极铜价格走势图.......................22
IV
-----------------------Page5-----------------------
第一章品种概况
1.1铜的自然属性
铜在现实生活中有很多的用途,而且几乎各行各业中多多少少都
离不开铜,这与铜具有诸多优良的自然属性是分不开的,铜的自然属
性有:
(1)铜的热导率和电导率都很高,仅次于银,大大高于其他的金属,
这种特性使得铜成为电子电气工业中举足轻重的材料。
(2)铜的化学稳定性强,具有耐腐蚀性,因此可用于制造接触腐蚀
性介质的各种容器,广泛应用于能源及石化工业、轻工业中。
(3)铜的抗张强度大,具有易熔接、可塑性强及延展性好等特点,
纯铜尤其具有良好的延展性,可拉成很细的铜丝,制成很薄的
铜箔。
铜能与锌、锡、铅锰、钴、铁、铝等金属形成合金,可
用于制造机械冶金工业中的各种传动件和固定件。
(4)铜的分子结构决定其刚柔并济,并且含铜矿大多具有多彩的外
观。
铜可用于建筑和装饰等用途。
1.2生产工艺
1.2.1粗铜生产工艺
铜的冶炼方法可分为两类:
火法冶金和湿法冶金。
世界上精铜产
量的85%以上是用火法冶金从硫化铜精矿和再生铜中回收的,湿法
5
-----------------------Page6-----------------------
冶金生产的精铜只占15%左右。
(a)火法冶金
火法炼铜的方法很多,主要有:
闪速熔炼、鼓风炉熔炼、反射炉
熔炼、电炉熔炼等。
硫化铜精矿(含铜量为13%-30%)可以采用
上述不同方法进行熔炼,得到冰铜,再经过转炉吹炼得到含铜大于
97.5%的粗铜。
因粗铜的质量仍满足不了工业用铜的要求,必须精
炼后得到的精铜要求含铜99.95%以上。
在中国,从铜精矿中提取金属铜,主要采用火法冶金的方法,目
前,比较先进的是闪速熔炼,其产量占全国产铜量的30%以上。
由
于能耗低,规模大,能有效控制环境污染等优点。
这一冶炼技术正在
炼铜工业上得到日益发展。
(b)湿法冶金
湿法冶金在许多情况下与火法相配合的。
其过程的主要化学反应
是在水溶液中进行的。
铜(锌)矿物预先通过氧化或硫酸焙烧,转变
可溶状态,然后再进行浸出、净化电积、以提取阴极铜。
通常有RLE
法、常压氨浸出法(阿比特法)、高压氨浸出法、细菌浸出法等。
湿
法冶金主要适用从低品位氧化矿、废矿堆及浮选尾矿中提取金属铜。
1.2.2阴极铜生产工艺
阴极铜又称电解铜。
将粗铜预先制成厚板作为阳极,纯铜制成薄
片作阴极,以硫酸和硫酸铜的混和液作为电解液,通电后,铜从阳极
溶解成铜离子向阴极移动,到达阴极后获得电子而在阴极析出纯铜。
这样生产出来的铜板,称为“阴极铜”,质量极高。
粗铜中杂质如比
6
-----------------------Page7-----------------------
铜活泼的铁和锌等会随铜一起溶解为离子,由于这些离子与铜离子相
比不易析出,所以电解时只要适当调节电位差即可避免这些离子在阳
极上析出。
比铜不活泼的杂质如金和银等沉积在电解槽的底部。
1.3标准阴极铜与高纯阴极铜的区别
阴极铜按化学成分分为高纯阴极铜(Cu-CATH-1)和标准阴极铜
(Cu-CATH-2)两个牌号:
(1)高纯阴极铜(Cu-CATH-1)化学成分(%)
元素组杂质元素含量,不大于元素组总含量,不大于
Se0.00020
0.00300
1Fe0.000200.0005
Bi0.00020
CR-
Mn-
Sb0.0004
20.0015
Cd-
As0.0005
P-
3Pb0.00050.0005
4S0.001500.0015
5Sn-0.0020
7
-----------------------Page8-----------------------
Ni-
Fe0.0010
Si-
Zn-
Co-
6Ag0.00250.0025
杂质元素总含量0.0065
(2)标准阴极铜(Cu-CATH-2)化学成分(%)
Cu+Ag杂质含量,不大于
不小
AsSbBiFePbSnNiZnSP
于
1.4阴极铜主要用途
铜是与人类关系非常密切的有色金属,被广泛地应用于电气、轻
工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域。
铜在电气、电子工业中
应用最广、用量最大,主要用于各种电缆和导线,电机和变压器的绕
阻,开关以及印刷线路板等;在机械和运输车辆制造中,用于制造工
业阀门和配件、仪表、滑动轴承、模具、热交换器和泵等;在化学工
业中广泛应用于制造真空器、蒸馏锅、酿造锅等;在国防工业中用以
制造子弹、炮弹、枪炮零件等。
8
-----------------------Page9-----------------------
1.5铜产业链的结构
图表1铜产业链
铜产业链本质是用于描述一个具有和铜有内在联系的企业群结
构,它存在着两种属性:
结构属性和价值属性
9
-----------------------Page10-----------------------
在铜的产业链中,第一个环节——铜矿的开采时铜产业经济的起
点,因为铜矿资源是整个产业链的基础支柱,是中下游企业的基本原
料来源。
铜精矿可以由铜矿开采或从其他国家进口获得。
在铜的产业
链中的中下游部分,铜冶炼加工企业是主要角色。
开采和进口的铜矿
石按铜的质量分成了不同的等级,铜精矿通过电解分别被熔炼为粗
通、阳极铜及阴极铜,其中阴极铜作为加工企业的主要原材料,不光
可以通过精铜矿冶炼获得,进口及回收的废杂铜同样是阴极铜的主要
来源。
阴极铜可以加工制成线材、管材、板带材等半产品,进而流通
进入下游企业。
产业链下游则是以应用铜加工产品进行生产的贸易企业为主,企
业将中游企业生产出的半成品原料进一步的加工,制成社会各种领域
中的必需品,如建筑业中的建材,能源领域的机电设备,家用电器中
的冰箱空调等产品。
同时,废旧物资当中的铜还可以通过拆解加以回
收利用,循环进入产业链中的冶炼加工企业充当原材料,一些高纯度
的废杂铜也会直接进入下游应用的领域。
铜产业链的价值属性是以产业链结构开采——选矿——冶炼—
—加工——贸易为基础,在其中的每一个环节当中都有相应的产品产
出,并且前一个环节的产品为后一个生产环节提供了原料的来源,这
样,每一个生产环节都会产生价值的增值。
铜资源的勘探与开采位于
铜产业链的上游的基础地位,其供给能力将直接影响到下游企业经济
活动的正常开展及产业链的增值,进而影响到整个铜产业链的增值效
10
-----------------------Page11-----------------------
应,所以说,铜资源在铜产业链中起到显着的传递作用。
如果铜资源
稀缺的话,那么位于上游的铜开采企业将会获得大部分的行业利润,
而产业链中游的冶炼企业就只能赚取一定额度的粗炼与精炼加工费
用,下游加工贸易企业由于生产的产品种类繁多,各个产品的毛利率
不同,所以利润也会有所不同。
11
-----------------------Page12-----------------------
第二章世界铜市场概况
2.1铜资源主要分布
世界铜矿资源较为丰富。
根据2009年美国矿业局统计,世界金
属的可开采储量为5.5亿吨,储量基础为10亿吨。
可开采铜储量最
多的国家是智利和美国。
从地区分布来看,全球铜蕴藏最丰富的地区共有五个:
(1)南美洲秘鲁和智利境内的安第斯山脉西麓;
(2)美国西部的洛矶和大坪谷地区;
(3)非洲的刚果和赞比亚;
(4)哈萨克斯坦共和国;
(5)加拿大东部和中部。
从国家分布看,世界铜资源主要集中在智利、美国、中国、秘鲁、
墨西哥、印度尼西亚、赞比亚、俄罗斯、哈萨克斯坦、波兰、澳大利
亚和加拿大。
上述国家的铜矿资源量占到了全球铜资源总量的
87.23%。
其中智利是世界上铜资源最丰富的国家,其铜金属储量约占
世界总储量的29.09%。
2.2铜的全球流动
铜精矿主要出口国
智利、秘鲁、美国、印尼、葡萄牙、加拿大、澳大利亚等。
铜精矿主要进口国
12
-----------------------Page13-----------------------
中国、日本、德国、韩国、印度等。
精铜主要出口国
智利、俄罗斯、日本、哈萨克斯坦、赞比亚、秘鲁、澳大利亚、
加拿大等。
精铜主要进口国
中国、美国、日本、欧共体、韩国、中国台湾等。
2.3我国铜资源主要分布
我国铜矿资源储量位居世界第7位。
铜资源特点是中小型矿床
多,分布广泛,工业类型齐全。
其中最主要的有:
斑岩型、矽卡岩型、
层状性(包括变质岩层状行和含铜砂页岩型)、火山沉积型和铜镍硫
化物性。
这五类型的铜储量占全国铜矿产量的90%以上。
斑岩型铜矿探明储量在我国各类铜矿中居首位,约占全国总储量
的41%。
着名大型矿区,如江西的德兴铜厂、附加坞,山西中条山的
铜矿峪,黑龙江的多宝山。
西藏的江达玉龙等,主要属于三个成矿带:
中亚——蒙古成矿带(包括我国新疆、甘肃、黑龙江)、阿尔卑斯山
——喜马拉雅成矿带(包括我国滇臧地区)、环太平洋成矿带(包括
我国东部广大地区)。
我国新进发现的一批铜矿产地和探矿资源主要分布在西部,并初
步形成了东天山、三江(澜沧江——怒江——金沙江)和雅鲁藏布江
3条大型铜矿带,有望形成2—3处国家级铜矿勘查开发基地。
2008
年10月17日,位于三江地区的西藏玉龙铜矿第一批阴极铜下线,这
意味着初步探明铜金属资源储量650万吨以上、远景储量达1000万
13
-----------------------Page14-----------------------
吨以上的又一个世界级铜矿的诞生,然而总体上看,我国铜资源无论
在矿床规模、矿石品位还是利用率上与其他国家相比,都还处于劣势。
至2008年11月20号,我国已探明的铜矿区多达910处,主要
为:
黑龙江省的多宝山,内蒙古自治区乌奴格吐山、霍各气,辽宁省
红透山,安徽省铜陵铜矿集中区,江西省德兴、城门山、武山、水平,
湖北省大冶一阳新铜矿集中区,广东省石菉,山西省中条山地区,云
南省东川、易门、大洪山,西藏自治区玉龙、马拉松多、多霞松多,
新疆维吾尔自治区阿舍勒等矿区。
14
-----------------------Page15-----------------------
第三章我国铜市场概况
3.1产量及表观消费量
2005年铜价开始其高速膨胀,与此同时,中国阴极铜的产量增
幅也高达18%。
2006、2007年产量增幅所有所放缓,但与前期相比依
然处于高位。
2008年,金融危机后冶炼企业库存压力巨大,减产限
产情况较多,2008年的产量增幅为6年来的唯一低于10%的一年。
进
入2009年,全球经济在金融危机后复苏,中国在政府出台一系列救
市、扶持政策下,铜消费出现了良好的增长,加之废铜进口的缺口
需要大量阴极铜来弥补,因此阴极铜产量大幅上升,增幅回升至12%
的高度。
2009年中国精铜表观消费量达734.2万吨,增幅为41%。
单位:
万吨
80050%
41%
40%
600
30%
40023%
20%
18%
20%
16%
20012%16%12%
7%6%10%
10%
5%
00%
200420052006200720082009
电解铜产量表观消费量产量增长率消费量增长率
2004-2009年中国铜产量与表观消费量
数据来源:
国家统计局
3.2生产概况
15
-----------------------Page16-----------------------
2009年国内冶炼企业生产势头空前高涨,国内需求的强劲、铜
价的大幅上涨均激励冶炼企业开工率维持高位。
许多前期搁置或暂停
的新扩建项目也逐步恢复,未来计划新扩建的项目更是如雨后春笋般
冒了出来,产能得到大幅扩张。
据统计,中国2008年的精炼产能为
470万吨/年,2009年则达到530万吨/年,2010年预计达到610万
吨/年,2011年预计达710万吨/年。
2009年有色金属工业协会数据显示我国阴极铜产量为410.95万
吨。
作为经济发达、贸易活动最为活跃的地区,华东地区集中了国内
阴极铜近60%的产量,其中江西(82万吨)、山东(56万吨)、安徽
(54万吨)、浙江(23万吨)、江苏(22万吨)、上海(9万吨)。
东北,2%华南,2%
西南,7%
华中,9%
华北,10%
华东,59%
西北,11%
图表1中国阴极铜产量地区分布图
数据来源:
有色金属工业协会
16
-----------------------Page17-----------------------
(单位:
万吨/年)
地区地区省份省份公司名称公司名称粗炼产能粗炼产能精炼产能精炼产能
华东华东江西江西江西铜业公司江西铜业公司90909090
西南西南云南云南云南铜业股份有限公司云南铜业股份有限公司45455050
华东华东安徽安徽金隆铜业金隆铜业35354040
西北西北甘肃甘肃金川集团有限公司金川集团有限公司35354040
华中华中湖北湖北大冶有色金属公司大冶有色金属公司10103030
华东华东江苏江苏铜陵有色集团公司(铜陵有色集团公司(张家港联合铜业)张家港联合铜业)002020
华东华东山东山东阳谷祥光铜业阳谷祥光铜业20202020
华东华东山东山东东营方圆有色金属有限公司东营方圆有色金属有限公司10101818
华东华东安徽安徽铜陵有色集团公司铜陵有色集团公司(铜都铜业(铜都铜业17171717
华东华东山东山东烟台鹏晖铜业公司烟台鹏晖铜业公司12121212
华东华东浙江浙江宁波金田铜业公司宁波金田铜业公司002020
华北华北山西山西中条山有色集团公司中条山有色集团公司10101010
华东华东山东山东山东金升有色集团山东金升有色集团001010
东北东北辽宁辽宁葫芦岛有色金属集团公司葫芦岛有色金属集团公司10101010
华北华北内蒙古内蒙古内蒙古赤峰云铜有色金属有限公司内蒙古赤峰云铜有色金属有限公司10101010
华东华东浙江浙江富春江冶炼有限公司富春江冶炼有限公司441010
西北西北甘肃甘肃白银有色金属公司白银有色金属公司10101010
华东华东上海上海上海大昌铜业上海大昌铜业006.56.5
华东华东浙江浙江兰溪自立兰溪自立0088
华东华东上海上海上海鑫冶铜业上海鑫冶铜业0066
华北华北内蒙古内蒙古赤峰金剑铜业赤峰金剑铜业6666
华东华东安徽安徽芜湖恒鑫铜业芜湖恒鑫铜业0055
合计合计324324448.5448.5
图表2中国阴极铜主要生产企业规模
3.3消费概况
国内铜消费结构大致如下:
电力53%、电子6%、交通运输9%、
建筑2%、空调10%、冰箱2%,其他18%。
17
-----------------------Page18-----------------------
铜消费结构
18%
2%
2%
6%
53%
9%
10%
电力空调交通运输电子建筑冰箱其他
图表3铜消费结构
3.4进出口概况
3.4.1进口概况
从2003年到2006年,由于中国阴极铜产能不断扩张,阴极铜
自给率有所提高,中国阴极铜进口量随之呈现逐步回落的趋势,2006
年因中国国储局抛铜,国内铜供应充裕,进口量跌至谷底。
2007年,
由于国内需求的增加,阴极铜进口出现了巨幅增加。
2008年,受内
外价格比值不利于进口,及中国铜消费未大幅增加影响,进口量再度
回落。
2009年在后金融危机时代,全球铜消费的亮点无疑出现在中
国消费的增长中,具体就体现在中国精铜进口猛增上,从下图可以看
出,2009年中国精铜进口量在318万吨以上,远远超过之前的年份,
甚至与2008年相比翻了一倍多。
18
-----------------------Page19-----------------------
单位:
万吨
350
300
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 渤海 商品交易所 阴极 产品 手册
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)